證券投資顧問業(yè)務(wù)-《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考前沖刺11單選題（共120題，共120分）(1.)投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達(dá)到40萬元。A.14（江南博哥）.4B.13.09C.13.5D.14.21正確答案：B參考解析：20（l+5.5%）t=40,t=13.09。(2.)假定張先生當(dāng)前投資某項目，期限為3年，第一年年初投資100000元，第二年年初又追加投資50000元，年要求回報率為10%，那么他在3年內(nèi)每年年末至少收回()元才是盈利的。A.33339B.43333C.58489D.44386正確答案：C參考解析：年要求回報率為10%，投資在第三年年末的終值為：100000（1+10%）^3+50000（1+10%）^2=193600（元）。然后題目就轉(zhuǎn)化為一個年金的問題，知道年金終值、期數(shù)、回報率，求年金的問題193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）(3.)理財師開展業(yè)務(wù)時，()是了解客戶、收集信息的最好時機(jī)。A.開戶B.調(diào)查問卷C.面談溝通D.電話溝通正確答案：A參考解析：開戶，通常是理財師與客戶的首次接觸，也是了解客戶、收集信息的最好時機(jī)。在填寫開戶資料時，理財師可以獲得客戶姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、電話號碼等最基礎(chǔ)的信息，還可以協(xié)助客戶填寫一份類似“客戶信息采集表”的表，在內(nèi)容設(shè)計上，可以涵蓋學(xué)歷、就業(yè)情況、個人興趣愛好，以及婚姻狀況、子女情況等．輔助收集客戶信息。(4.)債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了()。A.流動性偏好理論B.久期的特性C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性D.套利原理正確答案：B參考解析：久期和凸度對債券價格波動的風(fēng)險管理具有重要意義，債券基金經(jīng)理可以通過合理運(yùn)用這兩種工具實現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理。如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券。這類策略稱為免疫策略。(5.)以下各種技術(shù)分析手段中，衡量價格波動方向的是()。A.壓力線B.支撐線C.趨勢線D.黃金分割線正確答案：C參考解析：簡單地說，趨勢就是價格運(yùn)動的方向。技術(shù)分析的三大假設(shè)中的第二條明確說明價格的變化是有趨勢的，價格將沿著這個趨勢繼續(xù)運(yùn)動。(6.)在證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程中，投資顧問服務(wù)人員可以通過（）方式向客戶提供投資建議服務(wù)。Ⅰ面對面交流Ⅱ電話Ⅲ短信Ⅳ電子郵件Ⅴ寫信A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資顧問服務(wù)人員可以通過面對面交流、電話、短信、電子郵件方式向客戶提供投資建議服務(wù)。證券公司通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段，記錄、監(jiān)督投資顧問服務(wù)人員與客戶的溝通過程，實見過程留痕。(7.)某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風(fēng)險望而生畏，則他是屬于（）。A.風(fēng)險偏好型B.風(fēng)險畏懼型C.風(fēng)險厭惡型D.風(fēng)險中立型正確答案：D參考解析：這是屬于風(fēng)險中立型的特點(diǎn)。(8.)在消費(fèi)管理中，應(yīng)注意理財從（??）開始。A.保險B.儲蓄C.教育規(guī)劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費(fèi)管理中要注意以下幾個方面:①即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi);②消費(fèi)支出的預(yù)期;③孩子的消費(fèi);④住房、汽車等大額消費(fèi);⑤保險消費(fèi)。其中，即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)中，要注意保持一個合理的結(jié)余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來消費(fèi)的問題，也是個人理財、實現(xiàn)錢生錢的起點(diǎn)，即理財從儲蓄開始。(9.)信用風(fēng)險緩釋功能主要體現(xiàn)在()等方面。Ⅰ房地產(chǎn)貸款月供支出的下降Ⅱ違約概率的下降Ⅲ違約損失率的下降Ⅳ違約風(fēng)險暴露的下降A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信用風(fēng)險緩釋是指公司運(yùn)用合格的凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險。采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本時，信用風(fēng)險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險暴露（如凈額結(jié)算）的下降。(10.)關(guān)于適當(dāng)性原則說法正確的是()。Ⅰ適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ適當(dāng)性原則要求風(fēng)險等級與投資者自身的風(fēng)險承受能力一致Ⅲ適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.《全融產(chǎn)品和服務(wù)零售商領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出。適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息:（2）投資者因自身經(jīng)驗和知識的欠缺。即便掌握了充分的相關(guān)信息。也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險水平;（3）投資者對自身的風(fēng)險承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。3.《征券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定。證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo);（2）風(fēng)險等級符合客戶的風(fēng)險承受能力等級；（3）客戶簽署風(fēng)險揭示書，確認(rèn)已充分理解金觸產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險.(11.)下列不屬于銀行產(chǎn)品的是()。A.活期存款B.貨幣式基金C.通知存款D.一年以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品正確答案：B參考解析：銀行產(chǎn)品包括活期存款、通知存款、一年以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品。貨幣式基金屬于證券基金管理公司產(chǎn)品。(12.)流動性風(fēng)險控制指標(biāo)主要有()。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.凈資產(chǎn)利潤率C.流動性比率D.凈穩(wěn)定資金率正確答案：D參考解析：流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括凈穩(wěn)定資金率和流動性覆蓋率。(13.)當(dāng)社會總供給大于總需求時，政府可實施的財政政策措施有()。Ⅰ.增加財政補(bǔ)貼支出Ⅱ.實行中性預(yù)算平衡政策Ⅲ.縮小預(yù)算支出規(guī)模Ⅳ.降低稅率Ⅴ.提高政府投資支出水平A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：社會總微大于總需求，即社會總需求不足，在這種情況下，政府通常采取擴(kuò)張性財政政策，通過減稅、增加加支出等手段擴(kuò)大社會需求，提高社會總需求水平，縮小社會總需求與社會總微之間的差距，最終實現(xiàn)社會總供需的平衡。