一、引言（一）研究背景和意義中小企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和發(fā)展能為我國(guó)人民群眾帶來(lái)財(cái)富，能滿足產(chǎn)能需求、擴(kuò)大就業(yè)數(shù)量、推動(dòng)科學(xué)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但在經(jīng)營(yíng)過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)便開始暴露，其可能來(lái)自于項(xiàng)目投資、證券投資或衍生金融工具投資不善、資金利用效率低、投資風(fēng)險(xiǎn)管理弱等，因此很多中小企業(yè)可能因?yàn)橐淮呜?cái)務(wù)管理不善而關(guān)門歇業(yè)。研究經(jīng)營(yíng)過程中的問題，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因，得出規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效對(duì)策與建議，能維持企業(yè)更長(zhǎng)久的正常經(jīng)營(yíng)，服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（二）研究的思路和方法在充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)發(fā)展歷程、自身特點(diǎn)，研究經(jīng)營(yíng)過程中風(fēng)險(xiǎn)的形成規(guī)律和運(yùn)行機(jī)理的基礎(chǔ)上，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，從風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成入手，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，并最終提出風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策建議。本文采用文獻(xiàn)分析和比較分析法等，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行系統(tǒng)研究，形成完整的理論框架，得出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避建議。

二、中小企業(yè)及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般概述（一）中小企業(yè)及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位國(guó)務(wù)院規(guī)定，以《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017）為準(zhǔn)明確制定大、中、小、微的分類范圍。以工業(yè)和“其他未列明行業(yè)”為例：工業(yè)中小企業(yè)從業(yè)人員大于20人（包含20）小于1000人（不包含1000人）、營(yíng)業(yè)收入大于或等于300萬(wàn)元且小于4億元；“其他未列明行業(yè)”中小企業(yè)從業(yè)人員大于10人（包含10人）小于300人（不包含300人）。簡(jiǎn)而言之中小企業(yè)即是大型企業(yè)的下限和微型企業(yè)的上限。我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系里民營(yíng)經(jīng)濟(jì)供給超半數(shù)稅收、大量的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)數(shù)量、新增就業(yè)數(shù)量、企業(yè)數(shù)量并占有了七成的技術(shù)創(chuàng)新成就和六成的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，表現(xiàn)出其地位和貢獻(xiàn)上的無(wú)可替代。然而在2018年民營(yíng)中小企業(yè)違約率顯著地超出國(guó)企并約占了70%，嚴(yán)重影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)及社會(huì)的和諧發(fā)展和均衡運(yùn)營(yíng)。在取得經(jīng)濟(jì)利益的前提下同時(shí)降下違約率需要一眾中小企業(yè)建立好科學(xué)的、規(guī)范的、透明可信的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和企業(yè)管控能力，并增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的化解對(duì)策。（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過程中因財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)的問題使得其有可能無(wú)法償還債務(wù)或股東利益并有可能導(dǎo)致破產(chǎn)的狀況。其出現(xiàn)在各種財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)程中，例如原材料等的采購(gòu)和產(chǎn)品的出售、資產(chǎn)的投資和融資以及其他商業(yè)上的活動(dòng)等，貫穿并伴隨了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)整個(gè)過程，客觀存在并不可消滅，只能合理規(guī)避其發(fā)生的可能并降低其帶來(lái)的損失。（三）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及危害1.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)（1）忽視了風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性。中小型企業(yè)高級(jí)管理人員有可能會(huì)忽視對(duì)未來(lái)資本流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和成本控制的預(yù)測(cè)，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)長(zhǎng)期利益受損。