證券投資顧問業(yè)務-《證券投資顧問業(yè)務》考前沖刺9單選題（共120題，共120分）(1.)在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢（江南博哥）線D.下降趨勢線正確答案：C參考解析：連接一段時間內(nèi)價格波動的高點或低點可畫出一條趨勢線。在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線；在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。(2.)在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過程中，下列做法錯誤的是()。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執(zhí)行稅收規(guī)劃時，稅收規(guī)劃人應給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果B.當反饋的信息表明從業(yè)人員設計的稅收規(guī)劃有誤時，從業(yè)人員應及時修訂其設計的稅收規(guī)劃C.當客戶情況中出現(xiàn)新的變化時，從業(yè)人員應改變稅收規(guī)劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關發(fā)生法律糾紛時，從業(yè)人員按法律規(guī)定或業(yè)務委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。正確答案：C參考解析：C項，當客戶情況中出現(xiàn)新的變化時。從業(yè)人員應介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。(3.)客戶()的部分應作為節(jié)約支出的重點控制項目。A.投資收入較低B.投資收入較高C.消費支出較低D.消費支出較高正確答案：D參考解析：客戶消費支出較高的部分應作為節(jié)約支出的重點控制項目。(4.)技術分析的分析基礎是()。A.宏觀經(jīng)濟運行指標B.公司的財務指標C.市場歷史交易數(shù)據(jù)D.行業(yè)基本數(shù)據(jù)正確答案：C參考解析：技術分析以市場上歷史的交易數(shù)據(jù)（股價和成交量）為研究基礎，認為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析以宏觀經(jīng)濟、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟數(shù)據(jù)為研究基礎，通過對公司業(yè)績的判斷確定其投資價值。(5.)加強指數(shù)法的核心思想是將()相結合。A.指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略B.指數(shù)化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略正確答案：A參考解析：加強指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結合，但是加強指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，即風險控制程度不同。(6.)積極型債券組合管理策略包括()。Ⅰ水平分析Ⅱ債券互換Ⅲ騎乘收益率曲線Ⅳ指數(shù)化投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：積極型債券組合管理策略包括了水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。(7.)股票投資風格指數(shù)是對股票投資風格進行()的指數(shù)。A.風險評價B.業(yè)績評價C.資產(chǎn)評價D.負債評價正確答案：B參考解析：股票投資風格指數(shù)就是對股票投資風格進行業(yè)績評價的指數(shù)，引入了風格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標準。比如，增長類股票和非增長類股票的基本特點有很大的不同，因而專門投資于增長類或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績很大程度上取決于所選取股票類型的發(fā)展趨勢。由此引入了風格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標準。(8.)K線圖中的陽線通常用()來表示。A.黑色實體B.白色實體C.綠色實體D.空心實體正確答案：D參考解析：K線圖中的陽線通常用空心實體來表示.(9.)在凱恩斯學派的貨幣政策傳導理論中，其傳導機制的核心是()。A.基礎貨幣B.貨幣乘數(shù)C.利率D.貨幣供應量正確答案：C參考解析：凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制是：通過貨幣供給的增減影響利率，利率的變化則通過資本邊際效益影響投資，而投資的増減而影響總支出和總收入，這一傳導機制的主要環(huán)節(jié)是利率。(10.)以下關于風險揭示書還應以醒目文字載明內(nèi)容說法正確的是()。Ⅰ本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素Ⅱ投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協(xié)議及本風險揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ接受證券投資顧問服務的投資者，證券公司幫忙承擔投資風險Ⅳ接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：本題考查證券投資顧問業(yè)務風險揭示書的要求。風險揭示書還應以醒目文字載明以下內(nèi)容：①本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素。②投資者在接受證券投資顧問服務前，應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務協(xié)議及本風險揭示書的全部內(nèi)容。③接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。④特別提示：投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務的風險和損失。(11.)證券投資顧問不得同時注冊為()。A.證券分析師B.證券經(jīng)紀人C.證券管理人D.證券托管人正確答案：A參考解析：證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。(12.)技術分析的四大要素是()。Ⅰ.成交量Ⅱ.價格Ⅲ.供求量Ⅳ.時間Ⅴ.空間A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：價，是指股票過去和現(xiàn)在的成交價，技術分析中主要依據(jù)的價格有開盤價、最高價、最低價、收盤價；量，是指股票過去和現(xiàn)在的成交量（或成交額）。技術分析要做的工作就是利用過去和現(xiàn)在的成交價和成交量資料來推測市場未來的走勢；時，是指股票價格變動的時間因素和分析周期，分析人員進行技術分析時，還要考慮分析的時間周期，可以以"日"為單位,也可以以"周"、"月"、"季"或"年"為單位；空，是指股票價格波動的空間范圍。從理論上講，股票價格的波動是"上不封頂、下不保底"的。但是，市場是以趨勢運行的，在某個特定的階段中，股票價格的上漲或下跌由于受到上升趨勢通道或下跌趨勢通道的約束而在一定的幅度內(nèi)震蕩運行，空間因素考慮的就是趨勢運行的幅度有多大。(13.)下列關于市場有效性與獲益情況，說法錯誤的是()。A.在弱式有效市場中，投資者不能根據(jù)歷史價格信息獲得超額收益B.在半強式有效市場中，投資者可以根據(jù)公開市場信息獲得超額收益C.在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益D.在強式有效市場中，投資者不能獲得超額收益正確答案：B參考解析：B項，在半強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益，但根據(jù)公開市場信息不能獲得超額收益。(14.)證券產(chǎn)品買進時機選擇的策略()。Ⅰ.谷底買進戰(zhàn)略Ⅱ.