摘 摘中國證監會發布《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，明確關于做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”的相關部署。2月7日歐洲保險和職業養老金管理局發布一份關于人工智能治理和風險管理的咨詢意見，對保險公司適用的治理和風險管理原則設定了高級別的監管期望，以確保可靠地使用適用于特定用例的人工智能系統。2月12日印尼金管局發布關于以證券形式為標的資產的金融衍生品的OJK2025第1號法規，對以證券形式為標的資產的金融衍生品的種類、金融衍生品的參與主體和此類金融衍生品交易市場基礎設施的運營商做出規范。2月14日歐洲證監會發布《趨勢、風險和脆弱性風險分析報告》，探討了規模如何影響歐洲投資基金市場與美國市場的成本，發現個人股票類別的規模還是母公司的規模都會對股票類別的成本產生顯著影響，盡管這些影響因市場而異。2月19日美國保監會成立風險為本的資本（RBC）工作組以改善治理，旨在制定RBC框架的指導原則、完成全面的差距分析和一致性評估以及創建一個分析RBC的回顧性調整和未來調整的流程等。2月20日印度國際金融服務中心管理局發布一份關于其現實世界資產代幣化監管方法的咨詢報告，擬議的監管辦法主要圍繞數字代幣的定義和關鍵特征，發行、托管、交易、清算和結算機制，適當風險管理框架和促進措施四個主題開展。2月26日全球金融監管動態2月重點監管活動全球金融監管動態2月重點監管活動2月19日2月14日2月10日2月19日發布一篇關于銀行采用人工智能技術在信用評分和2月19日2月14日2月10日2月19日發布一篇關于銀行采用人工智能技術在信用評分和關系型貸款中相互作用的研究論文，發現在與企業的貸款關系持續時間內，使用AI技術進行篩選和監控可以緩解常規時期下關系型貸款中的減持問題。2月24日發布一份研究報告，探討人工智能在消費者信貸決策中的作用，測試了參與者是否能夠識別由信用評分算法使用的錯誤數據或發布一份研究報告，探討人工智能在消費者信貸決策中的作用，測試了參與者是否能夠識別由信用評分算法使用的錯誤數據或算法決策邏輯本身的缺陷引起的錯誤。發布新制定的“ASPIRe”路線圖，列出五大支柱下的12項主要措施，以加強中國香港虛擬資產市場的安全性、創新和增長。發布一份威脅評估報告，概述了自2022年2月以來該監管機構對涉及英國金融服務公司的制裁合規威脅的評估結果。發布一項技術說明，探討了有效銀行處置和存款保險職能所需的治理機構。?加強重點領域的金融支持；?完善綠色金融服務體系；?增強金融風險防控能力；國際貨幣基金組織國際清算銀行英國金融行為監管局英國金融制裁執行辦公室香港證監會?深化綠色金融機制建設。國際貨幣基金組織國際清算銀行英國金融行為監管局英國金融制裁執行辦公室香港證監會國家金融監管總局?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政2區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政3中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞國家金融監管總局印發保險集團集中度風險監管指引監管機構：國家金融監管總局業務類型：監督方法國家金融監督管理總局辦公廳關于印發《保險集團集中度風險監管指引》，該指引自2025年1國家金融監管總局印發保險集團集中度風險監管指引監管機構：國家金融監管總局業務類型：監督方法國家金融監督管理總局辦公廳關于印發《保險集團集中度風險監管指引》，該指引自2025年1月26日起施行。《指引》共5章28條，包括總則、集中度風險管理體系、集中度風險管理政策和程序、管理信息系統與報告披露和附則等5部分。主要內容包括明確集中度風險管理原則，規范集中度風險管理流程，推動保險集團建立多維度指標及限額管理體系，完善信息披露和報告制度等。業務類型：金融產品、工具和服務中國人民銀行金融監管總局等六部門聯合發布《關于規范供應鏈金融業務引導供應鏈信息服務機構更好服務中小企業融資有關事宜的通知（征求意見稿）》，反饋截止時間為2025年3月8日。《通知》共21條內容，明確供應鏈金融發展內涵方向、保障中小企業權益，規范商業銀行供應鏈金融管理、有效防范業務風險，明確應收賬款電子憑證規范管理基本框架。《通知》要求：?應收賬款電子憑證的開立、轉讓應具備真實貿易背景；?商業銀行開展相關融資業務應嚴格審核貿易背景材料，有效識別和防范套取銀行資金和無貿易背景的資金交易行為；中國證監會重磅發文聚焦資本市場金融“五篇大文章”支持科技型企業上市監管機構：中國證監會業務類型：金融產品、工具和服務2月7日中國證監會重磅發文聚焦資本市場金融“五篇大文章”支持科技型企業上市監管機構：中國證監會業務類型：金融產品、工具和服務2月7日，中國證監會發布《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，明確關于做?應收賬款電子憑證付款期限原則上應在6個月以內，最長不超過1年。