基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

L下列關于回購協議的說法，錯誤的是（）o

A.回購協議的抵押品以金融債券為主

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方

D.回購協議本質上是一種證券抵押貸款

【答案】：A

2、關于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率

I）.債券市場價格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A

3、市銷率指標的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估股

票價值時需要對公司的收入質量進行評價；市銷率有助于考察公司收

益基礎的穩定性和可靠性，有效把握其收益的質量水平。上述說法

（）O

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

4、在給定收益率變化下，債券價格的百分比變化與修正久期變化方向

（）o修正久期越大，由給定收益率變化所引起的價格變化

（）O

A.相同；越大

B.相反；越小

C.相反；越大

D.相同;越小

【答案】：C

5、關于貝塔（8）的含義，以下理解錯誤的是（）。

A.P是描述資產或資產組合的非系統風險大小的指標

B.P絕對值越大的資產，在市場變動時，其收益波動也越大

C.B可理解為資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

D.某股票的P值為1.5,表述市場下跌現時，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

6、下列關于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價格發行，到期日支付的面值和發行時價格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發行，償還

期在1年以上的零息企業債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發

行人的借款成本也會上升

D.以上選項都對

【答案】：D

7、關于QD口基金的凈值計算及披露，下列說法中，不正確的是

（）0

A.基金份額凈值應當至少每月計算并披露一次，一些產品則需要每周

或每天進行計算和披露

B.基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內披露

C.基金資產的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到

反映

D.基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算

并披露

【答案】：A

8、如果期貨交易保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金

額的合約資產，這屬于衍生工具的哪一個特點（）

A.聯動性

B.流動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：D

9、關于全球投資業績標準（GIPS）,以下說法錯誤的是（）。

A.GIPS標準可以提高業績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且

可比的基礎上報告投資業績數據

B.GIPS標準要求不同期間的收益率可以算術平均方式相連接

C.GIPS標準計算收益率時采用經現金流調整后的時間加權收益率

D.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業績具有可比性

【答案】：B

10、股票的價值不包括（）o

A.票面價值

B.折舊價值

C.清算價值

D.內在價值

【答案】：B

11、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產負債狀況

B.現金流入情況

C.投資期限

1）.投資者風險厭惡程度

【答案】：D

12、可轉換債券的基本要素不包括（）。

A.標的債券

B.票面利率

C.轉換期限

D.轉換價格

【答案】：A

13、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每（）

對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

14、（）應履行計算并公告基金資產凈值的責任。

A.登記結算公司

B.基金托管公司

C.證券交易所

D.基金管理公司

【答案】：D

15、（）是指投資組合持倉與基準不同的部分。

A.波動率

B.主動比重

C.久期

D.凸性

【答案】：B

16、根據全球投資業績標準關于收益率計算的具體條款，自2006年1

月1日起，公司必須至少（）一次計算組合群的收益，并使用個

別投資組合的收益以資產加權計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C

17、投資組合管理的反饋由（）和（）組成。

A.業績度量；業績評估

B.監控和再平衡；業績歸因

C.監控和再平衡；業績度量

1）.監控和再平衡；業績評估

【答案】：D

18、關于利率互換和貨幣互換的描述，錯誤的是（）。

A.利率互換采用凈額支付的方式

B.貨幣互換中雙方要以不同貨幣支付利息及本金

C'.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內按不同的利息計算方

式分期向對方支付由幣種相同的名義本金額所確定的利息

D.利率互換中互換雙方不交換本金

【答案】：C

19、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯結債券

C.結構化債券

D.浮動利率債券

【答案】：D

20、提前贖回風險又稱為（）。

A.回購風險

B.再投資風險

C.流動性風險

I）.通脹風險

【答案】：A

21、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。

A.基點價格值

B.久期

C.加權平均投資組合收益率

D.價格變動收益率值

【答案】：B

22、下列關于資本資產定價模型的說法錯誤的是（）。

A.本資產定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎，研究如

果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價

格和收益率如何決定的問題

B.資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統性風險才能獲得

收益補償，其非系統性風險將得不到收益補償

C.現實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這

也是造成CAPM不能夠完全預測股票收益的一個重要原因

D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔更高的系統性風險；承擔額

外的非系統性風險將會給投資者帶來收益

【答案】：D

23、市場組合的貝塔值是標準值（）。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：A

24、馬可維茨于1952年開創了以（）為基帝的投資組合理論。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產定價模型

