商業(yè)銀行資本充足率：現(xiàn)狀和影響因素為進一步落實《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，提高銀行體系的穩(wěn)健性，保護存款人利益，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。《辦法》借鑒1988年巴塞爾資本協(xié)議和即將出臺的巴塞爾新資本協(xié)議，制定了一套符合中國國情的資本監(jiān)管制度。規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。

巴塞爾委員會是十國集團的銀行監(jiān)管組織。1988年7月，巴塞爾委員會通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定》（簡稱1988年資本協(xié)議），規(guī)定商業(yè)銀行必須對信用風(fēng)險計提8%的資本，并要求十國集團國家于1992前實施。該協(xié)議已經(jīng)為100多個國家采用，并寫入《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，成為銀行資本監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)。

我國現(xiàn)行的資本監(jiān)管制度在許多方面與國際標(biāo)準(zhǔn)差距較大。1995年，《商業(yè)銀行法》原則上規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。

一、中國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀

（1）在2005年之前，中國商業(yè)銀行的資本充足率大多剛剛達到8%的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，有些甚至比標(biāo)準(zhǔn)還低。

（2）自1998年以來，中國采取了注資、剝離不良資產(chǎn)等一系列措施來充實和提高四大國有商業(yè)銀行的資本充足率。由于四大國有商業(yè)銀行存在國家對其承擔(dān)無限責(zé)任的產(chǎn)權(quán)制度，伴隨銀行資產(chǎn)的擴張，資本充足率問題又隨之凸現(xiàn)。

（3）2000年，四大國有商業(yè)銀行的平均資本充足率進一步下降到4.63%，

（4）2002年底，四大國有商業(yè)銀行平均資本充足率為6%。除中國銀行的資本充足率達8.2%外，其余三家銀行均低于巴塞爾8%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

（5）2003年底，國家為建設(shè)銀行和中國銀行注入450億美元的資本金。

（6）2005年4月國家又為工商銀行注資150億美元。

隨著2003年和2005年國家對三家國有商業(yè)銀行進行的財務(wù)重組共注資600億美元，使這三家國有商業(yè)銀行的資本充足率水平得到大幅度提升，分別達到12%、8.6%和9.1%。建設(shè)銀行在資本充足率提高的同時還獲得IPO資格，并募集92億美元。

近幾年來，中資銀行的核心資本充足率穩(wěn)步提升。中資銀行2007年資本大幅增加，得益于火爆的資本市場。中信、交行由于在2007年分別在證券市場上融資410億和252億元人民幣，資本充足率分別達到15.2%和14.4%；建行、興業(yè)、招行在A股和（或）H股市場上市，民生通過定向增發(fā)募集181.6億元人民幣，華夏銀行60億元人民幣混合資本債，都使其資本得到補充。剛剛成立的渤海銀行2007年的資本充足率為27%。光大銀行在2007年底改革重組、成功注冊200億元人民幣等值美元之后，資本充足率從前一年的負(fù)值大幅提升為7.19%，改行于2008年四月發(fā)行60億元人民幣次級債后，其資本充足率已達8%以上。

二、資本充足率的影響因素分析

無論中外,銀行的主要業(yè)務(wù)仍是信貸，信貸的主要風(fēng)險仍是信用風(fēng)險，因此，可以說信用風(fēng)險是我國銀行業(yè)面臨的最大的風(fēng)險。

1.不良貸款對資本充足率的影響

中國商業(yè)銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，是造成風(fēng)險資產(chǎn)過高，資本充足率低下的最主要原因。不良貸款的風(fēng)險權(quán)重是很高，由此得出的風(fēng)險資產(chǎn)則相對較大，那么資本充足率可想而知就低了，而不良貸款風(fēng)險最主要的就是信用風(fēng)險。

大量的不良資產(chǎn)是影響國內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率提高的一個重要因素。一直以來，不良資產(chǎn)問題是制約中國商業(yè)銀行進一步加快發(fā)展速度、提升市場綜合競爭能力的關(guān)鍵所在，由于不良貸款率一直居高不下，不良資產(chǎn)消化難度大、成本高的現(xiàn)實，使得國有商業(yè)銀行在資金運用上捉襟見肘。作為資本扣減項的呆賬貸款,其對資本充足率的影響舉足輕重。較高的不良貸款比率會增大風(fēng)險資產(chǎn)占比。大量呆賬貸款的存在則直接抵消了資本的增加，降低了資本充足率，加大了銀行的信用風(fēng)險。

2.風(fēng)險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量對資本充足率的影響

在中國商業(yè)銀行中，信貸資產(chǎn)中對公貸款約占銀行總信貸的90%左右，成為推動風(fēng)險資產(chǎn)快速增長的主要動力。中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)投向比較單一，信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高。其中中國的四大國有商業(yè)銀行的貸款占整個資產(chǎn)的55%左右。高風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)占比過大，資本補充又非常有限，導(dǎo)致資本充足率不斷趨于下降。商業(yè)銀行總規(guī)模不變的前提下，通過調(diào)整商業(yè)銀行的資產(chǎn)組合，選擇風(fēng)險權(quán)數(shù)小的資產(chǎn)來達到相對縮小分母的目的，而提高商業(yè)銀行的資本充足率。若資本充足率一定，那么就要選擇風(fēng)險資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)量，以達到信用風(fēng)險的最小，保證資本充足率的穩(wěn)定。

資本充足程度直接決定了銀行業(yè)金融機構(gòu)的最終清償能力和抵御各類風(fēng)險的能力。受資本充足率調(diào)整的影響，各商業(yè)銀行應(yīng)合理調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，向收益率高、風(fēng)險權(quán)重低的資產(chǎn)傾斜，主要是對新增貸款嚴(yán)格把關(guān)，控制風(fēng)險資產(chǎn)的增長速度，降低信用風(fēng)險。

3.資本金對資本充足率的影響

在國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中，主要是核心資本，但這些核心資本又大部分占壓在變現(xiàn)能力弱的固定資產(chǎn)上或用來發(fā)放風(fēng)險大的中長期貸款，而且核心資本水分多。中國國有商業(yè)銀行的不良貸款率達20%>30%，已超過了現(xiàn)有銀行的全部資本，應(yīng)收利息總量也相當(dāng)大。金融資產(chǎn)管理公司雖然收購了國有商業(yè)銀行的一些不良貸款，但新的不良貸款又在不斷產(chǎn)生。因此,可以說國有商業(yè)銀行的資本金名存實亡。和核心資本相比，銀行的附屬資本相對很少，僅按規(guī)定提取少量的呆帳準(zhǔn)備金和發(fā)行少量的金融債券。

一家銀行面臨的風(fēng)險越大，它所持有的資本就應(yīng)越多。同時，資本是一個銀行成長的調(diào)節(jié)器。從發(fā)達的金融市場看，銀行監(jiān)管機構(gòu)和金融市場本身都要求銀行貸款及其他風(fēng)險資產(chǎn)的增長大體與資本的增長相匹配。存貸款增長過快的銀行將從市場及監(jiān)管當(dāng)局那里收到信號，必