在社會總需求大于社會總況下，政府通常采取緊縮性的財政政策，通過増加稅收、減少財政支出等手段，減少或者抑制社會總需求，達(dá)到降低社會總需求水平,最終實現(xiàn)社會總供需的平衡在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定塯長時期，政府通常采取中性財政政策。(14.)可轉(zhuǎn)換證券的價值分為()。Ⅰ.投資價值Ⅱ.理論價值Ⅲ.市場價值Ⅳ.實際價值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查可轉(zhuǎn)換證券的價值的分類。(15.)開盤價與最高價相等。且收盤價不等于開盤價的K線被稱為()。A.光頭陽線B.光頭陰線C.光腳陽線D.光腳陰線正確答案：B參考解析：考查光頭陰線的知識。(16.)下列關(guān)于無差異曲線特點(diǎn)的說法中，正確的有()。Ⅰ無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇Ⅲ不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同Ⅳ無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：無差異曲線都具有如下六個特點(diǎn)：（1）無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。（2）每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。（3）同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。（4）不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（5）無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高。（6）無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險的能力強(qiáng)弱。(17.)根據(jù)時間長短可以將客戶證券投資目標(biāo)分為()。Ⅰ短期目標(biāo)Ⅱ中期目標(biāo)Ⅲ中長期目標(biāo)Ⅳ長期目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照時間的長短可以將證券投資目標(biāo)分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長期目標(biāo)。(18.)利率衍生產(chǎn)品是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括()。Ⅰ遠(yuǎn)期利率協(xié)議Ⅱ利率期貨Ⅲ利率期權(quán)Ⅳ金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利率衍生產(chǎn)品是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。(19.)當(dāng)股票市場處于牛市時()。A.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。B.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。C.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。D.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。正確答案：A參考解析：（1）牛市時，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。（2）熊市時，應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(20.)VAR的計算方法一般包括()、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法A.歷史模擬法B.歷史數(shù)據(jù)法C.直接比較法D.情景綜合分析法正確答案：A參考解析：VAR的計算方法一般有歷史模擬法、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛法三種方法(21.)關(guān)于支撐線和壓力線說法正確的是()。Ⅰ.支撐線是指股價上漲到某價位附近時，出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，使股價停止上漲的直線Ⅱ.支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價朝一個方向繼續(xù)運(yùn)動Ⅲ.一條支撐線被跌破，則成為壓力線Ⅳ.支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：支撐線是指股價下跌到某價位附近時，出現(xiàn)買方增加、賣方減少情況使股價停止下跌的直線。(22.)現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣型理財產(chǎn)品，期基本特征為()。Ⅰ.收益穩(wěn)定Ⅱ.風(fēng)險較小Ⅲ.流動性弱Ⅳ.安全性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣理財產(chǎn)品，其基本特征為：①收益穩(wěn)定②安全性較高③風(fēng)險較小(23.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括()。Ⅰ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ.證券投資咨詢從業(yè)人員Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個人。(24.)按照投資者偏好的不同可以將投資者分為()。Ⅰ.保守型投資者Ⅱ.進(jìn)取型投資者Ⅲ.中庸保守型投資者Ⅳ.中庸風(fēng)險爰好型投資者Ⅴ.中庸型投資者A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按投資者偏好不同可將投資者分為五種類型，具體特征如下投資者偏好特征。(25.)客戶的非財務(wù)信息主要是指()等。Ⅰ.社會地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風(fēng)險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶非財務(wù)信息是指除客戶財務(wù)信息以外的與投資規(guī)劃有關(guān)的信息，包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好、健康狀況、風(fēng)險承受能力和價值觀等。(26.)稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇,以實現(xiàn)個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權(quán)益最大化。下列屬于稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是()。Ⅰ.減稅收負(fù)擔(dān)Ⅱ.獲取資金時間價值Ⅲ.維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益Ⅳ.提高自身經(jīng)濟(jì)利益Ⅴ.實現(xiàn)涉稅高風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在道循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實現(xiàn)個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權(quán)益最大化。具體包括:＜1〉減輕稅收負(fù)擔(dān);＜2>實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險;＜3〉獲取資金時間價值;＜4>維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益;＜5〉提高自身利益。(27.)證券投資顧問向客戶提供的投資建議以()為依據(jù)。Ⅰ.證券研究報告Ⅱ.基于證券研究報告形成的投資分析意見Ⅲ.基于理論模型形成的投資分析意見Ⅳ.基于分析方法形成的投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)根據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告，理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。(28.)以下關(guān)于證券估值方法說法正確的是()Ⅰ.相對估值是指運(yùn)用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進(jìn)行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法Ⅳ.