部門：艾瑞研究院CONTENTS02數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀03數(shù)字經(jīng)濟(jì)的不同領(lǐng)域23?2025.2iResearchInc.GDP結(jié)構(gòu)優(yōu)化的進(jìn)程，是我們處在“被追趕時(shí)代勞動(dòng)力紅利↑消費(fèi)效應(yīng)↑投資效應(yīng)↑貨幣乘數(shù)↓技術(shù)生產(chǎn)要素↑出海投資↑貨幣乘數(shù)-基礎(chǔ)投資邊際效率↑儲(chǔ)蓄效應(yīng)↑政府消費(fèi)/投資↑私人部門消費(fèi)/投資↑早期城鎮(zhèn)化黃金時(shí)代新型城鎮(zhèn)化被追趕時(shí)代 過(guò)渡階段首先，從長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)周期的視角，中國(guó)的最終居民消費(fèi)率確實(shí)仍具備較高的提升空間。這些當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)主體有效需求不足需要核心解決的問(wèn)題。所以我們認(rèn)為當(dāng)前GDP的結(jié)構(gòu)的優(yōu)化的進(jìn)程，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須經(jīng)歷的階段，并且政府作為最終需求主體可能需要發(fā)揮更強(qiáng)的作用。并且這個(gè)過(guò)渡階段是存在特征重合的，比如59.8%59.8%59.2%59.3%58.7%39.1%37.8%38.2%37.5%39.2%20192020202120222023最終居民消費(fèi)率（%）政府消費(fèi)+資本形成率（%）來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、iFind、《被追趕的經(jīng)濟(jì)體：發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體如何理解與應(yīng)對(duì)新現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)》73.6%68.9%74.8%82.8%73.6%68.9%36.3%35.7%35.6%35.0%35.7%36.3%35.7%35.6%35.0%201920212022202320202019202120222023最終居民消費(fèi)率（%）政府消費(fèi)+資本形成率（%）?2025.2iResearchInc.201720172018201920202021美國(guó)德國(guó)日本中國(guó)英國(guó)法國(guó)韓國(guó)生產(chǎn)/消費(fèi)兩端服務(wù)能力升級(jí)，我們是牛馬，也是上帝從中國(guó)經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的多方面發(fā)展視角來(lái)看，其中制約發(fā)展質(zhì)量的核心要素還是消費(fèi)增長(zhǎng)以及產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力的提升。關(guān)于生產(chǎn)性服務(wù)方向，我們可以聚焦“服務(wù)型制造業(yè)”來(lái)橫向?qū)Ρ群Ｍ猓?dāng)前我們?nèi)蕴幵诘诙蓐?duì)，這個(gè)當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)總量和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段是有相對(duì)出離的。所以我們認(rèn)為未來(lái)整體產(chǎn)業(yè)的迭代方社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織下“新舊”產(chǎn)業(yè)及業(yè)態(tài)特征對(duì)比20152016201720182019開(kāi)放創(chuàng)新綠色共享綜合高質(zhì)量消費(fèi)/服務(wù)知識(shí)密集型資本密集型勞動(dòng)密集型技術(shù)轉(zhuǎn)化差異化產(chǎn)品服務(wù)型產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品知識(shí)密集型資本密集型勞動(dòng)密集型技術(shù)轉(zhuǎn)化差異化產(chǎn)品服務(wù)型產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品產(chǎn)品形態(tài)新興產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)新興業(yè)態(tài)傳統(tǒng)業(yè)態(tài)需求創(chuàng)造型新興業(yè)態(tài)傳統(tǒng)業(yè)態(tài)需求創(chuàng)造型供給改造型需求倒逼型個(gè)體溢價(jià)型規(guī)模經(jīng)濟(jì)型多層級(jí)組織供需驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)特征組織形態(tài)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、iFind、《中國(guó)服務(wù)型制造發(fā)展報(bào)告（2022）》?2025.2iResearchInc.新基建投資構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)底座，一種跨越“劉易斯拐點(diǎn)”的可能性中國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施投資從建國(guó)以來(lái)都是遵循“上層建筑”的職能有效性的規(guī)律，所以我們可以看到從最早的“新基建建設(shè)”，雖然路徑曲折，但是充分發(fā)揮了自上而下的成了匹配性。在前文中，我們反復(fù)提到了勞動(dòng)力回報(bào)率瓶頸所帶來(lái)的有效需求不足的問(wèn)題，這也是我們寄希望于新基建能夠改變技術(shù)投資邊際效益的出發(fā)點(diǎn)。投投資優(yōu)化階段全面投資階段基于可持續(xù)發(fā)展目全面投資階段基于可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，高科技投資投資主體/資金多元投資主體/資金多元化，區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)同高科技、環(huán)保、技術(shù)民生細(xì)分方向?qū)ν庵苯油顿Y提升，但投資效率下降5G基建、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工金融發(fā)展階段投全行業(yè)投資范圍，特重大項(xiàng)目投資中西部地區(qū)投資提升以國(guó)債為代表，快速投資擴(kuò)張期68.4金融發(fā)展階段投全行業(yè)投資范圍，特重大項(xiàng)目投資中西部地區(qū)投資提升以國(guó)債為代表，快速投資擴(kuò)張期68.4快快速開(kāi)放階段緩慢發(fā)展階段提升要素流轉(zhuǎn)為主緩慢發(fā)展階段提升要素流轉(zhuǎn)為主農(nóng)業(yè)、水利、通信、城市基礎(chǔ)設(shè)施等杠桿投資規(guī)模化明顯工業(yè)投資為主40.3提高對(duì)能源、交通、原材料行業(yè)投入教育、文化、衛(wèi)生、體育等投入提升24.78.0同時(shí)向重工業(yè)領(lǐng)域傾斜煤炭、鋼鐵、石油等行業(yè)快速發(fā)展0.30.51949-19781978-19891990-20022003-20082008-20172018-至今新基建投資基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)/基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模（萬(wàn)億）?2025.2iResearchInc.數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速相對(duì)放緩，創(chuàng)新有效轉(zhuǎn)化成為制約瓶頸從數(shù)字經(jīng)濟(jì)評(píng)估的多指數(shù)分析來(lái)看，其各自之間其實(shí)存在典型的促進(jìn)關(guān)系，諸如數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的投入，能夠有效拉動(dòng)其他各項(xiàng)的增長(zhǎng)。