（2）資本結(jié)構(gòu)不完善導(dǎo)致流動(dòng)資金管理差。若出現(xiàn)更為嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)，會(huì)給企業(yè)造成打擊，流動(dòng)比率不適、負(fù)債率高則大大增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）成因難以確定。由于極其復(fù)雜且難以預(yù)測(cè)，因此爆發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性非常高，而發(fā)生金融危機(jī)的可能性也很高。（4）不可預(yù)料。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生難以準(zhǔn)確計(jì)算，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)法預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來(lái)的影響和造成的損失。（5）潛在獲利能力。經(jīng)濟(jì)利益越大的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)往往伴隨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)知經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所未來(lái)帶來(lái)的是盈利還是虧損，但可以肯定的是一般企業(yè)為了獲得其潛在的獲利可能才會(huì)冒著風(fēng)險(xiǎn)參與經(jīng)營(yíng)。2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害（1）其存在動(dòng)搖著中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和前進(jìn)方向。倘若中小企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將首先影響其工作質(zhì)量，動(dòng)搖著員工在職意向和工作態(tài)度，并將進(jìn)一步影響著財(cái)務(wù)工作的有效作用，例如財(cái)務(wù)決策和預(yù)算。（2）企業(yè)發(fā)生虧損時(shí)難以恢復(fù)。中小企業(yè)相對(duì)于大型企業(yè)而言并沒有承受和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的沖擊的能力，更容易導(dǎo)致破產(chǎn)。發(fā)生虧損后中小企業(yè)要恢復(fù)到原有水平比大型企業(yè)要困難，具體表現(xiàn)在對(duì)外獲取運(yùn)營(yíng)資金，獲取援助等。大型企業(yè)從業(yè)人員比中小企業(yè)要多，破產(chǎn)更容易導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩，于是大型企業(yè)的虧本經(jīng)營(yíng)會(huì)更受社會(huì)各界關(guān)注，其對(duì)外獲取資本并恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相較容易。（四）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理理論美國(guó)學(xué)者Golar在著作《費(fèi)用控制-風(fēng)險(xiǎn)管理》中闡釋了有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論：企業(yè)為控制其因產(chǎn)品生產(chǎn)或資金組織過程中的無(wú)法確定因素所導(dǎo)致的可能性損失而采取的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和資本控制行為，其中涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制和效果評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的首要手段。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)誘因、研究其帶來(lái)的后果是降低風(fēng)險(xiǎn)并挽救財(cái)務(wù)狀況的重要方法。企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后應(yīng)對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和評(píng)價(jià)，包括對(duì)現(xiàn)有或者潛在風(fēng)險(xiǎn)造成的損失作出評(píng)估，找出相對(duì)應(yīng)的補(bǔ)救方法，做好歷史記錄，留下相應(yīng)的工作經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，作為下一次風(fēng)險(xiǎn)控制的歷史參考。在完成整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與規(guī)避后，有必要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行評(píng)價(jià)，并總結(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)驗(yàn)成果，為以后的風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考。

