增量留抵退稅政策對制造業企業的影響分析 1 1(二)研究意義 1(三)文獻綜述 2(四)研究思路及方法 2(五)創新和不足 3二、研究的相關概念和基本理論 4 4(二)增量留抵退稅影響企業的基本理論 4(三)增量留抵退稅政策影響企業的傳導機制 5三、增量留抵退稅政策和制造業現狀分析 6 6(二)增量留抵退稅政策實施問題 6(三)留抵稅額行業分布情況 7四、增量留抵退稅影響就業的案例分析 8 8(二)增值稅納稅情況和政策適用性分析 9(三)增量留抵退稅給企業帶來的影響 (二)政策建議 (一)研究背景2019年是減稅降費的關鍵年頭，政府出臺了一系列的稅收優惠體的壓力，釋放了市場主體的活力。2020年11月1日，國家稅務總局發布最新數據顯示，前三季度，全國新增減稅降費累計超過2萬億元，達20924億元。其中，2020年出臺的支持疫情防控和經濟社會發展稅費優惠政策新增減稅降費13659億元，2019年年中出臺政策在2020年翹尾新增減稅降費7265億元。實施減稅降費能夠有效緩解企業融資難融資貴的問題，有利于解決目前國內不少企業運營困難，使力，并且通過新一輪創新改革，將會有一大批優遇期得到飛速發展，打造出更多優秀的中國品牌公大的減輕了企業的稅收負擔。2021年需要各項稅收優惠政策繼(二)研究意義稅收政策具有調節經濟、引導產業、激勵市場主體的作用，本業聯系起來，依據現實情況具體分析稅收優惠是如何干預和理論假設，詳細闡述增量留抵退稅影響企業的傳導機制，再刺激經濟，拉動勞動力需求。減稅降費作為中長期政策在實施的政府大力實施稅收優惠政策，讓中小微企業能夠輕裝上陣，同時為民退稅滿足中性原則，有利于建立現代稅制，考慮到當前留抵稅制的央和地方的財政壓力，我國2019年頒布了適用于一般企業的探討留抵稅制新政和對企業帶來的影響并針對存在的問題提出可靠(三)文獻綜述稅收優惠政策能夠刺激經濟、提振消費。楊廣莉等人(2020年)通過稅收乘數效應分析，發現實施的減稅降費政策，能夠降低企業經營成本，以提高經濟并測算出當財政收入占GDP比重為17.82%時，經濟增長率最大，表明目前的宏觀稅負也并未超過這一臨界值；計金標等人(2020年)認為當前稅收政策能夠提振居民消費，應利稅收優惠政策影響企業要素組合，姚維保(2021年)通過Logit回歸模型檢驗，得出結論減稅降費與技術密集水平和企業員工規模呈正相關，表明減稅員工規模，影響企業對勞動力要素的需求；姚東旻等人(2020年)通過計量分析研究得出營業稅和增值稅實際稅率和企業要素需求負相關，減本和技術的投入；馬海濤和王斐然(2020年)通過LMDI模型認為技術進步提高生產率，從而帶來了剩余生產力，同時營改增讓抵扣鏈條更加完整，促使稅收優惠促進企業發展的實證分析：HouTonyChiehTse等人(2012年)探討稅收優惠對制造業R&D活動的影響。該篇文章采用面板工具變量和廣義矩方法技術來控制R&D稅收抵免的內生性和決定研發支出的企業異質性。結年)認為稅收激勵對中小企業銷售收入的增長有顯著的積極影響，他們采用調查設計等方法。得出結論認為，稅收優惠、投資補貼、免稅期、稅收抵州和?；僦葜行∑髽I銷售收入增長的重要決定因素。稅收優惠促進就業的實證分析：RafolsRadineMichelle等人(2018年)評估印度政府于1994年發起的一項稅收優惠計劃。采用回歸間斷設計，研究發現該計劃現實經濟活動的增加且在短期內3.