私募股權投資基金基礎知識-《私募股權投資基金基礎知識》名師預測卷5單選題（共100題，共100分）(1.)股權投資基金監管的目標是()。A.保護基金投資者合法權益（江南博哥）B.防范系統性金融風險C.以上都是D.以上都不是正確答案：C參考解析：股權投資基金監管的目標：1.保護基金投資者合法權益2.防范系統性金融風險(2.)收益分配涉及的基本概念包括()Ⅰ、業績報酬Ⅱ、瀑布式的收益分配體系Ⅲ、門檻收益率Ⅳ、追趕機制Ⅴ、回撥機制?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：收益分配涉及的基本概念包括業績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。(3.)收益分配涉及的基本概念包括業績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指()。A.指基金管理人在為基金創造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經實現的基金收益B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業績報酬D.指在基金清算或其他約定時點，對已經分配的收益進行重新計算正確答案：B參考解析：瀑布式的收益分配體系是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。(4.)下列關于企業價值估值的特點，說法錯誤的是()。A.整體即是各部分的簡單相加B.整體價值來源于要素的結合方式C.部分只有在整體中才能體現出其價值D.整體價值只有在運行中才能體現出來正確答案：A參考解析：企業估值的特點包括：①整體不是各部分的簡單相加；②整體價值來源于要素的結合方式；③部分只有在整體中才能體現出其價值；④整體價值只有在運行中才能體現出來。(5.)在企業價值和股權價值之間進行轉換時需要用到價值等式，關于簡單價值等式和一般價值等式，說法錯誤的是()。A.簡單價值等式為：企業價值+現金=股權價值+債務B.簡單價值等式適用于有非核心資產的公司C.一般價值等式為：企業價值+非核心資產價值+現金=債務+少數股東權益+歸屬于母公司股東的股權價值D.一般價值等式將股權價值和企業價值聯系起來，可以在二者之間進行自由轉換正確答案：B參考解析：簡單價值等式對有非核心資產的公司不適用。(6.)采用相對估值法，相關估值步驟表述錯誤的是()。A.選取可比公司B.計算可比公司的估值倍數C.計算適用于目標公司的可比倍數D.將參照企業的估值乘數，適用于目標企業，計算目標企業估值正確答案：D參考解析：用相對估值法來評估目標企業價值的估值步驟包括：①選取可比公司；②計算可比公司的估值倍數；③計算適用于目標公司的可比倍數；④計算目標公司的企業價值或者股權價值。(7.)董事會席位條款是目標企業分配()的重要條款。A.財政權B.人事權C.控制權D.投資權正確答案：C參考解析：董事會席位條款約定目標企業董事會的席位數量、初始分配方案和后續調整規則，是目標企業控制權分配的重要條款。(8.)全國中小企業股份轉讓系統（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,簡稱全國股轉系統、NEEQ,’俗稱‘新三板”）,是經()批準設立的公司制全國性證券交易場所,全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱全國股轉系統公司）為其運營管理機構。A.全國人大代表常委會B.國務院C.人大代表D.證券交易所正確答案：B參考解析：全國中小企業股份轉讓系統（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,簡稱全國股轉系統、NEEQ,’俗稱‘新三板”）,是經國務院批準設立的公司制全國性證券交易場所,全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱全國股轉系統公司）為其運營管理機構。(9.)下列不屬于股權投資基金管理人財產分離制度的是()。A.股權投資基金財產和其他財產之間B.股權投資基金財產與股權投資基金管理人同有財產之間C.股權投資基金與基金托管人托管之間D.不同股權投資基金財產之間正確答案：C參考解析：股權投資基金管理人應建立財產分離制度，股權投資基金財產與股權投資基金管理人同有財產之間、不同股權投資基金財產之間、股權投資基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。(10.)中國證券投資基金業協會的職責，包含下列哪些()Ⅰ.教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規，維護投資人合法權益。Ⅱ.制定行業執業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試、資質管理和業務培訓。Ⅲ.依法對違法違規行為進行調查、處罰。Ⅳ.依法辦理非公開募集基金的登記、備案。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：中國證券投資基金業協會履行下列職責：（1）教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規，維護投資人合法權益。（2）依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行為，對違反自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分。（4）制定行業執業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試、資質管理和業務培訓。（5）提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協會章程規定的其他職責。(11.)以下關于中國證券投資基金業協會的職責說法錯誤的是()。A.制定行業職業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試、資質管理和業務培訓B.