【答案】：C

25、投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己

未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。

A.風險

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：B

26、下列免征營業稅的收入有（）

A.金融機構買賣基金份額的差價收入

B.金融機構買賣基金的差價收入

C.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入

D.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入

【答案】：C

27、銀行間債券市場的債券結算和交收方式中，對交易雙方而言，結

算效率較高，結算本金風險較小的是（）

A.實施凈額結算

B.批量全額結算

C.批量凈額結算

D.實時全額結算

【答案】：D

28、（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金

分銷中心。

A.瑞士

B.愛爾蘭

C.英國

D.盧森堡

【答案】：D

29、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）o

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基

礎性衍生工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和

結構化金融衍生工具

C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具

D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

30、（）是指在交易時每一份衍生工具所規定的交易數量。

A.標的資產

B.交易單位

C.交易總量

D.結算總量

【答案】：B

31、下列不屬于行業因素對股價影響的表現的是（）。

A.某些重要領域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，

股價也不會大幅下降

B.某產業的工會擁有傳統勢力，產品的勞動力成本持續上升，致使利

潤水平下降，進而使股價下跌

C.零售業非常依賴短期流動性，低成本流通技術的發明使股價上升

D.由于金融危機，大多數投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：D

32、期權合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于

（）O

A.期權合約是標準化合約

B.期權合約不能夠套期保值

C.期權合約損益的不對稱性

D.期貨合約可以套期保值

【答案】；C

33、下列關于財務報表中的各個項目的關系，描述不正確的是

（）O

A.資產=負債+所有者權益

B.凈現金流量二經營活動產生的現金流量+投資活動產生的現金流量+籌

資活動產生的現金流量

C.流動資產=流動負債

D.凈利潤二息稅前利潤-利息費用-稅費

【答案】：C

34、可轉換債券的基本要素，包括（）

A.票面利率、轉換價格、上市時間、轉換比例

B.標的股票、票面利率、轉換期限、贖回條款

C.回售條款、贖回條款、標的股票、發行方式

D.轉換比例、贖回條款、擔保條件、票面利率

【答案】：B

35、目前，國內的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產品，間接

投資于實物黃金。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海現貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：A

36、大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環節進

行銷售，具有商品屬性，用于工農業生產與消費使用的大批量買賣的

物資商品。大宗商品價值受全球經濟因素、供求關系等影響較大，在

通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的（）功能。

A.抗風險

B.投資

C.通貨膨脹保護

D.高收益

【答案】：C

37、在給定的時間區間和置信區間內，投資組合損失的期望值被稱為

（）0

A.預期損失

B.下行標準差

C.風險價值

D.最大回撤

【答案】：A

38、（）是目前全球最大的UCITS基金注冊地。

A.美國

B.盧森堡

C.英國

D.法國

【答案】：B

39、修正的MM定理認為（）。

A.企業價值會因為企業觸資方式改變而改變

B.企業發行債券或獲取貸款越多，企業市場價值越大

C.對負債帶來的收益與風險進行適當平衡來確定企業價值

D.最佳的資本結構應當是負債和所有者權益之間的一個均衡點

【答案】：B

40.通過分析企業的資產負債表；能夠揭示（）。

A.I.II.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：D

41、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的說法,

不正確的是（）O

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合

約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約

絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡

的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：C

42、下列關于基金資產估值的敘述中，錯誤的是（）。

A.要求基金份額凈值的計算必須準確

B.在估值過程中一般均采用資產最新價格

C.廣義來說，每份基金都與基金的各項資產以及負債按一定的比例一

一對應

D.贖回者希望能夠以低于實際價值的價格進行贖回

【答案】：D

43、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入

或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在（）。

A.3%?5%

B.3%?8%

C.5%—10%

D.10%-15%

【答案】：C

44、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200段某股票。融資特摔為8.6機假設3個月后，

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

45、以下不屬于基金業績評價原則的是（）

A.長期性原則

B.客觀性原則

C.保密性原則

D.可比性原則

【答案】：C

46、下列關于指數基金的說法，不正確的是（）。

A.指數基金是以指數成分股為投資對象的基金

B.指數基金能達到分散風險的目的

C.跟蹤誤差可用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度

D.ETF不用承擔所跟蹤指數面臨的系統性風險

【答案】：D

47、股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自

下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實施中有固定模式

B.從行業配置入手

C.關注個股表現

D.從風格配置入手

【答案】：C

48、目前歷史最悠久、影響最大的股票價格指數是（）。

A.日經225指數

B.滬深300指數

C.標準普爾500指數

D.道瓊斯工業平均指數

【答案】：D

49、公司債券的發行主體是（）。

A.國有企業

B.中央政府

C.股份公司

D.地方政府

【答案】：C

5（）、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以

前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產

生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日

該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后

一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上

述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

51、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。

A.經濟附加值模型

B.企業價值信數

C.自由現金流貼現模型

D.股利貼現模型

【答案】：B

52、李先生2014年初投資私募基金S人民幣300萬元，S基金2014年

收益率為10缸2015年收益率為7%,則李先生年末贖回S基金時、他的

本金和收益之和為（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B

53、假設某投資者持有5000份基金A,當前的基金份額凈值為1.4元,

對該基金按1：1.4的比例進行拆分操作后，對應的基金資產為

（）元。

A.3571

B.5000

C.7000

D.9800

【答案】；C

54、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）。

A.貼現債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉換債券

【答案】：A

55、下列不屬于QDO基金的投資范圍的是（）。

A.房地產抵押按揭

B.遠期合約

C.住房按揭支持證券

D.可轉換債券

【答案】：A

56、深交所某只上市股票某日最后一筆成交發生在M：59：30,成交

價格為10.00元，成交量為5000股。在14：58：30至14：59：30之

間還有另外兩筆成交，分別為9.80元、2000股，9.85元、2000股。

則該只股票的收盤價為（）元。

A.9.8

B.9.85

C.9.92

D.10

【答案】：C

57、下列不屬于資產項目的是（）。

A.貨幣資金

B.應收票據

C.無形資產

D.資本公積

【答案】：D

58、關于債券基金的利率風險，以下表述錯誤的是（）。

A.債券價格與利率呈反向變動，債券投資存在因利率波動所導致價格

波動的風險

B.債券基金久期越長，凈值隨利率波動的幅度就越小，所承擔的利率

風險就越低

C.分散債券期限、長短期配臺是防范債券基金利率風險的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會增大基金對利率變化的敏感度，增加基金的

