現金流量表現金流量表的概念現金流量的分類現金流量表的格式現金流量表列示說明及分析一、現金流量表的概念

二、現金流量的分類三、現金流量表的格式項目金額一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金收到的稅費返還收到的其他與經營活動有關的現金經營活動現金流入小計購買商品、接受勞務支付的現金支付給職工以及為職工支付的現金支付的各項稅費支付的其他與經營活動有關的現金經營活動現金流出小計經營活動產生的現金流量凈額二、投資活動產生的現金流量收回投資收到的現金取得投資收益收到的現金處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額收到的其他與投資活動有關的現金投資活動現金流入小計三、現金流量表的格式項目金額購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金投資所支付的現金取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額

支付的其他與投資活動有關的現金投資活動現金流出小計投資活動產生的現金流量凈額三、籌資活動產生的現金流量吸收投資收到的現金取得借款收到的現金收到的其他與籌資活動有關的現金籌資活動現金流入小計償還債務支付的現金分配股利、利潤或償付利息支付的現金支付的其他與籌資活動有關的現金籌資活動現金流出小計籌資活動產生的現金流量凈額四、匯率變動對現金的影響五、現金及現金等價物凈增加額三、現金流量表補充資料項目金額1．將凈利潤調節為經營活動現金流量凈利潤加：資產減值準備

固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊

無形資產攤銷長期待攤費用攤銷

處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（收益以“－”號填列）固定資產報廢損失（收益以“－”號填列）

公允價值變動損失（收益以“－”號填列）財務費用（收益以“－”號填列）

投資損失（收益以“－”號填列）

遞延所得稅資產減少（增加以“－”號填列）遞延所得稅負債增加（減少以“－”號填列）存貨的減少（增加以“－”號填列）

經營性應收項目的減少（增加以“－”號填列）

經營性應付項目的增加（減少以“－”號填列）經營活動產生的現金流量凈額三、現金流量表補充資料項目金額2．不涉及現金收支的重大投資和籌資活動：債務轉為資本一年內到期的可轉換公司債券融資租入固定資產3．現金及現金等價物凈變動情況：現金的期末余額減：現金的期初余額加：現金等價物的期末余額減：現金等價物的期初余額現金及現金等價物凈增加額四、現金流量表列示說明及分析〔一〕經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金收到的稅費返還收到其他與經營活動有關的現金購置商品、接受勞務支付的現金支付給職工以及為職工支付的現金支付的各項稅費支付其他與經營活動有關的現金1、銷售商品、提供勞務收到的現金“銷售商品、提供勞務收到的現金〞工程，反映企業本期銷售商品、提供勞務收到的現金，以及前期銷售商品、提供勞務本期收到的現金〔包括銷售收入和應向購置者收取的增值稅銷項稅額〕和本期預收的款項，減去本期銷售本期退回商品和前期銷售本期退回商品支付的現金。企業銷售材料和代購代銷業務收到的現金，也在本工程反映。銷售收現率＝銷售商品、提供勞務收到的現金/主營業務收入。該比率反映了企業的收入質量，一般的，該比率越高收入質量越高。當比值小于1.17時，說明本期的收入有一局部沒有收到現金；當比值大于1.17時，說明本期的收入不僅全部收到了現金，而且還收回了以前期間的應收款項或預收賬款增加。如果比值很小，那么企業的經營管理肯定存在問題，企業可能存在比較嚴重的虛盈實虧。案例1：銷售商品、提供勞務收到的現金銷售收入現金含量揭示企業銷售狀況長安汽車〔00625〕是重慶市一家主要從事微型汽車及發動機的開發制造和銷售的上市公司。產品包括各種型號的長安牌微型廂貨車、微型貨車、奧拓微型轎車以及用于微型汽車的江陵牌汽車發動機。隨著中國汽車消費的迅速崛起，公司的銷售形勢持續向好。我們用“銷售商品、提供勞務收到現金/主營業務收入〞這個主營收入現金含量指標對長安汽車的銷售進行分析〔見下表〕，發現該指標自1999年起逐年走高，更為可貴的是，企業的主營業務收入也逐年增長。因此，分析者可以大致得出結論，該企業銷售收入回籠現金情況良好，并且還不斷收回前期的應收賬款，營業收入的質量越來越高。通常情況下，營業收入與營業收入現金含量兩個指標聯袂走高的經濟含義是企業的銷售環境和內部管理都處于非常良好的狀況。這樣的公司，在2002年的證券市場上成為資金追捧的對象就不奇怪了。長安汽車1999~2001年主營業務收入現金含量表1999年2000年2001年主營業務收入現金含量0.861.0811.2871、銷售商品、提供勞務收到的現金案例2：銷售商品、提供勞務收到的現金通過會計勾稽找到購銷關系的特殊性一汽四環是在上海證券交易所上市的公司，主要從事汽車改裝，制造汽車的車輪、車廂等零部件，汽車修理，汽車配件、汽車、小轎車經銷等。股份公司由中國第一汽車集團公司、長春一汽四環集團等公司發起成立于1993年。該公司的產品主要提供給其第一大股東和第二大股東，即發起人一汽集團公司和一汽四環集團公司，采購的貨物也有相當數量來自這兩個公司。由于這種關聯交易的雙方往往最終并不需要實際的現金結算，所以該公司的現金流量表與其他會計報表工程之間的勾稽關系就有一定的特殊性。下面我們根據企業相關報表數據來進行測算。表1一汽四環2000~2001年各期合并利潤表中的主營業務收入數據（單位：元）合并利潤表2000年2001年中期2001年主營業務收入83703226011919422972137738470案例2：銷售商品、提供勞務收到的現金表2一汽四環2000~2001年各期合并資產負債表中的有關數據（單位：元）合并資產負債表2000年2001年中期2001年應收票據553510636341123678709610應收賬款16782400129433833679763007預收賬款536754442093534079362表3一汽四環2000~2001年各期合并資產負債表中的有關數據（單位：元）合并現金流量表2001年中期2001年銷售商品、提供勞務收到的現金2629383231945476301收到的稅費返還－30000000收到的其他與經營活動有關的現金

