2023年3月25日證券從業資格《金融市場基礎知識（下午卷）》試題真題及答案[單選題]1.中央銀行作為證券發行主體，可以發行的證券是()。A.地方政府債券B.可轉換債券C.中央銀行股票D.法償貨幣（江南博哥）正確答案：D參考解析："發行的銀行“是指中央銀行壟斷貨幣發行權，是全國唯一有權發行貨幣的機構。貨幣發行權經國家以法律形式授予，中央銀行還對調節貨幣供應量、保證貨幣流通的正常與穩定負有責任。考點：第2章-第1節三、中央銀行與貨幣政策"發行的銀行“是指中央銀行壟斷貨幣發行權，是全國唯一有權發行貨幣的機構。貨幣發行權經國家以法律形式授予，中央銀行還對調節貨幣供應量、保證貨幣流通的正常與穩定負有責任。[單選題]5.期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡，期權的買方以支付一定數量的()為代價而擁有了這種權利。A.手續費B.傭金C.期權費D.保證金正確答案：C參考解析：金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為期權費或期權價格)，在約定日期內(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。考點：第7章-第1節-二、金融衍生工具的分類[單選題]6.下列關于交易所交易基金(ETF)的說法，錯誤的是()。A.ETF的基金份額不可變B.ETF可進行申購、贖回C.ETF可在二級市場進行買賣D.ETF聯接基金追求跟蹤誤差最小化正確答案：A參考解析：ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。考點：第6章-第1節-二、證券投資基金的分類ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。[單選題]7.外國債券一般由()的證券公司、金融機構承銷。A.投資者所在國B.發行者所在國C.發行地所在國D.第三國正確答案：C參考解析：在發行方式方面，外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷考點：第5章-第1節-四、國際債券在發行方式方面，外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷[單選題]8.下列完善資本市場互通互聯機制的實踐中，開通時間最晚的是()。A.滬倫通B.滬港通C.香港與內地債券通D.深港通正確答案：A參考解析：深港通2016年12月5日正式啟動；滬倫通于2019年6月17日啟動；滬港通于2014年11月17日正式開通；2017年，香港和內地之間啟動了"債券通"計劃。考點：第4章-第3節四、滬港通、深港通和滬倫通深港通2016年12月5日正式啟動；滬倫通于2019年6月17日啟動；滬港通于2014年11月17日正式開通；2017年，香港和內地之間啟動了"債券通"計劃。[單選題]9.對證券投資基金從證券市場中取得的收入，()企業所得稅。A.減免B.暫不征收C.第一年免征D.征收正確答案：B參考解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收人，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。考點：第6章-第4節-四、基金的稅收對證券投資基金從證券市場中取得的收人，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。[單選題]10.某些國家中央銀行發行股票，其股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于()。A.優先股B.長期債券C.中央銀行票據D.短期債券正確答案：A參考解析：中央銀行是代表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構,中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券:第一類是中央銀行股票。在一些國家(如美國)，中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，但是中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優先股。考點：第3章第1節-二、證券發行人中央銀行是代表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構,中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券:第一類是中央銀行股票。在一些國家(如美國)，中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，但是中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優先股。[單選題]11.主要的商品期貨種類不包括()A.能源化工期貨B.外匯期貨C.金屬期貨D.農產品期貨正確答案：B參考解析：考點：第7章-第2節-一、商品期貨合約與商品期貨市場[單選題]12.資產支持證券的基礎資產不包括()。A.銀行貸款B.應收賬款C.房地產D.股票正確答案：D參考解析：根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化劃分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等類別。