利率風險

【答案】：B

59、某基金A在持有期為12個月，置信水平為95%的情況下，若計算

的風險價值為5%,則表明（）。

A.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該基金在12個月中的最大損失為5%

D.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

6（）、非系統性風險往往是由與某個或少數的某些資產有關的一些特別

因素導致的，又常稱為（）。

A.I.II.HI.IV

B.I.III.IV

C.I.II.111

D.I.II.IV

【答案】：C

61、下列不屬于減少回購協議信用風險的方法的是（）。

A.對抵押品進行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

【答案】：C

62、下列關于資本結構和債權資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結構是指企業資本總額中各種資本的構成比例。最基本的資本

結構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產負債

率表示

B.一個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700

萬元的權益資本，那么該公司的資本結構即包含30%的債務和70%的權

益，該公司的資產負債率是30%

C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權益資本的公司被稱

為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本

D.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債

券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付利息

【答案】：C

63、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時，單只券種的待返

售債券余額應小于該只債券流通量的（）％。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

64、以下關于股票的特征不正確的是（）o

A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收

益的特性。

B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有

期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利

及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性

【答案】：B

65、當境內托管人委托境外托管人負責境外業務托管時，以下符合境

外托管資格規定的是（）。

A.最近一個會計年度托管資產規模1500億美元

B.在中國大陸以外的國家或地區設立，受當地政府、金融或證券監管

機構的監管

C.最近2年沒有收到監管機構的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本30億美元

【答案】：B

66、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：A

67、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其票面利率不是固定

不變的，通常與（）掛鉤。

A.基準利率

B.浮動利率

C.利息額

D.同業拆借利率

【答案】：A

68、市場風險管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投

資組合日常運作需要。

B.建立針對債券發行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進

行發行人信用風險管理，

C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。

D.密切關注宏觀經濟指標和趨勢，提出應對策略.

【答案】：A

69、在利潤核算中，證券投資基金一般在（）結轉當期損益。

A.周末

B.月末

C.季度末

D.年末

【答案】：B

70、下列關于普通股股東和優先股股東表決權的表述中，在一般情況

下正確的是（）。

A.普通股股東沒有表決權，優先股股東具有表決權

B.普通股股東具有表決權，優先股股東具有表決權

C.普通股股東沒有表決權，優先股股東沒有表決權

D.普通股股東具有表決權，優先股股東沒有表決權

【答案】：D

71、關于證券短期回購協議的功能，下列說法中，錯誤的是

（）O

A.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其收回基礎貨幣,

形成合理的長期利率

B.中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其投放基礎貨幣,

形成合理的短期利率

C.為商業銀行的流動性和資產結構的管理提供了必要的工具

D.各類非銀行金融機構可以通過證券回購協議實現套期保值、頭寸管

理、資產管理、增值等目的

【答案】：A

72、下列不屬于QDII機制意義的是（）。

A.促進國內證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規范化

B.可以為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金

融風險

C.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態

D.有利于香港特區的經濟發展

【答案】：A

73、對單個基金業績的分析和研究主要采用的方法是（）o

A.定量分析法

B.定性分析法

C.資本資產定價模型

1）.套利定價理

【答案】；A

74、（）,債券信用評級行業在我國首次出現。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】：B

75、下列關于基金資產估值，表述錯誤的是（）。

A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能

免除其估值責任

B.基金管理人每個工作日對基金資產估值

C.基金資產估值的責任人是基金托管人

I）.基金托管人按基金合同規定，對管理人計算的基金份額凈值進行復

核

【答案】：C

76、交易所在制定標的資產的等級時，常采用國內或國際貿易中

（）作為標準交割等級。

A.按期貨合約規定的標準質量等級

B.不需要任何標準品

C.標準品較小的質量等級

D.最通用和交易量較大的標準品的質量等級

【答案】：D

77、關于基金利潤分配，以下說法中正確的是（）。

A.對基金份額凈值和投資者利益沒有實際影響

B.會導致基金份額凈值和投資者利益的下降

C.對基金份額凈值沒有實際影響，但會導致投資者利益下降

D.會導致基金份額凈值的下降，但對投資者利益沒有實際影響

【答案】：D

78、一般來說，定期存款的存期不包括（）o

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D

79、以下投資策略中，不屬于量化策略的是（）。

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保卷策略

D.量化阿爾法策略

【答案】：C

80、（）同時考慮“稅盾效應"和“破產成本〃，認為最佳資本結

構存在且應該是負債和所有者權益之間的一個均衡點。

A.有稅MM理論

B.無稅MM理論

C.代理理論

D.權衡理論

【答案】：D

81、關于財務報表，下列說法不正確的是（）。

A.財務報表主要包括資產負債表、利潤表和現金流量表三大報表

B.資產負債表報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末

C.利潤表被稱為企業的“第一會計報表”