各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對估值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬此類；相對估值是指運(yùn)用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進(jìn)行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比率；資產(chǎn)價值是指根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價值=資產(chǎn)價值－負(fù)債價值的關(guān)系,評估出三個因素中的兩個，計算資產(chǎn)價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。(29.)按研究內(nèi)容分類，證券研究報告可以分為()。Ⅰ.宏觀研究Ⅱ.行業(yè)研究Ⅲ.策略硏究Ⅳ.公司硏究Ⅴ.股票硏究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：證券研究報告按研究內(nèi)容分類，一般有宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品種分類,主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。(30.)利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性。通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品是()。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.金融互換正確答案：C參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。(31.)證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限()A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365夭正確答案：A參考解析：證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試.在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天(32.)某大豆進(jìn)口商在5月即將從美囯進(jìn)口大豆，為了防止價格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買入40手執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權(quán)利金為10美分/蒲式耳，當(dāng)時CBOT5月大豆的期貨價格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價格漲到()美分/蒲式耳時，該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡。A.640B.650C.670D.680正確答案：C參考解析：買入看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：標(biāo)的物市場價格=執(zhí)行價格+權(quán)利金。本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價格640美分耳，只是干擾項）(33.)對股票投資而言，內(nèi)部收益率是指()。A.投資本金自然増長帶來的收益率B.使得未來股息流貼現(xiàn)值等于股票市場價格的貼現(xiàn)率C.投資終值為零的貼現(xiàn)率D.投資終值増長一倍的貼現(xiàn)率正確答案：B參考解析：內(nèi)部收益率是指使得投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。對于股票而言，內(nèi)部收益率實際上是使得未來股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場價格的貼現(xiàn)率。(34.)公司的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)不包括()。A.股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長期負(fù)債比率D.產(chǎn)權(quán)比率正確答案：D參考解析：產(chǎn)權(quán)比率屬于償債能力指標(biāo)。(35.)指數(shù)型策略()。A.試圖預(yù)測股票市場的未來變化B.重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險控制C.是一種以實現(xiàn)市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合D.不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值高估或低估的股票正確答案：D參考解析：采取指數(shù)型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值被高估或低估的股票，也不試圖預(yù)測股票市場的未來變化，而是力圖模擬市場構(gòu)造投資組合，以取得與市場組合相一致的風(fēng)險收益結(jié)果。(36.)假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入()萬元用于5年后到期償還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40正確答案：C參考解析：期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。(37.)假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元，加權(quán)平均久期為6年，總負(fù)債為900億元，加權(quán)平均久期為5年則該機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為()。A.-1.5B.-1C.1.5D.0正確答案：C參考解析：久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債加權(quán)平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。(38.)客戶()的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費(fèi)支出較低D.消費(fèi)支出較高正確答案：D參考解析：客戶消費(fèi)支出較高的部分應(yīng)作為節(jié)約支出的重點(diǎn)控制項目。(39.)對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析()。Ⅰ.公司盈利預(yù)測Ⅱ.公司經(jīng)營戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動特征Ⅳ.擴(kuò)張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預(yù)測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴(kuò)張潛力。(40.)決定證券市場需求的政策因素的具體的政策包括()。Ⅰ.融資融券政策Ⅱ.市場準(zhǔn)入政策Ⅲ.金融監(jiān)管政策Ⅳ.貨幣與財政政策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：具體的政策包括融資融券政策、市場準(zhǔn)入政策、金融監(jiān)管政策、貨幣與財政政策等。(41.)股權(quán)分置改革將對證券市場產(chǎn)生深刻、積極的影響是()。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵和約束機(jī)制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長期激勵成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：股權(quán)分置改革是一個比較新、比較重要的知識點(diǎn)股份制改革是我國證券市場發(fā)展史上的第二次革命，是實現(xiàn)證券市場內(nèi)涵式發(fā)展的必要前提。(42.)下列屬于流動性風(fēng)險的檢測指標(biāo)和預(yù)警信號的有()。Ⅰ.流動性覆蓋率Ⅱ.凈穩(wěn)定資金率Ⅲ.穩(wěn)定性覆蓋率Ⅳ.穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：流動性風(fēng)險的檢測指標(biāo)和預(yù)警信號有：1.流動性覆蓋率2.凈穩(wěn)定資金率(43.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向()報備.Ⅰ.中國證監(jiān)會Ⅱ.公司住所地證監(jiān)局Ⅲ.媒體所在地證監(jiān)局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。(44.)經(jīng)濟(jì)基本面的評價因素有哪些()。Ⅰ.經(jīng)營業(yè)績Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長性Ⅳ.股票價格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：經(jīng)濟(jì)基本面即公司的經(jīng)營業(yè)績、盈利能力和成長性，是影響公司股價的決定性因素。經(jīng)營業(yè)績是判斷股價的關(guān)鍵，從表面上看，似乎股價與效率、業(yè)績之間沒有直接關(guān)系，但從長遠(yuǎn)眼光來看，公司經(jīng)營效率、業(yè)績的提高，可以芾動股價上漲；效率低下，業(yè)績不振，股價也跟著下跌。(45.)在投資規(guī)劃中，對客戶個人風(fēng)險的防范主要有()。Ⅰ.過早死亡Ⅱ.喪偶Ⅲ.喪失勞動能力Ⅳ.失業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：防范個人下列風(fēng)險：過早死亡、喪失勞動能力、醫(yī)療護(hù)理費(fèi)用、托管護(hù)理費(fèi)用、財產(chǎn)與責(zé)任損失、事失業(yè)。(46.)稅務(wù)規(guī)劃可分避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中避稅規(guī)劃的特征有()。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險性Ⅳ.有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：避稅規(guī)劃的特征有非違法性、有規(guī)劃性、前期規(guī)劃性和后期低風(fēng)險性、有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高、反避稅性。(47.)以下屬于投資收益分析的比率包括()。Ⅰ.市盈率Ⅱ.已獲利息倍數(shù)Ⅲ.每股資產(chǎn)凈值Ⅳ.資產(chǎn)負(fù)債率A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)屬于長期償債能力指標(biāo)，保守速動比率屬于變現(xiàn)能力指標(biāo)。(48.)()以市場資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優(yōu)于股票市場場的整體表現(xiàn).A.日歷效應(yīng)B.遵循內(nèi)部人的交易活動C.低市盈率效應(yīng)D.小公司效應(yīng)正確答案：D參考解析：3.市場異常策略（1）小公司效應(yīng)小公司效應(yīng)是以市場資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場的整體表現(xiàn).多數(shù)情況下。小公司的投資回報要優(yōu)于大公司。（2低市盈率效應(yīng)低市盈率效應(yīng)是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)要優(yōu)于由高市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)。其特點(diǎn)表現(xiàn)在:①這類股票的市場價格更接近于價值，或者出現(xiàn)價值被低估的情況；②這類般票往往是市場投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)。（3）日歷效應(yīng)市場走勢通常會表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律.一些有經(jīng)驗的投資經(jīng)理會選擇股價走勢通常較好的時期，作為買入時點(diǎn)，而在股價走勢較弱的月份選擇賣出。（4）通活內(nèi)部人的交易活動內(nèi)部人通常可以利用其特殊地位提前于投資者獲得公司尚未公布的信息。或者掌握比普通投資者更多的信息，并以此獲得超額回報。(49.)()是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應(yīng)B.羊群效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.狂頂效應(yīng)正確答案：B參考解析：金融市場中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論,而不考慮信息的行為。(50.)老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母贍養(yǎng)，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產(chǎn)保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險規(guī)劃主要違背了。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則正確答案：B參考解析：客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險費(fèi)來獲得保險保障。客戶設(shè)計保險規(guī)劃時要根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險費(fèi)。(51.)指數(shù)化的方法不包括()。A.分層抽樣法B.樣本法C.優(yōu)化法D.方差最小化法正確答案：B參考解析：指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。(52.)債券類證券產(chǎn)品的組成包括()。Ⅰ.央行票據(jù)Ⅱ.政府債券Ⅲ.公司債券Ⅳ.金融債券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：債券類證券產(chǎn)品組成:①政府債券:政府債券的發(fā)行主體是政府.中央政府發(fā)行的債券被稱為“國債”其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項目的資金需要和彌補(bǔ)國家財政赤字。②全融債券:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu).其目的為籌資用于某種特殊用途.改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券，發(fā)行主體是股份公司。其目的是為了滿足經(jīng)營需要。(53.)決定客戶選擇理財組合方式的因素包括()。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識結(jié)構(gòu)Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：決定客戶選擇理財組合方式的因表有：風(fēng)險特證；投資渠道偏好；知識結(jié)構(gòu)；生活方式；個人性格等等。(54.)收益現(xiàn)值法中的主要指標(biāo)有()。Ⅰ.成新率Ⅱ.收益額Ⅲ.折現(xiàn)率Ⅳ.收益期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：收益現(xiàn)值法的應(yīng)用，不僅在于掌握其在各種情況下的計算過程，更重要的是科學(xué)、合理地確定各項指標(biāo)。收益現(xiàn)值法中的主要指標(biāo)、有三個,即收益額、折現(xiàn)率或本金化率、收益期限。(55.)下列關(guān)于期現(xiàn)套利中的正、反向市場的描述，說法正確的是()Ⅰ.當(dāng)期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，稱為正向市場Ⅱ.當(dāng)期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，稱為反向市場Ⅲ.當(dāng)期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，稱為正向市場Ⅳ.當(dāng)期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，稱為反向市場A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：當(dāng)期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，稱為正向市場;當(dāng)期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，稱為反向市場。