付款期限超過6個月的，商業銀行應對賬期合理性和行業結算慣例加強審查，審慎開展融資業務。好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”的相關部署。科技金融方面，《意見》提出，支持優質科技型企業發行上市，優化科技型上市公司并購重組、中國人民銀行召開2025年宏觀審慎工作會議監管機構：中國人民銀行業務類型：治理與戰略/聲譽風險中國人民銀行召開2025年宏觀審慎工作會議。會議要求，2025年宏觀審慎工作要完善房地產金融管理，助力房地產市場止跌回穩，支持構建房地產發展新模式。推進人民幣跨境使用中國人民銀行召開2025年宏觀審慎工作會議監管機構：中國人民銀行業務類型：治理與戰略/聲譽風險中國人民銀行召開2025年宏觀審慎工作會議。會議要求，2025年宏觀審慎工作要完善房地產金融管理，助力房地產市場止跌回穩，支持構建房地產發展新模式。推進人民幣跨境使用，增強據中心、智慧城市等新型基礎設施以及科技創新產業園區等領域項目發行不動產投資信托基金（REITs）等。數字金融方面，《意見》提出，穩步推進資本市場金融科技創新試點和“數據要素×資本市場”專項試點，加強證券期貨數字基礎設施建設等。跨境支付、計價、投融資等功能，進一步促進貿易投融資便利化。發展人民幣離岸市場，發揮貨幣互換和人民幣清算行作用，加快建設上海國際金融中心，鞏固提升香港國際金融中心地位。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政4區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞國家金融監管總局兩部門發布《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》監管機構：國家金融監管總局業務類型：金融產品、工具和服務2月27日國家金融監管總局兩部門發布《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》監管機構：國家金融監管總局業務類型：金融產品、工具和服務2月27日，國家金融監管總局網站公布《關于印發<銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案>的通知》。《實施方案》部署以下重點工作任務：?加強重點領域的金融支持。支持產業結構優化升級，支持能源體系低碳轉型，支持生態環境質量改善和生物多樣性保護，支持碳市場建設；?完善綠色金融服務體系。優化銀行信貸供給，完善綠色保險體系，豐富金融產品服務，拓寬綠色融資渠道；?推進資產組合和自身運營低碳轉型。有序開展碳核算工作，降低資產組合碳排放，推進自身綠色低碳運營；?增強金融風險防控能力。完善風險管理機制，強化全流程風險管理，有效應對氣候風險，維護良好市場秩序；?深化綠色金融機制建設。健全內部管理，夯實數據基礎，強化信息披露，優化激勵約束，加強人才儲備，等等。業務類型：金融產品、工具和服務國家金融監督管理總局發布《關于港澳銀行內地分行開辦銀行卡業務有關事項的通知》（下稱《通知》）。《通知》允許港澳銀行內地分行在現有客戶對象范圍內開辦銀行卡業務，具體包括：?對中國境外公民開辦外幣和人民幣銀行卡業務；?對中國境內公民開辦外幣銀行卡業務；?對中國境內、境外對公客戶（含企事業單位、政府機關等）開辦外幣和人民幣銀行卡業務。中國人民銀行五部門聯合召開金融支持民營企業高質量發展座談會監管機構：中國人民銀行業務類型：金融產品、工具和服務2月28日，中國人民銀行、國家金融監管總局、中國證監會等五部門聯合召開金融支持民營企業高質量發展座談會。會議要求，要實施好適度寬松的貨幣政策，發揮好結構性貨幣政策工具作用，強化監管引領，引導金融機構“一視同仁”對待各類所有制企業，增加對民營和小微企業信貸投放。執行好金融支持民營經濟25條舉措，健全民營中小企業增信制度，加快出臺規范供應鏈金融業務政策文件。強化債券市場制度建設和產品創新。要進一步暢通民營企業股、債、貸等多元化融資渠道，加大各類金融資源要素投入，等等。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政5區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞香港綠色和可持續金融跨機構督導小組制訂2025年支持香港可持續金融發展的工作重點監管機構：香港綠色和可持續金融跨機構督導小組（SteeringGroup）業務類型：金融產品、工具和服務香港綠色和可持續金融跨機構督導小組（督導小組）于會議中訂立本年度推動香港可持續金融發展的三項工作重點。?發展全面的可持續披露生態圈；?鞏固香港可持續及轉型金融中心的領先地位；?利用數據和科技促進可持續披露及推動可持續融資活動。香港金管局發布關于加強利率風險管理的進一步指引監管機構：香港金管局（HKMA）業務類型：金融風險香港金管局（HKMA）發出通告，就不斷變化的營商環境下進一步指導認可機構加強利率風險管理。此外，該通告還考慮了HKMA近期對認可機構時間的審查結果，特別是在以下兩個方面：?