證券投資顧問業(yè)務(wù)-《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考前沖刺2單選題（共120題，共120分）(1.)債券投資管理中的免疫法，主要運用了()。A.流動性偏好理論B.久期的特性C.理論（江南博哥）期限結(jié)構(gòu)的特性D.套利原理正確答案：B參考解析：久期和凸度對債券價格波動的風(fēng)險管理具有重要意義，債券基金經(jīng)理可以通過合理運用這兩種工具實現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理。如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券。這類策略稱為免疫策略。(2.)假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元，而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會，年復(fù)利收益率為20%，每年計算一次，則下列表述正確的是()。A.3年后領(lǐng)取更有利B.無法比較何時領(lǐng)取更有利C.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利D.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資和3年后領(lǐng)取沒有區(qū)別正確答案：C參考解析：若將10000元領(lǐng)取后進(jìn)行投資，年利率為20%，每年計息一次，3年后的終值為：FV=10000（1+0.2）^3=17280（元）。將10000元領(lǐng)取后進(jìn)行投資3年，比3年后可領(lǐng)取的15000元多2280元，因此選擇目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利(3.)投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險性D.投機(jī)性正確答案：A參考解析：金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流,跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。(4.)當(dāng)收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為()。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.一字形D.十字形正確答案：C參考解析：A項，當(dāng)開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現(xiàn)光頭光腳陰線;B項。當(dāng)收盤價高于開盤價，且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時。就會出現(xiàn)光頭光腳陽錢;D項.當(dāng)開盤價等于收盤價，最高價大于開盤價.最低小于收盤價時，就會出現(xiàn)十字形K線(5.)無風(fēng)險收益率為5%，市場期望收益率為12%的條件下:A證券的期望收益率為10%，β系數(shù)為1.1；B證券的期望收益率為17%，β系數(shù)為1.2，那么投資者可以買進(jìn)哪一個證券?（）A.A證券B.B證券C.A證券或B證券D.A證券和B證券正確答案：B參考解析：根據(jù)CAPM模型，A證券:5%+（12%-5%）1.1=12.7%，因為12.7%>10%，所以A證券價格被高估，應(yīng)賣出:B證券:5%+（12%-5%）1.2=13.4%，因為13.4%小于17%.所以B證券價格被低估.應(yīng)買進(jìn)。(6.)如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合，這種選擇原則叫做（??）。A.有效組合規(guī)則B.共同偏好規(guī)則C.風(fēng)險厭惡規(guī)則D.有效投資組合規(guī)則正確答案：B參考解析：大量的事實表明,投資者喜好收益而厭惡風(fēng)險，因而人們在投資決策時希望收益越大越好,風(fēng)險越小越好，這種態(tài)度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風(fēng)險小的組合，在風(fēng)險相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規(guī)則就叫做共同偏好規(guī)則。(7.)加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間的顯著區(qū)別不在于（）。Ⅰ投資管理方式不同Ⅱ風(fēng)險控制程度不同Ⅲ收益率不同Ⅳ交易成本和管理費用不同A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：雖然加強(qiáng)數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型投咨股票投資策略相結(jié)合，但是加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，也就是風(fēng)險控制程度不同。加強(qiáng)指數(shù)法的重點是在復(fù)制合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險控制。其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實質(zhì)性背離.而積極型股票投資策略對投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高。因此，經(jīng)常會出現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的特征產(chǎn)生實質(zhì)性偏離的情況。(8.)技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)運行指標(biāo)B.公司的財務(wù)指標(biāo)C.市場歷史交易數(shù)據(jù)D.行業(yè)基本數(shù)據(jù)正確答案：C參考解析：技術(shù)分析以市場上歷史的交易數(shù)據(jù)（股價和成交量）為研究基礎(chǔ)，認(rèn)為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析以宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，通過對公司業(yè)績的判斷確定其投資價值。(9.)風(fēng)險偏好是為了實現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個體投資者在承擔(dān)風(fēng)險的種類、大小方面的基本態(tài)度，風(fēng)險偏好的概念是建立在()概念的基礎(chǔ)上的。A.風(fēng)險評估B.風(fēng)險容忍度C.風(fēng)險預(yù)測D.風(fēng)險識別正確答案：B參考解析：風(fēng)險偏好的概念是建立在風(fēng)險容忍度概念的基礎(chǔ)上的。針對企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)過程中所面臨的風(fēng)險，風(fēng)險管理框架對企業(yè)風(fēng)險管理提出風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度兩個概念，風(fēng)險容忍度是指在企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)過程中對差異的可接受程度，是企業(yè)在風(fēng)險偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對相關(guān)目標(biāo)實現(xiàn)過程中所出現(xiàn)差異的可容忍限度。(10.)股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括()。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權(quán)Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權(quán)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約.(11.)技術(shù)分析的四大要素是()。Ⅰ.成交量Ⅱ.價格Ⅲ.供求量Ⅳ.時間Ⅴ.空間A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：價，是指股票過去和現(xiàn)在的成交價，技術(shù)分析中主要依據(jù)的價格有開盤價、最高價、最低價、收盤價；量，是指股票過去和現(xiàn)在的成交量（或成交額）。技術(shù)分析要做的工作就是利用過去和現(xiàn)在的成交價和成交量資料來推測市場未來的走勢；時，是指股票價格變動的時間因素和分析周期，分析人員進(jìn)行技術(shù)分析時，還要考慮分析的時間周期，可以以"日"為單位,也可以以"周"、"月"、"季"或"年"為單位；空，是指股票價格波動的空間范圍。從理論上講，股票價格的波動是"上不封頂、下不保底"的。但是，市場是以趨勢運行的，在某個特定的階段中，股票價格的上漲或下跌由于受到上升趨勢通道或下跌趨勢通道的約束而在一定的幅度內(nèi)震蕩運行，空間因素考慮的就是趨勢運行的幅度有多大。(12.)供給曲線代表的是()。A.廠商愿意提供的數(shù)量B.廠商能夠提供的數(shù)量C.廠商的生產(chǎn)數(shù)量D.廠商愿意并且能夠提供的數(shù)量正確答案：D參考解析：供給曲線（SupplyCurve）所謂供給是指個別廠商在一定時間內(nèi)，在一定條件下，對某一商品愿意并且有商品出售的數(shù)量。(13.)下列關(guān)于區(qū)間預(yù)測說法正確的有()。