三、我國(guó)中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型（一）籌資融資渠道風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)資金規(guī)模相對(duì)較小，為了進(jìn)一步發(fā)展壯大，擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)范圍和提高員工福利必然需要對(duì)外籌集各種資源和資金，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)對(duì)外收集到的資金不能償還企業(yè)所應(yīng)該償還的本息和且直接影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即將資不抵債。在我國(guó)中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)相比于上市公司的籌資渠道十分狹窄，在缺少營(yíng)運(yùn)資金時(shí)，上市公司可以采用股票、低息的銀行貸款等方式來(lái)獲取所需要的資金。但是中小企業(yè)大多只有借款這一條路，由于規(guī)模小，所能抵押的資產(chǎn)少，銀行一般不會(huì)大額度貸款給中小企業(yè)，許多中小企業(yè)為了獲取資金，向民間的一些融資機(jī)構(gòu)借款，使得中小企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用急劇增加，倘若中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)再次出現(xiàn)問題，那么巨額的本金和利息可能就會(huì)壓垮企業(yè)。中小企業(yè)為了發(fā)展也可能使用內(nèi)部融資，這種方法可能在前期會(huì)有緩沖資金短缺的表面效果，但并不是一種可靠的、長(zhǎng)久的發(fā)展辦法，同時(shí)也并不適合企業(yè)持續(xù)盈利的道路，因?yàn)榇祟惈@取資本的方式在未來(lái)反而會(huì)遏制住企業(yè)的發(fā)展，特別是將一部分部門或資產(chǎn)清算變賣來(lái)滿足短暫的資金需求，這相當(dāng)于把未來(lái)有可能創(chuàng)造的價(jià)值一次性地提前折價(jià)獲取，直接切斷了部門或資產(chǎn)未來(lái)產(chǎn)生的利益流入。另外，中小企業(yè)若僅依靠其內(nèi)部融資也很有可能無(wú)法滿足全部的融資需求，無(wú)論是變賣資產(chǎn)融資還是應(yīng)收賬款抵押、讓售融資，因?yàn)檫@些都只是相當(dāng)于企業(yè)從自身資產(chǎn)抽取一部分變現(xiàn)，同樣容易讓企業(yè)不能及時(shí)創(chuàng)造利潤(rùn)，不能及時(shí)償債，同時(shí)承受著巨大的債務(wù)負(fù)擔(dān)。一些投資于生產(chǎn)和管理過程中的資金占了融資總額大部分的中小企業(yè)往往在經(jīng)營(yíng)過程中任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會(huì)產(chǎn)生資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（二）投資和資金回流風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)決策者投資時(shí)帶有一定的主觀性。尤其對(duì)于中小企業(yè)而言，倘若投資過大，決策失誤，就有可能造成公司的資金斷流，勢(shì)必會(huì)讓公司走上借債這一條路。中小企業(yè)的投資應(yīng)該注重謹(jǐn)慎性，避免急于求成。產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)為了搶占其產(chǎn)品市場(chǎng)份額會(huì)投入巨大的研發(fā)和管理資金用于渠道定位、產(chǎn)品招商、探索布局、和提高售后服務(wù)。其中投資資金的實(shí)現(xiàn)和回報(bào)就存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。如果項(xiàng)目研發(fā)失敗、研發(fā)出的新產(chǎn)品在市場(chǎng)上銷售不好，銷售渠道窄，渠道級(jí)數(shù)高、中間商差價(jià)定額不妥等，企業(yè)將很快面臨新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：投入的資金沒有帶來(lái)預(yù)期的收益回報(bào)。另外，在發(fā)展過程中，一些中小企業(yè)資本投資的側(cè)重點(diǎn)偏差過于嚴(yán)重，只是在技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)方面進(jìn)行投資卻缺乏資金進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)投入和廣告宣傳等，導(dǎo)致銷售行情不溫不火，間接導(dǎo)致企業(yè)難以收回成本或投資回報(bào)率低。投資規(guī)模擴(kuò)張過快帶來(lái)的資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。投資需要一個(gè)時(shí)間周期才能產(chǎn)生效益，在產(chǎn)生效益前企業(yè)實(shí)際上都是在往外流出資金，即使投資方向正確，投資規(guī)模擴(kuò)張?zhí)欤髽I(yè)經(jīng)營(yíng)和融資的能力難以支持投資的支出也有可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂。存貨管理不善等導(dǎo)致資金回流風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過程中庫(kù)存商品當(dāng)出現(xiàn)銷路不暢，貨物不易賣出導(dǎo)致的長(zhǎng)期不作處理而積存甚至報(bào)廢并且占用了企業(yè)大量的營(yíng)運(yùn)資金，而且使所收回的投資資金難以回收從而出現(xiàn)的資金回收風(fēng)險(xiǎn)。呆賬等導(dǎo)致的資金回流風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在商業(yè)活動(dòng)中對(duì)方因依法宣告破產(chǎn)、關(guān)閉、解散或撤銷，終止法人資格等一系列變故使得其確實(shí)無(wú)力償還部分或者全部債務(wù)而短時(shí)間內(nèi)無(wú)法收回相關(guān)應(yīng)收賬款，給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)一系列變現(xiàn)或壞賬風(fēng)險(xiǎn)。（三）其他管理制度風(fēng)險(xiǎn)1.財(cái)務(wù)管理不規(guī)范帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂的成因復(fù)雜繁多，但企業(yè)運(yùn)營(yíng)是都是由人決策、由人管理、由人監(jiān)管的，那么在財(cái)務(wù)管理中就有各種各樣的主觀性。