提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動C.可以依法辦理非公開募集基金的登記、備案D.只能對會員之間發生的基金業務糾紛進行調解正確答案：D參考解析：中國證券投資基金業協會履行下列職責：（1）教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規，維護投資人合法權益。（2）依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行為，對違反自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分。（4）制定行業執業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試、資質管理和業務培訓。（5）提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協會章程規定的其他職責。(12.)股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的()個月內，向中國證券投資基金業協會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。A.1B.2C.3D.4正確答案：D參考解析：股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的4個月內，向中國證券投資基金業協會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。(13.)未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，()非法吸收或者變相吸收公眾存款。A.屬于B.不屬于C.視情況而定D.部分屬于正確答案：B參考解析：未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。(14.)下列屬于合格投資者的是()。Ⅰ.社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設立并在基金業協會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員Ⅳ.中國證監會規定的其他投資者?A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：視為合格投資者的情形:（1）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金（2）依法設立并在基金業協會備案的投資計劃（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員（4）中國證監會規定的其他投資者(15.)下列關于信托（契約）型基金參與主體的說法，錯誤的是()。A.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益B.基金管理人依據基金合同負責基金的經營和管理操作C.基金托管人負責保管基金資產D.基金托管人負責執行投資者的有關指令，辦理基金名下的資金往來正確答案：D參考解析：基金托管人負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來。(16.)下列不屬于股權投資母基金原因的是()。A.分散風險B.專業管理C.規模優勢D.經驗不足正確答案：D參考解析：股權投資母基金四大原因的有分散風險、專業管理、投資機會、規模優勢、。(17.)相對于證券投資基金，股權投資基金具有的特點錯誤的一項是()。A.投資期限長、流動性較高B.投資收益波動性較大C.投后管理投入資源較多D.專業性較強正確答案：A參考解析：相對于證券投資基金，股權投資基金的特點包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業性較強；④投資收益波動性較大。(18.)股權投資基金管理人應當在私募基金募集完畢后()個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行備案。A.5B.10C.15D.20正確答案：D參考解析：股權投資基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行備案。(19.)目標企業在進行涉及公司知識產權的交易前，應事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協議中的()A.保密條款B.回購條款C.保護性條款D.優先認購權條款正確答案：C參考解析：保護性條款是指股權投資基金為保護自身利益而設置的要求目標公司在執行某些可能損害投資者利益或對投資者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。(20.)關于股權投資基金、說法正確的是()A.通常具有低風險、高預期收益的特點B.主要投資于上市公司股票C.在我國職能非公開募集D.投資期限較短正確答案：C參考解析：股權投資基金具有以下特點：1.投資期限長、流動性較差2.投資后管理投入資源較多3.專業性較強4.收益波動性較高。(21.)在公司型基金合同中，需要規定基金的組織形式為有限責任公司或（）A.非盈利組織B.股份有限公司C.合伙企業D.有限合伙企業正確答案：B參考解析：在我國，公司型基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式。(22.)基金托管人職責不包括()。A.辦理清算、交割事宜B.基金份額登記C.復核審查資產凈值D.開展投資監督正確答案：B參考解析：股權投資基金托管是指具有托管業務資格的商業銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規的規定及基金合同或托管協議的約定，對基金履行安全保管財產、開設基金資金賬戶、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。