Ⅰ.樣本容量n越大，預(yù)測精度越高Ⅱ.樣本容量n越小，預(yù)測精度越高Ⅲ.方信區(qū)間的寬度在x均值處最小Ⅳ.預(yù)測點Xo離x均值越大精度越高A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：在預(yù)測時要注意預(yù)測點Xo與估計模型時用的樣本X1，X2,…,Xn的距離,如果Xo與所估計模型的樣本偏離太大，預(yù)測效果會很差。一般地:①樣板容量n越大，預(yù)測精度越高,反之預(yù)測精度越低；②樣本容量一定時，置信區(qū)間的寬度在X均值處最小，預(yù)測點Xo離x均值越小精度越高，越遠(yuǎn)精度越低。(14.)2005年某公司支付每股股息為1.80元，預(yù)計在未來的日子里該公司股票的股息按每年5%的速率増長，假定必要收益率是11%,當(dāng)前股票的價格是40元，則下面說法正確的是()。Ⅰ.該股票的價值等于3150元Ⅱ.該股票價值被高估了Ⅲ.投資者應(yīng)該出售該股票Ⅳ.投資者應(yīng)當(dāng)買進(jìn)該股票A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：該股票的價值為：Ⅴ=Dn*（l+g）/（k-g）=1.8*（1+5%）/（11%-5%）=31.5元.(15.)根據(jù)有關(guān)行業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為()。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型Ⅳ.分散競爭型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)字家貝恩和日本通產(chǎn)省對產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為寡占型和競爭型,寡占型可細(xì)分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競爭型細(xì)分為低集中競爭型和分散競爭型。(16.)公司財務(wù)分析的主要方法有()。Ⅰ量化分析法Ⅱ趨勢分析法Ⅲ比率分析法Ⅳ因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：公司財務(wù)分析的主要方法包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。(17.)下列屬于直接稅的有()。Ⅰ消費稅Ⅱ所得稅Ⅲ財產(chǎn)稅Ⅳ營業(yè)稅A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：直接稅是稅收負(fù)擔(dān)不能由納稅人轉(zhuǎn)嫁出去，必須由自己負(fù)擔(dān)的各個稅種，如所得稅、財產(chǎn)稅、社會保險稅等；間接稅是稅負(fù)可以由納稅人轉(zhuǎn)嫁出去，由他人負(fù)擔(dān)的各個稅種，如消費稅、營業(yè)稅等。(18.)在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)之前，應(yīng)該對其中所含的()進(jìn)行充分識別和評估。A.公司管理水平B.產(chǎn)品數(shù)量C.市場風(fēng)險D.公司盈利正確答案：C參考解析：在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)之前。應(yīng)該對其中所含的市場風(fēng)險進(jìn)行充分識別和評估。(19.)2000年，北京市海淀區(qū)28歲的個體工商戶王建國經(jīng)人介紹與北京公交集團(tuán)客運二公司同歲的孫愛菊結(jié)婚。2010年，夫妻二人己育有一個讀小學(xué)二年級的女兒（9歲）和一個讀幼兒園的兒子（（6歲）。王建國的人生目標(biāo)有兩個:①希望兒女能接受良好的教育，別像自己一樣沒文化;②等60歲退休后生活無憂，且能周游世界。目前王建國每年稅后收入30萬元，孫愛菊每月稅后收入2500元，且單位為其繳納五險一金。全家資產(chǎn)主要有:①價值100萬的按揭商品房一套，首付30%,20年期，利率6%，按月本利平均償還，己還5年;②價值27萬元的的轎車一輛；③活期存款2萬元，以備急用；④定期存款30萬元，債券基金50萬元，擬給子女留學(xué)使用。需要指出的是，目前夫妻二人均無商業(yè)保險。全家支出主要有：①家庭每年生活費支出4.8萬元；②兒女學(xué)費支出1.6萬元；③兒女均參加某書法班支出1萬元；④旅游費用支出2萬元；⑤交際費用支出3萬元。面對進(jìn)入2008年以來的通貨膨脹，王建國感到自己的錢縮水了，擔(dān)心攢下的錢不夠子女留學(xué)和自己以后防老。因此，王建國經(jīng)人介紹找到某銀行財富管理中心高級客戶經(jīng)理——國際金融理財師（CFP持有者）趙旭東。經(jīng)過多次接觸后，他將自己的家庭情況及所擔(dān)心的問題告知了趙旭東，并將80萬元資產(chǎn)交給趙旭東全權(quán)打理，請他給自己的家庭做財務(wù)規(guī)劃。經(jīng)過半年多的理財經(jīng)歷后，王建國嘗到了專業(yè)理財?shù)奶痤^。下列有關(guān)評估王建國風(fēng)險承受能力的描述，錯誤的是()。A.生意目前不錯，抗風(fēng)險能力強(qiáng)B.年富力強(qiáng)，所能承受的投資風(fēng)險較大C.子女教育金需動用時間離現(xiàn)在尚遠(yuǎn)，能承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險D.過去沒有專業(yè)知識，又沒有投資經(jīng)驗，承受投資風(fēng)險的能力較弱正確答案：A參考解析：王建國職業(yè)為個體經(jīng)營，雖然現(xiàn)在能賺錢，但收入具有不穩(wěn)定性，抗風(fēng)險能力差。(20.)當(dāng)股票市場處于牛市時()。A.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。B.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。C.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。D.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。正確答案：A參考解析：（1）牛市時，應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。（2）熊市時，應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(21.)()指決策時如果改變對結(jié)果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇。A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.框定效應(yīng)正確答案：D參考解析：框定效應(yīng)指決策時如果改變對結(jié)果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇.(22.)道氏理論所認(rèn)為的主要趨勢的持續(xù)時間一般在()。A.1年或1年以上B.3~6個月C.3周~3個月D.不超過3周正確答案：A參考解析：道氏理論認(rèn)為，價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。其中，主要趨勢是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢，看起來像大潮。(23.)稅收規(guī)劃最有特色的原則是()，該原則是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發(fā)的。A.合法性原則B.綜合性原則C.規(guī)劃性原則D.目的性原則正確答案：C參考解析：稅收規(guī)劃是指通過一種具有事先性的計劃、設(shè)計和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。所以說，規(guī)劃性原則是稅收規(guī)劃最有特色的原則。(24.)下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有()Ⅰ.公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金Ⅱ.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金Ⅲ.支付的增值稅、所得稅款項Ⅳ.收到的稅費返還A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：償還債務(wù)支付的現(xiàn)金屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。(25.)家庭收支預(yù)算中的專項支出預(yù)算包括()。Ⅰ.子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.衣、食、住、行Ⅲ.其他愛好支出預(yù)算Ⅳ.醫(yī)療Ⅴ.與其他短期理財目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：家庭收支預(yù)算的重點是支出預(yù)算，因為控制支出是理財規(guī)劃的重要內(nèi)容.制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預(yù)算的專項支出預(yù)算包括:①子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅游支出④其他愛好支出預(yù)算⑤保費支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算(26.)衍品類證券產(chǎn)品包括()。Ⅰ.