高價買進戰(zhàn)略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時買進Ⅴ.低價買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：l.谷底買進戰(zhàn)略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進，這是股票投資的良機；2.高價買進戰(zhàn)略，高價買進戰(zhàn)略是短期投資的一項策略。高價買進的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業(yè)績良好的股類。3.其他買進策略要點（1）重大利多因索正在醞釀時買進；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時買進；（3）總體經(jīng)濟環(huán)境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進。(15.)利用帶方格的圖表來記錄、分析和預測市場交易價格變動趨勢的圖表是()。A.點數(shù)圖B.棒形圖C.陰陽矩形圖D.線形圖正確答案：A參考解析：利用帶方格的圖表來記錄、分析和預測市場交易價格變動趨勢的圖表是點數(shù)圖。(16.)債券互換中替代互換的風險來源，錯誤的是()。A.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更短C.價格走向與預期相反D.全部利率反向變化正確答案：B參考解析：風險來源:1.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長:2.價格走向與預期相反:3.全部利率反向變化.(17.)證券公司應當提前()個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：證券公司應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。(18.)下列屬于市場間利差互換的操作思路的是()。Ⅰ.買入一種收益相對較高的債券，賣出當前持有的債券Ⅱ.買入一種收益相對較低的債券.賣出當前持有的債券Ⅲ.只賣出當前持有債券Ⅳ.只買入一種收益相對較高的債券A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：市場間利差互利互換的操作思路，買入一種收益相對較高的債券，賣出當前持有的債券，買入一種收益相對較低的債券，賣出當前持有的債券。(19.)下列選項屬于個人理財?shù)哪繕擞?)。Ⅰ.增加收入和實現(xiàn)財富最大化Ⅱ.減少不必要的支出Ⅲ.為孩子準備教育金Ⅳ.防范風險和儲備未來的養(yǎng)老所需Ⅴ.購買心儀己久的一部跑車A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：理財?shù)母灸康氖菍崿F(xiàn)人生目標中的經(jīng)濟目標，管理人生財務風險，降低對財務狀況的焦慮，進而實現(xiàn)財務自由。實踐中，個人理財?shù)哪繕丝煞譃槎唐谀繕耍ㄐ菁佟①徿嚒⒋婵畹龋⒅衅谀繕耍ㄗ优慕逃齼π睢唇屹I房等）和長期目標（退休、遺產(chǎn)等）。(20.)常見的對沖策略有效性評價方法包括()。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：主要條款比較法、分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法。(21.)證券公司、證券投資咨詢機構可以通過()等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務進行廣告宣傳。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡Ⅳ.報刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務進行廣告宣傳，應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規(guī)情形。(22.)證券投資顧問的流程包括()Ⅰ.服務模式的選擇和設計Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務產(chǎn)品Ⅳ.服務提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券投資顧問的流程包括以下內(nèi)容：服務模式的選擇和設計；容戶簽約；形成服務產(chǎn)品；服務提供。(23.)以下關于證券估值方法說法正確的是()Ⅰ.相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法Ⅳ.各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對估值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬此類:相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值,包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等；資產(chǎn)價值是指根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表的編制原理，利用權益價值=資產(chǎn)價值-負債價值的關系。評估出三個因素中的兩個，計算資產(chǎn)價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。(24.)對行業(yè)不同時期資本進退的情況描述正確的有()Ⅰ.成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進入量大于退出量Ⅱ.成熟期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡Ⅲ.衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進入量，行業(yè)規(guī)模萎縮，企業(yè)轉產(chǎn)、倒閉時常發(fā)生Ⅳ.成長期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：不同時期的資本進退:成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進入量大于退出量;成熟期，則企業(yè)表現(xiàn)為均衡;衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉產(chǎn)、倒閉時常發(fā)生。(25.)一般而言，影響客戶風險承受能力的因素有很多，下列表述正確的有()。Ⅰ.隨著財富的增加，客戶絕對風險承受能力也會增加Ⅱ.客戶年齡越大，其所能承受的風險越低Ⅲ.客戶理財目標的彈性越大，其可承受的風險也越高Ⅳ.客戶風險承受能力與其受教育程度無關Ⅴ.客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況也會影響其風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：Ⅳ項，受教育程度對一個人的消費觀念和生活態(tài)度影響巨大，進而影響個人對理財服務的需求。一般地，風險承受能力隨著教育程度的增加而增加。掌握專業(yè)技能和擁有高學歷的人，對風險的認識更清晰，管理風險的能力更強，往往能從事高風險的投資。二那些對投資知識相對缺乏的人來說，高風險投資失敗的可能性就要大得多。(26.)基本分析法中的公司分析側重于對()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營業(yè)績Ⅳ.潛在風險A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力,發(fā)展?jié)摿Α⒇攧諣顩r、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風險等進行分析，借此評估和預測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢。(27.)收益現(xiàn)值法中的主要指標有()。Ⅰ.成新率Ⅱ.收益額Ⅲ.折現(xiàn)率Ⅳ.收益期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：收益現(xiàn)值法的應用，不僅在于掌握其在各種情況下的計算過程，更重要的是科學、合理地確定各項指標。