D.現金流量表的基本結構分為經營活動產生的現金流量、投資活動產

生的現金流量和籌資（也稱融資）活動產生的現金流量

【答案】：C

82、對于優先股交易的登記過戶費，上海市場和深圳市場均按照普通

股下調（）向（）收取。

A.20%；賣方投資者

B.10%；賣方投資者

C.10%；買賣雙方投資者

D.20%；買賣雙方投資者

【答案】：D

83、下列不屬于基金業績評價需考慮的因素是（

A.投資目標與范圍

B.時期選擇

C.基金風險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D

84、（）既是基金當事人，也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.基金銷售機構

【答案】：A

85、關于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發行人有利的

（）

A.轉換條款

B.回售條款

C'.通貨膨脹聯結條款

D.贖回條款

【答案】：D

86、根據基金的分類標準，正確的是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.11.111.IV

D.I.II.III.W

【答案】：B

87、甲公司2015年末銷售收入為3000萬元，權益乘數為2,總負債為

750萬元，銷售利潤率為5%,則甲公司的資產收益率為（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

【答案】：B

88、（）是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。

A.政策風險

B.經濟周期性波動風險

C.利率風險

1）.購買力風險

【答案】：A

89、股價指數復制方法通常不包括（）。

A.完全復制

B.抽樣復制

C.優化復制

D.分層復制

【答案】：D

90、以下不屬于系統性風險的是（）。

A.經濟增長

B.財務風險

C.利率、匯率與物價波動

D.政治因素的干擾

【答案】：B

91、.某1（）年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6,應計

收益率4%,則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

92、為度量違約風險與投資收益率之間的關系，將某一風險債券的預

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風險利差

B.風險評價

C.風險溢價

D.風險收益

【答案】：C

93、人民幣合格境外機構投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C

94、下列關于指數基金的說法，錯誤的是（）。

A.指數基金是以指數成分股為投資對象的基金

B.指數基金的跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關

C.跟蹤誤差越大，風險越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越大

【答案】：D

95、對于股票型基金業內比較常用的業績歸因方法是（）方法

A.Brinson

B.DuPontAnalysis

C.EV/EBITDA

D.OmdanentalanalysisB為杜邦分析法。C為企業價值倍數。

【答案】：A

96、（）屬于基金公司的核心保密區域，執行最嚴格的保密要

求。

A.研究部

B.投資部

C.交易部

D.投資決策委員會

【答案】；C

97、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于

()O

A.會員制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A

98、基金管理費通常與風險()。

A.無法判斷

B.無關

C.成正比

D.成反比

【答案】：C

99、作為債券結算的主要結算方式，全額結算的劣勢是()

A.結算成本較高

B.需要結算系統和資金清算系統緊密結合

C.降低結算本金風險

1).不利于市場參與者監控資金結算

【答案】：A

100、基金銷售服務費不得用于以下哪種支出？()

