大數據時代的財務指數歸集與分析——多主體深層次的財

務管理新方法重慶工商大學楊安富第一視角財務報告分析的根本技巧一財務報告分析的資料根底及運用１年度報告范本重要提示、目錄和釋義；公司簡介；會計數據和財務指標摘要；優先股相關情況；董事、監事、高級管理人；董事會報告；重要事項；股份變動及股東情況員和員工情況；公司治理；內部控制；財務報告；備查文件目錄⑴會計數據和財務指標摘要①主要會計數據②主要財務指標③非經常性工程④公允價值計量的工程２財務類信息的合理運用⑵財務報告：審計報告、會計報表、附注①審計報告的重要作用無保存意見審計報告：標準無保存和帶強調事項段保存意見審計報告否認意見審計報告無法表示意見的審計報告②會計報表資產負債表、利潤表現金流量表股東權益權益變動表３非財務信息的合理利用二財務報告局限性對財務分析的誤導及修正三虛假財務報表識別的根本技巧１財務舞弊的動機籌資偷稅考核私利２財務舞弊的識別方法⑴運用科目對應關系揭示財務虛假

⑵運用工程因果關系揭示財務虛假預收賬款與毛利運輸費用與收入預付賬款與本錢⑶運用工程勾稽關系揭示財務虛假銷售商品提供勞務收到的現金＝營業收入＋銷項稅額＋應收賬款的減少〔－增加〕＋應收票據的減少〔－增加〕＋預收賬款的增加〔－減少〕－計提的壞賬－債務重組損失－非貨幣性償債－票據貼現等四財務報告的快速閱讀技巧及企業價值評價１會計報表的快速全面解讀的技巧①資產＝負債＋所有者權益——分析財務狀況②收入－費用＝利潤——分析經營成果③經營活動現金流量分析流入－流出＝凈流量——分析收益質量

青島海爾單位：億元２貨幣資金與企業價值評價的相關性分析流動性最強的資產！用途最廣泛的資產！公認最優質的資產！俗稱為企業的血液！

貴州茅臺單位：億元３無形資產與企業價值評價的相關性分析無形資產的比重無形資產的構成帳外無形資產東方電氣的無形資產

單位：億元東方電氣的管理費用

單位：元４預收賬款與企業價值評價的相關性分析預收帳款作為負債一般不會導致現金流出，預收帳款是良性負債，正常情況下可以理解為企業的產品處于賣方市場貴州茅臺——鼎盛時期