(56.)杜邦分析法的局限性包括()。Ⅰ.過分重視短期財務(wù)結(jié)果,忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅳ.無法使財務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：杜邦分析法使財務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。（2）無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響。（3）不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。(57.)對上市公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的目的是()。Ⅰ.測度上市公司在行業(yè)中的行業(yè)地位Ⅱ.分析上市公司未來發(fā)展的前景Ⅲ.確定上市公司的投資價值Ⅳ.分析上市公司對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：經(jīng)濟(jì)區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)及其輻射范圍。上市公司的投資價值與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)，如處在經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的上市公司，一般具有較高的投資價值。對上市公司進(jìn)行區(qū)位分析，就是將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來，以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價值。(58.)某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10%,那么()。Ⅰ.該公司股票今年年初的內(nèi)在價值約等于39元Ⅱ.該公司股票的內(nèi)部收益率為8%Ⅲ.該公司股票今年年初被高估Ⅳ.持有該公司股票的投資者應(yīng)當(dāng)在明年年初賣掉該公司股票A.Ⅱ.ⅢⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：該公司股票今年年初的內(nèi)在價值=1*（1+5%）/（10%-5%）=21（元）。設(shè)該公司股票的內(nèi)部收益率為r,則35=1*（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%。因此該公司股票價格被髙估,投資者應(yīng)當(dāng)在今年年初賣出該公司股票。(59.)制定投資規(guī)劃時的步驟包括()。Ⅰ.讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力Ⅱ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅲ.實施投資計劃Ⅳ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃Ⅴ.監(jiān)控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：制訂投資規(guī)劃先要確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，再根據(jù)對風(fēng)險的偏好確定采取穩(wěn)健型還是激進(jìn)型的策略。制訂投資規(guī)劃主要應(yīng)遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標(biāo)；②讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力；③根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃;④實施投資計劃；⑤監(jiān)控投資計劃。(60.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)按照()方式收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用。Ⅰ.服務(wù)期限Ⅱ.客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用.(61.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取措施不包括()。Ⅰ.繼續(xù)履行Ⅱ.監(jiān)管談話Ⅲ.賠償損失Ⅳ.出具警示函Ⅴ.停止新業(yè)務(wù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。(62.)下列屬于客戶現(xiàn)金流量表收入項目的有()。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.工資薪金稅后收入Ⅲ.稿費(fèi)收入Ⅳ.股票分紅A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶現(xiàn)金流量表里的主要收入項目有工資和薪金稅后凈收入、自雇收入、投資收入、其他收入等。(63.)屬于客戶的其他理財要求的是()Ⅰ.收入保護(hù)Ⅱ.資產(chǎn)保護(hù)Ⅲ.客戶死亡情況下的債務(wù)減免Ⅳ.投資目標(biāo)與風(fēng)險預(yù)測之間的矛盾A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶的其他理財要求的有：收入保護(hù)、資產(chǎn)保護(hù)、客戶死亡情況下的債務(wù)減免、投資目標(biāo)與風(fēng)險預(yù)測之間的矛盾。(64.)以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是()。Ⅰ.市場行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價格沿趨勢移動Ⅲ.歷史會重演Ⅳ.市場決定股票價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）證價格沿趨勢運(yùn)動；（3）歷史會重演。(65.)()己成為市場普遍接受的風(fēng)險控制指標(biāo)。A.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性正確答案：B參考解析：久期己成為市場普遍接受的風(fēng)險控制指標(biāo)。(66.)公司分析的主要內(nèi)容不包括()。A.基本分析B.財務(wù)分析C.重大事項分析D.前景分析正確答案：D參考解析：公司分析的只要內(nèi)容包括：基本分析、財務(wù)分析和重大事項分析。(67.)債券互換中替代互換的風(fēng)險來源，錯誤的是()。A.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更短C.價格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化正確答案：B參考解析：風(fēng)險來源：1.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長；2.價格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。(68.)套利定利理論的假設(shè)條件包括()。Ⅰ.工.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的Ⅱ.所有證券的收益都受至少一個共同因素的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場強(qiáng)是否存在套利機(jī)會，并利用該機(jī)會進(jìn)行套利Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎(chǔ)選擇投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：套利定價理論的假設(shè)條件包括:（1）投資者是最求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的。（2）所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響。（3）投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會。并利用該機(jī)會進(jìn)行套利。(69.)一般而言，比率越低表明企業(yè)的長期償債能力越好的指標(biāo)有()。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率Ⅱ.