A.支付基金管理人的基金營銷廣告費

B.支付基金的信息披露費

C.支付銷售機構傭金

D.支付基金管理人的促銷活動費

【答案】；B

101、開放式股票型基金份額凈值的計算一般（）進行一次。

A.每個交易日

B.每周

C.每月

D.每季度

【答案】：A

102、根據我國現行有關制度的規定，證券交易的過戶費屬于（）

的收入。

A.中國結算公司

B.證券公司

C.國家稅收部門

D.證券交易所

【答案】：A

103、關于利率互換和貨幣互換的描述，正確的是（）

A.貨幣互換合約是指兩種貨幣之間的交換合約

B.利率互換的合約雙方交換的是雙方認為具有相等經濟價值的現金流

C.利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率

1）.貨幣互換的合約的一方具有貨幣交換的權利，而沒有貨幣交換的義

務

【答案】：A

104、發行時不規定利率，券面也不附息票的債券是（）。

A.浮動利率債券

B.附息債券

C.貼現債券

D.息票累積債券

【答案】：C

105、（）是期貨交易最大的特征。

A.保證金

B.交割

C.對沖平倉

D.盯市

【答案】：D

106、主動收益的計算公式為（）。

A.主動收益二證券組合的真實收益+基準組合的收益

B.主動收益二證券組合的真實收益-基準組合的收益

C.主動收益二證券組合的真實收益基準組合的收益

D.主動收益=證券組合的真實收益基準組合的收益

【答案】：B

107、當PMI大于（）時，說明經濟在發展，當PMI小于（）時，說明經

濟在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

D.40；50

【答案】：C

108、一份認股權證的價值等于其內在價值與時間價值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

【答案】：B

109、外資商業銀行境內分行在境內持續經營（）年以上，可申請

成為托管人，其實收資本數額條件按其境外總行的計算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D

110、一般而言，擁有更多財富的個人投資者，風險承受能力也

（）O

A.更強

B.更低

C.不能比較

D.不確定

【答案】：A

11k對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法錯誤的是

（）O

A.基金收益轉換為基金份額的基金份額凈值確定日為權益除息日

B.分紅再投資是指將應分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額

分配給投資者

C.若基金份額持有人事先沒有作出選擇的，默認采用分紅再投資方式

分配收益

D.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益

【答案】：C

“2、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取（）的方式。

A.凈額清算

B.全額結算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

【答案】：A

113、關于認購權證持有人的權利，以下說法正確的是（）。

A.II.HI.IV

B.i.H.in.w

C.III.N

D.II.Ill

【答案】：C

114.關于證券交易的印花稅，以下表述錯誤的是（）。

A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%

B.相關部門可以通過調節印花稅稅率和征收方向來調節交易費用

C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取

D.印花稅是在股票成交后對買賣雙方投資者分別收取的稅金

【答案】：A

115、下列表述中，錯誤的是（）。

A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關鍵因素主要包括：投資

期限、收益要求和風險容忍度

B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險

C.投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿，通常認為風險

承受能力對個人投資者更為重要

D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低

【答案】：C

116、基金A在2014年12月31日凈值為1億元。2015年3月31日，

客戶申購了3000萬元，申購發生之前基金A的凈值為1.3億元。2015

年9月1日，基金A進行了1500萬元的分紅，分紅之前基金A的凈值

為1.8億元。除此之外，基金A在2015年沒有其它大額對外現金流發

生。在2015年12月31日，基金A的凈值為1.32億元。按照全球投

資業績標準（GIPS）規定的收益率

A.18%

B.23%

C.17%

D.32%

【答案】：C

117、已知某公司的凈資產收益率是15%,銷售利潤率為5%,總資產周

轉率是2,那么該公司的負債權益比為0

A.0.33

B.1.5

C.0.5

D.0.16

【答案】：C

118、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現值

【答案】；A

119、杠桿收購的關鍵是（）。

A.發行股票

B.舉債

C.套期保值

D.基金

【答案】：B

120、（）是銀行業存款類金融機構的重要短期融資工具。

A.同業存單

B.大額可轉讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據

【答案】：A

12k現階段銀行間債券市場債券結算的主要方式是（）。

A.券款對付

B.見款付券

C.見券付款

D.純券過戶

【答案】：A

122、政策性金融債的發行人通常不包括（）

A.國家開發銀行

B.中國農業發展銀行

C.中國進出口輟行

D.中國農業銀行

【答案】：D

123、我國證券市場發展的先后順序為（）。

A.柜臺市場》交易所市場〉銀行間市場

B.交易所市場〉銀行間市場〉柜臺市場

C.柜臺市場》銀行間市場）交易所市場

D.交易所市場〉柜臺市場〉銀行間市場

【答案】：A

124、當出現按照日常估值原則不能客觀反映相關投資品種公允價值的,

基金管理公司應根據具體情況與（）進行商定，按最能恰當反映公

允價值的價格估值。

A.基金托管人

B.中國證券業協會

C.基金份額持有人

D.中國證券投資基金業協會

【答案】：A

125、基金的主會計責任方是（）。

A.證券投資基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.證監會

【答案】：B

126、影響期權價格的因素不包括（）。

A.合約標的資產的市場價格

B.期權的執行價格

C.合約標的資產的歷史價格

D.期權的有效期

【答案】：C

127、根據《關于步規范證券投資基金估值業務的指導意見》的要求，

（）應制訂健全有效的估值政策和程序。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業協會

I）.基金銷售機構

【答案】：A

128、某投資者A預測股票市場將上漲，于是買入當月滬深300股指期

貨合約，準備指數上漲后賣出期指獲利。A的操作屬于（）

A.多頭投機

B.空頭套保

C.空頭投機

D.多頭套保

【答案】：A

129、房地產權益基金的存在形式不包括（）。

A.股份公司

B.有限合伙公司

C.契約型基金

D.無限責任公司

【答案】：D

130、關于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代繳20%的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公

司代扣代繳20%的個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所

得稅

【答案】：C

131、以下關于做市商的說法中，錯誤的是（）

A.做市商為了維護證券的可信性必須具備一定的實力，充足的可交易

資金和證券是必不可少的

B.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入

C.當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自有證券賣出

D.有時為了完成交易承諾，做市商之間也會進行資金或證券的拆借

【答案】：A

132、保本基金的特點不包括（）o

A.保本基金通過雙重機制實現保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優勢明顯

D.保本基金在震蕩市場上優勢不明顯

【答案】：D

133、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細項目

如下，銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬

元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算

款2400萬元，實收基金的數量100000萬份。當日該基金資產單位凈

值是（）。

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B

134、以下不屬于權益類資產面臨的非系統性風險的是（）

A.匯率變動

B.股票停牌

C.企業投資項目失敗

1）.公司因違規經營被處罰

【答案】：A

135、關于戰略資產配置和戰術資產配置，以下表述錯誤的是（）.