財(cái)務(wù)管理混亂歸根結(jié)底就是財(cái)務(wù)人員的稱職程度和專業(yè)、技術(shù)勝任能力和職業(yè)素養(yǎng)的不適配。中小企業(yè)相較大企業(yè)而言內(nèi)部員工更有可能存在私人親密關(guān)系，特別是家族企業(yè)，企業(yè)的資本或股份主要控制在一個(gè)家族手中，企業(yè)的實(shí)際控制人很有可能會(huì)為了家族利益安插家族內(nèi)部人員作為企業(yè)高管，甚至是財(cái)務(wù)人員，其中的緊密聯(lián)系和利益相關(guān)性誘使他們從企業(yè)中更方便地為家族人員抽取利益，直接損害企業(yè)健康和公平公正，逐步影響日常工作，引發(fā)嚴(yán)重后果。例如財(cái)務(wù)人員串通高管財(cái)務(wù)作假、挪用公款、逃稅漏稅等從中獲利導(dǎo)致企業(yè)受罰甚至破產(chǎn)。另外，由于規(guī)模小，員工有限會(huì)難以滿足工作要求，而為了節(jié)省成本他們可能并沒有嚴(yán)格要求并執(zhí)行職位區(qū)分，嚴(yán)重違反了會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范和回避制度。中小企業(yè)會(huì)計(jì)、審計(jì)和財(cái)務(wù)分析與國(guó)有企業(yè)等大型企業(yè)相比基礎(chǔ)薄弱且體系不完善，在企業(yè)內(nèi)部可能并沒有設(shè)置內(nèi)部控制和審計(jì)系統(tǒng)，使得其庫(kù)存管理、交易結(jié)算、財(cái)務(wù)預(yù)算和控制都較為混亂，賬目不明，限制企業(yè)未來(lái)發(fā)展。中小企業(yè)往往只關(guān)注著財(cái)務(wù)報(bào)告和分析卻缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，重視財(cái)務(wù)報(bào)告文字和數(shù)據(jù)的體面程度，卻忽視了填報(bào)者可能并沒有盡職、盤點(diǎn)數(shù)目虛報(bào)漏報(bào)、損失責(zé)任劃分不明等使得資產(chǎn)丟失或毀損嚴(yán)重，也必將影響企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。2.日常經(jīng)營(yíng)中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中總會(huì)在供應(yīng)渠道，銷售渠道和中間商的交易中出現(xiàn)不確定的、難預(yù)料、客觀存在且不可消除的風(fēng)險(xiǎn)因素，影響了資金周轉(zhuǎn)靈活并且?guī)?lái)虧損。3.企業(yè)信用帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)信用體系在完善的過程中企業(yè)信用在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的作用日益明顯，源于人們和銀行等金融企業(yè)的投資觀念，相比于大型企業(yè)，中小企業(yè)信用較差，中小企業(yè)信用水平低，也就更難獲得融資渠道和人才。如果發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，銀行和投資者都將不愿向中小企業(yè)放貸或投入資金，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂并無(wú)法及時(shí)付款還款。

四、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析（一）企業(yè)內(nèi)部誘因。企業(yè)內(nèi)控行為失靈如人員、流程和系統(tǒng)的失靈可引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1.企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控、治理結(jié)構(gòu)混亂。優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境具有相關(guān)責(zé)任人的獨(dú)立性且權(quán)力相互制衡。中小企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)異化導(dǎo)致公司治理有名無(wú)實(shí)。另外人們的人情價(jià)值取向和風(fēng)險(xiǎn)管理制度化原則相違背，直接影響了風(fēng)險(xiǎn)管理的貫徹和落實(shí)。2.從業(yè)人員對(duì)稅收和法律的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足。中小企業(yè)大部分為民營(yíng)企業(yè)，對(duì)國(guó)家稅法和會(huì)計(jì)法的重視態(tài)度可能較為薄弱，我國(guó)會(huì)計(jì)從業(yè)資格考試在2018年正式取消，同時(shí)工作單位也可放松對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員持證上崗的要求，從業(yè)人員可能因自身知識(shí)量不足，制作出假賬、錯(cuò)賬。3.資本結(jié)構(gòu)不合理。股權(quán)融資因?yàn)槠髽I(yè)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，會(huì)出現(xiàn)代理成本并降低了企業(yè)的價(jià)值，而債務(wù)融資是融資的替代工具，也可以增加經(jīng)理人員的相對(duì)份額以激勵(lì)經(jīng)理人員努力工作進(jìn)而降低代理成本。4.不科學(xué)的管理制度引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。沒有科學(xué)規(guī)范的管理思想，重心僅僅放在了生產(chǎn)銷售而不顧及管理。加上財(cái)務(wù)人才缺乏使得執(zhí)行力度低，缺乏監(jiān)督考核機(jī)制，財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)各種問題。(二)外部因素。1.中小型企業(yè)受利率、匯率和商品價(jià)格等市場(chǎng)價(jià)格變化影響產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，例如購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。