個人觀點大方向細化，關于增值稅的研究居多，但是增量留抵退稅方面較少制度推廣到一般企業不到兩年，關于留抵退稅新政和企業的研究較本篇文章聚焦增量留抵退稅和企業，通過國內外學者研究際案例分析，研究增量留抵退稅對企業產生退稅對企業帶來哪些影響。第一部分：簡述當前減稅降費取得的初步成效。第二部分：依據留抵退稅的基礎理論展開本次的研究。首先把與本次研究相關的重要概念進行界定，比如減稅繳費、留抵退稅等；再分析本次研究的理論基礎，稅收激勵、稅收職能、收入效應和替代效應等；最后闡述增量留抵退稅影響企業的傳導機制。第三部分：分析當前增量留抵退稅政策和留抵稅額行業分布情況。整理留抵退稅政策的出臺時間和主要內容。并通過該政策的實施現狀分析該政策存在哪些問題。再依據留抵稅額行業分布的數據對當前我國制造業進行簡單分析。第四部分：企業案例分析并提出政策性建議。針對企業的財務數據在政策實施前后的變化，分析該企業是否享受到留抵退稅的優惠，再進一步將企業實際情況聯系收入效應和替代效應，驗證留抵退稅新政影響企業的機制是存在的，并且探究其機制給企業帶來的影響。根據案例研分析結果得出，增量留抵退稅政策能夠增加企業現金流，促進企業擴大投資。并針對增量留抵退稅政策實施過程存在的問題提出針對性的政策建議。2.研究方法(1)文獻研究法本人通過查閱各種論文網站、報刊、電子和實體書籍，歸納、總結、分析不同學者對于增量留抵退稅以及企業這兩者的觀點，對國內外相關的理論有了初步的了解，再結合所學從而確定本文的研究方向。在此基礎上，針對增量留抵退稅制度對企業的影響表達自身的看法，向有關部門建言獻策，希望能夠對政策進一步優化作出微小的貢獻。(2)案例分析法基于增量留抵退稅政策以及現實情況確定研究的典型企業，通過數據整理計算來探討新政對該企業帶來的不同影響，并結合替代效應和收入效應來分析增量留抵退稅制度對該企業的資本要素和勞動力要素需求的影響。1.創新之處增量留抵退稅制度從2018年試點到2019年面向所有企業，大多數研究都是針對行業和政策本身進行，本篇文章立足點是企業案例，研究的重點主要聚焦在該項政策對企業的影響豐富留抵退稅相關的研究。2.不足之處在分析案例的時候，企業的進銷項數據未能獲取，因此分析的層面不夠細致；本篇文章行業分析較少，我國行業分類嚴格，增量留抵退稅制度對不同的行業影響深度不同；2020年疫情影響，屬于特殊年份，與正常年份相較有些許不妥。(一)重要概念界定留抵稅額，當進項稅額>銷項稅額，就出現了留抵稅額；增量留抵稅額，是指本納稅期末相較于上一納稅期末余額的增加值，依據39號文件規定增量留是2019年4月初，也就是3月底的留抵稅額為初始計算基礎；留抵退稅，對目前還不能抵是指稅收減免和取消或者停止征收行政事業性收消費者因收入的改變而導致消費傾向的變化。企業的流動資求的增加，這部分投資同樣包含了人力投資。根據凱恩斯的B表示預算約束線。當企業享受增量留抵退稅時，帶來曲線B的上移。根據圖1得知，當量留抵退稅政策的實施，帶來了以固定資產為主的資本要圖2中橫坐標L代表對勞動力的需求，縱坐標K代表對資本要素的需求，AB為預算成本。企業會選擇增加資本要素的需求，曲線ABo移動為ABi,此時均衡點及等產量線隨著產品組合的變動而變動。