產(chǎn)權(quán)比率Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ⅳ.己獲利息倍數(shù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：負(fù)債比率主要包括:資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、己獲利息倍數(shù)、長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率等。己獲利息倍數(shù)越大，企業(yè)償付利息的能力就越充足，否則就相反。(70.)以下不屬于投資規(guī)劃的步驟的是()。Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測客戶的風(fēng)險承受能力Ⅲ.監(jiān)控投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.進(jìn)行投資的風(fēng)險控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ正確答案：D參考解析：投資規(guī)劃的步驟的是：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃(71.)移動平均值背離指標(biāo)（MACD）由()兩個部分組成。Ⅰ.加權(quán)平均數(shù)Ⅱ.離差值Ⅲ.異同平均數(shù)Ⅳ.標(biāo)準(zhǔn)差A(yù).Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：移動平均值背離指標(biāo)（MACD）由離差值和異同平均數(shù)兩個部分組成.(72.)王先生將1萬元用于投資某項目，該項目的預(yù)期收益率為10%，項目投資期限為3年，每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共()元。A.13000B.13310C.13400D.13500正確答案：B參考解析：FV=PV*（l+r）^t=10000*（l+10%）^3=13310（元）(73.)在進(jìn)行投資規(guī)劃時，對投資對象的分析包括()。Ⅰ.基本分析Ⅱ.技術(shù)分析Ⅲ.市場分析Ⅳ.行業(yè)分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：分析投資對象。包括基本分析和技術(shù)分析(74.)我國稅收分類按照稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁可分為()。Ⅰ.間接稅Ⅱ.價內(nèi)稅Ⅲ.直接稅Ⅳ.價外稅A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：我國稅收分類按照稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)化可分為直接稅和間接稅。(75.)財務(wù)分析包括公司主要的()。Ⅰ.財務(wù)報表分析Ⅱ.公司財務(wù)比率分析Ⅲ.會計報表附注分析Ⅳ.財務(wù)狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：財務(wù)分析包括公司主要的財務(wù)報表分析、公司財務(wù)比率分析、會計報表附注分析和財務(wù)狀況綜合分析。(76.)投資規(guī)劃的步驟包括()。Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.監(jiān)控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃(77.)以下關(guān)于風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說法正確的是()。Ⅰ.本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，末能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險Ⅳ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：①本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾④特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失。(78.)如何確定流動性風(fēng)險偏好()。Ⅰ.公司經(jīng)營戰(zhàn)略Ⅱ.業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財務(wù)實力Ⅲ.融資能力Ⅳ.突發(fā)事件和總體風(fēng)險偏好A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：根據(jù)公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財務(wù)實力、融資能力、突發(fā)事件和總體風(fēng)險偏好，確定流動性風(fēng)險偏好。(79.)根據(jù)套環(huán)引定價理論，套利組合滿足的條件包括()。Ⅰ.該組合的期望收益率大于0Ⅱ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0Ⅲ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1Ⅳ.該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：套利組合需滿足3個條件:該組合中各種證券的權(quán)數(shù)等于0;該組合因素靈敏度為零:該組合具有正的期望收益率.(80.)下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有()。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實驗中受到了一些‘悖論“的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)營邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進(jìn)行分析的框架。(81.)下列關(guān)于統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計和假設(shè)檢驗說法正確的是()。Ⅰ.參數(shù)估計是用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)Ⅱ.參數(shù)估計包括點(diǎn)估計和區(qū)間估計Ⅲ.區(qū)間估計是用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為總體參數(shù)θ的估計值Ⅳ.區(qū)間估計是在點(diǎn)估計的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范圍抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：參數(shù)估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)。（1）點(diǎn)估計：點(diǎn)估計是指用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為總體參數(shù)θ的估計值。（2）區(qū)間估計：區(qū)間估計是在點(diǎn)估計的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范圍。同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度。(82.)下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有()。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂蜂Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅴ項，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。(83.)影響上市公司數(shù)量的因素不包括()A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.制度因素C.市場因素D.政策因素正確答案：D參考解析：影響公司數(shù)量的因素主要包括:①宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境;②制度因素;③市場因素(84.)資本市場線是()A.