673569112172889現金流入小計2696740141987649190案例2：銷售商品、提供勞務收到的現金根據表1、2、3的相關數據，我們將一汽四環的2001年年報數據代入分析公式，計算“以非現金資產清償債務而減少的經營性應收工程〞。以非現金資產清償債務而減少的經營性應收工程＝2137738470+2137738470×17%+〔55351063-78709610〕+(167824001-79763007)+(4079362-5367544)-1945476301＝619091973由測算過程可以知道，一汽四環2001年全年交易對方以非現金資產抵償負債的金額為6.19億元，占到當期銷售收入的29%。在2001年中期，銷售商品、提供勞務收到的現金為262938323元，實現主營業務收入為1191942297元，應收票據和應收賬款增加額為134574508元，預收賬款減少了1158191元，測算出交易對方以非現金資產抵償負債的金額有994743274之多，占到當期銷售收入的83.4%。案例2：銷售商品、提供勞務收到的現金一汽四環的現金流量為什么會出現這么高的異動，這就是我們在對其報表進行深入分析中需要找尋答案的目標。公司2001年報披露，整個會計期間，向中國第一汽車集團公司和長春一汽四環集團銷售商品20億元，從兩家企業采購貨物12億元。由此，分析者可以得出一個對于異動較為合理的解釋，即股份公司與其兩個股東公司之間發生的大量而頻繁的購銷業務使得公司的會計處理為以從關聯方購入的貨物沖銷賬面關聯方所欠的應收賬款，從而表達出應收賬款的變化方向主要為非現金資產。2、收到的稅費返還“收到的稅費返還〞工程，反映企業收到返還的所得稅、增值稅、營業稅、消費稅、關稅和教育費附加等各種稅費返還款。收到的稅費返還＝收到的增值稅的返還＋收到的消費稅、營業稅、教育費附加的返還＋收到的所得稅的返還利潤表中的“補貼收入〞工程，僅反映企業取得的各種補貼收入以及退回的增殖稅等。退回的所得稅，沖減“所得稅〞工程；退回的消費稅、營業稅等，沖減“主營業務稅金及附加〞工程。因此，必須將利潤表中的“補貼收入〞工程與現金流量表中的“收到的稅費返還〞工程聯系起來分析，從而判斷一個企業實際接受政府的補貼情況。案例3：收到的稅費返還五糧液公司2000~2001年與補貼收入有關的主要報表數據（單位：元）利潤表2000年2001年補貼收入－－現金流量表收到的稅費返還1347000002164624003、收到的其他與經營活動有關的現金“收到其他與經營活動有關的現金〞工程，反映企業經營租賃收到的租金等其他與經營活動有關的現金流入，金額較大的應當單獨列示。收到的其他與經營活動有關的現金＝營業外收入〔罰款收入〕＋其他業務收入〔經營租賃租金收入〕＋補貼收入〔不包括增值稅的返還〕＋其他應付款的增加收到的其他與經營活動有關的現金異動倍數＝收到的其他與經營活動有關的現金／銷售商品、提供勞務收到的現金。該指標的倍數越高，那么說明公司的經營活動現金流入的異動程度越高。