披露經債務證券投資未實現損益調整后的資本充足率（CARs）；?使用行為模型來衡量銀行賬內的利率風險（IRRBB）。香港金管局發布通告，訂明認可機構在客戶即時轉賬的優化措施監管機構：香港金管局（HKMA）業務類型：金融犯罪香港金管局（HKMA）發出通告，概述了認可機構在客戶即時轉賬的優化措施。這些措施旨在通過快速支付系統（FPS）和銀行內部轉賬系統，提高轉賬的準確性和安全性。HKMA鼓勵認可機構對所有適用的轉賬進行強制性姓名匹配程序，無論交易金額大小。假設認可機構期望為展開強制性姓名匹配程序設定一個閾值，以達到提高運營效率的效果，HKMA認為該閾值不應高于1,000港元。香港金管局發布《銀行業綠色科技的應用實務指南》監管機構：香港金管局（HKMA）業務類型：氣候風險香港金管局（HKMA）就其出版物《銀行業綠色科技的應用實務指南》發出通告，以通知認可機構。該指南探討了綠色科技的應用及其在推動認可機構在內部運營和融資排放兩個方面向凈零排放轉型方面的潛力。該實務指南：?從監管、聲譽及業務的角度，闡述在中國香港整合可持續實踐對授權機構的重要性；?概述綠色科技解決方案如何支持向綠色和可持續銀行業轉型；?提供基于綠色科技解決方案的凈零轉型最佳實踐；?介紹采用綠色技術解決方案在推動凈零過渡議程的案例。澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政6中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞香港財政司司長在2025-26年度財政預算案中宣布通過改革和創新加快發展的舉措監管機構：香港特區政府（HKSAR）業務類型：治理與戰略/聲譽風險香港特區政府財政司司長陳茂波在2025-26年度財政預算案演辭中，概述了加強中國香港經濟基礎和通過改革創新加快發展的主要舉措。與金融服務有關的主要舉措包括：?創新和技術；?證券和衍生品市場；?固定收益和貨幣中樞；?資產和財富管理中心；?離岸人民幣業務中心；?與內地相互市場準入、共同發展；?虛擬資產開發；?黃金和大宗商品；?綠色金融。香港證監會制定新路線圖以推動中國香港發展為全球虛擬資產中心監管機構：香港證監會（SFC）業務類型：金融產品、工具和服務香港證監會（SFC）發布新制定的“ASPIRe”路線圖，列出五大支柱下的12項主要措施，以加強中國香港虛擬資產市場的安全性、創新和增長。“ASPIRe”路線圖的五大支柱，分別為連接（Access）、安全保障（Safeguards）、產品（Products）、基建（Infrastructure）和聯系（Relationships）。這些措施將促進全球流動性的接達，實現以安全為本的適應性合規和產品框架，并推動傳統金融利用區塊鏈技術的效能進行基礎設施的升級。香港證監會與亞洲同業就可持續發展、科技及投資者保障的監管路線達成共識監管機構：香港證監會（SFC）業務類型：金融產品、工具和服務在國際證監會組織（IOSCO）的區域委員會會議上，香港證監會（SFC）主持了亞太區證券監管機構之間的討論，促進了同業對有關一系列廣泛資本市場議題的未來路線達成共識。由SFC行政總裁梁鳳儀女士擔任主席的國際證監會組織亞太區委員會（APRC），于2025年2月19至21日在越南舉行了為期三天的會議，以促進各方在共同關注的議題上合作。成員同意采取協調的區域性方針來應對詐騙和網絡危害，并分享有關偵測和調查投資欺詐，以及利用科技的變革力量來應對新興問題的經驗及技術。香港金管局宣布人民幣貿易融資流動資金安排下首階段參與銀行的名單監管機構：香港金管局（HKMA）業務類型：金融產品、工具和服務香港金融管理局（HKMA）宣布人民幣貿易融資流動資金安排下首階段參與銀行的名單。該安排1,000億元人民幣總額度當中約500億元人民幣已分配給參與銀行。額度分配是根據個別銀行對人民幣貿易融資業務的預期需求，并考慮該銀行現有人民幣貿易融資業務規模等因素。銀行今日起可透過獲分配的額度向金管局借取人民幣資金，為企業提供人民幣貿易融資服務。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政7區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞反洗錢金融行動特別工作組發布2023-2024年年度報告監管機構：反洗錢金融行動特別工作組（FATF）業務類型：治理與戰略/聲譽風險反洗錢金融行動特別工作組（反洗錢金融行動特別工作組發布2023-2024年年度報告監管機構：反洗錢金融行動特別工作組（FATF）業務類型：治理與戰略/聲譽風險反洗錢金融行動特別工作組（FATF）發布了2023-24年年度報告，其中概述了其防止濫用國際金融體系和加強可持續和更具包容性的經濟發展基礎的工作。2023-24年的報告包括FATF在以下方面的工作：?加強全球對金融行動特別工作組標準的遵守；?透明度和實益所有權；?FATF非營利組織（NPO）標準修正案；?全球網絡；?金融行動特別工作組和全球網絡中的婦女；?應對全球金融體系面臨的風險；?