(23.)2015年甲創業投資基金投資X生物科技500萬元投資前估值4500萬元，2016年乙創業投資基金投資X生物科技2000萬元，投資后估值1億元，2017年甲創業投資基金欲按照X生物科技股權價值1.5億元出售其持有的全部股權，假設X生物科技無其他股權變動，如乙基金行使第一拒絕權，則下列表述正確的是()A.應以1500萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權B.應以1200萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權C.可以以1500萬元優先購買甲基金欲出售的全部股權D.可以以1200萬元優先購買甲基金欲出售的全部股權正確答案：D參考解析：2015年甲基金投后X生物科技估值為4500+500=5000萬元，甲基金占比為500/5000=10%;2016年投前估值為10000萬元-2000萬元=8000萬元，甲基金估值為8000*10%-800萬元，投后甲基金占比為800/10000=8%;2017年X生物科甲基金股權價值為1.5*8%=1200萬元’目標公司創始股東、董事、監事和高管欲向第三人出售部分或全部股權（因公司利益需要向管理團隊成員轉讓股權的情形除外），投資人有權按相同的條件購買該股權。(24.)關于股權投資協議中的回售權條款，描述錯誤的是()A.股權投資基金通過行使回售權達到估值調整的目的B.體現了對股權投資方利益的保護C.體現了目標企業要求投資方保護商業機密的權利D.體現了投資方對目標企業或大股東回售股權的權利正確答案：C參考解析：回售權，是指滿足協議約定的特定觸發條件時，股權投資基金有權將其持有的全部或部分目標公司股權以約定的價格賣給目標公司創始股東或創始股東指定的其他相關利益方。對股權投資基金來說，回售權條款主要具有兩個功能，一是通過行使回售權達到估值調整的目的；二是回售權條款也是在約定的觸發條件發生時，保障股權投資基金的投資具有一定流動性，并得以獲得暢通的退出渠道的重要手段。(25.)私募()、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。A.基金管理人B.基金托管人C.基金經理D.基金監管機構正確答案：A參考解析：私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播煤體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。(26.)私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行()。A.合并運作、分別核算B.合并運作、合并核算C.獨立運作、合并核算D.獨立運作、分別核算正確答案：D參考解析：私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。(27.)私募基金管理人應當單獨編制()私算基金投資者應充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，并做出自愿承擔風險的陳述和聲明。A.《風險告知書》B.《風險揭示書》C.《風險委任書》D.《風險提示書》正確答案：B參考解析：私募基金管理人應當單獨編制《風險揭示書》私募基金投資者應充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，并做出自愿承擔風險的陳述和聲明。(28.)全國中小企業股份轉讓系統掛牌的基本標準有哪些()。Ⅰ.依法設立且存續滿兩年Ⅱ.業務明確，具有持續經營能力Ⅲ.公司治理機制健全，合法規范經營Ⅳ.股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規Ⅴ.主辦券商推薦并持續督導A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司按照“可把控、可舉證、可識別”的原則。對《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》規定的六項掛牌條件進行細化。形成基本標準如下:（1）依法設立且存續滿兩年（2）業務明確，具有持續經營能力（3）公司治理機制健全，合法規范經營（4）股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規（5）主辦券商推薦并持續督導（6）全國股份轉讓系統公司要求的其他條件(29.)采用()募集，基金管理人只可以募集其自己發起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產品，即不允許基金管理人的代銷行為。A.委托募集方式B.間接募集方式C.自行募集方式D.委派募集方式正確答案：C參考解析：采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產品，即不允許基金管理人的代銷行為。(30.)董事會由()個席位組成A.3B.2C.1D.4正確答案：A參考解析：董事會由3個席位組成(31.)某股權投資基金到期擬進行清算，基金續存期限一共5年，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續期間共產生稅費5,000萬元。基金合同約定，基金投資者按照出自比例進行分配。基金設置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業績報酬，無追趕機制。基金管理人可獲得業績報酬為()A.1000萬元B.4000萬元C.2,100萬元D.3000萬元正確答案：D參考解析：按照基金財產的清算分配順序，首先支付稅費5000萬元后，剩余可向投資者分配的財產為9-0.5=8.5億元；返還投資本后剩余可分配額為8.5-5=3.5億元；向投資者分配門檻收益金額為5x5x8%=2億元；剩余金額80%分配給投資者為（3.5-2）x20%=0.3億元；(32.)清算價值法就是根據()來確定企業價值。A.企業目前所有資產的重置成本B.企業目前固定資產的變賣價C.企業目前所有資產的變賣價值D.