第六章習(xí)題答案一、填空題1.選擇權(quán)、期權(quán)費2.買入期權(quán)、賣出期權(quán)3．美式期權(quán)、歐式期權(quán)。4.買入看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)二、選擇題1.A2.A3.C三、案例分析1.（1）買入看跌期權(quán)。（2）分析：①當(dāng)歐元價格低于盈虧平衡點B（即1歐元=1.1300美元），執(zhí)行期權(quán)，獲得利潤。②當(dāng)歐元價格介于1.1300和1.1500之間時，執(zhí)行期權(quán)，有虧損，但虧損小于期權(quán)費2萬美元。③當(dāng)歐元價格高于等于1.1500時，放棄期權(quán)，最大損失為期權(quán)費。2.（1）到期日英鎊匯率上漲（GBP/USD=1.5700）時：①該投資者執(zhí)行看漲期權(quán)，按1.5500的價格買入100萬英鎊，比按執(zhí)行1.5700買入節(jié)省2萬美元，扣除3萬美元（0.03美元×100萬）期權(quán)費，損益為：-1萬美元（損）；②該投資者放棄看跌期權(quán)，按1.5700的價格賣出100萬英鎊，比按協(xié)定匯率1.5200賣出多得5萬美元，扣除2萬美元（0.02美元×100萬）期權(quán)費，損益為：3萬美元（益）。到期日英鎊匯率下跌（GBP/USD=1.5000）時：①該投資者放棄看漲期權(quán)，按1.5000的價格買入100萬英鎊，比按協(xié)定匯率1.5500買入節(jié)省5萬美元，扣除3萬美元（0.03美元×100萬）期權(quán)費，損益為：2萬美元（益）；②該投資者執(zhí)行看跌期權(quán)，按1.5200的價格賣出100萬英鎊，比按執(zhí)行1.5000賣出多得2萬美元，扣除2萬美元（0.02美元×100萬）期權(quán)費，損益為：0美元。到期日英鎊匯率不變（GBP/USD=1.5500或GBP/USD=1.5200）時：第一種情況GBP/USD=1.5500時：①該投資者可執(zhí)行、也可放棄看漲期權(quán)，損失為3萬美元期權(quán)費；②該投資者放棄看跌期權(quán)，按1.5500的價格賣出100萬英鎊，比按協(xié)定匯率1.5200賣出多得3萬美元，扣除2萬美元（0.02美元×100萬）期權(quán)費，損益為：1萬美元（益）。第一種情況GBP/USD=1.5200時：①該投資者放棄看漲期權(quán)，按1.5200的價格買入100萬英鎊，比按協(xié)定匯率1.5500買入節(jié)省3萬美元，扣除3萬美元（0.03美元×100萬）期權(quán)費，損益為：美元；②該投資者可執(zhí)行、也可放棄看跌期權(quán)，損失為2萬美元期權(quán)費。四、簡答題（略）五、實訓(xùn)題（略）第七章習(xí)題答案簡答題（略）實訓(xùn)題（略）交易價格：GBP/USD=1.6052。假設(shè)做5手英鎊，換算成美元是：5×1000×1.6052=8026（美元）銀行報價買賣價差是24個點。英鎊匯率上漲超過24個點，張帆才有可能贏利。匯率上漲了30個點。張帆在此價位上平倉，盈利6個點，共計3美元（0.0006×5000）若在GBP/USD=1.6052/1.6074價位平倉，張帆盈虧為0。-0.27×5000=-13.5（美元）USD/JPY=87.13：10×1000×87.13=871300（日元）（2）銀行報價買賣價差是20個點。美元匯率下跌超過20個點，王曉剛有可能贏利。（3）匯率下跌了3個點。王曉剛在此價位上平倉，不能贏利。虧損為：10×1000×（87.13-87.30）=-1700（日元）（4）美元兌日元的匯率低于86.93/87.13時，王曉剛才有可能贏利。三、課外調(diào)研（略）第八章習(xí)題答案略第九章習(xí)題答案一、填空題1.實體、陽線、陰線、上影線、下影線。2.射擊之星、市場見頂、反轉(zhuǎn)、退場觀望。3.上升趨勢、下降趨勢、整理趨勢。二、簡答題（略）三、技能訓(xùn)練（略）四、綜合分析1.圖7-54:后續(xù)走勢大概率上漲，原因：（1）圖形分析：頭肩底（2）K線組合：雙針探底、兩陽夾一陰、紅三兵（3）均線分析：價格從下向上突破均線，代表多方力量較強(qiáng)。綜合上述分析，后市上漲概率較大。2.圖7-55:后續(xù)走勢大概率下跌，原因：價格走勢呈現(xiàn)三角形的整理趨勢，在價格震蕩整理過程中向下突破支撐線，說明空方力量強(qiáng)于多方力量，后市下跌概率較大。3.圖7-56:后續(xù)走勢大概率上漲，原