金融期權(quán)Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠(yuǎn)期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成：①金融遠(yuǎn)期合約：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格（遠(yuǎn)期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。③金融期權(quán)：金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用（稱為“期權(quán)費”或“期權(quán)價格”）,在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。④金融互換：金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。(27.)按照投資者偏好的不同可以將投資者分為()。Ⅰ.保守型投資者Ⅱ.進(jìn)取型投資者Ⅲ.中庸保守型投資者Ⅳ.中庸風(fēng)險爰好型投資者Ⅴ.中庸型投資者A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按投資者偏好不同可將投資者分為五種類型，具體特征如下投資者偏好特征。(28.)下列關(guān)于道氏理論的主要原理，說法正確的是()I.市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：道氏理論的主要原理：①市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。(29.)金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件。在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括()。Ⅰ.貨幣互換Ⅱ.利率互換Ⅲ.股權(quán)互換Ⅳ.匯率互換A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：金融互換:金融互換指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等。(30.)在證券分析中，下列屬于趨勢型指標(biāo)的有()。Ⅰ.移動平均線（MA）Ⅱ.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）Ⅲ.相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）Ⅳ.指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：超買超賣型指標(biāo)主要有：威廉指標(biāo)（WMS）、隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）、相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、乖離率指標(biāo)（BIAS）。趨勢型指標(biāo)主要有：移動平均（MA）、指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）。(31.)下列關(guān)于從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)的后果說法錯誤的是()。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴(yán)重的，由司法機(jī)關(guān)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。(32.)在半強(qiáng)式有效市場中，證券當(dāng)前價格反映的信息有()。Ⅰ.公司的財務(wù)報告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關(guān)公司紅利政策的信息Ⅳ.內(nèi)幕信息Ⅴ.經(jīng)濟(jì)形勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：C參考解析：在半強(qiáng)式有效市場中，當(dāng)前的證券價格不僅反映了歷史價格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開獲得的信息。在這里,公開信息包括公司的財務(wù)報告、公司公告、有關(guān)公司紅利政策的信息和經(jīng)濟(jì)形勢等。(33.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以通過()等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。(34.)()是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場上同時買入和賣出一筆數(shù)量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險等目的。A.平倉B.對沖交易C.套利交易D.跨期套利正確答案：B參考解析：對沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場上同時買入和賣出一筆數(shù)量相同、品種相同，但期限不同的合約，以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險等目的。(35.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)。《風(fēng)險揭示書》內(nèi)容與格式要求由()制定。A.中國證監(jiān)會B.交易所C.本公司D.中國證券業(yè)協(xié)會正確答案：D參考解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十三條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供《風(fēng)險揭示書》。并由客戶簽收確認(rèn)。《風(fēng)險揭示書》內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。(36.)根據(jù)相對強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小,投資操作不同，以下屬于買入操作的取值范圍的是()Ⅰ.0-20Ⅱ.20-50Ⅲ.50-80Ⅳ.80-100A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：根據(jù)相對強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小,投資操作不同，屬于買入操作的取值范圍的是0-20和50-80。(37.)對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析()。Ⅰ.公司盈利預(yù)測Ⅱ.公司經(jīng)營戰(zhàn)略Ⅲ.公司規(guī)模變動特征Ⅳ.擴(kuò)張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預(yù)測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴(kuò)張潛力。(38.)股權(quán)分置改革將對證券市場產(chǎn)生深刻、積極的影響是()。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵和約束機(jī)制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長期激勵成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：股權(quán)分置改革是一個比較新、比較重要的知識點股份制改革是我國證券市場發(fā)展史上的第二次革命，是實現(xiàn)證券市場內(nèi)涵式發(fā)展的必要前提。(39.)哪些行為體現(xiàn)了投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理()Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)前，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好Ⅱ.證券投資顧問根據(jù)了解的客戶情況，評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求Ⅲ.評估客戶的風(fēng)險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。Ⅳ.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求有以下幾個方面：⑴證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求,了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好，評估客戶的風(fēng)險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，（2）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。(40.)假定某客戶現(xiàn)有5萬元的資金和每年年底1萬元的儲蓄，投資報酬率為3%，則下列理財目標(biāo)可以順利實現(xiàn)的有()。Ⅰ.20年后積累約為40萬元的退休金Ⅱ.10年后積累約為18萬元的子女高等教育金Ⅲ.5年后積累約為11萬元的購房首付款Ⅳ.2年后積累約為6.5萬元的購車費用A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：復(fù)利終值的計算公式為：FV=PV（1+r）t。