案例4：收到的其他與經營活動有關的現金案例4：收到的其他與經營活動有關的現金表1廣西紅日2001年度現金流量表相關數據（單位：元）項目2001一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金24234389收到的稅費返還3836937收到的其他與經營活動有關的現金132648841現金流入小計160720167表2報表附注列示的“收到的其他與經營活動有關的現金”明細項目項目金額（元）往來款78531071出售應收賬款53229062其他887706合計1326478394、購置商品、接受勞務支付的現金“購置商品、接受勞務支付的現金〞工程，反映企業本期購置商品、接受勞務實際支付的現金〔包括增值稅進項稅額〕，以及本期支付前期購置商品、接受勞務的未付款項和本期預付款項，減去本期發生的購貨退回收到的現金。企業購置材料和代購代銷業務支付的現金，也在本工程反映。用公式表示“購置商品、接受勞務支付的現金〞與資產負債表、利潤表等各類報表的鉤稽關系如下：購置商品、接受勞務支付的現金＝主營業務本錢〔減去本期生產本錢中非存貨轉化的局部〕＋存貨的增加＋應交增值稅進項稅＋應付賬款、應付票據的減少〔減去本期以非現金資產抵償負債導致的應付賬款、應付票據的減少〕＋預付賬款的增加現金購銷比率=購置商品、接受勞務支付的現金/銷售商品、提供勞務收到的現金。在一般情況下，這一比率應接近于商品銷售本錢率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進了呆滯積壓商品；經營業務萎縮。兩種情況都會對企業產生不利影響。5、支付給職工以及為職工支付的現金6、支付的各項稅費“支付的各項稅費〞工程，反映企業本期發生并支付、以前各期發生本期支付以及預交的各項稅費，包括所得稅、增值稅、營業稅、消費稅、印花稅、房產稅、土地增值稅、車船使用稅、教育費附加等。支付的各項稅費＝營業務稅金及附加＋所得稅費用＋〔銷售項稅－進項稅〕－應交稅費的增加＋管理費用〔房產稅、車船使用稅、土地增值稅、印花稅〕支付的增值稅＝〔銷售項稅－進項稅〕－應交增值稅的增加支付的所得稅＝所得稅－應交所得稅的增加7、支付的其他與經營活動有關的現金案例5：科龍電器經營活動產生的現金流量分析案例5：科龍電器1999年現金流量表〔經營活動〕項目1999年度1998年度一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金40539594524062638832收到的稅費返還18929921853481591收到的其他與經營活動有關的現金5602073060007434現金流入小計42992794004176127857購買商品、接受勞務支付的現金（4800965138）（2565704338）支付給職工以及為職工支付的現金（113714950）（200393079）實際繳納的增值稅（235802871）（237675850）支付的所得稅款（108593623）（41276727）支付的其他與經營活動有關的現金（19046162）（105118417）現金流出小計（5278122744）（3150168411）經營活動產生的現金流量凈額（978843344）1025959466案例5：科龍電器1999年利潤表項目1999年度1998年度一、主營業務收入33285505033421123392減：主營業務成本28419625282321863158二、主營業務利潤4865879751099260234加：其他業務利潤3335214228479305減：營業費用379759845395680782管理費用155802267219554833財務費用2310308744072455三、營業利潤