收益現(xiàn)值法中的主要指標、有三個,即收益額、折現(xiàn)率或本金化率、收益期限。(28.)下列關于風險認知度的描述，說法正確的是()Ⅰ.反映的是客戶對風險的主觀評價Ⅱ.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經(jīng)驗Ⅲ.不同的人對同一風險的認知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風險的認知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：不同的人對同一風險的認識度是不同的。(29.)股權類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括()。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股權類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約。(30.)下列關于時間價值與利率的說法錯誤的是()。A.現(xiàn)值（PV），即貨幣現(xiàn)在的價值，一般是指期初價值B.終值（FV），即貨幣在未來某個時間點上的價值，一般指期末價值C.時間（t），是貨幣價值的參照系數(shù)D.利率（或通貨膨脹率（r），是影響金錢時間價值程度的衡定要素正確答案：D參考解析：利率（或通貨膨脹率）（r），是影響金錢時間價值程度的波動要素。(31.)在現(xiàn)金管理中，()，會得到一項比較實際的預算。A.用一定的時間去評估過去的財務狀況、支出模式及目標B.用一定的時間去評估現(xiàn)有的財務狀況、支出模式及目標C.用一定的時間去評估過去和現(xiàn)有的財務狀況、支出模式及目標D.用一定的時間去評估末來的財務狀況、支出模式及目標正確答案：B參考解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動資產(chǎn)。用一定的時間去評估現(xiàn)有的財務狀況、支出模式及目標，會得到一項比較實際的預算。(32.)()是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應正確答案：B參考解析：金融市場中的“羊群行為”是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下.行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論.而不考慮信息的行為。(33.)資本市場線是()。A.在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM。B.衡量由β系數(shù)測定的系統(tǒng)風險與期望收益間線性關系的直線。C.以E（rP）為橫坐標、βp為縱坐標。D.在均值標準差平面上風險與期望收益間線性關系的直線。正確答案：A參考解析：資本市場線是在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM。(34.)證券公司的主要職能部門包括()。Ⅰ.經(jīng)紀管理總部Ⅱ.證券營業(yè)部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司各主要職能部門有：經(jīng)紀管理總部、證券營業(yè)部、法律合規(guī)部、人力資源部、信息技術部、投資顧問部。(35.)證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求()。Ⅰ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅱ.進場時機的選擇應結合證券市場環(huán)境Ⅲ.進場時機的選擇應當制定合理的進入目標Ⅳ.進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求⑴進場時機的選擇應結合證券市場環(huán)境；⑵進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上；⑶選擇進場時機需要積極的投資思維跟進；⑷進場時機的選擇應當制定合理的退出目標。(36.)分析師具體判斷一個行業(yè)實際的生命周期階段時，一般考慮的內(nèi)容包括()。Ⅰ.產(chǎn)出增長率Ⅱ.行業(yè)規(guī)模Ⅲ.技術進步和技術成熟程度Ⅳ.利潤率水平Ⅴ.從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：分析師具體判斷一個行業(yè)實際的生命周期階段時，一般考慮以下幾個方面:（1）產(chǎn)出增長率.成長期，產(chǎn)出增長率較高，成熟期以后降低衰退期，行業(yè)低速運行或出現(xiàn)負增長態(tài)。（2）行業(yè)規(guī)模.行業(yè)的市場容量經(jīng)歷"小一大一小"的進程行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)"小一大一萎縮"的階段.（3）技術進步和技術成熟程度.行業(yè)的創(chuàng)新能力由強增長到逐步衰減。技術成熟程度經(jīng)歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤率水平.通常經(jīng)歷"低一高一穩(wěn)定一低一嚴重虧損"的階段.（5）從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平.通常會經(jīng)歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業(yè)處在成長或成熟期間,長時期開工充足休現(xiàn)了景氣狀態(tài).衰退期一般休現(xiàn)為開工不足.（7）資本進退.成熟期之前。企業(yè)數(shù)量及資本量的進入量大于退出量:成熟期。則企業(yè)表現(xiàn)為均衡:衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉產(chǎn)、倒閉時常發(fā)生.(37.)下列哪些指標應用是正確的()。I.利用MACD預測時，如果DIF和DEA均為正值，當DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當WMS高于80，即處于超買狀態(tài)。行情即將見底。賣出IH.當KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出IV.當短欺RSI>長期RSI時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利用MACD預測時.DIF和DEA均為正值時DIF向上突破DEA是買入信號；當WMS高于80時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應當考慮買進。當WMS低于20時，處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應當考慮賣出。(38.)以下關于送紅股說法正確的有()Ⅰ.送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數(shù)額的股票Ⅱ.滬市所送紅股在股權登記日后的第一個交易日一一除權日即可上市流通Ⅲ.滬市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通.Ⅳ.深市所送紅股在股權登記日后的第一個交易日一一除權日即可上市流通Ⅴ.深市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數(shù)額的股票.滬市所送紅股在股權登記日后的第一個交易日一一除權日即可上市流通，深市所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通.(39.)關于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是()。Ⅰ.有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ.對于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界Ⅲ.有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ.對于有效區(qū)域可行域，其可行領域是有效邊界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱為"有效邊界"。對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好。