[單選題]13.根據《金融穩健指標編制指南》，下列屬于全球金融體系主要參與者中金融公司的是()。A.非金融公司B.為住戶服務的非營利機構C.廣義政府D.中央銀行正確答案：D參考解析：根據國際貨幣基金組織的《金融穩健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構、廣義政府、公共部門考點：第1章-第2節-一、全球金融市場與金融體系根據國際貨幣基金組織的《金融穩健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構、廣義政府、公共部門[單選題]14.普通股股東基于股票的持有而享有股東權，是一種綜合權利，其中首要的權利是()。A.優先認股權或配股權B.股東持有的股份可依法轉讓C.可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策D.公司資產收益權和剩余資產分配權正確答案：C參考解析：教材無原文[單選題]15.下列關于股票基金的說法,錯誤的是()。A.股票基金90%以上的基金資產投資于股票B.股票基金的風險較高,但預期收益也高C.股票基金是指以股票為主要投資對象的投資基金D.股票基金的投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值正確答案：A參考解析：股票基金是指以股票為主要投資對象的證券投資基金。在我國，根據中國證監會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。股票基金的風險較高，但預期收益也較高，其投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資。考點：第6章-第1節-二、證券投資基金的分類股票基金是指以股票為主要投資對象的證券投資基金。在我國，根據中國證監會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。股票基金的風險較高，但預期收益也較高，其投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資。[單選題]16.現金流量比率是衡量流動性風險的主要指標之一，一般來說，企業現金流量比率越大，代表企業()越強。A.營運能力B.盈利能力C.償債能力D.發展能力正確答案：C參考解析：現金流量比率是反映企業短期償債能力的一個財務指標，計算公式為:現金流量比率=經營活動現金流量凈額/流動負債。考點：第8章-第5節-二、流動性風險的衡量指標與測算模型現金流量比率是反映企業短期償債能力的一個財務指標，計算公式為:現金流量比率=經營活動現金流量凈額/流動負債。[單選題]17.能夠促進儲蓄投資轉化的市場是()。A.金融市場B.勞動力市場C.房地產市場D.技術市場正確答案：A參考解析：金融市場的重要性體現之一為促進儲蓄一投資轉化考點：第1章-第1節三、金融市場的重要性金融市場的重要性體現：<1>.為促進儲蓄一投資轉化<2>.優化資源配置。<3>.反映經濟狀態<4>.宏觀調控[單選題]18.在全球金融體系的主要參與者中，不屬于存款吸收機構的是()。A.儲蓄銀行B.證券交易商C.抵押貸款銀行D.信用合作社正確答案：B參考解析：存款吸收機構，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉向借款人的單位。存款吸收機構包括商業銀行和其他存款吸收機構。商業銀行通常吸收存款，在支付系統中處于核心地位。其他存款吸收機構包括儲蓄銀行、開發銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協會、吸收存款的小額貸款機構。考點：第1章-第2節一、全球金融市場與金融體系存款吸收機構，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉向借款人的單位。存款吸收機構包括商業銀行和其他存款吸收機構。商業銀行通常吸收存款，在支付系統中處于核心地位。其他存款吸收機構包括儲蓄銀行、開發銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協會、吸收存款的小額貸款機構。[單選題]19.對某公司的司法性事件及監管調查會引發()。A.系統性風險B.戰略風險C.聲譽風險D.操作風險正確答案：C參考解析：聲譽風險的來源主要有以下幾方面:（1）.戰略規劃或調整、股權結構變動、內部組織機構調整或核心人員變動;（2）.業務投資活動及產品、服務的設計、提供或推介;（3）.內部控制設計、執行及系統控制的重大缺陷或重大經營損失事件;（4）.司法性事件及監管調查、處罰;（5）.新聞媒體的不實報道或網絡不實言論;（6）.股東、關聯方或其他利益相關方發生聲譽事件傳導至證券公司;（7）.客戶投訴及其涉及證券公司的不當言論或行為;（8）.工作人員出現不當言論或行為，違反廉潔規定、職業道德、業務規范、行規行約等相關行為;（9）.他人仿冒公司名稱、商標、網址等侵權或誤導公眾行為;（10）.其他可能引發公司聲譽風險的重要因素。考點：第8章-第6節二、聲譽風險管理聲譽風險的來源主要有以下幾方面:（1）.戰略規劃或調整、股權結構變動、內部組織機構調整或核心人員變動;（2）.業務投資活動及產品、服務的設計、提供或推介;（3）.內部控制設計、執行及系統控制的重大缺陷或重大經營損失事件;（4）.司法性事件及監管調查、處罰;（5）.新聞媒體的不實報道或網絡不實言論;（6）.