虛擬資產國際貨幣基金組織發布關于銀行處置和存款保險管理安排的技術說明監管機構：國際貨幣基金組織（IMF）業務類型：治理與戰略/聲譽風險國際貨幣基金組織（IMF）發布了一項技術說明，探討了有效銀行處置和存款保險職能所需的治理機構。通過研究最佳實踐和案例研究，該說明提供了通過將存款保險職能整合到處置機構內，為優化機構和治理安排提供了見解。業務類型：治理與戰略/聲譽風險巴塞爾委員會（BCBS）公布了2025/26年的工作方案和戰略優先事項。委員會2025-26年工作方案的主要主題包括：?實施《巴塞爾協議III》；?風險評估和保障抵御能力，包括針對從2023年3月銀行動蕩中吸取的教訓正在進行的后續工?金融數字化。巴塞爾委員會就信用風險管理原則提供咨詢監管機構：巴塞爾委員會（BCBS）業務類型：金融風險巴塞爾委員會（BCBS）就其《信貸風險管理原則》的有限更新發布了一份咨詢意見，該原則為銀行監管機構評估銀行在四個關鍵領域的信貸風險管理流程提供了指南：?建立適當的信用風險環境；?在健全的信貸發放流程下運營；?維持適當的信貸管理、衡量和監控流程；?確保對信用風險進行充分控制。委員會建議進行一套有限的技術修訂，使信貸風險原則與當前的巴塞爾框架和委員會發布的最新指南保持一致。擬議的更新并不旨在改變現有原則的內容或涵蓋新的主題。澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政8印度尼西亞印度印度尼西亞印度中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞國際清算銀行發布關于人工智能和關系型信貸的工作文件監管機構：國際清算銀行（BIS）業務類型：數據與技術國際清算銀行（BIS）發布了一篇關于銀行采用人工智能（AI）技術在信用評分和關系型貸款中相互作用的研究論文。研究結果表明，在與企業的貸款關系持續時間內，使用AI技術進行篩選和監控可以緩解常規時期下關系型貸款中的減持的問題。然而，在疫情期間，使用AI并未為企業提供額外的信貸或利率保護。該論文指出，AI有助于減少關系型貸款對企業信貸供應以及投資和就業決策的的典型逆周期影響。支付和市場基礎設施委員會發布關于連接快速支付系統以增強跨境支付的文章監管機構：支付和市場基礎設施委員會（CPMI）業務類型：金融產品、工具和服務支付和市場基礎設施委員會（CPMI）發布了一份關于連接快速支付系統以增強跨境支付的簡報。重點包括：?七國集團（G7）支持負責任的創新，使得在新舊跨境支付系統之間實現互操作性，為私營部門的競爭與創新提供公平競爭環境，并遵守相關國際標準；?新興市場和發展中經濟體在快速支付系統的采用方面取得了顯著進展，為區域和國際層面的互聯互通奠定了基礎，從而增強了跨境支付能力；?CPMI致力于推進其路線圖中的行動，重點關注那些因低效跨境支付而受到極大影響的終端用戶，并加倍努力推動跨境支付在司法管轄區層面的實施。金融穩定委員會發布關于其加密資產活動全球監管框架的專題同行審查監管機構：金融穩定委員會（FSB）業務類型：系統/貨幣穩定金融穩定委員會（FSB）宣布，正在就其關于加密資產活動（包括穩定幣）全球監管框架的實施情況，征求利益相關者的反饋意見。此次反饋征集是FSB專題同行評審的一部分，主要圍繞以下?加密資產發行人和服務提供商在決定業務布局和結構時，其所在司法管轄區的監管框架對其產生的影響；?加密資產市場參與者在滿足相關監管要求過程中所積累的經驗及其面臨的挑戰；?不同司法管轄區內加密資產活動的金融穩定漏洞有何差異，以及隨著司法管轄區實施監管框架，這些漏洞是如何演變的；?是否存在某些地理區域和市場細分領域中特有的市場實踐和趨勢，可能對金融穩定構成威脅。沃爾夫斯堡集團發布支付透明度指南監管機構：沃爾夫斯堡集團（WolfsbergGroup）業務類型：系統/貨幣穩定沃爾夫斯堡集團（WolfsbergGroup）發布了關于支付透明度指南。該指南概述了支付鏈中關鍵參與者所扮演的角色，并明確了各方在常見支付流程中遵守支付透明度標準的責任。此外，它還作為參考指南，供所有支付服務提供商、監管機構和標準制定者使用。澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政9印度尼西亞印度印度尼西亞印度中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞反洗錢金融行動特別工作組就復雜的擴散融資和制裁規避計劃項目進行咨詢監管機構：反洗錢金融行動特別工作組（FATF）業務類型：金融產品、工具和服務反洗錢金融行動特別工作組（FATF）發布了一份咨詢報告，尋求對緩釋復雜擴散融資（PF）最佳做法的意見。本次咨詢是FATF正在進行的一項研究的一部分，該研究旨在提高國家和私營部門對當前PF風險的理解。本研究將詳細介紹那些逃避FATF標準所要求的建議7中詳述的有針對性的金融制裁的人所使用的規避技術，以及FATF標準未涵蓋的其他國家和超國家制裁。該研究將產生的報告將提供對與PF相關的復雜制裁規避計劃類型的全面最新理解；它將確定執法挑戰和最佳做法，為各國的PF風險評估和風險緩釋提供信息。