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無岡險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FB.衡量由β系數(shù)側(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險與期望收益間線性關(guān)系的直線C.以E（rP）為橫坐標(biāo)、βp為縱坐標(biāo)D.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上風(fēng)險與期盛收益間線性關(guān)系的直線正確答案：A參考解析：資本市場線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM。(85.)關(guān)于VaR值的計是方法，下列論述正確的是()。A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險B.方差一協(xié)方差法易高估實際的風(fēng)險值C.歷史模擬法可計是非線性金融工具的風(fēng)險D.蒙特卡洛模擬法需依賴歷史數(shù)據(jù)正確答案：C參考解析：A項，方差一協(xié)方差法不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險；B項，方差一協(xié)方差法易低估實際的風(fēng)險值；D項，蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)，方差一協(xié)方差法，歷史模擬法需要依賴歷史數(shù)據(jù)。(86.)證券價格的運(yùn)動方向由()決定。A.市場價值B.供求關(guān)系C.預(yù)期收益D.證券價格正確答案：B參考解析：證券價格的運(yùn)動方向由供求關(guān)系決定。(87.)按照理財規(guī)劃需要對客戶信息進(jìn)行分類，可分為()Ⅰ.基本信息Ⅱ.財務(wù)信息Ⅲ.個人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)Ⅳ.誠信信息A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照理財規(guī)劃需要對客戶信息進(jìn)行分類，可分為:基本信息；財務(wù)信息；個人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)。(88.)以下家庭債務(wù)管理狀況的分析公式正確的有()。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)Ⅱ.自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債Ⅲ.投資性負(fù)債比降=投資性負(fù)債/總負(fù)債Ⅳ.消費(fèi)負(fù)債比降=消費(fèi)性負(fù)債/總負(fù)債Ⅴ.融資比率=投資性資產(chǎn)/總負(fù)債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)融資比率=投資性負(fù)債/投資性資產(chǎn)消費(fèi)負(fù)債比率=消費(fèi)性負(fù)債/總負(fù)債投資性負(fù)債比率=投資性負(fù)債/總負(fù)債自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債(89.)關(guān)于支撐線和壓力線，下列說法不正確的是()。Ⅰ.支撐線又稱為抵抗線Ⅱ.支撐線總是低于壓力線Ⅲ.支撐線起阻止股價繼續(xù)上升的作用Ⅳ.壓力線起阻止股價下跌或上升的作用A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：支撐線起阻止股價繼續(xù)下跌的作用，壓力線起阻止股價上升的作用，支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化，沒有高低之分。(90.)個人生命周期包括()Ⅰ.探索期Ⅱ.建立期Ⅲ.成長期Ⅳ.維持期Ⅴ.高原期A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：個人生命周期按年齡層可分為6個階段，依次是探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期和退休期。C項屬于家庭生命周期。(91.)應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有()。Ⅰ.線性辨別模型Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.線性概率模型Ⅳ.Logit模型Ⅴ.Probit模型A.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。(92.)缺口分析的局限性包括()。Ⅰ.未考慮當(dāng)利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風(fēng)險，即基準(zhǔn)風(fēng)險Ⅱ.忽略了同一時間段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異Ⅲ.未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險Ⅳ.大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響Ⅴ.考慮了利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅲ項，缺□分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風(fēng)險，即重新定價風(fēng)險，未考慮當(dāng)利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而芾來的利率風(fēng)險，即基準(zhǔn)風(fēng)險；Ⅴ項，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風(fēng)險計量方法。(93.)下列關(guān)于風(fēng)險認(rèn)知度的描述.說法正確的是()Ⅰ.反映的是客戶對風(fēng)險的主觀評價Ⅱ.人們對風(fēng)險的認(rèn)知度往往取決于他的知識水平和生活經(jīng)臉Ⅲ.不同的人對同一風(fēng)險的認(rèn)知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風(fēng)險的認(rèn)知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：不同的人對同一風(fēng)險的認(rèn)知度是不同的。(94.)根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的有()Ⅰ.牛市到來時，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性.因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合.這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(95.)下列哪些選項可能增加家庭的掙資產(chǎn)()Ⅰ.投資實現(xiàn)資產(chǎn)增值Ⅱ.增加消費(fèi)Ⅲ.將投資收益進(jìn)行再投資Ⅳ.利用自動轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：個人資產(chǎn)負(fù)債表遵循的等式:“凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-負(fù)債”，AC兩項可以增加家庭資產(chǎn)，B項，增加消費(fèi)，將減少凈資產(chǎn);D項利用自動轉(zhuǎn)賬償還信用卡透支，總資產(chǎn)減少，負(fù)債也減少，凈資產(chǎn)沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產(chǎn)增加，負(fù)債也增加，凈資產(chǎn)沒有改變。(96.)葛先生現(xiàn)將5000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說法正確的是().Ⅰ.以單利計算，3年后的本利和是5600元Ⅱ.以復(fù)利計算.3年后的本利和是5624.32元Ⅲ.以單利計算，3年后的本利和是5624.32元Ⅳ.若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元Ⅴ.若每季度付息一次。則3年后的本息和是5634.1元A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：以單利計算。本利和=5000（1+34%）=5600;以復(fù)利計算.本利和=5000（1十4%）^3=5624.32;每半年付息一次本利和=5000（1+4%/2）^6=5630.8每季度付息一次，本利和=5000（1+4%/4）^12=5634.1(97.)