期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。選項Ⅰ，F(xiàn)V=5（1+0.03）20+（1/0.03）［（1+0.03）20-1］=35.90（萬元）。選項Ⅱ，F(xiàn)V=5（1+0.03）10+（1/0.03）［（1+0.03）10-1］=18.18（萬元）。選項Ⅲ，F(xiàn)V=5（1+0.03）5+（1/0.03）［（1+0.03）5-1］=11.11（萬元）。選項Ⅳ，F(xiàn)V=5（1+0.03）2+（1/0.03）［（1+0.03）2-1］=7.33（萬元）。(41.)股利貼現(xiàn)模型的步驟有()。Ⅰ.零增長模型Ⅱ.—段增長模型Ⅲ.二段增長模型Ⅳ.三段增長模型Ⅴ.不變增長模型A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：股利貼現(xiàn)模型的步驟有零増長模型、二段增長模型、三段增長模型、多段增長模型和不變増長模型。(42.)融資融券交易包括()。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券四種形式。(43.)下列不屬于證券產(chǎn)品選擇目標(biāo)的是()。A.取得收益B.提高風(fēng)險C.本金保證D.資本增值正確答案：B參考解析：證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)有：（1）取得收益。投資者將剩余資金靈活的運用。（2）降低風(fēng)險。證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風(fēng)險。（3）本金保障。投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。（4）資本增值。投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。(44.)家庭債務(wù)管理力主"量力而行"，其()就是對未來的還貸能力以及借貨活動對家庭財務(wù)的影響的評佑。A.前提B.基礎(chǔ)C.核心D.目標(biāo)正確答案：C參考解析：家庭債務(wù)管理力主"量力而行"，其核心就是對未來的還貨能力以及借貸活動對家庭財務(wù)的影響的評估.(45.)考察和分析企業(yè)的()，主要從管理層風(fēng)險，行業(yè)風(fēng)險，生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險，宏觀經(jīng)濟(jì)，社會及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。A.基本信息B.財務(wù)狀況C.經(jīng)營狀況D.非財務(wù)因素正確答案：D參考解析：考察和分析企業(yè)的非財務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險，行業(yè)風(fēng)險，生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險,宏觀經(jīng)濟(jì)、社會及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。(46.)相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點之間的()程度。A.偏離B.彎曲C.分散D.離線正確答案：B參考解析：相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點之間的彎曲程度。隨著PAB的增大，彎曲程度將降低，當(dāng)PAB=1時，彎曲程度最小，呈直線；當(dāng)PAB=-1時，彎曲程度最大，呈折線；不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度大，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度小。(47.)商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配情況是將大是短期借款（負(fù)債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長"，以下說法正確的是()。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動性風(fēng)險Ⅲ.應(yīng)當(dāng)提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動性風(fēng)險A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債限錯配情況是將大量短期借款（負(fù)債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長",其優(yōu)點是可以提高資金使用效率、利用存貸款利差増加收益；缺點是如果這種期限錯配嚴(yán)重失衡，則有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動性風(fēng)險。(48.)套利定價模型的應(yīng)用()Ⅰ.運用統(tǒng)計分析模型對證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析Ⅱ.確定影響證券收益的因素Ⅲ.以分離統(tǒng)計上顯著影響證券收益的主要因素，回歸證券歷史數(shù)據(jù)以獲得靈敏度系數(shù)Ⅳ.運用公式預(yù)測證券的收益。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：套利定價模型的應(yīng)用⑴運用統(tǒng)計分析模型對證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以分離統(tǒng)計上顯著影響證券收益的主要因表。(2)確定影響證券收益的因表，回歸證券歷史數(shù)據(jù)以獲得靈敏度系數(shù)，再運用公式預(yù)測證券收益。(49.)下列關(guān)于客戶評級說法正確的是()。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價Ⅱ.違約是估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露等信用風(fēng)險參數(shù)的基礎(chǔ)Ⅲ.在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價反映客戶違約風(fēng)險的大小。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。(50.)下列屬于證券公司產(chǎn)品的有()。Ⅰ.貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃Ⅱ.貨幣式基金Ⅲ.短期理財基金Ⅳ.債券逆回購A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：證券公司產(chǎn)品包括債券逆回購、貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃。(51.)下列關(guān)于BAPM模型與CAPM的不同之處，說法正確的是()。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價值表達(dá)考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點，也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：BAPM模型與CAPM的不同之處表現(xiàn)為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現(xiàn)代CAPM模型，在避免出現(xiàn)認(rèn)識性錯誤的同時具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認(rèn)識性獵誤,而且沒有嚴(yán)格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預(yù)期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產(chǎn)組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會隨時間而改變,但是資本市場組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產(chǎn)品成本,替代品價格）和價值表達(dá)考慮（如個人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點,也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點。(52.)以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有()。Ⅰ.確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財務(wù)支持Ⅲ.將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式Ⅴ.為遺產(chǎn)提供足夠的流動性資產(chǎn)以償還其債務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項外，遺產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產(chǎn)；②確定遺產(chǎn)的清算人等。(53.)教育投資規(guī)劃()。Ⅰ.一般期限較長Ⅱ.投資期限較短Ⅲ.在前期可以采取較為積極的投資策略Ⅳ.后期應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。(54.)