(38725082)468431469加：投資收益542056603140702552補貼收入137802073120331467營業外收入2266858831528129減：營業外支出19046162105118417四、利潤總額644756020655875200減：所得稅117170465170372五、凈利潤643584316590704828案例5：科龍電器1999年資產負債表局部內容項目1999年12月31日1998年12月31日1999年的變化貨幣資金5662509431147899842-581648899應收票據55229073147328362779007104應收賬款483446687504041833-20595146其他應收款107932387097656871981666999預付賬款3661386065019256-28405396應收補貼款1951584471012989-51497145存貨342749987424836657-82086670流動資產30087164062793007582215708824短期借款37570000085700000290000000應付票據000應付賬款84451046229728349-145277303預收賬款2849010351233730-22743627應付工資21205691146040974529應付福利費用1084988110226595623286應交稅金32814380293221719-260407339其他應付款20927466318624272923031934流動負債10905395921273516170-182976578案例5：科龍電器1999年合并資產負債表局部內容項目1999年12月31日1998年12月31日貨幣資金7531404841391527935應收票據986009131515333627應收賬款684832860548501861其他應收款184336092151573480預付賬款84107301176526932應收補貼款1951584471012989存貨15603545051271621080流動資產42691981824168933273短期借款883799018716497023應付票據00應付賬款254400365818121491預收賬款65706445155067912應付工資71685785564140應付福利費用1358743311161428應交稅金5624275338453344其他應付款16107234547220480流動負債18883947362632191935案例5：科龍電器購置商品、接受勞務支付的現金1999年，科龍電器購置商品、接受勞務支付的現金4800965138元，比1998年的2565704338元，增加2235260800元。現金購銷比率=購置商品、接受勞務支付的現金/銷售商品、提供勞務收到的現金=4800965138/4053959452=1.18，很不正常。主營業務本錢＋存貨的增加＋應交增值稅進項稅＋應付賬款、應付票據的減少＋預付賬款的增加=2841962528－82086670＋〔2841962528－82086670〕×17%＋145277303－28405396=3345926660這就是說，現金流量表告訴我們：企業本年購置商品、接受勞務支付的現金為48億元。但資產負債表和利潤表卻告訴我們：本年購置商品、接受勞務支付的現金最多為33億元。那么是什么原因導致出現這種偏差呢？比較一下資產負債表中“其他應收款〞年末和年處之間的差額，我們就會發現：其他應收款年末的規模比應收票據和應收賬款之和的規模還大，其年末和年初相比，增加了9.8億元。案例5：科龍電器購置商品、接受勞務支付的現金再比較一以下年末合并資產負債表的“其他應收款〞數字，我們會發現其規模僅有1.84億元。上市公司資產負債表“其他應收款〞的10.79億元與合并資產負債“其他應收款〞的1.84億元之間的差額，為上市公司與其子公司之間因非商品交易形成的債權，應該屬于關聯方之間的內部資金拆借。那么，“其他應收款〞年末和年初之間的差額9.8億元，在現金流量表上應并入哪個工程呢？顯然，該項流出不應屬于購置商品、接受勞務支付的現金，而應該屬于“支付的其他與經營活動有關的現金〞。但是，現金流量表中“支付的其他與經營活動有關的現金〞的規模僅有0.19億元。再比較一下現金流量表中“支付的其他與經營活動有關的現金〞的本年數與上年數和利潤表中“營業外支出〞的本年數與上年數，發現現金流量表中“支付的其他與經營活動有關的現金〞的本年數與上年數和利潤表中“營業外支出〞的本年數與上年數是相同的。分析到這里，大家應該能夠自己得出下面問題的答案：應該并入而沒有并入現金流量表中“支付的其他與經營活動有關的現金〞的現金流出去了哪里？案例5：科龍電器支付給職工以及為職工支付的現金從現金流量表來看，與上年相比，企業當年支付給職工以及為職工支付的現金減少了約45%。企業減少支付給職工以及為職工支付的現金的原因，既可能是企業在年內采取了裁員策略，也可能是企業在年內降低了職工的收入待遇。不管是哪一個原因，都可能對企業的員工士氣產生影響。案例5：科龍電器支付的所得稅以及其他與經營活動有關的現金支付的所得稅款：比較一下現金流量表中的“支付的所得稅款〞和利潤表中“所得稅〞工程的金額，我們會發現：由于營業利潤低迷，當年企業的“所得稅〞費用僅為117萬元，而企業支付的所得稅為1.08億元！如果我們再考察一下企業關于應交稅金工程的附注，我們會發現：企業年初應交所得稅為1.42億元，在年內繳納了1.08億元之后，年末應交所得稅仍有約0.35億元。這說明，企業可能長期存在的大額所得稅負債。那么，為什么企業的其他應收款出現將近10億元的增加，所得稅在長期欠交后今年集中繳納了呢？支付的其他與經營活動有關的現金：我們在前面的分析中已經看到，本數據的來源為營業外支出的數字。如果不進行系統化分析，我們很容易對企業做出在“支付的其他與經營活動有關的現金〞控制方面成效顯著的判斷。但是，如果我們對其現金流量狀況進行系統化分析，我們就會認為，此數據說明了企業在現金流量表的編制上存在著一些問題。項目1999年度1998年度二、投資活動產生的現金流量收回投資所收到的現金—70424760取得債券利息收入所收到的現金1969839234598882處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額120852051—現金流入小計140550443105023642購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（772240523）（118015120）