A.戰略資產配置是為了滿足投資者風險與收益目標所作的長期資產配

比，戰術資產配置時根據各特定資產類別的短期表現來調整其權重配

置

B.進行戰術資產配置時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力是

否發生變化

C.進行戰術資產配置時，需要重新預測不同資產類別的預期收益情況

D.戰術資產配置關注市場的短期波動

【答案】：B

136、關于利潤表分析與現金流量表分析，以下表述錯誤的是（）。

A.分析現金流量表，有助于投資評估今后企業的償債能力，獲取現金的

能力，創造現金流量的能力和支付股利的能力

B.現金流量表是一個動態報告，展示企業的損益賬目，反映企業在一

定時間的業務經營狀況，直接明了地揭示企業獲取利潤能力以及經營

趨勢。

C.企業盈余水平的高低是資本市場投資的基準”風向標”，因此投資者

應高度關注利潤表反應的盈利水平及其變化

D.投資者要預測?企業未來盈余和現金流量，需重點分析持續性經營利

潤

【答案】：B

137、某附息國債面值為100元，票面利率為8樂市場利率為5%,期

限2年，每年付息一次，該債券內在價值為（）o

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B

138、私募股權二級市場投資戰略是具有（）特性的投資戰略。

A.周期長、風險小、流動性強

B.周期短、風險小、流動性強

C.周期短、風險大、流動性強

D.周期長、風險大、流動性差

【答案】：D

139、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，

（）增值稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

1）.減征

【答案】：A

140、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A.黃金

B.白銀

C.粕金

D.鉉

【答案】：A

14k以下關于貨銀對付原則說法錯的是（）。

A.又稱錢貨兩清原則

B.貨銀對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，并且

僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

C.可以理解為一手交錢，一手交貨

D.使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險

【答案】：D

142、根據（），投資收益是由投資風險驅動的，風險越大，所要

求的報酬率就越高。

A.風險報酬理論

B.風險控制理論

C.多米諾骨牌理論

D.能量破壞性釋放理論

【答案】：A

143、下列關于現金流量表的說法，錯誤的是（）。

A.現金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業的現金的增減變動

等情形

B.現金流量表是以權責發生制為基礎編制的

C.現金流量表是根據收付實現制為基礎編制的

D.現金流量表也叫財務狀況變動表

【答案】：B

144、下列關于開放式基金的收益分配說法錯誤的是（）。

A.開放式基金需要按規定在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多

次數和最低比例

B.開放式基金分紅的登記與過戶由登記機構的TA系統進行處理

C.收益分配后的基金份額凈值不得低于面值

D.開放式基金只能采取分紅再投資轉換為基金份額的分紅方式

【答案】：D

145、下列財務比率的t-算公式中，不正確的是（）。

A.資產負債率二資產?負債

B.流動比率=流動資產小流動負債

C.凈資產收益率二凈利潤?所有者權益

D.總資產周轉率二年銷售收入?年均總資產

【答案】：A

146、在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申

報價格變動單位為（）元，申報數量單位為1手（1手為1000

元面值），交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10隊

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D

147、以下關于主動比重的說法中錯誤的是（）。

A.主動比重衡量一個投資組合與基準指數的相似程度

B.主動比重用來衡量投資組合相對于基準的偏離程度

C.與基準不同并不意味著投資組合一定會跑贏或跑輸基準

D.與基準不同就意味著投資組合的業績表現會與基準有顯著區別

【答案】：D

148、大規模的組合調整被稱為（）。

A.資產轉持

B.資本轉持

C.資金轉持

D.資本轉移

【答案】：A

149、下列（）情形不可以暫停基金估值。

A.法定節假日

B.證券交易所暫停營業

C.因不可抗力導致無法準確評估基金資產價值

D.基金公布年報

【答案】：D

150、（）是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現的容

易程度。

A.變現性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

151、（）是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環節進

行銷售，具有商品屬性，用于工農業生產與消費使用的大批量買賣的

物資商品。

A.私募股權

B.不動產

C.大宗商品

D.收藏品

【答案】：C

152、（）是指私募股權基金將其持有的項目在私募股權二級市

場出售的行為。

A.首次公開發行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C

153、下列選項中，不屬于中期票據的優點的是（）。

A.彌補企業直接融資中等期限（1?10年）產品的空缺

B.中期票據幫助企業更加靈活地管理資產負債表

C.違約風險小，由國家信用和財政收入作保證

D.節約融資成本，提高融資效率

【答案】：C

154、下列關于我國QDH基金的發展歷程說法錯誤的是（）。

A.2006年9月6日，中國第一只試點債券型QDH基金-華安國際配置

基金發行；初始額度為5億美元

B.2007年9T0月，首批股票型QDH基金發行

C.2007年6月18日，中國證監會發布了《合格境內機溝投資者境外證

券投資管理試行辦法》

D.2006年9月6日，國家外匯管理局發出了《關于基金管理公司境外

證券投資外匯管理有關問題的通知》

【答案】；A

155、下列（）關于有效前沿的說法是錯誤的。

A.如果一個投資組合在所有風險相同的投資組合中具有最高的預期收

益率，或者在所有預期收益率相同的投資組合中具有最低的風險，那

么這個投資組合就是有效的

B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預期收

益率更高且風險更低的投資組合

C.有效前沿是由所有投資組合構成的集合

D.在一定的風險水平下，有效前沿一卜的投資組合期望收益率水平最高

【答案】：C

156、下列關于QDII基金風險管理說法，不正確的是（）。

A.相對投資于國內市場的基金，QDH存在特別的外匯風險、特定市場

風險等

B.由于QDH基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內其

他基金

C.QDII基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，

定期評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可采用

外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險

D.跨境投資需要考慮當地的資本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求

等事項，尤其是美國FATCA法案等要求

【答案】：B

157、某企業稅后凈利潤為67萬元，所得稅率33樂利息費用為50萬

元，則該企業利息倍數為（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

1）.3

【答案】：D

158、私募股權投資基金中一般被認為是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公開發行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.破產清算