同時(shí)數(shù)字產(chǎn)業(yè)和數(shù)字消費(fèi)亦構(gòu)成典型的供需協(xié)同模型。但是從長(zhǎng)周期視角來(lái)看，當(dāng)前各項(xiàng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)均出現(xiàn)相對(duì)放緩。其中最為典型的就是“數(shù)字創(chuàng)新”的研發(fā)投入產(chǎn)出明顯長(zhǎng)期處于低效率階段。這也是當(dāng)前節(jié)點(diǎn)，我們有必要去深入到不同的垂直行業(yè)40.7來(lái)源：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量發(fā)展報(bào)告2024》36.5來(lái)源：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量發(fā)展報(bào)告2024》36.531.827.623.1 7.110.04.45.020數(shù)字社會(huì)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字消費(fèi)數(shù)字產(chǎn)業(yè)數(shù)字創(chuàng)新備注：數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)主要評(píng)估，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施普及水平、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力；數(shù)字經(jīng)濟(jì)指數(shù)主要評(píng)估，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化（人均軟件業(yè)務(wù)/產(chǎn)品收入、信息化企業(yè)數(shù)）；數(shù)字經(jīng)濟(jì)消費(fèi)指數(shù)主要評(píng)估，數(shù)字金融、電子商務(wù)銷售/采購(gòu)等；數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新指數(shù)主要評(píng)估，創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出；數(shù)字經(jīng)濟(jì)社會(huì)指數(shù)主要評(píng)估，政府服務(wù)、02數(shù)字經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀DigitalEconomy8?2025.2iResearchInc.全國(guó)數(shù)智化趨勢(shì)不會(huì)改變，但下一步布局已經(jīng)迫在眉睫數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模受技術(shù)創(chuàng)新、政策推動(dòng)、市場(chǎng)需求等多種因素影響。5G國(guó)家對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)深度融合的重視及相關(guān)政策的出臺(tái)，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支持；企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求增長(zhǎng)、消費(fèi)者對(duì)數(shù)字產(chǎn)品和服務(wù)的需求提升，都將推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大。57.053.950.245.539.235.831.327.220172018201920202021202220232024e數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模（萬(wàn)億元）?2025.2iResearchInc.數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎，也是短期內(nèi)繼續(xù)拉動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)體量增長(zhǎng)的動(dòng)力在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的當(dāng)下，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等核心產(chǎn)業(yè)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Γ鼈兿嗷f(xié)作，為各行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型筑牢根基。這三大核心產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，人工智能依靠大數(shù)據(jù)提供訓(xùn)練數(shù)據(jù)，云計(jì)算為大數(shù)據(jù)和人工智能提供算力，共同構(gòu)建34173.623930.012559.516832.412559.55097.28690.45097.21219.1775.82092.11219.1775.820202021202220232024E2025E2026E2027E2028E中國(guó)智能算力規(guī)模（億元）37202220232024E2025E2026E2027E2028E市場(chǎng)規(guī)模（億元）7414.86690.95985.78141.04758.03992.03280.25326.57414.86690.95985.78141.04758.03992.03280.2394.0520.5693.11026.31612.42256.12015201620172018201920202021202220232024e2025e2026e2027e2028e整體云服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模（億元）?2025.2iResearchInc.數(shù)字經(jīng)濟(jì)賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀深度融入三產(chǎn)，推動(dòng)變革與升級(jí)，重塑產(chǎn)業(yè)格局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)下一階段最主要的轉(zhuǎn)化對(duì)象字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及率90.0%83.1%20242027e普及率(%)鍵工序數(shù)控化率75.0%65.0%49.5%63.1%75.0%65.0%49.5%2018202320242027e數(shù)控化率（%）4704703922465002020202320242025e制造業(yè)機(jī)器人密度（臺(tái)/萬(wàn)人）雖然重要，但尚未取得深度成果，還有待技術(shù)下沉165.4208.4322.3427.4562.9708.1165.4208.4322.3427.4201920202021202220232024e2025e2026e中國(guó)農(nóng)資電商市場(chǎng)規(guī)模（億元）在零售端幾乎已經(jīng)完成數(shù)字化的版塊63.647.753.052.954.663.647.720192023202020212022商業(yè)支付市場(chǎng)規(guī)模（萬(wàn)億元）2019202303數(shù)字經(jīng)濟(jì)不同領(lǐng)域MarketSegment移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量低速增長(zhǎng)，月獨(dú)立設(shè)備數(shù)達(dá)14.3億截至2024Q3末，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)月獨(dú)立設(shè)備數(shù)達(dá)14.3億，環(huán)比增速保持在較低水平，用戶粘性趨于穩(wěn)定，增長(zhǎng)天花板漸顯。