單位：億元貴州茅臺——調整時期單位：億元

５應付職工薪酬與企業價值評價的相關性分析優秀的公司提供優厚的薪酬人均薪酬與企業價值通常正相關６權益結構與企業價值評價的相關性分析分析原始出資與留存收益的構成優秀企業的標準：高留存收益，低原始出資分析中應注意二者的轉換：送股或轉增貴州茅臺與中科云網億元2021年貴州茅臺分配現金股利約50億元！摘至各自公司的2021年年度報告７毛利與企業價值評價的相關性分析貴州茅臺的毛利單位：億元８財務費用與企業價值評價的相關性分析財務費用負數的含義分析：現金流非常充足或不合理地募集資金財務費用負數的公司通常都是非常優秀的公司不合理地募集資金來自2021年報第二視角一公司利潤質量分析案例一案例二世榮兆業單位：萬元２資產減值損失與收益質量相關性的深度分析①構成分析：壞帳準備、固定資產減值準備等②區分可轉回和不可轉回減值進行分析③不可轉回減值進一步發生的可能性獐子島單位：元３公允價值變動損益與收益質量相關性的深度分析４營業外收入構成與收益質量相關性的深度分析①構成分析：經常性利得、非經常性利得②占凈利潤的比重分析③營業外收入金額巨大的負面分析：臨時性解困；大量的盤盈；債務重組所得；處置長期資產收益等廈工股份2021——根據廈財企〔2021〕5號和廈財企〔2021〕77號的文件通知，為推進本公司轉型升級，實現持續健康開展，廈門市財政局下達給本公司上述政府補助合計45,000萬元。單位：元用友軟件單位：萬元二公司業績變動趨勢分析１預付賬款與本錢壓力的相關性的深度分析預付賬款增長——資金被占用，本錢壓力大行業經營狀況企業毛利變動４毛利率變動對企業未來收益影響的深度分析利潤的源泉！利潤表的核心指標！優秀的企業應當擁有平安的毛利！毛利率變動與收入增長變動分析的關系！５營業收入構成與未來盈利能力預測的深度分析⑴主輔構成⑵產品構成⑶地區構成⑷客戶構成三公司標準性與財務造假預警分析１貨幣資金異常與關聯交易判斷的深度分析銀行存款的數額變化非常小；貨幣資金充裕，但四處借款，甚至存在逾期的借款；其他貨幣資金金額較大，但沒有披露資金的使用目的等等金花股份：受限現金舞弊2002年2003年2005年中2004年貨幣資金余額3.68億3.48億3.39億3.44億負債余額：4.8億9.5億2005年10月，銀行強制扣劃2.85億元，因為該款項以存單質押的方式為控股股東及其管理公司提供全額銀行承兌擔保，而控股股東未能履約。而金花股份公司從未披露上述銀行存款質押事項。２應收賬款異常與虛構利潤舞弊的深度分析應收賬款余額變動營業收入余額變動３預計負債與公司標準性的深度分析高預計負債的含義經營不穩健公司訴訟風險大可能存在較多擔保安信信托的預計負債案例安信信托：公司2021年實現營業收入52034.59萬元，同比下降56.89%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.08億元，同比下降44.80%2021年三季報時，安信信托實現的凈利潤尚為1.30億元；2021年資產負債中新增的一項“預計負債〞成為拉低當年業績的主因，該預計負債金額達7585.23萬元，接近2021年凈利潤的七成水平，公司財報將該工程表述為“信托工程產生預計費用〞安信信托預計2021年業績將出現暴增。安信信托經營方案顯示，公司2021年目標營業收入7億元，凈利潤2.7億元。假設該凈利潤水平能夠實現，將比2021年同比增長150%天奇股份:2021年公司實現營業收入17.47億元,同比上漲1.63%,實現歸屬于上市公司股東凈利潤為0.43億元,同比下降12.5%;每股收益為0.15元。公司凈利潤出現下滑,主要由于運達訴訟案件公司計提預計負債4700萬元所致。第三視角管理者層面的財務報告分析

一通過財務分析揭示資產質量２虛擬資產與資產質量相關性的深度分析虛擬資產指長期待攤費用之類的“費用蓄水池〞在建工程中也有局部虛擬資產在分析財務狀況時應剔除該類資產３資產減值與資產質量相關性的深度分析資產減值越高，資產質量越差減值構成可轉回減值的可能性中科云網的資產減值二通過財務分析揭示財務風險并優化財務決策１資產周轉率與企業資金壓力相關性的深度分析周轉率指標：應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率應收賬款周轉率、存貨周轉率下降是一個企業資金壓力增加的有力證明分析時要注意行業差異２負債結構與公司財務風險識別相關性的深度分析長期負債與流動負債經營負債與金融負債高財務風險的特征：流動負債多、金融負債多請看：東方電氣風險大嗎？東方電氣20212021總產總額778852貨幣資金121178負債總額592648其中：應付票據4953應付帳款142159預收帳款323334長期借款0.45.5短期借款3525應付債券00資產負債率76%76%４凈資產結構、收入增長趨勢與分配方案確定相關性的深度分析案例：佰利聯的凈資產結構2021年：收入增長20%；利潤增長167%三通過財務分析揭示經營風險并優化經營決策２利潤結構與公司經營戰略調整相關性的深度分析３客戶結構與公司經營風險控制相關性的深度分析格力電器的客戶結構——2021單位：元四通過財務分析揭示財務合規性與效益性１其他應收款與挪用資金、違規占用公司資金判斷的深度分析挪用等違規行為可能的信號其他應收款金額巨大其他應收款余額固定、期限規那么股東、高管大額借款２預付賬款與挪用資金、違規占用公司資金判斷的深度分析預付賬款不符合市場狀況預付對象不符合經營特點預付賬款經常出現退回或轉為其他應收款３費用構成與公司本錢控制相關性的深度分析本錢控制失敗的表現變動費用增長與收入增長失衡銷售費用增長沒有帶來收入應有的增長〔考慮產品生命周期〕銷售增長與毛利增長失衡等４營業外支出構成與公司管理效率相關性的深度分析金額巨大的含義：公司經營不標準利用關聯交易轉移資產管理混亂資產質量低下也可能說明公司具有較強的社會責任感五財務報告撰寫技巧１充分比較⑴本期與上期比較⑵實際與方案比較⑶局部與總體比較⑷自身與對手比較⑸自身與行業比較２四大結合⑴宏觀分析與微觀分析相結合⑵財務分析與經營分析相結合⑶揭示差異、分析原因、提出建議相結合⑷數據分析、文字分析、圖表分析相結合３循序漸進⑴首先，進行總體分析——得出財務狀況、經營成果、現金流量的結論⑵其次，根據分析目的對重要工程進行單獨說明⑶再次，適當地計算一些指標，以揭示重要的比照信息⑷最后，進行綜合分析，以提升分析報告的層次第四視角稅務稽查層面的財務報告分析