企業目前固定資產的重置成本正確答案：C參考解析：清算價值法就是根據企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，并分別估算這些業務或資產包的變現價值，以企業目前所有資產的變賣價值來確定企業價值。(33.)()即合格境外有限合伙是指境外機構投資者通過資格審批和外匯資金的監管程序后，將()資本兌換為人民幣資金，投資于()的基金。A.QFLP,境外,境外B.QFLP,境內,境內C.QFLP,境外,境內D.QFLP,境內,境外正確答案：C參考解析：QFLP即合格境外有限合伙是指境外機構投資者通過資格審批和外匯資金的監管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內的基金。(34.)已分配收益倍數=1表示()。A.成本已經收回B.投資者獲得超額收益C.還沒有收回所有成本D.沒有任何分紅正確答案：A參考解析：DPl等于1是損益平衡點，代表成本已經收回。(35.)2016年2月5日發布的()規定了基金管理人提交經審計年度財務報告的要求和違反處罰。A.《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》B.《私募股權投資基金監督管理暫行辦法》C.《證券投資基金法》D.《證券投資基金銷售管理辦法》正確答案：A參考解析：2016年2月5日發布的《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》規定了基金管理人提交經審計年度財務報告的要求和違反處罰。(36.)行業自律管理的法律依據有()。Ⅰ.《私募投資基金監督管理暫行辦法》Ⅱ.《私募投資基金募集行為管理辦法》Ⅲ.《證券法》Ⅳ.《證券投資基金法》A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：行業自律管理的法律依據有《私募投資基金監督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》。(37.)己取得基金從業資格的人員.應每年度完成()學時的后續培訓方可維持其基金從業資格。A.5B.10C.15D.20正確答案：C參考解析：己取得基金從業資格的人員.應每年度完成15學時的后續培訓方可維持其基金從業資格。(38.)基金資產凈值=()。A.基金資產凈值=基金資產基金負債B.基金資產凈值=基金資產-基金負債C.基金資產凈值=基金資產ｘ基金負債D.基金資產凈值=基金資產+基金負債正確答案：B參考解析：基金資產凈值=基金資產-基金負債(39.)私募基金合同應當約定給投資者設置不少于()的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者。A.四十八小時B.十二小時C.八小時D.二十四小時正確答案：D參考解析：根據《私募投資基金募集行為管理辦法》基金合同應當約定給投資者設置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者。(40.)某股權投資基金到期擬進行清算，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出8億元，存續期間共產生稅費5,000萬元。基金合同約定，基金投資者按照出自比例進行分配。基金設置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業績報酬，無追趕機制。下列選項，不屬于股權投資基金清算與收益分配原則的一項是()A.優先向基金投資者返回投資本金B.業績報酬屬于基金的費用，應當優先向管理人分配業績報酬，再向投資者返還本金C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業績報酬分配D.基金應當清理完所有債務和產生的費用后，才能向基金投資者和管理人進行分配正確答案：B參考解析：收益分配順序，返還投資者本金-向投資者分配門檻收益（若合同有約定）-向管理人和投資者分配(41.)股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的()內，向中國證券投資基金業協會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。A.2個月B.3個月C.4個月D.5個月正確答案：C參考解析：股權投資基金管理人應當于每個會計年度結束后的4個月內，向中國證券投資基金業協會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理股權投資基金年度投資運作基本情況。(42.)私募基金管理人應當定期評價內部控制的有效性，并隨著有關法律法規的調整和經營戰略、方針、理念等內外部環境的變化同步適時修改或完善，體現了基金私募基金管理人內控()。A.適時性原則B.全面性原則C.執行有效原則D.獨立性原則正確答案：A參考解析：適時性原則。私募基金管理人應當定期評價內部控制的有效性，并隨著有關法律法規的調整和經營戰略、方針、理念等內外部環境的變化同步適時修改或完善。(43.)私募股權投資基金投資項目估值的主要方法有()。Ⅰ.相對估值法Ⅱ.折現現金流法Ⅲ.成本法Ⅳ.清算價值法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：私募股權投資基金投資項目估值的主要方法有：1、相對估值法（乘數法）2、折現現金流法3、成本法4、清算價值法(44.)以下哪項不是私募股權投資基金投資者關系管理的意義()。A.決定基金是否能順利募集B.影響管理人的口碑和后續募集與發展C.可以維持基金的穩定性，避免投資者的不當干預影響基金和管理人的正常運作D.可以及時掌握基金資產的狀況“黑箱”操作給基金資產帶來的風險正確答案：D參考解析：私募股權投資基金投資者關系管理的意義：（1）與投資者關系出來是否得當決定基金是否能順利募集；（2）與投資者關系出來是否得當影響管理人的口碑和后續募集與發展；（3）處理好與投資者關系，可以維持基金的穩定性，避免投資者的不當干預影響基金和管理人的正常運作；(45.)基金財務會計報表包括資產負債表、利潤表等會計報表和()。A.會計報表附注B.現金流量表C.