圖2中的LoL1是被替代掉的勞動力要素需求，KoK1則是增長(三)增量留抵退稅政策影響企業的傳導機制圖3顯示的是傳導機制，減稅降費在刺激經濟、拉動消費、促進投資方面的成就是巨如表1所示，近年來增量留抵退稅政策文件如下：2018年頒布《關于2018年退還部分行業增值稅留抵稅額有關稅收政策的通知》簡稱7工作；2019年3月政府頒布《關于深化增值稅改革有關政策的公告》簡稱39號公告，正式向一般企業開放增量留抵退稅的大門；同年8月頒布《關于明確部分先進制造業增值稅期末留抵退稅政策的公告》簡稱84號公告，進一步加大對先進制造業的優惠力度；2020年2月頒布《關于支持新冠冠狀病毒感染的肺炎疫情防控有關稅收政策的公告》簡稱8號適用期間70號文件裝備制造等先進制×退還比例39號文件額>0;第六個月的增量留增量留抵稅額*進項每月的增量留抵稅額>0;增量留抵稅額*進項構成比例定的生產企業名單按照目前頒布的政策，全行業如果想要享受39號政策優惠需要同時滿足5個條件，具體是四個納稅信用條件和一項增量留抵稅額期限和金額規定。政策規定年4月開始，連續六個月的增量留抵稅額大于零，并且第六個月的增量留抵稅額不得低于50萬元。這項規定將很多納稅人都拒之門外了，很多企業存在大量的增量留抵會存在間斷月份的情況，不滿足政策要求的連續性，或者是第六個月于50萬元，上面兩個要求任意要求未能達到，納稅人都需要重目前頒布的政策規定退稅期限是連續六個月或兩個個月或兩個季度中出現了增量留抵稅額小于零的情況，則必須從零開始；并且時間限制中的連續六個月或者兩個季度不能夠重復計算，哪怕企業能夠滿足政策的所有要求，在一個納稅年度中，最多也只能申請兩次退稅。規定的期限太長，會使得留抵稅款占用企業資金的時間和成本增加。3.退稅比例偏低當前政策規定，納稅人計算當期取得退稅款為：企業當期允許退還的增量留抵稅額=增量留抵稅額*進項構成比例*60%。按照政策頒布的公式計算，除先進制造業和疫情防控保障企業外的納稅人所取得留抵退稅款最大值為納稅人增量留抵稅款的60%。我國現行的增量留抵退稅政策，從時間、期間、信用等級等多方面對納稅人進行了限制，在此基礎上，納稅人只能獲得60%的其末留抵稅額退還，對納稅人來說降低了獲得感。留抵稅額行業分布情況，圖1顯示的是某省份2016年和2018年不同行業留抵稅額的情況。其中制造業占比總留抵稅額的29.58%。數據顯示留底稅額對制造業影響較深。2016年留抵(元)(元)留抵增量占比公共管理、社會保障和社會組織衛生和社會工作國際組織0教育圖4行業增量留抵稅額分布工業和信息化部發布的相關數據顯示，2020年我國工業增加值達到31.31萬億元，連續11年位居世界第一制造業大國。制造業的占比比重對世界制造業貢獻的比重接近根據國家統計局發布的《2020年國民經濟和社會發展統計公報》,中國“十三五”期間在包括醫藥、航空航天、電子通信、醫療儀器等在內的位于銅陵有色金屬集團股份有限公司是一家上市公司，主要業務為有工、裝備制造等，該企業于1992年成立，1996年上市，是中國歷史上最早哦上市發行股票的同業企業。該企業位于安徽銅陵市，是新中國最早建立(1)成長能力同比增長率=(本期數-同期數)÷同期數×100%。表2中顯示，營業總收入和歸屬凈利潤相較于同期數都呈正增長，其中扣非凈利潤剔除了非經常性損益對公司經營業績的影響，某種程度上更能夠反映一個企業日常的看出企業在2017年經營水平達到一個峰值，2019年則是扭轉了2018年增長率下降的劣勢。企業近五年成長狀態良好，并趨于穩定。2020年疫情對企業影響較大相較2019年度下降較大。營業總收入同比增長(%)歸屬凈利潤同比增長(%)扣非凈利潤同比增長(%)(2)盈利能力根據《上市公司證券發行管理辦法》,該規定企業向不特定對象進行公開募集股份必須要符合三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于百分之六的要求，根據表3數據顯示，企業在近幾年都不能增發；毛利率和凈利率增長和凈利率相差接近較多，能看出企業的期間費用多。