在移動(dòng)0.02%0.02%1.36%0.01%1.30%13.9213.9314.1214.1214.302023.92023.122024.32024.62024.9月獨(dú)立設(shè)備數(shù)（億臺(tái)）環(huán)比增長(zhǎng)率（%）3.8%2.5%0.4%3.8%2.5%0.4%0.1%3.3%2.7%-8.5%-8.1%-3.0%-8.5%-8.1%-2.3%272.4272.1278.5264.8271.8272.4272.1278.5264.862.264.266.764.764.92023.92023.122024.32024.62024.9 單機(jī)單日有效時(shí)間（分鐘）單機(jī)單日使用次數(shù)（次）有效時(shí)間環(huán)比增長(zhǎng)率（%）使用次數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)率（%）來(lái)源：艾瑞咨詢UserTracker多平臺(tái)網(wǎng)民行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)（桌面及智能終端）。來(lái)源：艾瑞咨詢UserTracker多平臺(tái)網(wǎng)民行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)（桌面及智能終端）。?2023.3iResearchInc.?2023.3iResearchInc.?2025.2iResearchInc.通訊聊天位居榜首，生活服務(wù)持續(xù)滲透，人工智能成為新起之秀短視頻、金融理財(cái)?shù)刃袠I(yè)同樣展現(xiàn)出強(qiáng)大的用戶吸引力，滲透率均超過(guò)80%；女且增速有限，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；而人工智能作為新興的一級(jí)行業(yè)正加速滲透，其影響力和市場(chǎng)潛力不容小覷。85.4%85.0%.●.●●.●..●.●77.2%75.6%68.5%●●53.8%46.3%43.3%..●..●通聚電短金視生實(shí)旅下社音游辦綜學(xué)電汽拍人美健智女房訊合子視融頻活用游載區(qū)樂(lè)戲公合習(xí)子車攝工食康能性產(chǎn)聊資商頻理服服工出分社音服管資教閱服美智外醫(yī)穿親服天訊務(wù) 財(cái)務(wù) 務(wù)具行發(fā) 交頻務(wù)理 訊 育讀 務(wù)化能賣 療 戴子務(wù)2024.9月獨(dú)立設(shè)備數(shù)（億臺(tái)）2024.9用戶滲透率（%）月獨(dú)立設(shè)備數(shù)同比增長(zhǎng)率（%）注釋：“短視頻”一級(jí)行業(yè)包含短視頻類、短劇視頻兩個(gè)細(xì)分二級(jí)行業(yè)；“人工智能”一級(jí)行業(yè)為2024年新增，暫無(wú)同比數(shù)據(jù)。來(lái)源：艾瑞咨詢UserTracker多平臺(tái)網(wǎng)民行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)（桌面及智能終端）。?2025.2iResearchInc.中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)APP流量分布流量分化加劇，“2億月活俱樂(lè)部”中視頻相關(guān)領(lǐng)域APP數(shù)量最多對(duì)比去年同期，月獨(dú)立設(shè)備數(shù)為500萬(wàn)至5000萬(wàn)量級(jí)的APP占比減少，兩端量級(jí)APP占比則有所提高，凸顯出當(dāng)前移動(dòng)端存量博弈背景下的競(jìng)爭(zhēng)格局重塑和流量分化趨勢(shì)。月活超2億的頭部APP分散于14個(gè)一級(jí)行業(yè)，其中視頻相關(guān)行業(yè)的數(shù)量最多，共6個(gè)，反映數(shù)量占比分布9+1.6%-2.1%+0.5%67.3%23.8%9.0%2024.9不同量級(jí)APP數(shù)量占比100-500萬(wàn)（%）500-5000萬(wàn)（%）5000萬(wàn)及以上（%）54綜合資訊綜合資訊辦公管理音樂(lè)音頻下載分發(fā)通訊聊天生活服務(wù)社區(qū)社交旅游出行金融理財(cái)短視頻實(shí)用工具電子商務(wù)視頻服務(wù)聚合資訊2024.9月獨(dú)立設(shè)備數(shù)≥2億的APP數(shù)量（個(gè)）來(lái)源：艾瑞咨詢UserTracker多平臺(tái)網(wǎng)民行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)（桌面及智能終端）。短視頻持續(xù)搶占用戶注意力，聚合資訊人均單日使用時(shí)間顯著增長(zhǎng)從月總使用時(shí)間來(lái)看，短視頻、通訊聊天是瓜分網(wǎng)民移動(dòng)端使用時(shí)間的TOP2行業(yè)，且領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)呈繼續(xù)擴(kuò)大態(tài)勢(shì)；社區(qū)社交類應(yīng)用的總使用時(shí)間較去年同期也有顯著增長(zhǎng)。在用戶單日使用時(shí)間方面，TOP10行業(yè)中，聚合資訊、視頻服務(wù)、電子閱讀及社區(qū)社交行業(yè)的使用時(shí)間同比均呈正增長(zhǎng)，而其他6個(gè)行業(yè)則有所下降。3.4%3.6%-1.4%-1.0%-0.1%1.8%2.3%9.2%-0.5%4.2%476.9323.1138.7137.090.088.179.464.831.330.7音樂(lè)音頻音樂(lè)音頻旅游出行電子商務(wù)綜合資訊社區(qū)社交游戲服務(wù)聚合資訊視頻服務(wù)通訊聊天短視頻月總有效使用時(shí)間（億小時(shí)）同比增長(zhǎng)率（%）3.2%22.0%3.2%-2.2%-7.9%-1.8%-2.2%-7.9%-1.8%-6.4%0.6%0.1%-3.7%138.488.482.349.371.068.566.459.349.331.025.4旅游出行旅游出行音樂(lè)音頻社區(qū)社交聚合資訊電子閱讀通訊聊天綜合資訊視頻服務(wù)游戲服務(wù)短視頻單機(jī)單日有效時(shí)間（分鐘）同比增長(zhǎng)率（%）來(lái)源：艾瑞咨詢UserTracker多平臺(tái)網(wǎng)民行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)（桌面及智能終端）。來(lái)源：艾瑞咨詢UserTracker多平臺(tái)網(wǎng)民行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)（桌面及智能終端）。?2023.3iResearchInc.?2023.3iResearchInc.?2025.2iResearchInc.年齡差異影響網(wǎng)民行業(yè)偏好，不同年齡段各有關(guān)注重點(diǎn)不同年齡段網(wǎng)民在行業(yè)偏好上呈現(xiàn)較大差異，00后群體傾向于關(guān)注游戲、動(dòng)漫等娛樂(lè)內(nèi)容；25-30歲的青年群體偏好生活服務(wù)、工作招聘等實(shí)用性應(yīng)用；而36歲以上的成熟用戶群體則更多關(guān)注短劇、汽車、保險(xiǎn)等與生活品質(zhì)相關(guān)的領(lǐng)域。這些偏好的差異反映出24歲及以下24歲及以下游戲資訊MOBA游戲平臺(tái)策略游戲游戲工具射擊游戲競(jìng)速游戲彩票動(dòng)漫角色扮演200.1198.0196.9196.6194.8191.7191.2185.9184.9182.8TGI25-30歲25-30歲親子育兒流量管理經(jīng)期管理外賣本地生活網(wǎng)上招聘MOBA相冊(cè)圖庫(kù)記賬應(yīng)用違章查詢143.8127.0126.4126.3126.2122.9119.3118.1117.5116.9TGI短劇視頻K12教育短劇視頻K12教育智能穿戴系統(tǒng)優(yōu)化汽車服務(wù)其他音樂(lè)游戲違章查詢旅游出行其他電子政務(wù)保險(xiǎn)31-35歲汽車服務(wù)其他違章查詢信用卡服務(wù)經(jīng)期管理智能工具文件管理視頻服務(wù)其他電子政務(wù)銀行智能穿戴118.7118.7117.3112.1110.2108.3108.0105.8105.5105.2104.6TGI36-40歲36-40歲146.5146.5128.9125.7119.6115.2113.4112.1110.8109.8108.7TGI41歲及以上41歲及以上短劇視頻遙控器流量管理短劇視頻遙控器流量管理綜合資訊其他商業(yè)資訊保險(xiǎn)智能伴聊專業(yè)學(xué)習(xí)智能汽車電子商務(wù)其他111.1104.1103.9103.1102.9102.9102.8101.8100.5TGI來(lái)源：艾瑞咨詢UserTracker多平臺(tái)網(wǎng)民行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)（桌面及智能終端）。?2025.2iResearchInc.