以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是()。Ⅰ.市場行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價格沿趨勢移動Ⅲ.歷史會重演Ⅳ.市場決定股票價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）證價格沿趨勢運動；（3）歷史會重演。(55.)家庭風(fēng)險保障項目中的長期項目包括()。Ⅰ.貸款還款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遺屬生活等保障項目Ⅳ.養(yǎng)老、應(yīng)急基金Ⅴ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目。1.階段項目①貸款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目2.長期項目①養(yǎng)老、應(yīng)急基金②喪葬費用等保障項目(56.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以()的罰款。A.3萬元以上20萬元以下B.5萬元以上20萬元以下C.3萬元以上50萬元以下D.5萬元以上50萬元以下正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個人。(57.)下列關(guān)于信用評分模型的說法正確的有()。Ⅰ.是一種向前看的模型Ⅱ.對歷史數(shù)據(jù)的要求比較高Ⅲ.建立在歷史數(shù)據(jù)模型模擬的基礎(chǔ)上Ⅳ.可以給出客戶信用風(fēng)險水平的分?jǐn)?shù)Ⅴ.無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Ⅰ項，信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型。(58.)客戶提出的所期望達(dá)到的目標(biāo)按時間長短可以分為()。Ⅰ.短期目標(biāo)Ⅱ.中期目標(biāo)Ⅲ.長期目標(biāo)Ⅳ.永久目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶提出的所期望達(dá)到的目標(biāo)按時間長短可以分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)、長期目標(biāo)。(59.)根據(jù)葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號的有()。Ⅰ.移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動平均線從上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.股價在移動平均線之下，且朝著移動平均線方向上升，但未突破移動平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時移動平均線仍持續(xù)下降A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：葛氏法則的四大賣出信號為：（1）移動平均線由上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價格向下跌破移動平均線，為賣出信號。（2）價格向上突破移動平均線但很快又回到移動平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。（3）價格在移動平均線之下，短期向上并未突破移動平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣出信號。（4）價格暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號。(60.)下列關(guān)于SAS，說法正確的有()。Ⅰ.SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進(jìn)行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應(yīng)用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當(dāng)以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模塊的估計和檢驗，而且還可進(jìn)行模型診斷。(61.)投資顧問業(yè)務(wù)的客戶回訪應(yīng)()Ⅰ.另設(shè)回訪機(jī)制Ⅱ.全面回訪Ⅲ.回訪留痕或參照Ⅳ.隨機(jī)抽樣回訪A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：資顧問業(yè)務(wù)的客戶回訪應(yīng)注意以下幾點:（1）另設(shè)回訪機(jī)制;（2）全面回訪;（3）回訪留痕或參照.(62.)控制流動性風(fēng)險的主要做法，主要根據(jù)(),對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)警。Ⅰ.業(yè)務(wù)規(guī)模Ⅱ.性質(zhì)Ⅲ.原理Ⅳ.復(fù)雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)景。(63.)資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件有()。Ⅰ.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。Ⅱ.投資者都依據(jù)方差評價證券組合的風(fēng)險水平,并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇證券組合。Ⅲ.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平。Ⅳ.資本市場沒有摩擦。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件有（1）投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，投資者都依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合（2）投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期（3）資本市場沒有摩擦。(64.)下列屬于免疫策略的是().Ⅰ.滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略Ⅲ.多重負(fù)債下的投資組合免疫策略Ⅳ.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：免疫策略包括:滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略;多重負(fù)債下的組合免疫策略;多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。(65.)在合理的利率成本下，個人信貸能力的決定因素有()。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶支出能力Ⅲ.客戶資產(chǎn)價值Ⅳ.客戶負(fù)債價值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點：（1）客戶收入能力。（2）客戶資產(chǎn)價值。(66.)某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價格下跌時，其操作方式應(yīng)為()。Ⅰ.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)Ⅱ.買進(jìn)較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)Ⅲ.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看跌期權(quán)Ⅳ.買進(jìn)較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：B參考解析：當(dāng)投資者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌時，可考慮采用熊市價差策略。熊市價差策略可通過購買一個確定執(zhí)行價格的看漲期權(quán)和出售另一個相同標(biāo)的、到期日相同的較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)得到，也可以通過購買較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)并出售較低執(zhí)行價格的看跌期權(quán)得到。(67.)根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定，下列屬于證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)禁止行為的有()。Ⅰ.依據(jù)虛假信息撰寫和發(fā)布分析報告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ.接受他人委托從事證券投資A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)過程中禁止下列行為：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或市場傳言撰寫和發(fā)布分析報告或評級報告。（4）中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。(68.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)()管理.