2020年疫表3企業盈利能力加權凈資產收益(%)毛利率(%)凈利率(%)(3)運營能力表4顯示該企業的總資產周轉率近幾年較為平緩變化不大，表明企業銷售能力穩健，資產投資的效益變好；應收賬款的周轉天2015~2019年期間曲折降低，2019年達到五年最低值，表明企業的流動資金使用效率不斷提高；存貨周轉天數2017~2020年時間段增幅較大，周轉天數過高，表明企業當前存貨變現的速度較慢，存貨的管表4企業運營能力總資產周轉率(次)應收賬款周轉(天)存貨周轉(天)(二)增值稅納稅情況和政策適用性分析表5顯示的是企業近三年的應納增值稅數據，該企業2018年和2019年的應交增值稅變化不大，2020年應交增值稅漲了近三倍，根據企業2020年報數據，2020年該企業增量留抵退稅較多，應交增值稅增加。2019年和2018年的應納增值稅變化不大，但是2020年企業享受的增值稅退稅相比2019年增加了近3000萬元，且2019年該企業的經營收入同比上漲了近9.86%,增值稅稅負下降明顯，政府的增值稅優惠政策實施效果顯著。表5企業增值稅納稅情況2.企業與39號增量留抵退稅政策的適配度(1)主體適用性39號文件和84號文件的納稅主體區別在于是不是“部分先進制造業”,該部分企業通信和其他電子設備銷售額占全部銷售額的比重超過50%的納稅人。根據企業的主營業務(2)政策限制條件適用性依據表6得知該企業的增量留抵稅額情況，2018~2020上半年的年報數據發現，該企業的留抵稅額較大，增值稅退稅較多，符合本次文章討論分析。且企業自2019年4月稅款所屬期起，連續六個月(按季納稅的，連續兩個季度)增量留抵稅額均大于零，且第六個月增量留抵稅額不低于50萬元；納稅信用等級為A級；企業申請退稅前36個月未發生騙取留抵退稅、出口退稅或虛開增值稅專用發36個月未因偷稅被稅務機關處罰兩次及以上的。綜上所述，企業適用39號文件，能夠享表6企業留抵稅額情況2020年2019年2018年2017年(元)企業2020年享受了7099萬元的增值稅留抵退稅，表6中的數據顯示該企業2020年留稅費的降低能夠增加企業的現金流，促進企業擴大投資。企業20抵退稅政策，企業增加了7099萬元的現金流。且該項稅收優惠產生的現金流在2020年度增值稅退稅占比95.61%,可見該項稅收優惠政策在該企業實施效果較好。增量留抵退稅帶來的現金流能夠激勵企業增加對資產要素的投入，有利于企業擴大投資、更新生產設備，從而擴大生產。根據表7投資現金流凈額數據可知，企業近幾年一直在擴大投資，2020年在疫情影響下，企業投資規模相較正常增長年份的2018和2017年變化不大，勞動力要素支付給職工及為職工支付現金(億)購建固定資產、長期資產支付現金(億)投資活動產生的現金流量凈額(億)從企業資產負債表存貨數額看，該企業近兩年的的存貨價值在100億左右，并且有上漲的趨勢。受市場價格等因素影響，每年的存貨跌價準備新增約在50的存貨周轉天數在42天左右，近三年來上漲了10天，存在存貨積壓的可能。存貨包括在產品、產成品等，其進項已經形成，如果一直未能銷售出去則會出現(1)變化特點總結營業總成本(億元)勞動力要素成本應付職工薪酬(億元)職工參保人數(人)占比固定資產、無形資產、其他長期資產(億元)投資活動成本(億元)總計占比據表8顯示，兩大要素投資均呈逐年上升趨勢，從企業近年的現金流能發現，企業正減輕了企業資金壓力，讓企業能夠輕裝上陣；勞動力要素每年穩步上漲要素投入占總成本的比例從2017年至2019年逐年穩步上漲，波動較小；資本要素的投入同期三年間波動較大，2018年回落后，2019年大幅度回升。