股東、關聯方或其他利益相關方發生聲譽事件傳導至證券公司;（7）.客戶投訴及其涉及證券公司的不當言論或行為;（8）.工作人員出現不當言論或行為，違反廉潔規定、職業道德、業務規范、行規行約等相關行為;（9）.他人仿冒公司名稱、商標、網址等侵權或誤導公眾行為;（10）.其他可能引發公司聲譽風險的重要因素。[單選題]20.下列關于基金資產估值的說法，錯誤的是()。A.基金資產凈值等于基金資產總值減去基金負債B.基金資產總值是指基金全部資產的價值總和C.基金資產凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎D.基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額正確答案：C參考解析：選項C錯誤，基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一。考點：第6章-第4節-一、基金資產估值基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一。[單選題]21.在長期實踐探索的基礎上，對證券公司實施有效監管的基礎性制度已經基本形成。其中，基礎性制度不包括()。A.證券公司業務許可制度B.客戶交易結算資金第三方存管制度C.以風險資本為核心的風險監控和預警制度D.信息報送和披露制度正確答案：C參考解析：在長期的實踐探索基礎上，對證券公司實施有效監管的基礎性制度已經基本形成，主要包括證券公司業務許可制度、以誠信與資質為標準的市場準入制度、分類監管制度、以凈資本和流動性為核心的風險監控和預警制度、合規管理制度、客戶交易結算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。考點：第3章-第3節一、證券公司概述在長期的實踐探索基礎上，對證券公司實施有效監管的基礎性制度已經基本形成，主要包括證券公司業務許可制度、以誠信與資質為標準的市場準入制度、分類監管制度、以凈資本和流動性為核心的風險監控和預警制度、合規管理制度、客戶交易結算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。[單選題]22.下列關于當前中國金融業開放應遵循原則的說法，正確的是()。A.準入前的國民待遇和正面清單原則B.準入后的國民待遇和負面清單原則C.重視防范金融風險,使金融監管能力與金融開放度相匹配原則D.與利率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合,共同推進原則正確答案：C參考解析："三大原則":央行將遵循以下三條原則推進金融業對外開放:一是準入前國民待遇和負面清單原則;二是金融業對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進;三是在開放的同時要重視防范金融風險，要使金融監管能力與金融開放度相匹配。考點：第2章-第1節四、我國金融業對外開放的新趨勢央行將遵循以下三條原則推進金融業對外開放:一是準入前國民待遇和負面清單原則;二是金融業對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進;三是在開放的同時要重視防范金融風險，要使金融監管能力與金融開放度相匹配。[單選題]23.下列關于首次公開發行的說法，錯誤的是()。A.通過首次公開發行，發行人成為上市公眾公司B.通過首次公開發行，發行人完成了股份有限公司的設立或轉制C.首次公開發行是發行人在滿足必須具備的條件，并經證券監管機構審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構面向社會公眾公開發行股票并在證券交易所上市的過程D.首次公開發行，是指擬上市公司首次面向特定投資者公開發行股票募集資金并上市的行為正確答案：D參考解析：首次公開發行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發行股票募集資金并上市的行為.考點：第3章-第1節二、證券發行人首次公開發行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發行股票募集資金并上市的行為.[單選題]24.債券信用評級程序中評級機構實地調查的內容不包括()。A.查看評級對象現場B.評級對象向評級小組提供材料C.對評級對象關聯的機構進行調查與訪談D.與評級對象的高管及有關人員進行訪談正確答案：B參考解析：評級項目組依據初步收集的相關資料，確定對受評級機構或受評級證券發行人盡職調查的工作內容，包括但不限于:(1)對受評級機構或受評級證券發行人的董事、監事、高級管理人員以及主要業務和管理部門負責人進行訪談。(2)實地考察受評級機構或受評級證券發行人主要生產經營現場，進一步核實其生產經營現狀、資產狀況、在建項目等。(3)必要時，對其他相關機構進行調研訪談，包括金融機構、行政主管部門、工商稅務部門、關聯公司、主要業務往來單位等。考點：第5章-第3節二、債券評級評級項目組依據初步收集的相關資料，確定對受評級機構或受評級證券發行人盡職調查的工作內容，包括但不限于:(1)對受評級機構或受評級證券發行人的董事、監事、高級管理人員以及主要業務和管理部門負責人進行訪談。(2)實地考察受評級機構或受評級證券發行人主要生產經營現場，進一步核實其生產經營現狀、資產狀況、在建項目等。(3)必要時，對其他相關機構進行調研訪談，包括金融機構、行政主管部門、工商稅務部門、關聯公司、主要業務往來單位等。[單選題]25.根據能否