盈虧平衡表D.份額變動表正確答案：A參考解析：基金財務會計報表包括資產負債表、利潤表及會計報表附注。(46.)中國證券投資基金業協會出臺了()，對募集機構的禁止性行為、以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規定。A.《私募投資基金推介行為管理辦法》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《私葛投資基金銷售行為管理辦法》D.《私募投資基金管理行為管理辦法》正確答案：B參考解析：中國證券投資基金業協會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機構的禁止性行為、以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規定。(47.)未經()，募集機構不得向任何人宣傳推介基金。A.基金業協會的批準B.特定對象確定C.證券業協會的批準D.基金風險揭示正確答案：B參考解析：募集機構應當向特定對象宜傳推介基金，未經特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介基金。(48.)清算價值法常見于()和()策略。A.成長資本、天使投資B.杠桿收購、天使投資C.杠桿收構、破產D.成長資本、破產正確答案：C參考解析：相對估值常見于天使投資、成長資本策略中，而清算價值估值法常用于杠桿收購和破產策略中。(49.)公司型基金的合格投資者人數規定：有限公司不超過()人、股份公司不超過()人。A.50,300B.80,200C.50,200D.100,200正確答案：C參考解析：公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。(50.)中國證監會及其派出組織依照，()，對股權投資基金業務活動實施監督管理。Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《私募投資基金監督管理暫行辦法》Ⅲ.中國證監會的其他有關規定A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：中國證監會及其派出組織依照《證券投資基金法》、《私募投資基金管理暫行辦法》和中國證監會的其他有關規定，對股權投資基金業務活動實施監督管理。(51.)下列屬于基金會計核算的是()Ⅰ.財物的收發、增減和使用Ⅱ.收入、支出、費用、成本的計算Ⅲ.資本的增減Ⅳ.財務成果的計算和處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：基金會計核算包括⑴款項和有價證券的收付款項⑵財物的收發、增減和使用⑶債權債務的發生和結算⑷資本的增減⑸收入、支出、費用、成本的計算⑹財務成果的計算和處理(52.)私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續并申請成為()會員。A.期貨業協會B.證券業協會C.銀行業協會D.基金業協會正確答案：D參考解析：私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續并申請成為基金業協會會員。(53.)關于大宗交易，以下說法正確的是()。A.沒有規定最限額B.交易費用相對集中競價交易要高C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活D.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩定正確答案：D參考解析：大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩定。(54.)關于外資私募股權投資基金的基本運作方式的說法，錯誤的是()。A.外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式B.外幣股權投資基金經營實體注冊在境外C.外幣股權投資基金在境外完成項目的投資退出D.外幣股權投資基金可以在國內以基金名義注冊法人實體正確答案：D參考解析：外幣股權投資基金無法在國內以基金名義注冊法人實體。(55.)投資后階段信息獲取的主要渠道包括()。Ⅰ.參與被投資企業股東大會（股東會）、董事會、監事會Ⅱ.關注被投資企業經營狀況Ⅲ.日常聯絡和溝通工作A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：投資后階段信息獲取的主要渠道包括參與被投資企業股東大會（股東會）、董事會、監事會；關注被投資企業經營狀況；日常聯絡和溝通工作。(56.)()，是指基金業務外包服務機構為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統等業務的服務。A.基金外包服務B.基金清算服務C.基金托管服務D.基金投資服務正確答案：A參考解析：基金外包服務，是指基金業務外包服務機構為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統等業務的服務。(57.)以下關于內部控制要素說法正確的是()Ⅰ.風險評估，及時識別、系統分析經營活動中與內部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略。Ⅱ.信息與溝通，及時、準確地收集傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通。Ⅲ.內部監督對內部控制建設與實施情況進行周期性監督檢查評價內部控制的有效性發現內部控制缺陷或因業務變化導致內部需求有變化的應當及時加以改進、更新。Ⅳ.控制活動，根據風險評估結果采用相應的控制措施將風險控制在可承受范圍之內。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：⑴內部環境，包括經營理念和內控文化、治理結構組織、人力資源政策和員工道德素質內部環境是實施內部控制的基石。⑵風險評估，及時識別、系統分析經營活動中與內部控制目標相關的風險，合理確定風險應對策略。⑶控側活動，根據風險評估結果采用相應的控制措施將風險控制在可承受范圍之內。