【答案】：A

159、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000

元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維

持擔保比例為（）%3

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

160、基金管理公司應當按相關規定對其香港特區發生的重大事項及時

向（）報告。

A.公司經營所在地中國證監會派出機構

B.公司注冊地中國證監會派出機構

C.香港證券及期貨事務監察委員會

D.以上內容都要報告

【答案】：A

161、國際證監會組織強調，跨境活動涉及的雙方主管機構必須盡可能

為對方提供有關從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務提供一

個定期交換信息的機制外，信息交換措施更可為雙方主管機構提供一

個（）的功能性渠道。

A.相互協助機制

B.早期預警機制

C.臨時性事務

D.風險預警機制

【答案】：B

162、下列對提前贖回風險的說法中，錯誤的是（）。

A.提前贖回風險又稱為回購風險，是指債券發行者在債券到期日前贖

回有提前贖回條款的債券所帶來的風險

B.債券發行人通常在市場利率上行時執行提前贖回條款

C.投資者將收益和本金再投資于其他利率更低的債券，導致再投資風

險

I）.可贖回債券和大多數的住房貸款抵押支持證券允許債券發行人在到

期日前贖回債券，此類債券面臨提前贖回風險

【答案】：B

163、房地產投資信托基金的特點不包括（）。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應

C.風險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

164、關于利潤表，以下表述錯誤的是（）。

A.評價企業的整體業績，最重要的是營業收入而非凈利潤

B.利潤表分析用于評價企業的經營績效

C.利潤表的基本結構是收入減去成本和費用等于利潤

D.利潤表表反映企業一定時期的總體經營成果，揭示企業財務狀況發

生變動的直接原因

【答案】：A

165、關于B系數，以下表述錯誤的是（）。

A.CAPM利用希臘字母貝塔（B）階來描述資產或資產組合的系統風險大

小

B.P系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

C.B系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

I）.B系數是對放棄即期消費的補償

【答案】：D

166、依據不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D

167、投資交易中的操作風險主要指由于人員、流程、系統或外部因素

造成的（）。

A.交易量大能波動

B.交易未實現

C.交易失誤

D.交易價格大幅波動

【答案】：C

168、基金會計的會計核算主體是（）

A.基金管理公司

B.證券投資基金

C.基金管理公司的經營活動

D.基金托管人

【答案】：B

169、相對壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），償還額

度風險（），因此財險公司運用保費投資（）風險的產品。

A.較短；較高；較低

B.較長；較高；較高

C.較長；較低；較高

D.較短；較低；較高

【答案】：A

170、（）是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重

要指標，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業績（事前或事后）

考核。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數

D.跟蹤誤差

【答案】：D

171、關于全球投資業績標準（GIPS）,以下表述錯誤的是（）。

A.GIPS由于制定單一績效的呈現標準，可以讓投資業績具有可比性

B.GIPS是由CFA協會設立的全球投資業績標準委員會制定

C.GIPS考察凈收益率，且采用經現金流調整后的時間加權收益率

D.GIPS可以提高業績報告的透明度

【答案】：C

172、下列關于我國短期融資券的說法中，正確的是（）。

A.發行者為具有法人資格的金融企業

B.僅在銀行間債券市場上流通

C.短期融資券期限超過1年

D.其特征與商業票據完全不同

【答案】：B

173、價格免疫(PriceImmunity)的是由一些保證特定數量資產的市

場價值()特定數量負債的市場價值的策略組成，并使用凸性作

為衡量標準

A.等于

B.高于

C.低于

D.不等于

【答案】：B

174.()又稱違約風險，是企業在付息日或負債到期日無法以現金支

付利息或償還本金的風卷，嚴重時可能導致企業破產或倒閉。

A.經營風險

B.財務風險

C.流動性風險

D.市場風險

【答案】：B

175、某基金經理依據夏普比率的計算結果，認為A證券組合的表現優

于B證券組合，該基金經理主要依據的是()

A.全過程指標

B.事中指標

C.事前指標

D.事后指標

【答案】：D

176、()可在權證失效日之前任何交易日行權。

A.美式權證

B.歐式權證

C.百慕大式權證

D.認沽權證

【答案】：A

177、關于凸性以下說法錯誤的是()。

A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之詞的關系。

B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標。

C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

【答案】：C

178、關于計算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯誤的是()。

A.蒙特卡洛模擬法計算量較大

B.蒙特卡洛模擬法的局限性是VAR計算所選用的歷史樣本期間非常重

要

C.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼

而重復模擬風險因子變動的過程

D.蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VAR值方法

【答案】：B

179、在質押式回購中，將回購債券出質出去，以獲取對方首期資金是

()