2.時(shí)政和輿論壓力。實(shí)時(shí)政策的變化、社會(huì)各界的輿論壓力可能使企業(yè)或者其產(chǎn)品受影響，例如在疫情假期餐飲和部分農(nóng)業(yè)等的停業(yè)，需要大量流動(dòng)資金維持職工薪酬的支付和企業(yè)生存，部分中小企業(yè)可能會(huì)無(wú)法抵御停業(yè)造成的資金短缺影響而破產(chǎn)。另外，生產(chǎn)產(chǎn)品可能會(huì)因?yàn)樯鐣?huì)上的某一重大事件而受到輿論壓力后被消費(fèi)者抵制，造成不可預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.上、下游產(chǎn)業(yè)鏈及行業(yè)環(huán)境帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)有公司競(jìng)爭(zhēng)激烈、新產(chǎn)品或替代品出現(xiàn)的情況下企業(yè)可能會(huì)選擇降價(jià)促銷，但因?yàn)樯a(chǎn)成本不變而導(dǎo)致毛利率下降。供貨方市場(chǎng)集中度小可能導(dǎo)致企業(yè)占有應(yīng)付賬款時(shí)間短，數(shù)額大；客戶市場(chǎng)集中度小可能導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款占用時(shí)間長(zhǎng)，客戶占有資金久。

五、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的建議（一）建立完善的會(huì)計(jì)和審計(jì)制度1.完善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。每個(gè)中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)率都因?yàn)槠浣?jīng)營(yíng)活動(dòng)受到的影響而存在差異，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理意味著企業(yè)面臨著風(fēng)險(xiǎn)問題。完善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的第一步是對(duì)于債權(quán)債務(wù)加強(qiáng)實(shí)行精細(xì)化管控，詳盡記錄信息，完善登記內(nèi)容，規(guī)范好財(cái)務(wù)核算，把握好分析工作。企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門緊密配合地嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款維持在一定范圍。一般而言公司要滿足較大的資金需求量才能在時(shí)間充裕的條件下完成投資項(xiàng)目，企業(yè)資金的流動(dòng)性會(huì)影響到多項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成果，債權(quán)債務(wù)數(shù)額過高會(huì)顯著地直接降低企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，甚至?xí)?dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生并限制企業(yè)的生存和發(fā)展。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的最優(yōu)結(jié)構(gòu)，在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)較低的情況下需要提高資產(chǎn)的長(zhǎng)期利用效率，企業(yè)流動(dòng)資金的比例才會(huì)增大。若企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)較高則應(yīng)該對(duì)不同形態(tài)的資金進(jìn)行科學(xué)合理規(guī)劃。當(dāng)企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)性比短期資產(chǎn)弱且短期資產(chǎn)的償債能力也比長(zhǎng)期資產(chǎn)強(qiáng)，在短期資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性則比長(zhǎng)期資產(chǎn)要小，收益性則相對(duì)較弱。把經(jīng)營(yíng)杠桿原理為依據(jù)，將總資產(chǎn)定量作為分析條件，若與長(zhǎng)期資產(chǎn)相比流動(dòng)資產(chǎn)所占比例越大，則企業(yè)總資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)也越低。另外，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在著過多的短期資產(chǎn)則企業(yè)的資產(chǎn)總量會(huì)增加，與之相反，資金周轉(zhuǎn)的速度會(huì)有所減慢，資產(chǎn)報(bào)酬率降低。企業(yè)管理者要統(tǒng)籌兼顧各方面的收益和風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，合理分配資金。2.提高資金周轉(zhuǎn)效率和利用效率。選擇多種借款渠道。借款渠道不能僅僅局限于金融機(jī)構(gòu)貸款，應(yīng)通過發(fā)行債券、租賃融資和商業(yè)信用等多種融資渠道，選擇利率較低、經(jīng)營(yíng)狀況和還款期限比較相匹配的渠道進(jìn)行融資，對(duì)各種不同還款期限的負(fù)債進(jìn)行均衡搭配。各項(xiàng)負(fù)債的償還期相互錯(cuò)開，避免償還期限過于集中。選擇正規(guī)融資方式，如貨幣市場(chǎng)銀行信貸、資本市場(chǎng)股票融資和債券融資，避免私人借貸、貸款經(jīng)紀(jì)人、互助會(huì)和地上錢莊等體制外融資。3.嚴(yán)格審核投資項(xiàng)目。一般而言風(fēng)險(xiǎn)和收益呈正相關(guān)關(guān)系，收益越大風(fēng)險(xiǎn)越大，企業(yè)為了追求高額回報(bào)容易忽視投資風(fēng)險(xiǎn)，從而造成投資失誤。