以下關(guān)于客戶風(fēng)險特征矩陣的編制方法說法錯誤的是()。Ⅰ.風(fēng)險承受能力的評估主要是年齡因素和其他因素Ⅱ.風(fēng)險承受態(tài)度評估=對本金損失的容忍程度+其他心理因素。Ⅲ.在風(fēng)險承受能力評估的年齡因素中，20歲以下者50分,每多一歲減1分,70歲以上0分Ⅳ.在風(fēng)險承受態(tài)度評估中，對本金損失的容忍程度總分50分,不能容忍任何損失為0分,每增加1個百分點(diǎn)加1分，可容忍50%以上損失者為滿分50分。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分；對本金損失的容忍程度（可承受虧損的百分比）：總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加1個百分點(diǎn)加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分。(98.)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，風(fēng)險承受能力評估依據(jù)主要包括()。Ⅰ.財務(wù)狀況Ⅱ.風(fēng)險認(rèn)識Ⅲ.流動性要求Ⅳ.投資經(jīng)驗Ⅴ.客戶年齡A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十八條的規(guī)定，風(fēng)險承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好、流動性要求、風(fēng)險認(rèn)識以及風(fēng)險損失承受程度等。(99.)對于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對于加企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為雙向敞口類型。(100.)某一期權(quán)標(biāo)的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1元，則這一競跨式期權(quán)組合的盈虧平衡點(diǎn)為()。A.63元,58元B.63元,52元C.52元,58元D.63元，66元正確答案：B參考解析：該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點(diǎn)=髙執(zhí)行價格+總權(quán)利金；低平衡點(diǎn)=低執(zhí)行價格-總權(quán)利金。最大虧損為：2+1=3（元）;看漲期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)=60+3=63（元）;看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)2=55-3=52（元）(101.)在市場風(fēng)險管理流程中，經(jīng)()或其授權(quán)的專門委員會批準(zhǔn)，才能建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、操作和風(fēng)險管理流程。A.董事會B.理事會C.監(jiān)事會D.證監(jiān)會正確答案：A參考解析：在市場風(fēng)險管理流程中，經(jīng)董事會或其授權(quán)的專門委員會批準(zhǔn),才能建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、操作和風(fēng)險管理流程。(102.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的()，評估客戶的風(fēng)險承受能力。Ⅰ.身份Ⅱ.財產(chǎn)與收入狀況Ⅲ.證券投資經(jīng)驗Ⅳ.投資需求與風(fēng)險偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好,評估客戶的風(fēng)險承受能力。(103.)風(fēng)險限額管理是對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程，當(dāng)出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險管理部門可采取的措施有()。Ⅰ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險減少到限額之內(nèi)Ⅱ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險控制委員會批準(zhǔn)以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險提高至少一定水平Ⅳ.業(yè)務(wù)單位或部門主管尋求風(fēng)控部門的協(xié)助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風(fēng)險限額管理是指對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)側(cè)和控制的過程.若出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采取:（1）業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險減少到限額之內(nèi):（2）業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險控制委員會批準(zhǔn)以暫時提高已被違反的限額.(104.)移動平均數(shù)的特點(diǎn)包括()Ⅰ.追蹤趨勢Ⅱ.滯后性Ⅲ.穩(wěn)定性Ⅳ.助漲助跌性Ⅴ.支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：移動平均數(shù)的特點(diǎn)包括：（1）追蹤趨勢（2）滯后性（3）穩(wěn)定性（4）助漲助跌性（5）支撐線和壓力線的特性(105.)如果收盤價格()開盤價格，則K線被稱為陽線。A.高于B.低于C.等于D.略低于正確答案：A參考解析：如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線。反之稱為陰線。(106.)證券公司根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動性風(fēng)險偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設(shè)定流動性風(fēng)險限額并對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。至少()評估一次流動性風(fēng)險限額，()開展一次流動性風(fēng)險壓力測試。A.每年，每年B.每半年，每半年C.每年，每半年D.每半年，每年正確答案：C參考解析：證券公司根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動性風(fēng)險偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設(shè)定流動性風(fēng)險限額并對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。至少每年評估一次流動性風(fēng)險限額,每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試。(107.)下列關(guān)于申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件，說法正確的是()。Ⅰ.具有中華人民共和國國籍Ⅱ.通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件：（1）通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格；（2）被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評級機(jī)構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國國籍；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國證監(jiān)會認(rèn)定為證券市場禁入者，或者已被禁入期的；（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。(108.)以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險為核心的金融衍生工具有()。Ⅰ.利率互換Ⅱ.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)Ⅲ.信用互換Ⅳ.保證金互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