(40.)金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為()Ⅰ.處置效應Ⅱ.過度交易行為Ⅲ.有限注意力驅動的交易Ⅳ.羊群效應Ⅴ.本土偏差A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為：處置效應、過度交易行為、有限注意力驅動的交易、羊群效應、本土偏差、惡性增資(41.)在證券分析中，下列屬于趨勢型指標的有()。Ⅰ.移動平均線（MA）Ⅱ.隨機指標（KDJ）Ⅲ.相對強弱指標（RSI）Ⅳ.指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：超買超賣型指標主要有：威廉指標（WMS）、隨機指標（KDJ）、相對強弱指標（RSI）、乖離率指標（BIAS）。趨勢型指標主要有：移動平均（MA）、指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）。(42.)下列關于年金的說法中，正確的有()。Ⅰ.教育費支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：期初年金的現(xiàn)值等于期末年金現(xiàn)值的（1+r）倍，期初年金的終值等于期末年金終值的（1+r）倍。教育費支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。(43.)實施套利策略的主要步驟包括()。Ⅰ.補救措施Ⅱ.歷史確認Ⅲ.基金持倉驗證Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：實施套利策略的主要步驟包括：(44.)移動平均數(shù)的特點包括()Ⅰ.追蹤趨勢Ⅱ.滯后性Ⅲ.穩(wěn)定性Ⅳ.助漲助跌性Ⅴ.支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：移動平均數(shù)的特點包括：（1）追蹤趨勢（2）滯后性（3）穩(wěn)定性（4）助漲助跌性（5）支撐線和壓力線的特性(45.)利率風險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性。具體有()Ⅰ.重新定價風險Ⅱ.收益率曲線風險Ⅲ.基準風險Ⅳ.期權性風險A.ⅠB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：利率風險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性。具體有以下四種：（1）重新定價風險（2）收益率曲線風險（3）基準風險（4）期權性風險(46.)證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息:()Ⅰ.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詞業(yè)務資格等Ⅱ.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詞執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅲ.證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式Ⅳ.投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔Ⅴ.證券投資顧問不得代客戶作出投資決策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息：①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格等；②證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風險甶客戶承擔；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。(47.)客戶提出的所期望達到的目標按時間長短可以分為()。Ⅰ.短期目標Ⅱ.中期目標Ⅲ.長期目標Ⅳ.永久目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶提出的所期望達到的目標按時間長短可以分為短期目標、中期目標、長期目標。(48.)確定投資策略要根據(jù)投資者()，確定最終的證券產(chǎn)品種類。Ⅰ.風險偏好Ⅱ.風險承受能力Ⅲ.家庭生命周期Ⅳ.投入的資金量A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：確定投資策略要根據(jù)投資者風險大態(tài)度、衡量其風險承受能力、決定投入的資金量、確定最終的證券產(chǎn)品種類。(49.)《風險揭示書》內(nèi)容與格式要求由()制定。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.證券公司D.證券交易所正確答案：A參考解析：《風險揭示書》內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。(50.)相關系數(shù)決定結合線在A與B點之間的()程度。A.偏離B.彎曲C.分散D.離線正確答案：B參考解析：相關系數(shù)決定結合線在A與B點之間的彎曲程度。隨著PAB的增大，彎曲程度將降低。當PAB=1時，彎曲程度最小，呈直線；當PAB=-1時，彎曲程度最大，呈折線；不相關是一種中間狀態(tài)，比正完全相關彎曲程度大，比負完全相關彎曲程度小。(51.)考察和分析企業(yè)的().主要從管理層風險，行業(yè)風險.生產(chǎn)與經(jīng)營風險。宏觀經(jīng)濟、社會及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷。A.基本信息B.財務狀況C.經(jīng)營狀況D.非財務因素正確答案：D參考解析：考察和分析企業(yè)的非財務因素，主要從管理層風險，行業(yè)風險，生產(chǎn)與經(jīng)營風險,宏觀經(jīng)濟、社會及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷。(52.)久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動，通常小于()，可能會對整體經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%正確答案：B參考解析：久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。(53.)某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)利潤處于一個較高水平，風險因市場結構比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進入而較低。可以判斷這一行業(yè)最有可能處于生命周期的()。A.衰退期B.成熟期C.成長期D.幼稚期正確答案：B參考解析：進入成熟期，行業(yè)的利潤處于較高的水平，但由于較穩(wěn)定的市場結構、新企業(yè)不易進入，風險較低。(54.)在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務之前，應該對其中所含的()進行充分識別和評估。A.公司管理水平B.產(chǎn)品數(shù)量C.市場風險D.公司盈利正確答案：C參考解析：在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務之前。應該對其中所含的市場風險進行充分識別和評估。(55.)道氏理論的主要原理包括()Ⅰ.工業(yè)平均指數(shù)和運輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強。Ⅱ.趨勢必須得到交易量的確認。Ⅲ.一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉信號。Ⅳ.市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：①市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為.②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a.累積階段b.上漲階段C.