健全內(nèi)部控制。防范利益沖突，切實維護(hù)客戶合法權(quán)益。A.合規(guī)B.自律C.法制D.監(jiān)督正確答案：A參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實維護(hù)客戶合法權(quán)益.(69.)下列方法中()是當(dāng)前最為流行的企業(yè)價值評估方法。A.現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法B.相對比較法C.經(jīng)濟(jì)増加值法D.重置成本法正確答案：A參考解析：現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法是當(dāng)前最為流行的企業(yè)價值評估方法。(70.)《證券法》規(guī)定。證券公司違背客戶的委托買賣證券，并處以違法所得()罰款。A.一倍以上十倍以下B.一倍以上五倍以下C.二倍以上十倍以下D.二倍以上五倍以下正確答案：A參考解析：《證券法》規(guī)定，證券公司違背客戶的委托買賣證券、給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足十萬元的，處以十萬元以上一百萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。(71.)關(guān)于方差最小化法，說法正確的是()。Ⅰ.債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為追隨誤差Ⅱ.求得追隨誤差方差最小化的債券組合Ⅲ.適用債券數(shù)目較大的情況Ⅳ.要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：方差最小化法的基本內(nèi)容:債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為迫隨誤差，并求得追隨誤差方差最小化債券組合.適用情況:債券數(shù)目較大，且要求采用大量的歷史數(shù)據(jù).(72.)關(guān)于沃爾評分法，下列說法正確的有()。Ⅰ.相對比率是標(biāo)準(zhǔn)比率和實際比率的差Ⅱ.（營業(yè)收入/應(yīng)收賬款）的標(biāo)準(zhǔn)比率設(shè)定為6.0Ⅲ.沃爾評分法包括了7個財務(wù)比率Ⅳ.沃爾評分法是建立在完善的理論基礎(chǔ)之上的一種分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：在沃爾評分法中，A項相對比率是實際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率之比;D項沃爾評分法的一個弱點就是并未給出選擇這7個指標(biāo)的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術(shù)上也不完善。(73.)邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個由()一系列創(chuàng)造價值活動組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價值鏈。Ⅰ.管理Ⅱ.設(shè)計Ⅲ.采購Ⅳ.銷售A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個由管理、設(shè)計、采購、生產(chǎn)、銷售、交貨等一系列創(chuàng)造價值的活動組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)價值鏈。(74.)通常，將()所得分開有利于節(jié)省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務(wù)報酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：通常，將工資、薪金所得和勞務(wù)報酬所得分開有利于節(jié)省稅款。(75.)下列說法正確的是()。Ⅰ.債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息，本金的償還可以延后Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定.沒有風(fēng)險Ⅲ.債券能為投資者帶來一定的收入Ⅳ.資本利得是指債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：債券類證券產(chǎn)品基本特征:①償還性:償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。②流動性:流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實現(xiàn)投資收益.③安全性:安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金.④收益性:收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入其表現(xiàn)形式有三種:a.利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息b.資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入.C.再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入.(76.)下列屬于人氣型指標(biāo)的有()。Ⅰ.心理線指標(biāo)（PSY）Ⅱ.乖離率指標(biāo)（BIAS）Ⅲ.能量潮指標(biāo)（OBV）Ⅳ.威廉指標(biāo)（WMS）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：人氣型指標(biāo)主要有心理線指標(biāo)（PSY）、能量潮指標(biāo)（OBV）；Ⅱ.Ⅳ項屬于超買超賣型指標(biāo)。(77.)以下屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)的是()。Ⅰ.子女教育儲蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.購新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)。其余兩個屬于短期目標(biāo)。(78.)關(guān)于債券發(fā)行主體，下列論述不正確的是()。A.政府債券的發(fā)行主體是政府B.公司債券的發(fā)行主休是股份公司C.憑證式債券的發(fā)行主休是非股份制企業(yè)D.金融債券的發(fā)行主休是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：憑證式債券即憑證式國債，是政府債券的一種其發(fā)行主休是政府。公司債券的發(fā)行主體是股份公司。但有些國家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。所以，歸類時，可將公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，稱為公司（企業(yè)）債券。(79.)相對強(qiáng)弱指數(shù)實際上是表示股價()波動的幅度占總波動的百分比。A.向上B.向下C.向左D.向右正確答案：A參考解析：相對強(qiáng)弱指數(shù)實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。(80.)外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率是()。A.國際收支B.匯率C.國際利率D.經(jīng)濟(jì)増長率正確答案：B參考解析：匯率是外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率。(81.)下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法中，錯誤的是()。A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)C.投資性房地產(chǎn)屬于個人的金融資產(chǎn)D.住房貸款屬于個人/家庭的負(fù)債下項目正確答案：C參考解析：客戶個人/家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)兩大類，其中投資性房地產(chǎn)屬于實物資產(chǎn)。實物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。(82.)6月份，大豆現(xiàn)貨價格為700美分/蒲式耳，某榨油廠有一批大豆庫存。該廠預(yù)計大豆價格在第三季度可能會小幅下跌，故賣出10月份大豆美式看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為740美分/蒲式耳，權(quán)利金為7美分/蒲式耳。則該榨油廠持蒙受損失的情況有()。A.9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至690美分/蒲式耳,且看漲期權(quán)價格跌至4美分/蒲式耳B.9月份大豆現(xiàn)貨價格下跌至698美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價格跌至1美分/蒲式耳C.9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至710美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價格上漲至9美分/蒲式耳D.9月份大豆現(xiàn)貨價格上漲至780美分/蒲式耳,,且看漲期權(quán)價格上漲至42美分/蒲式耳正確答案：A參考解析：選項A:大豆現(xiàn)貨虧10美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對沖，盈利3美分/蒲式耳，合計虧7美分/蒲式耳。