2020年受疫情的影響，各要(2)效應分析企業適用于39號文件，增量留抵退稅新政的實施對企業的減稅力度是年就享受了7099萬元的增值稅留抵退稅。稅收優惠激勵企業增加投資，2020年疫情的沖擊下企業效益相較于2019年下降較多，趨于2017年和2018年，企業的成長被疫情阻擋在2020年，企業在整體效益下降的情況下對這兩個要素相應的減少了投依據勞資構成比數據顯示，2020年資本要素和勞動力要素占總成本要素占比下降快于勞動力要素，表明在增量留抵退稅政策的實施下，(一)研究結論在疫情爆發蔓延的情況下，企業原本的競爭壓力、生存壓力都大稅收優惠政策給企業帶來了福利大禮包，增量留抵退稅增加企業的金壓力，同時能夠有效的減輕企業的稅收負擔，減輕企業的經增量留抵退稅政策用行動表明國家通過減稅降費來給企業減壓的決心的沖擊下，企業整體水平相較于2019年下降較多，但是趨于2018年和2017年，疫情對企業生產經營的沖擊部分被緩和掉，其中2020年增量留抵退稅額就占據了該企業2020年增值稅稅收優惠的近95%,可見增量留抵退稅政策對企業抵抗疫情沖擊功不可沒。該企業2019年是盈利能力向好的一年，該年度也是減稅稅收優惠的企業能夠有更加充足的自信去擴大生產，不斷增加投資步。作為大型制造業企業，在投資建設或設備步一步來，同時增量留抵退稅也減輕了中央和地方的財政壓力，我國2019年頒布了適用于一般企業的增量留抵退稅制度，是邁向國際化的重大舉措。分先進制造業幫扶力度加大，促進了部分企業進(二)政策建議加大對中小企業的優惠力度；當前經濟下行，企業壓力情的沖擊生存環境更加艱難，增量留抵退稅的比例計算大大減依據不同行業增量留抵稅額分布的不同特點，應該對第二產增量留抵退稅最大的門檻就是要求一般性企業連續六月都有增六個月達到“50萬元”,這一門檻將很多的中小企業都拒之門外。納稅人很難享受到稅收優惠，政策的實施效果也大打折扣。放寬增量留抵退稅的門檻增量留抵退稅對于企業來說增加了稅收遵從成本，很多企業沒業來說占用了相當大的一部分資金，增加了企業的資金制度得到了許多企業的反饋，減負效果明顯，可以把存量留抵退[1]曹越，何振華，郭建華.新收入準則與企業所得稅法差異分析.中國人民大學出版社：,202006.256.[2]陳曉玲，吳賈，連玉君.資本一勞動替代彈性、有偏技術進步與中國工業企業要素相對收入份額.經濟科學，2019(04):81-91.[4]計金標，應濤，劉建梅.提振國內居民消費、促進“雙循環”的稅收政策研究.稅務研究，2020(11):5-10.[5]劉金科，鄧明歡，肖翊陽.增值稅留抵退稅與企業投資——兼談完善現代增值稅制度.稅[6]馬海濤，王斐然.我國就業市場變化的稅收因素分析——基于產業結構調整視角.稅務研究，2020(10):5-15.[7]危素玉.增值稅留抵退稅政策及長效機制建設.地方財政研究，2021(01):60-66.楊廣莉，孫慧卿.宏觀稅負與經濟增長關系研究——兼析新冠疫情下的減稅降費政策效應.價格理論與實踐，2020(08):84-87.[91楊森平，劉曉瑛.減稅降費與企業價值——來自上市制造業企業的證據.稅務研究.2020(08):11-18.[11]姚維保.減稅降費、民營企業異質性與創新發展.財經論叢，