長期股權投資所支付的現金（2500000）（364424760）

支付的其他與投資活動有關的現金（33398）（902000）現金流出小計（774773921）（483341880）投資活動產生的現金流量凈額（634223478）（378318238）募集資金投向表（單位：萬元）項目名稱招股說明書計劃實際投資投資金額1999年投入2000年投入已投入金額2000年投入收購“華寶”兩廠的經營性資產8491084910—76300—新增空調銷售服務網點及中心城市成立銷售份公司115006900460070005000流動資金1072010720—18400—合計10713010253046001017005000〔三〕籌資活動產生的現金流量〔四〕匯率變動對現金的影響“匯率變動對現金的影響〞工程，反映以下工程之間的差額：〔1〕企業外幣現金流量折算為記賬本位幣時，所采用的現金流量發生日的即期匯率或按照系統合理的方法確定的、與現金流量發生日即期匯率近似的匯率折算的金額〔編制合并現金流量表時還包括折算境外子公司的現金流量，應當比照處理〕；〔2〕“現金及現金等價物凈增加額〞中外幣現金凈增加額按期末匯率折算的金額。案例5：科龍電器1999年現金流量表〔經營活動〕項目1999年度1998年度一、經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金40539594524062638832收到的稅費返還18929921853481591收到的其他與經營活動有關的現金5602073060007434現金流入小計42992794004176127857購買商品、接受勞務支付的現金（4800965138）（2565704338）支付給職工以及為職工支付的現金（113714950）（200393079）實際繳納的增值稅（235802871）（237675850）支付的所得稅款（108593623）（41276727）支付的其他與經營活動有關的現金（19046162）（105118417）現金流出小計（5278122744）（3150168411）經營活動產生的現金流量凈額（978843344）1025959466項目1999年度1998年度二、投資活動產生的現金流量收回投資所收到的現金—70424760取得債券利息收入所收到的現金1969839234598882處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額120852051—現金流入小計140550443105023642購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（77