⑷信息與溝通，及時、準確地收集傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通。⑸內部監督，對內部控制建設與實施情況進行周期性監督檢查評價內部控制的有效性發現內部控制缺陷或因業務受化導致內邵需求有變化的應當及時加以改進更斷。(58.)任基金托管人，應當具備下列條件()Ⅰ.凈資產和風險控制指標符合有關規定Ⅱ.設有專門的基全托管部門Ⅲ.有安全保管基金財產的條件Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統Ⅴ.有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：任基金托管人，應當具備下列條件（l）凈資產和風險控制指標符合有關規定（2）設有專門的基全托管部門（3）取得基金從業資格的專職人員達到法定人數（4）有安全保管基金財產的條件（5）有安全高效的清算、交割系統（6）有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施（7）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度（8）法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行業監督管理機構規定的其他條件。(59.)()，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。A.委托募集B.委派募集C.自行募集D.間接募集正確答案：C參考解析：自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。(60.)關于股權投資基金募集機構的責任和義務，下列表述錯誤的是()。A.募集機構應建立相關制度保障投資者的商業秘密并對個人信息嚴格保密B.募集機構應恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉、防范利益沖突C.募集機構應建立制度以保障基金財產和客戶資金安全D.募集階段需指導投資者自行判斷基金產品的風險類型并與自身風險承受能力進行適當性匹配正確答案：D參考解析：募集機構在募集階段應與基金投資者關于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規可能影響的基金合同生效程序進行客觀描述；(61.)全國股轉系統掛牌流程主要分為四個階段()。Ⅰ.決策改制階段Ⅱ.材料制作階段Ⅲ.反饋審核階段Ⅳ.登記掛牌階段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：全國股轉系統掛牌流程主要分為四個階段:決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。(62.)某股權投資基金于2011年1月1日成立，募集規模15億元，截止2016年12月31曰的凈資產凈值為10億元，各年度投資者繳款和分配金額情況如下表所示：2011年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2012年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2013年投資者繳款3億元投資者分配0億元，2014年投資者繳款1億元投資者分配8億元，2015年投資者繳款0.5億元投資者分配5億元，2016年投資者繳款0.5億元投資者分配7億元，則基金已分配收益倍數為()。A.0.75B.1.33C.2D.1.25正確答案：B參考解析：已分配收益倍數=（8+5+7）/（5+5+3+1+1）=1.33(63.)公司型基金的參與主體主要為()。Ⅰ.投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金銷售人A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。(64.)私募基金管理人應當對私募基金推介材料內容的()負責。A.真實性、易得性、準確性B.真實性、完整性、及時性C.真實性、易得性、及時性D.真實性、完整性、準確性正確答案：D參考解析：私募基金管理人應當對私募基金推介材料內容的真實性、完整性、準確性負責。(65.)已通過下列()考試（或取得資格）之一，通過科目一考試的，可以申請認定基金從業資格。Ⅰ.證券從業資格（不含《證券投資基金》和《證券發行與承銷》科目）Ⅱ.證券從業資格（含《證券投資基金》和《證券發行與承銷》科目）Ⅲ.期貨從業資格Ⅳ.銀行從業資格Ⅴ.特許金融分析師Ⅵ.注冊會計師Ⅶ.法律職業資格Ⅷ.資產評估師資格A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ正確答案：B參考解析：符合下列條件之一的私募基金基金管理人的高級管理人員，并通過科目一考試的，可以申請認定基金從業資格：①最近三年從事資產管理相關業務，且管理資產年均1000萬元以上。②已通過證券從業資格（不含《證券投資基金》和《證券發行與承銷》科目）、期貨從業資格、銀行從業資格、特許金融分析師（CFA）等金融相關資格考試，或取得注冊會計師資格、法律職業資格、資產評估師資格，或擔任上市公司董事、監事及高級管理人員等。(66.)我國的股權投資基金行業獲得了長久的發展，主要體現在()。Ⅰ.市場規模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場Ⅱ．市場主體豐富，行業從發展初期階段的政府和國有企業主導逐步轉變為市場化主體主導Ⅲ．成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段Ⅳ．有力地促進了創新創業和經濟結構轉型升級A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：經過多年探索，我國的股權投資基金行業獲得了長足的發展，主要體現為三個方面.