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期④工業(yè)平均指數(shù)和運輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強⑤趨勢必須得到交易量的確認。⑥一個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉信號.(56.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規(guī)費用。(57.)下列關于杜邦分析法，說法正確的是()Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅳ.能解決無形資產(chǎn)的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：杜邦分析法的局限：（1）過分重視短期財務結果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響。（3）不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。(58.)下列關于保險規(guī)劃的目標說法錯誤的是()。Ⅰ.很多保險產(chǎn)品都具有風險保障和儲蓄投資的雙重功能Ⅱ.財產(chǎn)保險是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具Ⅲ.人壽保險是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具Ⅳ.保險法規(guī)定,當保險給付風險未發(fā)生時，保險給付屬于被保險人或受益人A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：人壽保險是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具：保險法規(guī)定，當保險給付風險未發(fā)生時，保單的現(xiàn)金價值和分紅屬于投保；當保險給付風險發(fā)生時,保險給付屬于被保險人或受益人。(59.)在利率期限結構的分析中，下列關于市場預期理論的表述正確的有()。Ⅰ.市場均衡時,長期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在特定時期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同Ⅲ.某一時點的各種期限債券的收益率是不同的Ⅳ.市場預期理論又稱為無偏預期理論A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：在市場預期理論中，某一時點的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時期內(nèi)，市場上預計所有債券都取得相同的即期收益率，即長期債券是一組短期債券的理想替代物，長、短期債券取得相同的利率，即市場是均衡的。(60.)證券公司、證券投資咨詢機構在進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬時，不得有以下行為()。Ⅰ.對服務能力和過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳Ⅱ.向客戶承諾最低收益Ⅲ.向客戶保證投資收益Ⅳ.夸大過往的投資業(yè)績A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當規(guī)范證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。(61.)銀行從業(yè)人員在實際個人理財業(yè)務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮因索有()等。Ⅰ.利率趨勢Ⅱ.當時市場狀況Ⅲ.客戶投資目標Ⅳ.風險偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：銀行從業(yè)人員在實際個人理財業(yè)務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮其他因索，如利率趨勢、當時市場狀況、客戶投資目標等因索。(62.)量化風險的手段和工具包括()。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.壓力測試A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：量化風險的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測試、波動率分析法等常用量化工具。(63.)下列屬于指數(shù)化的局限性的有()。Ⅰ.該指數(shù)的業(yè)績并不一定代表投資者的目標業(yè)績，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標Ⅱ.構造投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格，導致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績Ⅲ.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復制或者復制成本很高Ⅳ.總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指數(shù)化的局限性：①該指數(shù)的業(yè)績不一定代表投資者的目標業(yè)績，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標。②資產(chǎn)管理人在構造指數(shù)化組合時將面臨其他的困難；A、構建投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格，導致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績；B、公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復制或者復制成本很高；C、總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期。(64.)以下關于應急資金管理的說法，正確的有()。Ⅰ.失業(yè)保障月數(shù)=存款.可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出Ⅱ.失業(yè)保障月數(shù)的指標越高，表示即使失業(yè)也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作Ⅲ.最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是一個月，能維持三個月的失業(yè)保障較為妥當Ⅳ.應急資金管理應以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預備金的應變能力A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出；以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預備金的應變能力；該指標越高，表示即使失業(yè)也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作；最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當。(65.)關于貨幣的時間價值，下列表述正確的有()。Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關系Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復利現(xiàn)值系數(shù)就越小Ⅲ.現(xiàn)值等于終值除以復利終值系數(shù)Ⅳ.折現(xiàn)率低，復利終值系數(shù)就越大Ⅴ.復利終值系數(shù)等于復利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：計算多期終現(xiàn)值的公式為PV=FV*（1+r）^-n可以看出，現(xiàn)值與終值正相關，其中，（1+r）^n是復利終值系數(shù)，折現(xiàn)率越高，復利終值系數(shù)就越高，（1+r）^-n是復利現(xiàn)值系數(shù),折現(xiàn)率越高，復利限值系數(shù)越低。(66.)