選項B:大豆現(xiàn)貨虧2美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對沖，盈利6美分/蒲式耳,—共盈利4美分/蒲式耳。選項C:現(xiàn)貨賺10美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對沖，虧損2美分/蒲式耳，一共盈利8美分/蒲式耳。選項D:現(xiàn)貨賺80美分/蒲式耳，買進(jìn)看漲期權(quán)對沖，虧損35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳。(83.)簡單型消極投資策略的優(yōu)點是()。A.放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能B.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大情況C.交易成本和管理費用最小化D.收益的最小化正確答案：C參考解析：簡單型消極投資策略優(yōu)缺點及適用性：（1）優(yōu)點:交易成本和管理費用最小化；（2）缺點:放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；（3）適用性:適用于資本市場壞境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。(84.)投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為()。A.心理賬戶B.羊群效應(yīng)C.過度自信D.損失厭惡效應(yīng)正確答案：B參考解析：羊群效應(yīng)就是金融市場中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。(85.)張先生擬在國內(nèi)某高校數(shù)學(xué)系成立一項永久性助學(xué)金。計劃每年末頒發(fā)5000元資金。若銀行年利率恒為5%，則現(xiàn)在應(yīng)存入銀行()元。（不考慮利息稅）A.100006B.500000C.100000D.無法計算正確答案：C參考解析：永續(xù)年金是期限趨于無窮的普通年金，PV=C/r=5000/5%=100000（元）。(86.)人生意外傷害保險按照保險風(fēng)險分類可分為()。Ⅰ.普通意外傷害險Ⅱ.特殊意外傷害險Ⅲ.普通型人壽保險Ⅳ.特定意外傷害險A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)保險危險的不同，個人意外傷害保險可以分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。普通意外傷害保險承保在保險期限內(nèi)發(fā)生的各種可保意外傷害，而不是特別限定的某些意外傷害。特定意外傷害保險是承保特定時間、特定地點或特定原因發(fā)生的意外傷害的一類業(yè)務(wù)。(87.)家庭收支預(yù)算中的專項支出預(yù)算不包括()。Ⅰ.子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算Ⅱ.醫(yī)療Ⅲ.其他愛好支出預(yù)算Ⅳ.食、住Ⅴ.保費支出預(yù)算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：家庭收支預(yù)算的重點是支出預(yù)算因為控制支出是理財規(guī)劃的重要內(nèi)容。制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。家庭收支預(yù)算的專項支出預(yù)算包括:①子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算②贍養(yǎng)支出預(yù)算③旅游支出④其他愛好支出預(yù)算⑤保費支出預(yù)算⑥本息還貸支出預(yù)算⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算⑧家居裝修支出預(yù)算⑨與其他短期理財目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算(88.)根據(jù)相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）判斷行情的說法正確是()。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動的信號，離50越遠(yuǎn)，結(jié)論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應(yīng)的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項背離是比較強(qiáng)烈的賣出信號Ⅳ.RSI在低位形成兩個底部抬高的谷底，而股價還在下降，是可以買入的信號A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ正確答案：C參考解析：RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應(yīng)的是一峰比一峰高，為項背離。(89.)客戶的個人理財行為影響到其個人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有()。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會增加Ⅱ.股票市值下降，客戶的總資產(chǎn)將會減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶的總資產(chǎn)將會減少Ⅳ.用銀行存款每月償住房分期付款,則每月償還后凈資產(chǎn)將會減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會増加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產(chǎn)不會發(fā)生變化；Ⅳ項，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會減少，總負(fù)債也會減少相同的數(shù)額，因此凈資產(chǎn)不變。(90.)客戶王先生通過按揭貸款方式買房，計劃貸款30萬元，貸款期限20年，按月等額本息還款。他可以選擇甲、乙兩家銀行：甲銀行貸款利率是12%，按月計息；乙銀行貸款利率是12%，按半年計息。下列說法正確的有()。Ⅰ.甲銀行貸款的月還款額較大Ⅱ.乙銀行貸款的月還款額較大Ⅲ.甲銀行貸款的有效年利率較高Ⅳ.乙銀行貸款的有效年利率較高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：有效年利率EAR的計算公式為：EAR=（1+r/m）m-1。年金現(xiàn)值的計算公式為:PV=C［1-1/（1+r）t］。甲銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/12）12-1=12.68%。甲銀行每月還款：300000=C/0.011–1/（1+0.01）240。解得，C=3303（元）。乙銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/2）2-1=12.36%。根據(jù)：1+EAR=（1+月利率）12，解得乙銀行月利率為0.9759%。乙銀行：每月還款：300000=C/0.9759%1-1/（1+0.9759%）240。可得C=3243（元）。(91.)分析師具體判斷一個行業(yè)實際的生命周期階段時，一般考慮的內(nèi)容包括()。Ⅰ.產(chǎn)出增長率Ⅱ.行業(yè)規(guī)模Ⅲ.技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度Ⅳ.利潤率水平Ⅴ.從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：分析師具體判斷一個行業(yè)實際的生命周期階段時，一般考慮以下幾個方面:（1）產(chǎn)出增長率.成長期，產(chǎn)出增長率較高，成熟期以后降低衰退期，行業(yè)低速運行或出現(xiàn)負(fù)增長態(tài)。（2）行業(yè)規(guī)模.行業(yè)的市場容量經(jīng)歷"小一大一小"的進(jìn)程行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)"小一大一萎縮"的階段.（3）技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度.行業(yè)的創(chuàng)新能力由強(qiáng)增長到逐步衰減。技術(shù)成熟程度經(jīng)歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤率水平.通常經(jīng)歷"低一高一穩(wěn)定一低一嚴(yán)重虧損"的階段.（5）從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平.通常會經(jīng)歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業(yè)處在成長或成熟期間,長時期開工充足休現(xiàn)了景氣狀態(tài).衰退期一般休現(xiàn)為開工不足.（7）資本進(jìn)退.成熟期之前。企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量:成熟期。則企業(yè)表現(xiàn)為均衡:衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時常發(fā)生.(92.)背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講，背景包括()。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發(fā)生前人們的想法Ⅲ.