（1）市場規模增長迅速，當前我國已成為全球第二大股權投資市場；（2）市場主體豐富，行業從發展初期階段的政府和國有企業主導逐步轉變為市場化主體主導；（3）有力地促進了創新創業和經濟結構轉型升級，股權投資基金行業有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發展，為互聯網等新興產業在我國的發展發揮了重大作用。(67.)私募股權投資基金募集程序正確順序為()。A.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3正式簽署協議4確定出資意向B.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3正式簽署協議4確定出資意向C.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協議D.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3確定出資意向4正式簽署協議正確答案：C參考解析：私募股權投資基金募集程序正確順序為1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協議(68.)在清算退出的資產分配順序，屬于分配公司財產是()Ⅰ、分別支付清算費用Ⅱ、職工的工資Ⅲ、會保險費用和法定補償全Ⅳ、繳納所欠稅款Ⅴ、清償公司債務后的剩余財產A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：在清算退出的資產分配順序上，公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償全，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。(69.)我國的證券交易所是依法設立的，()為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所、設施，履行國家有關法律法規、規章、政策規定的職責，實行自律性管理的法人。A.以利潤最大化B.不以營利C.以收入最大化D.以指數最大化正確答案：B參考解析：我國證券交易所的定義。(70.)私募股權投資基金投資回報最高的退出方式為()。A.兼并收購B.公開上市C.回購D.破產清算正確答案：B參考解析：投資回報最高退出方式為公開上市。(71.)在現行的法律法規體系下，依據法律授權，()是我國基金行業的自律組織。A.證券交易所B.中國證監會C.中國證券投資基金協會D.中國基金業協會正確答案：C參考解析：在現行的法律法規體系下，依據法律授權，中國證券投資基金協會（以下簡稱基金協會）是我國基金行業的自律組織。(72.)我國的證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和()。A.撮合競價B.連續競價方式C.組合競價D.最優競價正確答案：B參考解析：我國的證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和連續競價方式。(73.)清算價值法的主要方法是，假設企業破產和公司解散時，將企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，并分別估算這些業務或資產包的()，加總后作為企業估值的參考標準。A.變現價值B.公允價值C.理論價值D.折現率正確答案：A參考解析：清算價值法的主要方法是，假設企業破產和公司解散時，將企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，并分別估算這些業務或資產包的變現價值，加總后作為企業估值的參考標準。(74.)基金托管人應當履行以下哪些職責()。Ⅰ.公平地對待其管理的不同基金財產Ⅱ.安全保管基金財產Ⅲ.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶Ⅳ.對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基余財產的完整與獨立A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：基金托管人應當履行下列職麥:（1）公平地對待其管理的不同基金財產:（2）安全保管基金財產:（3）按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶:（4）對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立;（5）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊.報表和其他相關資料;（6）按照基金合同的約定根據基金管理人的投資指令及時辦理清算交割事宜;（7）辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項;（8）對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見:（9）復核審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格;（10）按照規定監督基金管理人的投資運作:（11）國務院證券監督管理機構規定的其他職責。(75.)私募股權投資起源和盛行于()。A.荷蘭B.英國C.加拿大D.美國正確答案：D參考解析：私募股權投資起源和盛行于美國。(76.)以下屬于相對估值法的方法是()。A.市現率法B.清算價值法C.經濟增加值法D.成本法正確答案：A參考解析：相對估值法包括：市盈率、市現率、市售率、市凈率。(77.)基金托管人的職責不包括()。A.安全保管基金財產B.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶C.對基金財務會計報告、中期合年度基金報告做出修改D.