張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里,每年年底都申購10000元的債券型基金,年收益率為8%,則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正確答案：C參考解析：這是一個關于年金終值的計算.年金終值的計算公式為:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本題數(shù)據(jù)，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(67.)缺口分析法針對未來特定時段，()以判斷不同時段內(nèi)的流行性是否充足。A.計算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負債（現(xiàn)金流出）之間的差額B.計算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負債（現(xiàn)金流出）之間的總和C.計算到期凈資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負債〔現(xiàn)金流出〕之間的總和D.計算到期凈資產(chǎn)和至時期流動負債之間的差額正確答案：A參考解析：缺口分析法對未來特定時段，計算到期資產(chǎn)〔現(xiàn)金流入）和到期負債（現(xiàn)金流出）之間的差額，以判斷不同段內(nèi)的流動性是否充足(68.)證券投資顧問服務費用應當以()收取。A.公司賬戶B.證券投資顧問人員個人名義C.投資顧問妻子D.投資顧問父母正確答案：A參考解析：證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取。(69.)投資顧問在確定客戶證券投資目標時應結合客戶()進行分析確定。Ⅰ.理財具體目標Ⅱ.產(chǎn)品市場情況Ⅲ.主要財務問題Ⅳ.理財需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：投資顧問在確定客戶證券投資目標時應結合客戶理財需求、理財具體目標及產(chǎn)品市場情況進行分析確定。(70.)反向市場是構建()的套利行為。Ⅰ.現(xiàn)貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現(xiàn)貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：反向市場是構建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。(71.)可轉換證券的價值分為()。Ⅰ.投資價值Ⅱ.理論價值Ⅲ.市場價值Ⅳ.實際價值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查可轉換證券的價值的分類。(72.)下列關于有效市場假說的假設條件，說法正確的是()Ⅰ.理性人假設Ⅱ.完全信息假設Ⅲ.信息不對稱Ⅳ.投資者均為風險厭惡者假設A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：有效市場假說的假設條件為：（1）理性人假設。（2）完全信息假設。（3）投資者均為風險厭惡者假設。(73.)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的交易，主要包括()。Ⅰ.貨幣期貨Ⅱ.利率期貨Ⅲ.股票期貨Ⅳ.股指期貨A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。(74.)下列屬于跨期套利的有()。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交月所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交月所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同是賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一（交易所）同時買入。賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。(75.)根據(jù)時間長短可以將客戶證券投資目標分為()。Ⅰ.短期目標Ⅱ.中期目標Ⅲ.中長期目標Ⅳ.長期目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照時間的長短可以將證券投資目標分為短期目標、中期目標和長期目標。(76.)商品價格波動取決于()原因Ⅰ.國家的經(jīng)濟形勢Ⅱ.商品市場的供求狀況Ⅲ.利率變動Ⅳ.國際炒家的投機行為A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：商品價格波動取決于國家的經(jīng)濟形勢、商品市場的供求狀況和國際炒家的投機行為等.(77.)EViews中，在建模分析方面，有()等估計方法。Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：EViews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計分析、建模分析、預測和模擬等功能在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模型，聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計方法。(78.)行業(yè)分析中基本分析的內(nèi)容包括()。Ⅰ.公司行業(yè)地位分析Ⅱ.公司經(jīng)濟區(qū)位分析Ⅲ.公司產(chǎn)品競爭能力分析Ⅳ.公司經(jīng)營能力分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：（1）公司行業(yè)地位分析，產(chǎn)品的市場占有率是衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標。（2）公司經(jīng)濟區(qū)位分析，可以從區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、自然條件與基礎條件及經(jīng)濟特色的角度進行分析。（3）公司產(chǎn)品競爭能力分析，需要對公司產(chǎn)品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、質量優(yōu)勢、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進行分析。（4）公司經(jīng)營能力分析，這主要從公司法人治理結構的健全性、公司經(jīng)理素質的高低、公司從業(yè)人員表質和創(chuàng)新能力進行分析。（5）公司盈利能力和公司成長性分析，包括公司盈利預測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴張潛力。（6）公司償還能力分析。(79.)市凈率與市盈率都可以作為反映股票價值的指標.()。Ⅰ.市盈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值.多為長期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：市盈率通常用于考察股票供求狀況，更為短期投資者所關注(80.)下列關于區(qū)間預測說法正確的有()。Ⅰ.樣本容量n越大，預測精度越高Ⅱ.樣本容量n越小，預測精度越高Ⅲ.方信區(qū)間的寬度在x均值處最小Ⅳ.預測點Xo離x均值越大精度越高A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：在預測時要注意預測點X0與估計模型時用的樣本Xl，X2，...,Xn的距離，如果X0與所估計模型的樣本偏離太大，預測效果會很差。Y一般地:①容量n越大，預測精度越大,反之預測精度越低②本容量一定時，置信區(qū)間的寬度在X均值處最小，預測點X0離x均值越小精度越高，越遠精度越低。(81.)當社會總供給大于總需求時,政府可實施的財政政策措施有()。Ⅰ.增加財政補貼支出Ⅱ.實行中性預算平衡政策Ⅲ.縮小預算支出規(guī)模Ⅳ.降低稅率Ⅴ.提高政府投資支出水平A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：社會總供給大于總需求時，即社會總需求不足，在這種情況下，政府通常采取擴張性財政政策，通過減稅、增加支出等手段擴大社會需求，提高社會總需求水平，縮小杜會總需求與社會總供給之間的差距，最終實現(xiàn)社會總供需的平衡，在社會總需求大于社會總供給情況下，政府通常采取緊縮性的財政政策，通過增加稅收、減少財政支出等手段，減少或者抑制社會總需求，達到降低社會總需求水平，最終實現(xiàn)社會總供需的平衡。