高線城市用戶偏好生活服務(wù)與個(gè)人發(fā)展，低線城市用戶更愛(ài)游戲娛樂(lè)用戶觸媒偏好同樣隨城市級(jí)別而異。一線城市、新一線城市用戶更注重生活便捷和個(gè)人發(fā)展，傾向于使用生鮮電商、職場(chǎng)社交等應(yīng)用，反映出他們對(duì)高效生活和職業(yè)發(fā)展的追求；而三線及以下城市用戶則更熱衷于使用游戲、視頻和K歌相關(guān)類別的應(yīng)用，反映出其一線城市一線城市生鮮電商職場(chǎng)社交資訊視頻網(wǎng)上招聘電子郵件原創(chuàng)新聞酒店服務(wù)證券服務(wù)車票服務(wù)美食195.1166.8163.0134.2133.0132.5130.0129.7129.3128.9TGI新一線城市新一線城市出行信息生鮮電商航空公司網(wǎng)上招聘房產(chǎn)職場(chǎng)社交外賣快遞物流美食用車服務(wù)130.2124.6123.1121.5120.8120.7120.0116.5115.8115.1TGI跑酷游戲游戲商店跑酷游戲游戲商店流量管理K12教育聚合資訊體育游戲智能家居音樂(lè)游戲棋牌游戲社區(qū)社交其他二線城市快遞物流電影票務(wù)論壇游戲服務(wù)其他信用卡服務(wù)社區(qū)社交其他經(jīng)期管理酒店服務(wù)美食用車服務(wù)116.7116.7115.1113.3111.9111.8110.8110.3109.6109.3108.8TGI三線城市三線城市108.1108.1106.7105.5105.4104.7104.4104.4104.4104.3103.8TGI四線及以下城市四線及以下城市視頻工具游戲平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)K歌WiFiK12教育彩票社交直播射擊游戲短劇視頻休閑益智118.3110.0109.8109.6108.5107.4107.1107.0106.6106.0TGI來(lái)源：艾瑞咨詢UserTracker多平臺(tái)網(wǎng)民行為監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)（桌面及智能終端）。?2025.2iResearchInc.店播市場(chǎng)規(guī)模占比預(yù)計(jì)達(dá)到54.2%，推動(dòng)代運(yùn)營(yíng)類機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)頭部達(dá)人自身具備高流量特征，能夠以提升商品銷量為支撐向品牌商爭(zhēng)取較大的讓利空間，若頭部達(dá)人持續(xù)壓低商品銷售價(jià)格，會(huì)導(dǎo)致品牌商產(chǎn)品利潤(rùn)空間被壓縮且品牌商需為頭部達(dá)人支付較高的傭金與坑位費(fèi)成本。因此，在頭部達(dá)人屢受風(fēng)波、平臺(tái)陸續(xù)發(fā)布鼓勵(lì)店播的流量機(jī)制以及品牌商降本需求顯現(xiàn)等多重因素下，品牌商的店播趨勢(shì)逐漸顯著，2023年品牌商店播的市場(chǎng)規(guī)模占比為2019-2026年中國(guó)直播電商店播與達(dá)44.5%43.9%48.2%45.8%44.5%43.9%48.2%52.9%69.5%59.3%67.9%52.9%69.5%55.5%56.1%51.8%54.2%55.5%56.1%51.8%47.1%30.5%40.7%32.1%47.1%30.5%2019202020212022店播市場(chǎng)規(guī)模占比（%）20232024e2025e2026e達(dá)播市場(chǎng)規(guī)模占比（%）?2025.2iResearchInc.即時(shí)電商訂單潮汐性特征顯著，伴隨消費(fèi)場(chǎng)景基于餐飲外賣基礎(chǔ)貨盤與該品類消費(fèi)時(shí)段高度集中的需求特征，即時(shí)電商訂單潮汐性特征顯著。對(duì)比2019年與2023年即時(shí)電商各時(shí)段訂單量分布情況，可見(jiàn)午餐與晚餐作為核心需求場(chǎng)景的地位不可動(dòng)搖，餐飲外賣已成為居民日常生活的重要組成部分，下單頻次有望持續(xù)提升；2023年即時(shí)電商基于需求挖掘與線上線下業(yè)態(tài)融合，早間、午間、夜間需求相較2019年均有所提升。未來(lái)，伴隨需求場(chǎng)景的持續(xù)拓展，即時(shí)電商整體訂單量水平有望進(jìn)一步提升，訂單曲線持續(xù)平滑。20%0%0-6時(shí)2023年→7-10時(shí)2023年↑14-16時(shí)2023年↑17-19時(shí)2023年↓20-23時(shí)2023年↑11-13時(shí)2023年0-6時(shí)2023年→7-10時(shí)2023年↑14-16時(shí)2023年↑17-19時(shí)2023年↓20-23時(shí)2023年↑11-13時(shí)2023年↓需求不可預(yù)測(cè)廣泛，圍繞社區(qū)與消費(fèi)者位置高度集中糕甜品為主要品類晚餐需求曲線更為平滑動(dòng)關(guān)聯(lián)性較高●●●●●一—2019年各時(shí)段訂單量占比（%）——2023年各時(shí)段訂單量占比（%）注釋：“0”表示00:00-01:00，以此類推?2025.2iResearchInc.近年來(lái)，中國(guó)跨境出口電商行業(yè)持續(xù)處于高速增長(zhǎng)的狀態(tài)，疊加疫情對(duì)世界各國(guó)消費(fèi)端線上化的養(yǎng)成和進(jìn)程加速效應(yīng)，2021年跨境出口電商行業(yè)規(guī)模已突破6萬(wàn)億。2022年受到局部封控導(dǎo)致的供應(yīng)鏈壓力和國(guó)際形勢(shì)變化等因素的綜合影響，跨境出口電商行業(yè)邊際增速下挫，但全年依舊扛壓實(shí)現(xiàn)了9.4%的同比正向增長(zhǎng)，規(guī)模也達(dá)到了6.6萬(wàn)億。艾瑞預(yù)計(jì)未來(lái)三年伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，相較于2022年，行業(yè)邊際增幅將會(huì)修復(fù)，以16.4%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展CAGR=25.1%CAGR=16.4%28.2%26.9%24.4%29.8%32.4%28.2%26.9%24.4%29.8%14.3%15.2%9.114.3%15.2%9.19.4%6.07.96.66.02.820172018201920202021202220232024e2025e中國(guó)跨境出口電商行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（萬(wàn)億元）增速（%）?2025.2iResearchInc.伴隨即時(shí)電商各品類、各場(chǎng)景、各時(shí)段滲透率的持續(xù)提升，近年來(lái)即時(shí)配送行業(yè)快速發(fā)展。根據(jù)艾瑞測(cè)算，2024年即時(shí)配送行業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到4176.8億元，相較2019年1640.8億元增長(zhǎng)顯著，五年間復(fù)合增速高達(dá)20.5%，預(yù)計(jì)2024-2028年將保持高速增長(zhǎng)，復(fù)合增速約18.0%，2028年即時(shí)配送行業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)將超8100億元。未來(lái)，即時(shí)配送將充分商等本地新型零售業(yè)態(tài)發(fā)展，充分發(fā)揮促進(jìn)消費(fèi)、保障民 40.4%●40.4%●4176.8來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主測(cè)算及繪制。?2025.2iResearchInc.金融科技市場(chǎng)規(guī)模隨著前沿技術(shù)的迭代升級(jí)與金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程的逐步推進(jìn)，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于金融科技的投入規(guī)模逐年遞增，2019年增幅一度高達(dá)21%，整體規(guī)模突破2200億元，后續(xù)受到全球新冠疫情、中美貿(mào)易沖突、國(guó)際地緣政治等多方面影響，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于科技成本的使用愈加審慎，于此同時(shí)，國(guó)家倡導(dǎo)的信創(chuàng)建設(shè)推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)軟、硬件產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)替代化浪潮，以國(guó)產(chǎn)軟、硬件設(shè)備為基礎(chǔ)的科技應(yīng)用時(shí)代提升了金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)IT系統(tǒng)的建設(shè)投入。