反洗錢金融行動特別工作組更新標準并就指導意見進行咨詢，以更好地促進金融包容性監管機構：反洗錢金融行動特別工作組（FATF）業務類型：反洗錢和反恐怖融資反洗錢金融行動特別工作組（FATF）在2025年2月全體會議后發布了更新的標準。全體會議批準了對建議1及其解釋性說明的修改，對建議10和15的解釋性說明以及相關術語表定義進行了相應的修訂，以更好地支持普惠金融。《建議》規定了反洗錢（AML）和反恐怖融資（CFT）的措施。澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政10印度尼西亞印度尼西亞中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度美國保監會執行委員會成立風險為本的資本工作組以改善治理監管機構：美國保監會（NAIC）業務類型：消費者保護美國保監會執行委員會成立風險為本的資本工作組以改善治理監管機構：美國保監會（NAIC）業務類型：消費者保護美國保監會（NAIC）宣布成立了一個工作組，為未來風險為本的資本（RBC）調整制定指導原則，進行全面的差距分析，以確定需要改進的領域。RBC模式治理工作組旨在：?制定RBC框架的指導原則，以確保未來的調整將采取一致的方法進行；?完成全面的差距分析和一致性評估，以識別并清點現有差距，制定解決這些差距及潛在不一致性的計劃，以改進框架；?監管教育和公眾宣傳工作，以突出RBC框架作為美國州保險監管體系重要組成部分的優勢?創建一個分析RBC的回顧性調整和未來調整的流程，納入對RBC結果的定期審查，確保未來調整與指導原則保持一致。監管機構：美國證監會（SEC）業務類型：治理與戰略/聲譽風險美國證監會（SEC）宣布成立網絡與新興技術小組（CETU當行為，并保護散戶投資者免受新興技術領域不良行為者的侵害。CETU將利用員工在金融科技和網絡相關領域的豐富經驗，針對以下優先領域中涉及證券交易的不當行為進行打擊：?利用新興技術（如人工智能和機器學習）實施的欺詐行為；?利用社交媒體、暗網或虛假網站進行的欺詐活動；?通過黑客手段獲取重要非公開信息；?對散戶經紀商賬戶的接管行為；?涉及區塊鏈技術和加密貨幣的欺詐行為；?受監管實體對網絡安全法律法規的合規情況；?與網絡安全有關的公共發行人欺詐性披露。貨幣監理署發布2025年《多德弗蘭克法案》壓力測試情景監管機構：貨幣監理署（OCC）業務類型：金融產品、工具和服務貨幣監理署（OCC）發布了經濟和金融市場情景，供受監管機構在即將進行的壓力測試中使用。這些監督情景包括基線情景和嚴重不利情景。企業運行壓力測試的結果為OCC提供了用于銀行監管的前瞻性信息，并協助該監管機構評估受監管機構的風險狀況和資本充足率。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政11區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載中國內地中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞英國金融行為監管局發布關于改革商品衍生品監管框架的政策聲明監管機構：英國金融行為管理局（FCA）業務類型：金融產品、工具和服務英國金融行為監管局（FCA）發布了第25/1號政策聲明——改革商品衍生品監管框架（PS25/1）。PS25/1規定了FCA關于在各種市場條件下加強英國大宗商品衍生品市場彈性的最終規則和指導。新規則引入了強化的監管要求和框架，使交易場所更清楚地了解相關場外交易（OTC）頭寸的市場風險。英國支付系統監管機構發布合規性監控框架監管機構：英國支付系統監管機構（PSR）業務類型：金融產品、工具和服務英國支付系統監管機構（PSR）發布了PS25/2——PSR的合規監控框架。該框架解釋了PSR如何開展監測工作，包括在評估企業對各種要求的遵守情況時采取的步驟，包括：一般指示、具體指示和具體要求；英國交換費法規（IFR《2017年支付服務條例》（PSRs）第61條和第103條；根據《2015年支付賬目條例》指定替代轉換方案。英國金融行為監管局規定支付行業公司的監管重點監管機構：英國金融行為監管局（FCA）業務類型：治理與戰略/聲譽風險英國金融行為監管局（FCA）已經發布了其給支付行業首席執行官的投資組合信的模板版本。該函規定了FCA對根據《2017年支付服務條例》（PSRs）和《2011年電子貨幣條例》（EMRs）授權或注冊的公司的監管優先級。為了防止對消費者的傷害和維護金融系統的完整性，FCA規定了其希望企業實現的三個關鍵結果：?有效競爭和創新，以滿足客戶的需求、特征和目標——FCA鼓勵企業參加其技術和政策激勵，并建議其還將監督企業遵守消費者責任的情況，特別檢查支付服務中外匯交易所定價的明確性；?企業不得損害金融系統的完整性——FCA希望企業專注于減少和預防金融犯罪，并最大限度地減少運營中斷；?企業必須確保客戶資金的安全——FCA希望企業將重點放在保障、審慎風險和有序退出計劃上。英國央行發布2025年金融市場基礎設施監管的優先事項監管機構：英國央行（BoE）業務類型：金融產品、工具和服務英國央行（BoE）發布了金融市場基礎設施（FMI）執行董事SashaMills的演講，內容涉及監管機構在2025年的優先事項：?