在經(jīng)濟穩(wěn)定增長時期，政府通常采取中性財政政策。(82.)利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發(fā)設計出更多具有復雜特性的金融衍生產(chǎn)品是()。A.金融遠期合約B.金融期貨C.結構化金融衍生工具D.金融互換正確答案：C參考解析：結構化金融衍生工具:結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發(fā)設計出更多具有復雜特性的金融衍生產(chǎn)品。(83.)關于VaR值的計量方法，下列論述正確的是()。A.方差一協(xié)方差法能預測突發(fā)事件的風險B.方差一協(xié)方差法易高估實際的風險值C.歷史模擬法可計量非線性金融工具的風險D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)正確答案：C參考解析：A項，方差一協(xié)方差法不能預測突發(fā)事件的風險；B項，方差一協(xié)方差法易低估實際的風險值；D項，蒙特卡洛模擬法需要依賴歷史數(shù)據(jù)，方差一協(xié)方差法、歷史模擬法也需要依賴歷史數(shù)據(jù)。(84.)證券投資顧問業(yè)務的原則不包括()。A.忠實誠信B.勤勉盡責C.獲利保證D.善良管理人注意原則正確答案：C參考解析：證券投資顧問業(yè)務的原則：1.忠實誠信2.勤勉盡責3.善良管理人注意原則4.專業(yè)勝任5.保密原則(85.)假設王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入()萬元用于5年后到期償還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40正確答案：C參考解析：期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。(86.)按股票的價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征進行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和()股票。A.價值類B.非增長類C.投機類D.能源類正確答案：D參考解析：不同風格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。(87.)艾略特的波浪理論考慮的因素主要有()Ⅰ.股價走勢所形成的形態(tài)Ⅱ.股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置Ⅲ.股價走勢的所經(jīng)歷的周期Ⅳ.完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：艾略特的波浪理論考慮的因表主要有：（1）股價走勢所成的形態(tài)（2）股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置（3）完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短(88.)了解客戶的基本情況和要求包括()。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.財務情況Ⅳ.投資意向、對風險的態(tài)度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：了解客戶的基本情況和要求：①婚姻狀況；②子女及其他贍養(yǎng)人員；③財務情況；④投資意向；⑤對風險的態(tài)度；⑥納稅歷史情況；⑦要求增加短期所得還是長期資本增值；⑧投資要求。(89.)制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，()應當承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。Ⅰ.證券服務機構Ⅱ.發(fā)行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的，應當與發(fā)行人上市公司承擔連帶賠償責任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外。(90.)根據(jù)套環(huán)引定價理論，套利組合滿足的條件包括()。Ⅰ.該組合的期望收益率大于0Ⅱ.該組合中各種證券的權數(shù)之和等于0Ⅲ.該組合中各種證券的權數(shù)之和等于1Ⅳ.該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：套利組合需滿足3個條件:該組合中各種證券的權數(shù)等于0;該組合因素靈敏度為零:該組合具有正的期望收益率.(91.)根據(jù)我國現(xiàn)行的有關制度規(guī)定，下列屬于證券公司從事證券投資顧問業(yè)務禁止行為的有()。Ⅰ.依據(jù)虛假信息撰寫和發(fā)布分析報告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ.接受他人委托從事證券投資A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務過程中禁止下列行為：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或市場傳言撰寫和發(fā)布分析報告或評級報告。（4）中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。(92.)下列關于GAUSS的說法，正確的有()Ⅰ.GAUSS是用語言編寫的應用軟件Ⅱ.GAUSS是用數(shù)據(jù)編寫的應用軟件Ⅲ.該軟件具有極強的矩陣運算功能Ⅳ.尤其適用于線性計是經(jīng)濟學模型的估計Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本計是經(jīng)濟學分析的GAUSS軟件,在使用方便和計算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：C參考解析：GAUSS是用語言編寫的應用軟件，具有極強的矩陣運算功能，尤其適用于非線性計量經(jīng)濟字模型的估計。LSQ/GAUSS,即集中于基本計量經(jīng)濟學分析的GAUSS軟件，在使用方便和計算快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。(93.)技術分析方法的特點有()。Ⅰ.量化指標特性Ⅱ.趨勢追逐特性Ⅲ.直觀特性Ⅳ.追究價格形成原因A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：技術分析方法的特點有：（1）量化指標特性。（2）趨勢追逐特性。（3）直觀特性。(94.)張先生擬在國內(nèi)某高校數(shù)學系成立一項永久性助學金。計劃每年末頒發(fā)5000元資金。若銀行年利率恒為5%，則現(xiàn)在應存入銀行()元。（不考慮利息稅）A.100006B.500000C.100000D.無法計算正確答案：C參考解析：永續(xù)年金是期限趨于無窮的普通年金，PV=C/r=5000/5%=100000（元）。(95.)如果收盤價格()開盤價格，則K線被稱為陽線。A.高于B.低于C.等于D.略低于正確答案：A參考解析：如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線。反之稱為陰線。(96.)下列各項中。不屬于心理賬戶效應的是()。A.暈輪效應B.沉沒成本效應C.成本與損失的不等價D.賭場資金效應正確答案：A參考解析：心理帳戶是行為經(jīng)濟學中的-個重要概念。由于消費者心理帳戶的存在，個休在做決策時往往會違背一些簡單的經(jīng)濟運算法則，從而做出許多非理性的消費行為。這些行為集中表現(xiàn)為以下幾個心理效應:非替代性效應、沉沒成本效應、交易效用效應、賭場資金效應、成本與損失的不等價。(97.)指數(shù)化的方法不包括()。A.分層抽樣法B.樣本法C.優(yōu)化法D.方差最小化法正確答案：B參考解析：指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。(98.)根據(jù)投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么()。