所以企業(yè)在投資前需要謹(jǐn)慎考慮該項(xiàng)目可能給企業(yè)帶來(lái)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，做好預(yù)測(cè)和評(píng)估，不盲目投資。做好項(xiàng)目分析和了解投資環(huán)境，做好項(xiàng)目資金預(yù)算，合理分配好各項(xiàng)目資金的占用時(shí)間和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的配置以及資金的流動(dòng)性，選擇合適的投資方式和合理的投資規(guī)模，防止投資規(guī)模擴(kuò)張過快。4.嚴(yán)格管理科技經(jīng)費(fèi)。各部門應(yīng)該緊密配合以保證每個(gè)環(huán)節(jié)的高效有序進(jìn)行，保證財(cái)務(wù)的嚴(yán)格核查監(jiān)督，特別是科技經(jīng)費(fèi)申報(bào)時(shí)經(jīng)費(fèi)數(shù)額要近似于預(yù)期，項(xiàng)目合理且受一系列措施保障工作順利開展。（二）構(gòu)建內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)和稅務(wù)意識(shí)，并借助專業(yè)機(jī)構(gòu)的服務(wù)。治理層和管理層要有高強(qiáng)度的財(cái)務(wù)意識(shí)、法律責(zé)任意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，重要崗位的相關(guān)責(zé)任人需要參與繼續(xù)教育和培訓(xùn)，建立對(duì)整體狀況的認(rèn)識(shí)，并在專業(yè)水平上做出決定。在公司內(nèi)部實(shí)施不相容的財(cái)務(wù)崗位制度，牽制和規(guī)范公司財(cái)務(wù)人員的工作行為；對(duì)于公司應(yīng)收賬款的管理也需要制訂一套嚴(yán)格的規(guī)定，對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，避免由于資金回收不及時(shí)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。依靠市場(chǎng)，建立可靠的風(fēng)險(xiǎn)回收機(jī)制和財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)。合理利用會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的幫助，解決企業(yè)并購(gòu)和債務(wù)重組等財(cái)務(wù)、稅務(wù)和法律問題。2.做好成本控制，利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。嚴(yán)格監(jiān)督費(fèi)用支出并審查其合理性，細(xì)致化審計(jì)目標(biāo)并重要審查預(yù)算額的合理性、執(zhí)行事務(wù)的落實(shí)情況等。3.把控好銷售活動(dòng)和采購(gòu)計(jì)劃的執(zhí)行。在銷售活動(dòng)中對(duì)每位不同客戶采取各種對(duì)應(yīng)的信用政策以減少應(yīng)收賬款等占有資金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也保證了賬目的合理性。在采購(gòu)前了解庫(kù)存狀況，以免采購(gòu)過多造成存貨積壓。項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)政治政策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)政治政策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)圖5-2-4項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系5.完善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理和利潤(rùn)分配。開發(fā)多元化投資項(xiàng)目和產(chǎn)品以分散經(jīng)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并做好產(chǎn)品更新和應(yīng)收款回收并以不同企業(yè)主體的人力、財(cái)力投入為準(zhǔn)合理分配企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。6.合理使用科技來(lái)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。借助網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)等科學(xué)技術(shù)來(lái)增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，挖掘、分析和處理各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)決策并為企業(yè)決策提出可信的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)依據(jù)，有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（三）充分利用各地政策資源1.合理利用政府資源。中小企業(yè)可以接受市場(chǎng)公平公正的監(jiān)督，舉報(bào)不良競(jìng)爭(zhēng)打擊，如產(chǎn)品遭到偽造、仿造等。獲取公共服務(wù)、公共資源、稅收優(yōu)惠等，例如獲取信息服務(wù)以解決信息不對(duì)稱問題。合理利用政府提供的補(bǔ)貼和融資渠道以獲取資金等。2.完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)法律監(jiān)督體系。依靠政府針對(duì)中小企業(yè)的不規(guī)范行為出臺(tái)的相關(guān)規(guī)定，明確籌資企業(yè)與投資企業(yè)的權(quán)利與義務(wù)，嚴(yán)格資本市場(chǎng)中的資金管理，嚴(yán)格中小企業(yè)弄虛作假籌資行為的相關(guān)處罰和威懾，對(duì)防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常意義，能減少中小企業(yè)中財(cái)務(wù)人員等的造假行為，更好地保障中小企業(yè)的權(quán)益，從而避免可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保國(guó)家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。3.變革商業(yè)銀行觀念。商業(yè)銀行應(yīng)該降低中小企業(yè)的貸款門檻，提供更多的優(yōu)惠政策。