確保FMI服務具備運營韌性；?推動安全且持續的創新；?金融韌性。BoE將重點放在完善對關鍵第三方的監督機制，并與相關機構就運營事項和外包要求進行溝通。其還計劃制定更詳細的指導方針，以明確其對網絡韌性的正式期望。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政12區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載中國內地中國香港國際組織美國中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞英國財政部發布歐盟-英國金融監管論壇聯合聲明監管機構：英國財政部（HMT）業務類型：治理與戰略/聲譽風險英國財政部（HMT）和歐盟委員會（EC）就2025年2月12日舉行的歐盟-英國金融監管論壇的議題發布聯合聲明。此次論壇議程主要圍繞5大主題展開：?政策展望，以及宏觀經濟和金融穩定展望；?銀行監管；?數字與技術；?可持續金融。英國審慎監管局發布最終政策，以簡化企業專用資本溝通監管機構：英國審慎監管局（PRA）業務類型：金融產品、工具和服務英國審慎監管局（PRA）發布了政策聲明（PS2/25闡明了精簡企業專用資本溝通的最終政策和規則，簡化了用于設置支柱2A、系統性緩沖資本和附加杠桿率要求的企業專用資本溝通的內容和流程。英國金融制裁執行辦公室發布威脅評估報告監管機構：英國金融制裁執行辦公室（OFSI）業務類型：執行英國金融制裁執行辦公室（OFSI）發布了一份報告，概述了自2022年2月以來OFSI對涉及英國金融服務公司的制裁合規威脅的評估結果。本次評估結果包括：?可能存在：某些英國金融服務公司（包括非銀行支付服務提供商）未向OFSI披露所有可疑的違規情況；?極大可能：英國金融服務公司的大多數不合規的情況主要是由幾個常見問題引起的，包括對凍結資產的不當維護以及違反許可條件；?幾乎確定：俄羅斯指定人員（DP）在試圖規避英國金融制裁禁令時，已開始求助于新的專業及非專業協助人士；?極大可能：這些協助人士通過NBPSPs支付與維持俄羅斯DPs生活方式和資產相關的款項，包括超級游艇和英國住宅物業。英國金融行為監管局發布一份關于人工智能在消費者信貸決策中的作用的研究報告監管機構：英國金融行為監管局（FCA）業務類型：金融產品、工具和服務英國金融行為監管局（FCA）發布了一份研究報告，作為其人工智能研究系列的一部分，探討人工智能在消費者信貸決策中的作用。該研究測試了參與者是否能夠識別由信用評分算法使用的錯誤數據或算法決策邏輯本身的缺陷引起的錯誤。它還探討了在確定消費者信譽的背景下，不同方法向消費者解釋人工智能輸出的相對有效性。澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政13中國內地中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞英國金融行為監管局發布其致資產管理和替代品行業公司首席執行官的信函模板監管機構：英國金融行為監管局（FCA）業務類型：監督方法英國金融行為監管局（FCA）發布了其致資產管理和替代品行業公司首席執行官的信函模板。這封信闡述了FCA2025年的監管戰略，該戰略側重于三個關鍵優先事項：?支持對私人市場的自信投資；?建立公司和金融體系抵御市場干擾的彈性；?確保為消費者帶來積極成果。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政14區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載中國內地中國香港國際組織美國中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞歐洲銀行業管理局就關于資產參考代幣發行人利益沖突的監管技術標準的修正案發表意見監管機構：歐洲銀行業管理局（EBA）業務類型：系統/貨幣穩定歐洲銀行業管理局（EBA）發布了一份關于歐盟委員會（EC）對EBA關于資產參考代幣（ARTs）發行人利益沖突的監管技術標準（RTS）草案提出的修正案的意見。EBA同意EC提出的有利于相稱性的實質性修改，以及被視為非實質性的其他修正案。RTS草案規定了加密資產市場監管（MiCAR）下ARTs發行人的利益沖突政策和程序要求，旨在加強ARTs發行人對利益沖突的管理，并確保整個歐盟的需求趨同。歐盟委員會發布歐盟可持續金融平臺報告——簡化歐盟分類法以促進可持續金融監管機構：歐盟委員會（EC）業務類型：金融產品、工具和服務歐盟委員會（EC）發布了歐盟可持續金融平臺（PSF）的一份報告，題為“簡化歐盟分類法以促進可持續金融”。該報告向歐盟委員會提出了有針對性的建議，提出了簡化分類報告的五項主要措施。這些措施包括：?通過區分用戶（非金融實體與金融實體）、用途（營業額與資本支出）和地理位置（歐盟與非歐盟風險敞口完善“不造成重大損害”（DNSH）評估和報告義務；?