A.受質方

B.逆回購方

c.反售方

D.正回購方

【答案】：I）

180、以下選項中不屬于私募股權廣泛使用的戰略包括（）。

A.風險投資

B.成長權益

C.并購投資

D.另類投資

【答案】：D

181、中國人民銀行于（）在銀行間債券市場正式推出了債券遠

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

182、期貨交易清算價即每個營業日的收盤前（）秒或（）秒

內成交的所有交易的價格平均數。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

183、（）是指企業年金計劃籌集的奏金及其投資運營收益形成的

企業補充養老保險基金，

A.企業年金

B.社會保障基金

C.養老保險

I）.失業保險

【答案】：A

184、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

185、（）是上市公司總市值第一（2009年數據），IP0數量及市

值第一（2009年數據），交易量第二（2008年數據）的交易所。

A.倫敦證券交易所

B.泛歐證券交易所

C.紐約證券交易所

D.納斯達克證券交易所

【答案】：C

186、以下屬于非法人產品的有（）。

A.I、III、IV、V

B.I、II、IV、V

C.I、II、IILV

D.I、II、HI、MV

【答案】：B

187、合格境內機構投資(QDII)基金由于涉及外匯業務對匯率反應較

為()，因而受匯率影響()。

A.緩慢、較小

B.敏感、較大

C.遲緩、較大

D.迅速、較小

【答案】：B

188、關于浮動利率債券，下列表述錯誤的是()

A.浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準利率和利

差共同決定

B.浮動利率債券的利差在發行時可以反映不同債券發行人的信用

C.浮動利率債券可以設置浮動利率的上限和下限

D.浮動利率債券的利差反映已發行債券在其償還期內發行人信用的改

變

【答案】：D

189、近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為許多投資組

合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利

率不包括()。

A.上海銀行間同業拆放利率

B.國債回購利率

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

190、()是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將

一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也

按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現金分紅

C.基金份額分拆

【）.分紅再投資

【答案】：C

191、假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40%,標準差為

0.5o當前一年定期存款利率為5%,則該基金的夏普比率為

（）O

A.0.65

B.0.70

C.0.60

D.0.80

【答案】：B

192、A公司在連續2年的每一年年初存入銀行1萬元，銀行的年利率

為5%,按單利計息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性從銀行

賬戶上取出（）萬元。

A.2.30

B.2.10

C.2.20

D.2.15

【答案】：D

193、以下關于下行標準差的局限性，說法正確的是（）。

A.無法刻畫基金收益率不達目標的風險

B.只能選用0作為目標收益率

C.若在考察期間表現一直超越目標，將得不到足夠的數據點計算下行

標準差

D.只能基于日交易數據計算

【答案】：C

194、李先生一家的資產負債表中資產總額是100萬元。其中，現金2

萬元，開放式貨幣市場基金3萬元，銀行活期存款1萬元，股票20萬

元，汽車10萬元，債券10萬元，家具5萬元，住宅49萬元。則李氏

夫婦的流動資產與總資產的比率是（）。

A.2%

B.5%

C.6%

D.16%

【答案】：C

195、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每（）

對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

196、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方在一

定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.期權交易

B.回購協議

C.互換交易

D.遠期交易

【答案】：B

197、關于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）o

A.當物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B.當物價不斷下降時，名義利率比實際利率低

C.名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是包含通貨膨

脹補償以后的利率

D.名義利率是包含通貨膨脹補償以后的利率，實際利率也是包含通貨

膨脹補償以后的利率

【答案】：B

198、貨幣市場工具一般是指（）

A.長期的、具有低流動性的低風險債證券

B.短期的、具有低流動性的無風險債證券

C.長期的、具有高流動性的無風險債證券

D.短期的、具有高流動性的低風險債證券

【答案】：D

199、我國債券市場剛剛起步的階段，債券投資者以（）為主體。

A.外國投資者

B.個人投資者和機構投資者

C.機構投資者

D.個人投資者

【答案】：D

200、下列關于我國QDII基金產品的特點的說法，錯誤的是（）。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中具有完全的主動決策權，體現出專業性強，投資

更為積極主動的特點

D.QDII基金產品的門檻較高

【答案】：D

201、以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是（）。

A.質押債券

B.信用債券

C.抵押債券

D.擔保債券

【答案】：B

202、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

D.投資收益率

【答案】：C

203、為防范債券回購風險可以采取的措施有（）。

A.II.III.IV

B.i.n.in.N

C.I.IILIV

D.I.II.Ill

【答案】：D

204、我國QDII基金的投資風格，描述錯誤的一項是（）。

A.穩健成長型基金也是投資于具有發展潛力的股票，但是較為保守。

B.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得。

C.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、

收益也高。

D.指數型基金則完全復制某一指數的組合，我國部分QDH基金就是以

納斯達克80指數或者H股指數為參照組合

【答案】：D

205、關于股票的票面價值，下