問題的表述方式Ⅳ.信息的呈現(xiàn)順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）信息的呈現(xiàn)順序和方式。(93.)下列關(guān)于波浪理論原理應(yīng)用的說法中，正確的有()。Ⅰ.上升階段的八個過程，也稱為8浪過程Ⅱ.第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪”Ⅲ.1到5浪走完之后，繼續(xù)上漲1浪Ⅳ.第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：上升階段的八個過程，也稱為8浪過程。0～1是第一浪，1～2是第二浪，2～3是第三浪，3～4是第四浪，4～5是第五浪。這5浪中，第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪”，而第二浪和第四浪稱為是對第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”。上述5浪完成后，緊接著會出現(xiàn)一個3浪的向下調(diào)整。(94.)下列關(guān)于Stata的說法,正確的有()。Ⅰ.Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點Ⅱ.在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢Ⅲ.幾乎具有所有計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計的功能Ⅳ.幾乎具有所有計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型檢驗的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點，在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計和檢驗的功能。(95.)對于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對于加企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為雙向敞口類型。(96.)股利貼現(xiàn)模型的應(yīng)用法則有()。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略基本分析是在否定半強(qiáng)勢有效市場的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。(97.)下列關(guān)于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是()。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣時間價值的影響因表：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因表。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)。(98.)下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有()。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅴ項，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。(99.)下列關(guān)于趨勢線和軌道線關(guān)系的說法中，正確的有()。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢線Ⅱ.先有趨勢線，后有軌道線Ⅲ.趨勢線比軌道線重要Ⅳ.趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：趨勢線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢線，后有軌道線；趨勢線比軌道線重要；趨勢線可以單獨存在，軌道線不能單獨存在。(100.)某一期權(quán)標(biāo)的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1元，則這一競跨式期權(quán)組合的盈虧平衡點為()。A.63元,58元B.63元,52元C.52元,58元D.63元，66元正確答案：B參考解析：該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點=髙執(zhí)行價格+總權(quán)利金；低平衡點=低執(zhí)行價格-總權(quán)利金。最大虧損為：2+1=3（元）;看漲期權(quán)盈虧平衡點=60+3=63（元）;看跌期權(quán)盈虧平衡點2=55-3=52（元）(101.)下列屬于年金的有()。Ⅰ.每月繳納的車貸貸款Ⅱ.每年年末等額收取的養(yǎng)老金Ⅲ.家庭每月生活費支出Ⅳ.定期定額購買基金的投資款A(yù).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：年金（普通年金）是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。家庭每月生活費支出金額不固定，因此不屬于年金。每月繳納的車貸貸款、每年年末等額收取的養(yǎng)老金、定期定額購買基金的投資款都屬于年金。(102.)下列()屬于家庭收支預(yù)算中專項支出預(yù)算項目的內(nèi)容。A.食、住B.本息還貸支出預(yù)算C.普通娛樂休閑D.醫(yī)療正確答案：B參考解析：專項支出預(yù)算，包括:①子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；④其他愛好支出預(yù)算；⑤保費支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨與其他短期理財目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。(103.)根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為()。Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性投資策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.主動型策略Ⅳ.被動型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動型策略與被動型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。(104.)套利的主要方法包括()Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利。(105.)以下關(guān)于利率對股票價格的影響說法正確的是()A.利率下降，股票價格上升B.利率下降，股票價格下降C.利率上升，股票價格上升D.利率下降，不會影響股票價格正確答案：A參考解析：通常，利率下降，股票價格上升;利率上升,股票價格下降.(106.)簡單估計法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計，包括()。Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：簡單估計法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計，包括:①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來作為對未來市盈率的預(yù)測.適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票②趨勢調(diào)整法，趨勢調(diào)整法是根據(jù)方法，求得市盈率的一個估計值，再分析市盈率時間序列的變化趨勢。以畫趨勢線的方法求得一個增減趨勢的量的關(guān)系式，最后對上面的市盈率的估計值進(jìn)行修正的方法.③回歸調(diào)整法(107.)我國法律法規(guī)對適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求()Ⅰ.期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；Ⅱ.收益符合客戶目標(biāo)；Ⅲ.符合客戶的風(fēng)險承受能力等級；Ⅳ.簽署風(fēng)險揭示書，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險；A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：我國法律法規(guī)對適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險等級符合客戶的風(fēng)險承受能力等級；（3）客戶簽署風(fēng)險揭示書，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險。(108.)不同債券品種在()等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險Ⅳ.可回購條款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：不同債券品種在利息、違約風(fēng)險、期限（久期）、流動性、稅收特性、可回購條款等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。(109.)根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好，可以把客戶劃分為()。Ⅰ.風(fēng)險厭惡型Ⅱ.風(fēng)險規(guī)避型Ⅲ.風(fēng)險偏好型Ⅳ.風(fēng)險中立型A.Ⅰ.ⅢB.