引入適用于所有實體的重要性原則、所有非金融公司關鍵績效指標（KPI）的重要性閾值、營業額KPI的簡化DNSH評估，并澄清與運營支出相關的KPI（OpExKPI）計算，同時將其強制范圍限制在研發（R&D）范圍內；?為在分類框架內使用估計值制定明確的指導方針，并為金融部門報告建立安全港；?允許在綠色資產比率（GAR）和綠色投資比率（GIR）的背景下對所有資產進行代理和估計，同時引入簡化的零售評估和嚴格按照分類法衡量的資產類別的降低分母；?為中小企業以及銀行和投資者制定簡化和自愿的方法，將分類法納入其披露中。歐洲央行發布一份關于內部資本和流動性充足性評估流程的說明文件監管機構：歐洲央行（ECB）業務類型：金融產品、工具和服務歐洲央行（ECB）發布了一份關于內部資本和流動性充足性評估流程（ICAAP/ILAAP）及相應程序包提交的說明文件。本文件提醒銀行注意ECB在穩健有效的資本與流動性管理方面的主要監管期望，這些期望與ECB關于ICAAP和ILAAP的指引相一致。其還明確了治理內容，涉及有關提交流程和應在ICAAP和ILAAP程序包中反映的關鍵內容。歐洲銀行業管理局發布關于單一歐元支付計劃統一報告的實施技術標準最終草案監管機構：歐洲銀行業管理局（EBA）業務類型：金融產品、工具和服務歐洲銀行業管理局（EBA）已發布其關于實施技術標準（ITS）草案的最終報告，該標準涉及信用轉賬和支付賬戶費用以及被拒絕交易份額的數據報告。ITS履行了《即時支付條例》（IPR）的授權，修訂了《單一歐元支付計劃》（SEPA旨在規范支付服務提供商（PSPs）向其國家主管當局（NCAs）的報告。經過公眾咨詢，EBA將PSPs的首次協調報告推遲了12個月，從2025年4月推遲到2026年4月，隨后NCAs向EBA和歐盟委員會（EC）的報告也推遲到了2026年10月。歐洲銀行管理局指出，在第一次報告之前，NCAs應：?降低從私人參與機構收集數據的優先級；?在EBA的分類、數據點模型和驗證規則可用之前，不鼓勵提供不協調的報告；?不對2025年未報告的PSPs采取執法行動。澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政15中國內地中國香港國際組織美國中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞歐洲證監會發布《趨勢、風險和脆弱性風險分析報告》監管機構：歐洲證監會（ESMA）業務類型：金融風險歐洲證監會（ESMA）發布了《趨勢、風險和脆弱性風險分析報告》，探討了規模如何影響歐洲投資基金市場與美國市場的成本。該分析表明，個人股票類別的規模還是母公司的規模都會對股票類別的成本產生顯著影響，盡管這些影響因市場而異。從政策層面來看，研究結果表明，在競爭不受影響的假定條件下，更大的整合可能會通過成本效率使歐洲投資者受益。從投資者保護的角度來看，該分析建議投資者在做出投資決策時應謹慎考慮成本。歐洲保險和職業養老金管理局就人工智能治理和風險管理進行咨詢監管機構：歐洲保險和職業養老金管理局（EIOPA）業務類型：治理與戰略/聲譽風險歐洲保險和職業養老金管理局（EIOPA）已發布了一份關于人工智能治理和風險管理的咨詢意見。該意見文件對保險公司適用的治理和風險管理原則設定了高級別的監管期望，以確保可靠地使用適用于特定用例的人工智能系統。這些原則包括：?在AI系統的整個生命周期中應用風險為本和相稱的方法；?基于公平和倫理原則，在消費者最佳利益的基礎上采取行動；?明確相關工作人員的職責；?能夠對AI系統的輸出結果進行有意義的解釋；?實施穩健的數據治理政策；?維護高質且有序的文檔和記錄。歐洲證監會發布一份關于《歐洲綠色債券》的最終技術標準草案的報告監管機構：歐洲證監會（ESMA）業務類型：金融產品、工具和服務歐洲證監會（ESMA）發布了一份報告，涉及關于《歐洲綠色債券》的最終技術標準草案。這些技術標準涉及外部審查員制度的多個方面，包括：?高級管理人員、董事會成員以及用于分析的資源需評估的標準；?評估穩健審慎管理以及利益沖突管理的標準；?適用于評估活動外包的標準；?提供注冊信息的標準表格、模板和程序。歐盟委員會發布與《加密資產市場監管規定》有關的授權法案監管機構：歐盟委員會（EC）業務類型：監督方法歐盟委員會（EC）發布了以下與《加密資產市場監管規定》（MiCAR）有關的授權法案：?關于監管技術標準草案（RTS）的委員會授權條例，規定了所有加密資產服務、活動、訂單和交易的記錄；?關于RTS的委員會授權條例，規定了加密資產服務提供商（CASP）利益沖突政策和程序的要求，以及利益沖突披露內容的細節和方法；?關于RTS的委員會授權條例，規定了資產參考代幣（ARTs）發行人利益沖突政策和程序的要求。澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政16中國內地中國香港國際組織美國中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞歐盟委員會發布關于證券化框架審查的征求意見稿監管機構：歐盟委員會（EC）業務類型：監督方法歐盟委員會（EC）發布關于證券化框架審查的征求意見稿，此舉旨在對證券化框架進行全面審查，包括非審慎要素（透明度，盡職調查等）和審慎要求（針對銀行和保險公司）。