此外，銀行、保險(xiǎn)等多領(lǐng)域紛紛頒布了2023-2025年科技投入發(fā)展規(guī)劃，就未來(lái)3年金融科技投入提供量化指導(dǎo)，明確了科技團(tuán)隊(duì)的建設(shè)規(guī)模與投入的資金比例。綜合來(lái)看，在發(fā)展規(guī)劃的指導(dǎo)下，伴隨著信創(chuàng)投入的提升與前沿科技應(yīng)用的逐步成熟，未來(lái)國(guó)內(nèi)金融科技市場(chǎng)將以約12%的復(fù)合增長(zhǎng)率于20●銀行業(yè)（億元）保險(xiǎn)業(yè)（億元）證券業(yè)（億元）來(lái)源：專家訪談，公開(kāi)資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2025.2iResearchInc.銀行業(yè)：科技投入情況分析前沿技術(shù)應(yīng)用將成為銀行科技投入的核心增長(zhǎng)點(diǎn)，以超25%的復(fù)合率高速增長(zhǎng)；云原生建設(shè)及AI與大數(shù)據(jù)的融合應(yīng)用備受行業(yè)期待隨著銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)與科技崗位的擴(kuò)充，近年銀行科技團(tuán)隊(duì)建設(shè)與人員薪酬成本占據(jù)科技投入的較高比場(chǎng)的逐步穩(wěn)定與團(tuán)隊(duì)建設(shè)的成熟，預(yù)計(jì)未來(lái)3-5年銀行科技人員的人力成本將以此為基礎(chǔ)呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)整、小幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。此外，隨著銀行信創(chuàng)建設(shè)的逐步推進(jìn)，銀行在維持軟、硬件產(chǎn)品正常更新?lián)Q代的同時(shí)還要逐步達(dá)成國(guó)產(chǎn)化產(chǎn)品的替代，預(yù)計(jì)未來(lái)傳統(tǒng)IT建設(shè)的資金投入將以13.8%的復(fù)合增長(zhǎng)率穩(wěn)步提升。對(duì)于前沿技術(shù)應(yīng)用來(lái)說(shuō)，伴隨著新技術(shù)產(chǎn)品的迭代升級(jí)與一體化解決方案的落地預(yù)計(jì)未來(lái)3-5年將以超25%的復(fù)合增長(zhǎng)率高速增長(zhǎng)，其中云計(jì)算與云原生的建設(shè)以及AI與大數(shù)據(jù)的綜合應(yīng)用將成為銀行業(yè)前沿技術(shù)投來(lái)源：專家訪談，公開(kāi)資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制38.63?2025.2iResearchInc.保險(xiǎn)業(yè)：科技投入情況分析傳統(tǒng)IT建設(shè)占據(jù)保險(xiǎn)科技投入半數(shù)成本；大數(shù)據(jù)的應(yīng)用成為前沿科技的核心增長(zhǎng)點(diǎn)，預(yù)計(jì)2027年前沿科技投入規(guī)模將高達(dá)186億元考慮到后疫情時(shí)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀，推測(cè)未來(lái)保險(xiǎn)行業(yè)的科技團(tuán)隊(duì)將以穩(wěn)健發(fā)展為主，短時(shí)間內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的人員擴(kuò)充。在金融科技的軟、硬件設(shè)施方面，傳統(tǒng)的IT系統(tǒng)建設(shè)仍是保險(xiǎn)科技投資中占比最高的部分，隨著信創(chuàng)建設(shè)的要求，頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已逐步實(shí)現(xiàn)外圍系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)替代化升級(jí)，伴隨著正常的核心業(yè)務(wù)需求與IT設(shè)備的更迭，預(yù)測(cè)該部分在未來(lái)依舊占據(jù)近半數(shù)的科技成本。與此同時(shí)，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)于前沿技術(shù)的應(yīng)用也在逐步推進(jìn)，大數(shù)據(jù)平臺(tái)的建設(shè)及衍生應(yīng)用成為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)，數(shù)據(jù)要素在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中將承擔(dān)更重要的作用，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)于大數(shù)據(jù)平臺(tái)的投入預(yù)計(jì)將于2027年突破90億元。此外，近年AI相關(guān)技術(shù)的蓬勃發(fā)展為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供了更加豐富的營(yíng)銷模式，觸客方式與獲客效率得到進(jìn)來(lái)源：專家訪談，公開(kāi)資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制大數(shù)據(jù)（億元）云（億元）?2025.2iResearchInc.信創(chuàng)建設(shè)與核心系統(tǒng)換代潮的來(lái)臨推動(dòng)傳統(tǒng)IT投入穩(wěn)步增長(zhǎng)，云與大數(shù)據(jù)平臺(tái)的應(yīng)用將成為推動(dòng)科技投入提升的核心動(dòng)力在證券行業(yè)的科技投入中，傳統(tǒng)IT系統(tǒng)的建設(shè)占據(jù)了相對(duì)較高的投入份額，隨著后續(xù)信創(chuàng)建設(shè)與核心系統(tǒng)集中還代時(shí)代的來(lái)臨，預(yù)計(jì)（2023-2025）》的指導(dǎo)下，證券機(jī)構(gòu)將更加重視科技人才的培養(yǎng)與技術(shù)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)升促使著科技人員投入資金的上漲，預(yù)計(jì)2027年證券行業(yè)科技人員的投入規(guī)模將突破200億元。在新技術(shù)的應(yīng)用方面，證券行業(yè)與銀行、保險(xiǎn)相比前沿技術(shù)的應(yīng)用比例較少，伴隨著前沿技術(shù)應(yīng)用的成熟與券商行業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型進(jìn)程的推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來(lái)以云計(jì)算、云原生及大數(shù)據(jù)平臺(tái)為代表的前沿技術(shù)將在證券行業(yè)得到更廣泛的應(yīng)用，整個(gè)前沿技術(shù)的投入規(guī)模預(yù)計(jì)以21%的復(fù)合增長(zhǎng)率于2027年來(lái)源：專家訪談，公開(kāi)資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制云（億元）大數(shù)據(jù)（億元）A數(shù)字化空間&元宇宙?2025.2iResearchInc.線下大空間：利用數(shù)字技術(shù)在線下大空間開(kāi)展文化服務(wù)，將傳統(tǒng)游藝類體驗(yàn)擴(kuò)展到文化領(lǐng)域，融入世界文化、知名IP、科技探索等因素，提升互動(dòng)性和參與度，成為當(dāng)下線下大空間發(fā)展的熱點(diǎn)方向?在實(shí)體線下空間（LocationBasedVirtualReality）通過(guò)精心設(shè)計(jì)的內(nèi)容或互動(dòng)劇情，結(jié)?