一兩套賬的常見痕跡深度分析１未達賬項與兩套賬的相關性２其他應付款與兩套賬的相關性３現金紅字與兩套賬的相關性二重要資產增減變動的涉稅分析１在建工程大幅增減的涉稅問題深度分析⑴暫估轉固的問題⑵借款費用停止資本化問題⑶房產稅起征時間問題⑷利息總量、工程數量與進度、會計核算分析２固定資產大幅增減的涉稅問題深度分析⑴賬面原值與計稅根底的問題⑵進項稅抵扣問題⑶房產稅的計稅根底問題⑷處置損失的申報問題⑸處置收入的增值稅問題３存貨大幅增減的涉稅問題深度分析⑴存貨結構及其變動分析⑵虛增進項抵扣問題⑶虛增本錢費用問題⑷損失扣除問題４遞延所得稅資產〔負債〕與納稅申報正確性的深度分析⑴遞延所得稅資產的差異構成⑵可抵減暫時性差異發生的時間⑶可抵減暫時性差異轉回的時間⑷可抵減暫時性差異的納稅調整三往來賬與稅務舞弊甄別的深度分析１應收賬款與涉稅問題的深度分析⑴虛開增值稅票問題⑵壞賬損失的扣除問題２預付賬款與隱瞞利息收入相關性的深度分析⑴虛假預付隱藏收入⑵虛假預付改變收入性質⑶預付賬款與市場狀況結合分析⑷預付賬款退回的合理性分析３其他應收款涉稅問題的深度分析⑴股東借款偷逃個稅問題⑵公司無息借款的營業稅問題⑶公司無息借款的所得稅問題⑷公司內部借款隱瞞收入的問題⑸經營無關借款的損失扣除問題４預收賬款與隱瞞收入相關性的深度分析⑴通過預收帳款隱瞞收入，企圖延遲納稅；⑵將預收帳款提前確認為收入，企圖享受優惠、彌補虧損⑶增加減少變動與應稅收入確認的關系⑷預收賬款與毛利率變動的關系⑸預收賬款與企業利潤增長的關系５預計負債與稅前扣除處理合規性的深度分析⑴增加當期納稅調增⑵減少當期納稅調減四重要費用與收入真實性的深度分析１運輸費用與涉稅問題的深度分析⑴運費構成與進項稅抵扣問題⑵運費價格、產品價格變動分析⑶運費增長與銷售收入增長的合理性２銷售提成與收入真實性判斷的深度分析⑴提成變性⑵提成與收入不一致⑶銷售人員構成、銷售費用構成、銷售提成比率３材料構成與隱瞞產量判斷的深度分析⑴隱瞞產品產量，帳外銷售⑵主料和輔料構成和材料消耗率分析⑶動力費用與產量的關系分析４應付職工薪酬與利潤真實性判斷的深度分析⑴工資與利潤不匹配問題⑵費用工資化問題⑶計提與發放的問題⑷人均薪酬分析⑸關鍵人員薪酬分析⑹應付職工薪酬余額異常增長分析五納稅申報表的勾稽關系深度分析２費用明細表與納稅舞弊的深度分析⑴費用有機構成分析⑵費用此增彼減分析⑶費用涉稅問題分析３納稅調整明細表與納稅舞弊的深度分析⑴工程構成⑵暫時性與永久性差異構成４其他納稅申報表與納稅過失的深度分析⑴收入明細表構成⑵本錢明細表構成⑶視同銷售和房地產開發企業特定業務納稅調整明細表⑷未按照權責發生制確認收入調整明細表⑸專項用途財政性資金納稅調整明細表⑹職工薪酬納稅調整明細表等第五視角債權人層面的財務報告分析

一企業償債能力分析１會計利潤、經濟利潤與信貸決策的深度分析⑴會計利潤＝息稅前利潤－