A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高正確答案：D參考解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡，投資者對風險増加要求的收益補償越髙，投資者對風險的厭惡程度越強烈；曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱。投資者的最優(yōu)證券組合為無差異曲線族與有效邊界的切點所表示的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦，與有效邊界的切點對應的收益率更高,風險水平更高。(99.)以下關于客戶風險能力的評佑方法說法正確的是()。Ⅰ.商業(yè)銀行分支機構理則產(chǎn)品銷售部門負責人或經(jīng)授權的業(yè)務主管人員應當定期對已完成的客戶風險承受能力評估書進行審核Ⅱ.確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括四級。并可根據(jù)實際情況進一步細分Ⅲ.定期或不定欺地采用當面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續(xù)評佑Ⅳ.制定統(tǒng)一的客戶風險承受能力評估書A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括五級。并可根據(jù)實際情況進一步細分。(100.)下列屬于跨期套利的有()。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約,同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。(101.)客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為()。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲蓄者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。(102.)某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%0假設市場利率突然上升1%，則按照久期公式計算，該債券價格()。Ⅰ.下降2.11%Ⅱ.下降2.50%Ⅲ.下降2.22元Ⅳ.下降2.625元Ⅴ.上升2.625元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：根據(jù)久期計算公式，△P/P=-D△y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,△P=-2.11%105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。(103.)下列屬于流動性風險的檢測指標和預警信號的有()。Ⅰ.流動性覆蓋率Ⅱ.凈穩(wěn)定資金率Ⅲ.穩(wěn)定性覆蓋率Ⅳ.穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：流動性風險的檢測指標和預警信號有：1.流動性覆蓋率2.凈穩(wěn)定資金率(104.)容戶風險特征可以由()這些方面構成Ⅰ.風險偏好Ⅱ.實際風險承受能力Ⅲ.風險認知度Ⅳ.未來市場風險水平A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶風險特征可以由以下這些方面構成:（1）風險偏好（2）實際風險承受能力（3）風險認知度(105.)遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括()。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產(chǎn)委任書Ⅲ.遺產(chǎn)信托Ⅳ.財產(chǎn)保險Ⅴ.贈與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：D參考解析：遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任書、遺產(chǎn)信托、人壽保險、贈與(106.)如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動性資產(chǎn)或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司()。A.融資缺口=-流動性資產(chǎn)+借入資金B(yǎng).融資缺口=流動性資產(chǎn)+借入資金C.融資缺口=-流動性資產(chǎn)-借入資金D.融資缺口=流動性資產(chǎn)-借入資金正確答案：A參考解析：融資缺□=-流動性資產(chǎn)+借入資金(107.)在證券投資顧問執(zhí)業(yè)證書的取得方式中，申請人通過所在機構向()申請執(zhí)業(yè)資格。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證券交易所正確答案：C參考解析：申請人通過所在機構向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)資格。(108.)關于風險偏好的說法，正確的是()。Ⅰ.反應的是客戶主觀上對風險的基本態(tài)度Ⅱ.反應的是客觀上風險的基本態(tài)度Ⅲ.影響因素多且復雜Ⅳ.與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關系A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險偏好反應的是客戶主觀上對風險的基本態(tài)度；影響因素多且復雜；與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關系。(109.)下列說法正確的是()。Ⅰ.本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力Ⅱ.資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長Ⅲ.證券產(chǎn)品選擇的目標:本金保障、資本增值、經(jīng)常性收益。Ⅳ.經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：證券產(chǎn)品選擇的目標：1.本金保障：本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。2.資本增值：資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長，使財富得以累積。3.經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益(110.)技術分析方法的局限性說法正確的有()。Ⅰ.技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅱ.技術分析的三個假設全部合理Ⅲ.技術分析的所得到的結論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：技術分析方法的局限性:（1）技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術分析的三個假設有合理的一面,也有不盡合理的一面。(111.)以下關于證券投資顧問業(yè)務客戶回訪機制的說法正確的是()。Ⅰ.證券公司對客戶回訪的相關資料應當保存不少5年Ⅱ.證券公司對新客戶應當在1個月內(nèi)完成回訪Ⅲ.證券公司應對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數(shù)的10%Ⅳ.證券公司對客戶回訪內(nèi)容只包括客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權委托行為。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司應當統(tǒng)一組織回訪客戶，對新客戶應當在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數(shù)的10%.回訪內(nèi)容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險，是否存在全權委托行為等情況.客戶回訪應當留痕。相關資料應當保存不少3年.(112.)下列關于預期效用理論說