目前線下大空間無(wú)道具配合體驗(yàn)型和有道具配合體驗(yàn)型空間投資規(guī)模44720232024e2025e2026e2027e投資規(guī)模（百萬(wàn)元）來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制大空間票房規(guī)模372.0%20232024e2025e2026e2027e票房規(guī)模（萬(wàn)元）線下大空間典型示例消失的法老消失的法老風(fēng)起洛陽(yáng)?2025.2iResearchInc.或以虛擬化身在虛擬空間體驗(yàn)文化活動(dòng)?通過(guò)虛擬空間營(yíng)造在場(chǎng)化主要目的是：①提升用戶體驗(yàn)，②打破現(xiàn)實(shí)世界的?從邏輯上看，新型數(shù)字文化空間擴(kuò)展了文化空間的外延，從實(shí)際落地案例來(lái)看，虛擬文化空間在與傳統(tǒng)文旅融合、商業(yè)展演等領(lǐng)域應(yīng)用場(chǎng)景推廣進(jìn)展更快。?國(guó)內(nèi)還未出現(xiàn)類似《堡壘之夜》的“現(xiàn)象級(jí)”游戲類虛擬空間，未來(lái)這20232024e2025e2026e2027e營(yíng)收規(guī)模（億元）增長(zhǎng)率（%）來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制知名虛擬游戲及演出空間示例虛擬演唱會(huì)虛擬演唱會(huì)虛擬演出?2025.2iResearchInc.項(xiàng)目品質(zhì)高于商業(yè)模式，數(shù)字藏品商業(yè)變現(xiàn)能力穩(wěn)坐頭把交椅從內(nèi)容消費(fèi)層面入手，虛擬內(nèi)容體驗(yàn)權(quán)益覆蓋率最廣，用戶體驗(yàn)率達(dá)62.4%。轉(zhuǎn)向?qū)嶋H付費(fèi)情況分析，數(shù)字商品的付費(fèi)率高于數(shù)字展演，其中，數(shù)字藏品付費(fèi)率達(dá)到60.5%，變現(xiàn)能力遠(yuǎn)超其他項(xiàng)目。深入洞察發(fā)現(xiàn)，元宇宙文化消費(fèi)項(xiàng)目的核心付費(fèi)驅(qū)動(dòng)力仍然集中于項(xiàng)目品質(zhì)，能夠傳遞深刻文化價(jià)值的項(xiàng)目最能激起用戶的消費(fèi)欲望，創(chuàng)新獨(dú)特的視覺(jué)設(shè)計(jì)與良好的內(nèi)容質(zhì)量對(duì)驅(qū)動(dòng)用戶付費(fèi)同樣起到至關(guān)重要的作用；次核心付費(fèi)驅(qū)動(dòng)力來(lái)自項(xiàng)目的商業(yè)模式，合理運(yùn)用盲盒、限量等發(fā)行策略也能夠刺激忠實(shí)玩家付費(fèi)。對(duì)于購(gòu)買過(guò)數(shù)字藏品的忠實(shí)玩家而言，數(shù)字藏品平臺(tái)的正規(guī)性，體驗(yàn)虛擬內(nèi)容的資格與創(chuàng)作者互動(dòng)的機(jī)會(huì)體驗(yàn)虛擬內(nèi)容的資格與創(chuàng)作者互動(dòng)的機(jī)會(huì)會(huì)員專屬特權(quán)商品所有權(quán)加入社群資格實(shí)體物品4%為元宇宙文化4%為元宇宙文化 付過(guò)費(fèi)數(shù)字藏品數(shù)字文創(chuàng)數(shù)字稿件虛擬直播門票、打賞云旅游門票虛擬展覽門票虛擬演出門票都沒(méi)有購(gòu)買過(guò)付費(fèi)忠實(shí)玩家洞察49.5%43.6%39.7%32.2%30.1%49.5%43.6%39.7%32.2%30.1%27.5%24.2%20.2%15.5%14.9%安全性高藏品信息齊全資質(zhì)合規(guī)界面設(shè)計(jì)清晰、美觀購(gòu)買流程便捷、流暢衍生功能豐富服務(wù)器穩(wěn)定支持主流支付渠道搶購(gòu)流程簡(jiǎn)單手續(xù)費(fèi)低文化內(nèi)涵深刻外觀設(shè)計(jì)好看能夠體驗(yàn)到好內(nèi)容43.0%4.5%3.1%可以抽盲盒，刺激商品限定、限量.6%.8%與商品聯(lián)名的IP支持喜歡的創(chuàng)作者 可以和同好交流追趕潮流喜歡的博主推廣有額外的贈(zèng)品20.1%20.1%25..1%4%來(lái)源：艾瑞咨詢于2023年12月展開(kāi)的調(diào)研，元宇宙文化消費(fèi)忠實(shí)玩家：N=841；艾瑞咨詢進(jìn)行繪制?2025.2iResearchInc.創(chuàng)作工具新奇，上手快創(chuàng)作源動(dòng)力來(lái)自興趣圈層的正向反饋和對(duì)IP的情感投入研究發(fā)現(xiàn)，比起經(jīng)濟(jì)收益，與盈利無(wú)關(guān)的諸多其他因素在激勵(lì)用戶創(chuàng)作層面更具影響力：來(lái)自同好的肯定、對(duì)IP的深厚感情和提高自身技能能夠讓進(jìn)階玩家更深刻地感受到創(chuàng)作的價(jià)值與意義，并支撐他們不斷創(chuàng)作，66.6%的創(chuàng)作型進(jìn)階玩家已持續(xù)創(chuàng)作超過(guò)1年時(shí)間。此外，好的創(chuàng)作工具能夠顯著提高進(jìn)階玩家的創(chuàng)作意愿：無(wú)門檻、好上手的工具能夠吸引玩家開(kāi)始創(chuàng)作；持續(xù)優(yōu)化、迭代工具能夠延長(zhǎng)玩家的創(chuàng)作熱情。創(chuàng)作型-進(jìn)階玩家洞察52.9%52.9%50.7%48.8%47.6%47.1%43.5%33.4%進(jìn)階玩家創(chuàng)作時(shí)間分布進(jìn)階玩家持續(xù)創(chuàng)作動(dòng)力 來(lái)源：艾瑞咨詢于2023年12月展開(kāi)的調(diào)研，元宇宙文化消費(fèi)創(chuàng)作型進(jìn)階玩家：N=416；艾瑞咨詢進(jìn)行繪制?2025.2iResearchInc.拓寬商業(yè)模式與收益途徑：加速IP商業(yè)化進(jìn)程元宇宙文化消費(fèi)項(xiàng)目可成為產(chǎn)業(yè)側(cè)拓寬現(xiàn)金流的機(jī)會(huì)，本報(bào)告認(rèn)為，達(dá)成商業(yè)價(jià)值最大化的關(guān)鍵之一在于優(yōu)化用戶的體驗(yàn)質(zhì)量：產(chǎn)業(yè)側(cè)可通過(guò)優(yōu)秀的內(nèi)容創(chuàng)作與創(chuàng)新的變現(xiàn)模式，深度增強(qiáng)用戶體驗(yàn)，提高用戶的參與純內(nèi)容相比，包含虛擬物品的元宇宙文化消費(fèi)項(xiàng)目通過(guò)提供更興趣用戶營(yíng)銷態(tài)度洞察動(dòng)元宇宙文化消費(fèi)付費(fèi)驅(qū)動(dòng)模式物品物品視覺(jué)交互場(chǎng)景內(nèi)容來(lái)源：專家訪談、艾瑞咨詢于2023年12月展開(kāi)的調(diào)研，元宇宙文化消費(fèi)興趣用戶：N=1200，艾瑞咨詢進(jìn)行繪制?2025.2iResearchInc.隨著創(chuàng)作參與度不斷提升，越來(lái)越多的用戶已完成從接收者到共建者的角色轉(zhuǎn)換，用戶與元宇宙世界之間的情感元宇宙世界也將在產(chǎn)業(yè)側(cè)和用戶的共同努力下?lián)碛懈S富、更多元的發(fā)展路徑。產(chǎn)業(yè)側(cè)可抓住創(chuàng)作者經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的機(jī)遇，解決現(xiàn)階段未創(chuàng)作用戶創(chuàng)作難、無(wú)反饋等痛點(diǎn)，通過(guò)降低創(chuàng)作門檻、提高創(chuàng)作話題討論度等形式激發(fā)用戶的創(chuàng)作積極性，讓更多用戶愿意投身于創(chuàng)作之中，在需求側(cè)和供給側(cè)雙端影響下，數(shù)字資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量和價(jià)值也會(huì)隨之提升。忠實(shí)玩家創(chuàng)作意愿洞察激發(fā)靈感提高激勵(lì)深度鏈接用戶用戶?喜好及反饋滯后產(chǎn)業(yè)側(cè)產(chǎn)業(yè)側(cè)用戶?喜好及反饋實(shí)時(shí)反映來(lái)源：專家訪談、艾瑞咨詢于2023年12月展開(kāi)的調(diào)研，未參與創(chuàng)作的元宇宙文化消費(fèi)忠實(shí)玩家：N=403，艾瑞咨詢進(jìn)行繪制?2025.2iResearchInc.