歐洲保險和職業養老金管理局對償付能力II下保險公司自有資金中預期股息扣除設定監管期望監管機構：歐洲保險和職業養老金管理局（EIOPA）業務類型：金融產品、工具和服務歐洲保險和職業養老金管理局（EIOPA）發布了一份監管聲明，為監管機構提供關于保險公司預期股息處理的初步指導。該指導的目標是促進更大的監管趨同，應對當下保險公司用于從自有資金中扣除預期股息的各種市場方法。歐洲央行宣布，歐元系統擴大了以央行貨幣結算基于分布式賬本技術的交易的計劃監管機構：歐洲央行（ECB）業務類型：金融產品、工具和服務歐洲央行（ECB）宣布，已決定擴大其在央行貨幣中結算通過分布式賬本技術（DLT）記錄的交易的計劃。該計劃將采取雙軌制推進。首先，一旦條件具備，歐元體系將通過與TARGET服務建立互操作性鏈接，開發和實施一個安全且高效的平臺，以實現基于央行貨幣的此類結算。其次，歐元體系還將探索一種更加集成化、長期的解決方案，用于在央行貨幣中結算基于DLT的交易。歐洲央行宣布調整私營部門資產在歐元體系抵押品框架中使用外部評級的規定監管機構：歐洲央行（ECB）業務類型：系統/貨幣穩定歐洲央行（ECB）宣布修改外部信用評估機構（ECAI）發布的信用評級規則，以評估私營部門資產在歐元體系抵押品框架下用作抵押品的資格，并確定適用于這些資產的減記。因此，對于無抵押銀行債券、有抵押銀行債券以及非金融企業發行的資產等私營部門資產，將適用次優級評級。這一決定也適用于公認的非歐元區公共部門，并且是在對綜合評級規則進行審查后作出的，旨在更好地利用歐元體系信用評估框架（ECAF）中所有可用的信用評級信息。歐洲銀行業管理局發布關于環境、社會和治理風險敞口通用方法的數據可用性和可行性的報告監管機構：歐洲銀行業管理局（EBA）業務類型：金融風險歐洲銀行業管理局（EBA）發布了一份報告，評估了與環境、社會和治理（ESG）風險相關的數據的可用性和可訪問性，以及引入標準化方法來識別和確定此類風險的信貸風險的可行性。報告發現，盡管近年來有了顯著改善，但現階段ESG數據格局仍不完整。《企業可持續發展報告指令》（CSRD）和配套的《歐洲可持續發展報告標準》（ESRS）等關鍵政策舉措，以及ESG評分和外部信用評估機構（ECAI）信用風險評級方法的進一步透明度，預計將進一步改善環境并緩釋挑戰。?2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政17區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載中國內地中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞澳大利亞證監會邀請對“先買后付”監管指南進行反饋監管機構：澳大利亞證監會（ASIC）業務類型：金融產品、工具和服務澳大利亞證監會（ASIC）宣布，就“先買后付”（BNPL）行業的新監管指南進行咨詢。隨著公告的發布，ASIC發布了監管指南草案000號，低成本信貸合同（監管指南草案000號）和咨詢文件382號，呼吁行業和相關利益相關者提供反饋。ASIC表示，監管指南草案000號旨在“幫助低成本信貸合同的提供商了解其關鍵義務，包括在以電子方式提供材料時如何遵守修改后的負責任貸款義務和要求”。目前的監管指南草案000號闡明：?適用低成本信貸合同制度的情況；?提供低成本信貸合同的信貸被許可人可以選擇遵守的經修改的負責任貸款義務；?適用于低成本信貸合同的其他經修改的義務。澳大利亞議會通過2025年防止詐騙框架法案監管機構：澳大利亞議會（APH）業務類型：反洗錢與反恐怖融資澳大利亞議會（APH）通過了防范詐騙框架法案。該法案確立了一項防范詐騙框架，要求制定行業（如銀行和電信）的服務提供商采取措施打擊與其服務相關的詐騙活動。澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政18中國內地中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞新加坡銀行業協會宣布銀行將采取措施打擊信用卡配置欺詐監管機構：新加坡銀行業協會（ABS）業務類型：金融犯罪新加坡銀行業協會（ABS）宣布，由于近期涉及借記卡或信用卡被非法添加至移動錢包的釣魚詐騙案件增多，主要發卡銀行已調整其欺詐監控措施。未來，銀行將要求在向移動錢包添加信用卡時進行額外驗證，如通過應用程序內部控件或者數字令牌進行認證。澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政19中國內地中國內地中國香港國際組織美國英國歐盟澳大利亞新加坡泰國馬來西亞印度印度尼西亞泰國央行就客戶數據指南進行咨詢監管機構：泰國央行（BOT）業務類型：數據與技術泰國央行（BOT）發布了一份征求意見稿，擬定了關于一項機制的指南，該機制允許客戶在“YourDataProject”項目下行