六、結(jié)論（一）關(guān)于研究課題我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避建立在深入且準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析上，應(yīng)該結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn)再提出適合的規(guī)避建議，不能完全照搬經(jīng)驗(yàn)或生搬硬套單方面的觀點(diǎn)。對(duì)待中小企業(yè)應(yīng)該和大企業(yè)、微企業(yè)和上市公司區(qū)別開來(lái)，不能采取同樣的政策，在企業(yè)內(nèi)部和外部都要采取相應(yīng)措施做到雙管齊下，并及時(shí)調(diào)整策略，順勢(shì)而為，使中小企業(yè)能夠可持續(xù)的發(fā)展下去。（二）論文尚待完善與補(bǔ)充研究的地方?jīng)]有提及中小企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，也缺乏具體案例企業(yè)做分析。

參考文獻(xiàn)[1]溫君.中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系研究[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(信息版),2019,48.[2]劉志君.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及改進(jìn)措施研究[J].工業(yè)技術(shù)與職業(yè)教育,2019,v.17;No.65,87-89.[3]曹峻豪.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(經(jīng)營(yíng)版),2019,No.313,189.[4]劉衡江.我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2019,209-210.[5]王常順.淺談中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題及對(duì)策[J].中國(guó)商論,2019,No.795,162-163.[6]朱恩香.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制分析[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2016,No.394,236+238.[7]羅歡.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略[J].中國(guó)市場(chǎng),2019,No.1023,103+105.[8]楊帆.J中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[C].吉林財(cái)經(jīng)大學(xué),2017.[9]AnaMariaZaiceanua,ElenaHlaciuca&AlexandraNarcisaCiobanLucana.MethodsforRiskIdentificationandAssessmentinFinancialAuditing[J].ProcediaEconomicsandFinance,2015,(32):595–602.

致謝本文是在何志浩老師的精心指導(dǎo)下完成的。論文從選題到完成的整個(gè)過程中，得到了何志浩老師的熱情幫助和精心指導(dǎo)。何志浩老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、淵博的專業(yè)知識(shí)、敏銳的學(xué)術(shù)眼光、精益求精的精神給我留下了深刻的印象，并對(duì)我的學(xué)習(xí)和工作產(chǎn)生極大地促進(jìn)作用。在論文完成之際，我要感謝何志浩老師對(duì)我在四年學(xué)習(xí)和生活中的關(guān)心和教誨，特向何志浩老師表示深深的敬意和感謝！在此，還要感謝宋艷林、方安媛等老師在四年的學(xué)習(xí)中給我的幫助和支持。他們所講授的《中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)I》、《中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)II》等課程給我思想的啟迪，從他們所講授的課程中我學(xué)到了會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)分析的方法，這些方法在我研究的過程中發(fā)揮了巨大的作用，使我能夠順利完成課題的研究和論文的寫作。衷心感謝宋艷林、方安媛老師給予的幫助！同時(shí)我還要感謝黃國(guó)威、金峰老師無(wú)微不至的關(guān)懷！感謝蘇廣賢老師、朱鵬先老師等所有任課老師的精心授業(yè)和教輔人員的辛勤工作！本文在寫作過程中參考了大量的文獻(xiàn)資料，主要文獻(xiàn)資料已開列出來(lái)，本文的有些句子或段落引自這些參考文獻(xiàn)。在此向所有的作者表示深深的感謝！

論文畢業(yè)設(shè)計(jì)評(píng)優(yōu)的條件有哪些畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的成績(jī)?cè)u(píng)定是一件十分嚴(yán)肅的工作，它不僅反映了學(xué)生的學(xué)習(xí)質(zhì)量，而且也在一定程度上反映了學(xué)校的教學(xué)質(zhì)量，因此，必須強(qiáng)調(diào)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）成績(jī)?cè)u(píng)定的程序化和規(guī)范化，嚴(yán)格要求，合理評(píng)定成績(jī)，這對(duì)鼓勵(lì)公平競(jìng)爭(zhēng)，