微短劇產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)分布制作商、劇本商、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商和分銷商構(gòu)成產(chǎn)業(yè)鏈中堅(jiān)力量劇集制作商占比最高，達(dá)到33.5%，其次是劇本提供商（即IP版權(quán)商及原創(chuàng)劇本商）、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商和劇集分銷商，別為26.1%、22.6%和21.8%。劇集制作商和故事創(chuàng)意提供商33.5%22.6%21.8%17.6%8.5%7.6%1.8%IP版權(quán)商原創(chuàng)劇本商劇集制作商平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商劇集分銷商劇集代理商買量渠道商備注：部分企業(yè)角色有重合，同家結(jié)構(gòu)可能涉及多個(gè)角色，數(shù)據(jù)有做重復(fù)統(tǒng)計(jì)來(lái)源：短劇自習(xí)室行業(yè)收錄數(shù)據(jù)，截至日期2024年5月底，艾瑞咨詢整理并繪制?2025.2iResearchInc.微短劇內(nèi)容生產(chǎn)合作方式平臺(tái)投資是目前微短劇內(nèi)容生產(chǎn)階段最主流的合網(wǎng)絡(luò)微短劇內(nèi)容生產(chǎn)階段，平臺(tái)方和制作方主要有平臺(tái)投資、合作對(duì)投、和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)角度考慮，四種合作形式中，平臺(tái)方逐漸降低，而制作方則逐漸上升。為抓住風(fēng)口博弈契機(jī)，不乏有但由于市場(chǎng)上制作方極為分散且大多數(shù)制作方體量不足以形成規(guī)模，其資金貯備和抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較低，因此平平臺(tái)投資合作對(duì)投平臺(tái)發(fā)行制作投資平臺(tái)投資合作對(duì)投平臺(tái)發(fā)行制作投資平臺(tái)方提供劇本并承擔(dān)全部制作費(fèi)用，相應(yīng)擁有獨(dú)家版權(quán)，可完全掌控劇集制作和播出。制作方僅負(fù)責(zé)劇集拍攝制作和成片，上線播出后可獲得3%左右收入分成。如果是爆款短劇制作方，擁有議價(jià)權(quán)，收入分成比例會(huì)有所提高。平臺(tái)方和制作方以平等合作方式各自承擔(dān)一半的劇本及制作費(fèi)用。上線播出后制作方可獲得5%左右收入分成。合作對(duì)投模式下，平臺(tái)方和制作方實(shí)現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，因此在分賬比例上會(huì)比平臺(tái)投資/定制的形式要高。平臺(tái)方提供劇本并負(fù)責(zé)后期成品劇集的投放/上線，但不提供前期拍攝制作階段所需資金。制作方自行籌措資金并承擔(dān)劇集制作全部費(fèi)用，統(tǒng)籌拍攝制作工作，并向平臺(tái)方提供成片。后期上線播出后可獲得7%左右收入分成。平臺(tái)方從制作方采購(gòu)劇集版權(quán)，有獨(dú)家和非獨(dú)家兩種情形，其中獨(dú)家版權(quán)簽約價(jià)格更高。制作方自行承擔(dān)劇本和全部制作費(fèi)用并擁有版權(quán)。制作完成后將劇集成片以版權(quán)成交價(jià)/約定分賬比例交給一家或多家平臺(tái)方播出。來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)資料及專家訪談，艾瑞咨詢整理并繪制?2025.2iResearchInc.供需兩旺推動(dòng)微短劇行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)得益于整體微短劇內(nèi)容市場(chǎng)供需兩旺發(fā)展態(tài)勢(shì)，最近幾年微短劇行業(yè)迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。中信建投研數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)全平臺(tái)微短劇付費(fèi)劇集月充值金額已經(jīng)從6月份4000萬(wàn)元增長(zhǎng)至10月份6000萬(wàn)元，國(guó)慶期間峰值甚至超過(guò)億此刺激微短劇賽道市場(chǎng)規(guī)模也屢創(chuàng)新高。根據(jù)艾瑞咨詢測(cè)算，2023年微短劇行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為358.6億元，較202微短劇行業(yè)將面臨增速逐步放緩的挑戰(zhàn)，但整體行業(yè)規(guī)模受市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)仍然呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)測(cè)2024年微短劇行業(yè)2019-2028年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)微短劇行業(yè)市場(chǎng)425.9%266.2%167.7%234.5%35.1%29.7%20.6%17.4%14.0%1013.9889.8758.0628.5484.6358.640.0107.240.02.12.1201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E網(wǎng)絡(luò)微短劇市場(chǎng)規(guī)模(億元)增速(%)注釋：統(tǒng)計(jì)口徑為包含用戶付費(fèi)、廣告收入、版權(quán)分賬/分銷來(lái)源：綜合專家訪談、券商研報(bào)和網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)信息，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)模型核算并預(yù)估，艾瑞咨詢整理并繪制。?2024.5iResearchInc.在經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)步復(fù)蘇、游戲版號(hào)常態(tài)化發(fā)放和游戲精品持續(xù)推出等多重積極因素的共同推動(dòng)下，2024年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到4343億元，同比增長(zhǎng)4.7%，整體規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。整體來(lái)看，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)依然蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展?jié)揅AGR=9.5%CAGR=3.4%8.3%4.7%3.9%3.3%3.1%-1.7%24.4%8.6%8.3%4.7%3.9%3.3%3.1%-1.7%4662466241503590288548054343451339003833201920202021202220232024e2025e2026e2027e中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模（億元）增長(zhǎng)率（%）注釋：1.中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)包括PC客戶端游戲、PC瀏覽器端游戲、移動(dòng)端游戲；2.游戲市場(chǎng)規(guī)模包含中國(guó)大陸地區(qū)游戲用戶消費(fèi)總金額，以及中國(guó)游戲企業(yè)在海外網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)獲得的總營(yíng)收。來(lái)源：中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模由艾瑞綜合企業(yè)財(cái)報(bào)及專家訪談，?2024.5iResearchInc.從中國(guó)網(wǎng)絡(luò)游戲的細(xì)分市場(chǎng)份額看，2024年，移動(dòng)游戲市場(chǎng)規(guī)模約為3442億元，同比增長(zhǎng)5.1%，在整體市72.5%72.5%78.1%78.9%77.9%78.9%79.2%79.5%79.9%80.1%4.2%2.4%0.9%0.9%23.3%19.5%19.4%20.7%19.9%19.7%19.5%19.2%19.0%201920202021202220232024e2025e2026e2027ePC客戶端游戲PC網(wǎng)頁(yè)游戲移動(dòng)游戲注釋：1.