保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料正確答案：C參考解析：基金托管人應當履行下列職責：（1）安全保管基金財產；（2）按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；（3）對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立；將托管資金與基金托管機構自身財產嚴格分開；（4）保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；（5）按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；（6）按照規定監督基金管理人的投資運作；（7）定期向基金管理人出具資產托管報告(78.)投資后階段常用的監控指標不包括()。A.管理指標B.經營指標C.估值指標D.財務指標正確答案：C參考解析：投資后階段常用的監控指標為：經營指標；管理指標；財務指標；市場信息追蹤指標。(79.)下列關于契約型基金投資者與基金管理人的法律關系說法正確的是()。Ⅰ.基金管理人依據法律、法規和基金合同的規定負責基金的經營和管理運作Ⅱ.基金托管人負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來Ⅲ.資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益Ⅳ.契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金，其中，基金管理人依據法律、法規和基金合同的規定負責基金的經營和管理運作；基金托管人負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來；資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。(80.)以下屬于私募基金的一般風險的是()A.外包事項所涉風險B.基金委托募集所涉風險C.募集失敗風險D.基金未托管所涉風險正確答案：C參考解析：募集失敗風險屬于私募基金的一般風險。(81.)關于財務盡職調查，表述正確的是()。Ⅰ.重點關注標的企業當前的財務業績情況Ⅱ.一般不通過現場調查方式Ⅲ.在橫向或縱向比較目標企業財務業績時需要注意會計政策和財務假設不同造成的影響Ⅳ.不同于審計，強調發現企業的投資價值和潛在風險A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：重點關注標的企業歷史的財務業績情況.盡職調查包括現場調查(82.)私募基金募集結算資金是指由()歸集的，在()資金賬戶與私募基金賬戶或托管資金賬戶之間劃轉的往來資金。A.募集機構、投資者B.投資者、投資者C.投資者、募集機構D.募集機構、募集機構正確答案：A參考解析：私募基金募集結算資金是指由募集機構歸集的，在投資者資金賬戶與私募基金財產賬戶或托管資金賬戶之間劃轉的往來資金。(83.)股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起()內注銷股份；A.五日B.十日C.十五日D.二十日正確答案：B參考解析：股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起十日內注銷股份；(84.)關于適度監管原則在各個環節的體現，錯誤的是()。A.市場準入環節，對基金管理人和基金進行前置審批B.在基金托管環節除基金合同另有約定外，應當由基金托管人托管，C.在信息披露環節，對需要向投資者進行的定期披露和重大事項的及時披露作出規定，其他事項由相關當事人在，基金合同，公司章程或者合伙協議中自行約定，D.在行業自律環節，充分發揮基金行業協會作用，進行統計監測和糾紛調解等，并通過制定行業自律規則，實施會員的自我管理。正確答案：A參考解析：股權投資基金實行適度監管原則。在市場準入環節，不對基金管理人和基金進行前置審批，而是基于中國證券投資基金業協會的，登記備案信息，進行事后行業信息統計風險監測和必要的檢查。在基金托管環節除基金合同另有約定外，應當由基金托管人托管。在信息披露環節，對需要向投資者進行的定期披露和重大事項的及時披露作出規定，其他事項由相關當事人在，基金合同，公司章程或者合伙協議中自行約定。在行業自律環節，充分，發揮基金行業協會作用，進行統計監測和糾紛調解等，并通過制定行業自律規則，實施會員的自我管理。(85.)私募基金合同發生重大事項發生變更的，私募基金管理人應按照中國基金業協會要求及時向()報告。A.中國證券業協會B.中國證監會派出機構C.中國證監會D.中國基金業協會正確答案：D參考解析：私募基金合同發生重大事項發生變更的，私募基金管理人應按照中國基金業協會要求及時向中國基金業協會報告。(86.)股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受()的限制，不限于高新技術企業。A.公司行業B.股東所有制性質C.公司盈利狀態D.公司高管身份正確答案：B參考解析：股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業，(87.)()發布《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》。A.2014年2月7日B.2015年8月1日C.2016年2月5日D.2013年2月5日正確答案：C參考解析：2016年2月5日發布《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》。(88.)企業上市申報審核階段的相關工作描述錯誤的是()。A.中國證監會根據反饋回復繼續審核，召開初審會，形成初審報告B.發行人將招股說明書（申報稿）在中國證監會網站預披露的時間是發行人對證監會反饋意見回復后C.中國證監會受理申請文件后，對發行人申請文件的合規性進行初審D.中國證監會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理正確答案：B參考解析：申請文件受理后，發行審核委員會審核前,發行人應當將招股說明書（申報稿）在中國證監會網站預先披露。(89.)內部控制在股權投資基金的()等各個環節中貫穿始終。Ⅰ.投資研究Ⅱ.投資運作Ⅲ.資金募集Ⅳ.運營保障和信息披露A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.