中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)包括PC客戶端游戲、PC瀏覽器端游戲、移動(dòng)端游戲；2.游戲市場(chǎng)規(guī)模包含中國(guó)大陸地區(qū)游戲用戶消費(fèi)總金額，以及中國(guó)游戲企業(yè)在海外游戲市場(chǎng)獲得來(lái)源：中國(guó)游戲市場(chǎng)規(guī)模由艾瑞綜合企業(yè)財(cái)報(bào)及專家訪談，?2024.5iResearchInc.得益于電競(jìng)游戲的穩(wěn)健增長(zhǎng)、職業(yè)電競(jìng)賽事和大眾電競(jìng)賽事的發(fā)展以及電競(jìng)生態(tài)市場(chǎng)的蓬勃，這些因素共同推CAGR=0.7%CAGR=2.8%-5.6%7.5%4.3%3.2%2.4%1871187116974333864183651020182741741599517704004109601579385375819400911167342488320212022202320242025e2026e移動(dòng)電競(jìng)游戲市場(chǎng)規(guī)模（億元）端游電競(jìng)游戲市場(chǎng)規(guī)模（億元）電競(jìng)生態(tài)市場(chǎng)規(guī)模（億元）整體電競(jìng)市場(chǎng)增長(zhǎng)率（%）注釋：中國(guó)電競(jìng)市場(chǎng)規(guī)模包括：1.端游電競(jìng)游戲市場(chǎng)規(guī)模，包括中國(guó)大陸地區(qū)用戶為端游電競(jìng)游戲消費(fèi)總金額。2.移動(dòng)電競(jìng)游戲市場(chǎng)規(guī)模，包括中國(guó)大陸地區(qū)用戶為移動(dòng)電競(jìng)游戲消費(fèi)總金額。3.電競(jìng)生態(tài)市場(chǎng)規(guī)模，包括賽事門票、周邊、眾籌等用戶付費(fèi)以及贊助、廣告、版權(quán)等企業(yè)圍繞賽事產(chǎn)生的收入及電競(jìng)俱樂(lè)部及選手產(chǎn)生的收入；以及游戲直播內(nèi)容及游戲主播等賽事之外的產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)產(chǎn)生的收入；不包括電競(jìng)教育與電競(jìng)地產(chǎn)規(guī)模。報(bào)告所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于1時(shí)精確至小數(shù)點(diǎn)后一位已包含四舍五入的情況；增長(zhǎng)率的計(jì)算均基于精確的數(shù)值進(jìn)行計(jì)算。電競(jìng)游戲收入仍是目前電競(jìng)市場(chǎng)的主要組成部分，2024年，電競(jìng)游戲在整體電競(jìng)市場(chǎng)中廣泛的用戶基礎(chǔ)和強(qiáng)大的變現(xiàn)能力有著密切的關(guān)系。2024年，電競(jìng)生態(tài)市場(chǎng)規(guī)模約400億元，隨著電競(jìng)賽事市場(chǎng)的繼續(xù)25.4%24.4%22.7%22.6%22.8%23.2%21.8%23.7%23.6%23.2%22.7%22.3%52.8%51.9%53.7%54.2%54.5%54.5%20212022202320242025e2026ea移動(dòng)電競(jìng)游戲占比（%）端游電競(jìng)游戲占比（%）u電競(jìng)生態(tài)占比（%）注釋：中國(guó)電競(jìng)市場(chǎng)規(guī)模包括：1.端游電競(jìng)游戲市場(chǎng)規(guī)模，包括中國(guó)大陸地區(qū)用戶為端游電競(jìng)游戲消費(fèi)總金額。2.移動(dòng)電競(jìng)游戲市場(chǎng)規(guī)模，包括中國(guó)大陸地區(qū)用戶為移動(dòng)電競(jìng)游戲消費(fèi)總金額。3.電競(jìng)生態(tài)市場(chǎng)規(guī)模，包括賽事門票、周邊、眾籌等用戶付費(fèi)以及贊助、廣告、版權(quán)等企業(yè)圍繞賽事產(chǎn)生的收入及電競(jìng)俱樂(lè)部及選手產(chǎn)生的收入；以及游戲直播內(nèi)容及游戲主播等賽事之外的產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)產(chǎn)生的收入；不包括電競(jìng)教育與電競(jìng)地產(chǎn)規(guī)模。報(bào)告所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于1時(shí)精），注釋：中國(guó)電競(jìng)生態(tài)規(guī)模包括：1.電競(jìng)賽事及相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模，包括賽事門票、周邊、眾籌等用戶付費(fèi)以及贊助、廣告、版權(quán)等企業(yè)圍繞賽事產(chǎn)生的收入及電競(jìng)俱樂(lè)部及選手產(chǎn)生的收入；2.電競(jìng)直播市場(chǎng)規(guī)模，包括游戲直播內(nèi)容及游戲主播等產(chǎn)生的收入；3.電競(jìng)衍生及相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模，包括電競(jìng)陪練、電競(jìng)衍生節(jié)目、電競(jìng)周邊產(chǎn)品等衍生產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)產(chǎn)生的收入；不包括電競(jìng)教育與電競(jìng)地產(chǎn)規(guī)模報(bào)告。所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于1時(shí)精確至小數(shù)點(diǎn)后一位），已包含四舍五入的情況；增長(zhǎng)率的計(jì)算均基于精確的數(shù)值進(jìn)行計(jì)算。?2024.5iResearchInc.?2024.5i?2025.2iResearchInc.決策式AI與生成式AI的共同賦能，生成式AI加速內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的滲透進(jìn)程人工智能技術(shù)正與人類經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)的主要環(huán)節(jié)達(dá)成緊密結(jié)合，提供生產(chǎn)辦公效率提升、運(yùn)營(yíng)管理優(yōu)化、服務(wù)體驗(yàn)增強(qiáng)等效果實(shí)現(xiàn)。而隨著大模型、生成式AI技術(shù)的到來(lái)，其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理、學(xué)習(xí)泛化與內(nèi)容生成能力，高質(zhì)效加速了各行各業(yè)人工智能技術(shù)的賦能進(jìn)程，為AI可賦能的場(chǎng)景領(lǐng)域、扮演角色提供更多創(chuàng)新性與可能性。在對(duì)原本計(jì)算機(jī)視覺(jué)產(chǎn)品、對(duì)話式AI產(chǎn)品、決策智能產(chǎn)品完成能力優(yōu)化外，衍生出更多文本生成、代碼生成、圖像生成等產(chǎn)品功能，由技術(shù)底層實(shí)現(xiàn)內(nèi)容生產(chǎn)效率的飛越，并有望進(jìn)一步變革人人工智能技術(shù)廣泛滲透進(jìn)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)主要環(huán)節(jié) 產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)及組合優(yōu)化生產(chǎn)調(diào)度貨倉(cāng)物流產(chǎn)能補(bǔ)充與作業(yè)效率提升 管理調(diào)度運(yùn)籌優(yōu)化設(shè)備運(yùn)維故損分析質(zhì)控、風(fēng)控和安防安全情報(bào)大數(shù)運(yùn)營(yíng)決策 窗口服務(wù)遠(yuǎn)程辦事遠(yuǎn)程作業(yè)客戶觸達(dá)營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)客戶服務(wù) 內(nèi)容創(chuàng)作、企業(yè)管理、辦公助手、知識(shí)助手、AI智能體流程優(yōu)化政府金融互聯(lián)網(wǎng)零售醫(yī)療醫(yī)藥工業(yè)制造能源電力交通汽車法律傳媒影視游戲教育圖例來(lái)源：艾瑞根據(jù)公開(kāi)資料自主研究繪制。?2025.2iResearchInc.