2023年浙江省舟山市注冊會計財務成本管

理預測試題（含答案）

學校:班級:姓名:考號:

一、單選題（10題）

1.甲公司全年銷售額為30000元（一年按300天計算），信用政策是1/20、

n/30,平均有40%的顧客（按銷售額計算諄受現金折扣優惠，沒有顧客

逾期付款。甲公司應收賬款的年平均余額是元。

A.2000B.2400C.2600D.3000

2.M公司擬發行10年期債券進行籌資，債券票面金額為1000元，票面

利率為10%,而市場利率為12%,每年年末付息一次，那么，該公司債

券發行價格應為（）元。已知：（P/F,12%,10）=0.3220,（P/A,12%,

10）=5.6502

A.885.98B.1000C.1047.02D.887.02

3.在我國，除息日的股票價格與股權登記日的股票價格相比（）o

A.較低B.較高C.一樣D.不一定

4.下列關于利潤分配的說法正確的是（）。

A.只要本年凈利潤大于0,就應該進行利潤分配

B.只有可供分配利潤大于。時，才能進行利潤分配，計提法定公積金的

基數為可供分配利潤

C.如果可供分配利潤大于0,則必須計提法定公積金

D.“補虧”是按照賬面數字進行的，與所得稅法的虧損后轉無關

5.如果A公司本年的可持續增長率公式中的權益乘數比上年提高，在

不發行新股且股利支付率、經營效率不變的條件下，則（）o

A.本年可持續增長率,上年可持續增長率

B.實際增長率二上年可持續增長率

C.實際增長率=本年可持續增長率

D.實際增長率（本年可持續增長率

6.下列選項中，屬于學習和成長維度指標的是（）

A.餐廳營業額B.客戶關系維護C.處理單個訂單的時間D.新產品類型

的開發

7.

第2題調整現金流量法的計算思路為（）o

A.用一個系數把有風險的現金收支調整為無風險的現金收支

B.用一個系數把有風險的貼現率調整為無風險的貼現率

C.計算一個投資項目的最好投資回收期

D.計算一個投資項目的投資報酬率

8.下列關于期權的表述中，錯誤的是（）。

A.A.期權賦予持有人享有做某件事的權利，但他不承擔相應的義務

B.期權處于虛值狀態或平價狀態時不會被執行

C.期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割

D.權利購買人真的想購買標的資產

9.可轉換債券的贖回價格一般高于可轉換債券的面值，兩者的差額為贖

回溢價，下列說法正確的是（）

A.贖回溢價會隨債券到期曰的臨近而減少

B.贖回溢價會隨債券到期日的臨近而增加

C.贖回溢價會隨債券到期日的臨近保持不變

D.對于溢價債券贖回溢價會隨債券到期日的臨近而減少，折價債券會增

加

10.

第2題能保證預算的連續性,對未來有較好原期指導性的預算編制方法

是（）。

A.固定預算B.彈性預算C.滾動預算D.零基預算

二、多選題（10題）

11.

第21題下列有關投資報酬率表述不正確的有（）。

A.也使報年率用r歷史比依比依投俵摑*率殳島.不定&不女"的"么

B.正■就削用投質出馬率公行人老企業判業1

C.我整出中，作為?一的業捕即**諭便經黑人處/金?平均雅??出高F企業ffA

收本的投費機會

DM務報&Ta反”的電業ML我比計W的投賽板■?小玷企K期女I?為芹好

12.以下特殊債券中，票面利率通常會高于一般公司債券的有（）。

A.收益公司債券B.附屬信用債券C.參加公司債券D.附認股權債券

13.股票的銷售方式有自銷和委托銷售兩種，下列關于自銷方式的表述

中，不正確的有（）

A.可以節省發行費用B.籌資時間較短C.發行公司不必承擔發行風險

D.發行公司不能直接控制發行過程

14.關于經濟增加值基礎業績評價的優缺點，下列說法中不正確的有。

A.經濟增加值不僅僅是一種業績評價指標，它還是一種全面財務管理和

薪金激勵體制的框架

B.經濟增加值最直接地與股東財富的創造聯系起來

C經濟增加值在業績評價中已經被多數人接受

D.經濟增加值考慮了公司不同發展階段的差異

15.下列關于金融市場和金融中介機構的說法中，不正確的有（）。

A.金融市場上資金的提供者和需求者主要是居民、企業和政府

B.金融中介機構分為銀行和非銀行金融機構兩類

C.會計師事務所屬于證券市場機構

D.封閉式基金的基金份額總額固定不變，基金份額持有人不得申請贖回

基金

16.下列屬于形成直接材料數量差異原因的有（）

A.采購時舍近求遠使途耗增加B.未按經濟采購批量進貨C.新工人上

崗用料增多D.機器或工具不適用

17.

第31題若預計其投資收益率將不穩定變動，進行留存收益成本估算的

方法可以采用（）。

A.資本資產定價模型法

B.股利增長模型法

C.風險溢價法

D.風險收益率調整法

18.下列關于資本資產定價模型0系數的表述中，正確的有（）

A.投資組合的p系數一定會比組合中任一單只證券的P系數低

B.該股票報酬率與整個股票市場報酬率的相關性會影響P系數大小

C.p系數反映的是證券的系統風險

D.整個股票市場報酬率與無風險報酬率的相關性會影響p系數大小

19.企業在負債籌資的決策中，除了考慮資金成本因素外，還需要考慮的

因素有（）

A.財務風險B.償還期限C償還方式D.限制條件

20.成本計算分批法的特點有。

A.產品成本計算期與產品生產周期基本一致，成本計算不定期

B.月末無須進行在產品與完工產品之間的費用分配

C.比較適用于冶金、紡織、造紙行業企業

D.以成本計算品種法原理為基礎

三、1.單項選擇題（10題）

21.下列關于成本計算分步法的表述中，正確的是（）。

A.逐步結轉分步法不便于通過“生產成本”明細賬分別考察各基本生產

車間存貨占用資金情況

B.當企業經常對外銷售半成品時，應采用平行結轉分步法

C.采用逐步分項結轉分步法時，無須進行成本還原

D.采用平行結轉分步法時，無須將產品生產費用在完工產品和在產品之

間進行分配

22.既是股權現金流量又是實體現金流量的驅動因素是（）。

A.權益凈利率B.資產周轉率C.資產報酬率D.利潤留存率

23.下列關于附帶認股權證債券的表述中，錯誤的是（）。

A.附帶認股權證債券的資本成本介于債務市場利率和稅前普通股成本

之間

B.發行附帶認股權證債券是以潛在的股權稀釋為代價換取較低的利息

C.降低認股權證的執行價格可以降低公司發行附帶認股權證債券的籌

資成本

D.公司在其價值被市場低估時，相對于直接增發股票，更傾向于發行附

帶認股權證債券

24.某公司已發行在外的普通股為2000萬股，擬發放10%的股票股利，

并按發放股票股利后的股數支付現金股利，股利分配前的每股市價為20

元，每股凈資產為5元，若股利分配不改變市凈率，并要求股利分配后

每股市價達到18元。則派發的每股現金股利應達到（）元。

A.0.0455B.0.0342C.0.0255D.0.265

25.A公司擬發行附認股權證的公司債券籌資，債券的面值為1000元，

期限10年，票面利率為6%,同時，每張債券附送1O張認股權證。假

設目前長期公司債的市場利率為9%,則每張認股權證的價值為（）元。

A.807.46B.19.25C.80.75D.192.53

26.某公司現有發行在外的普通股100萬股，每股面值1元，資本公積

30萬元，未分配利潤200萬元，股票市價8元；若按10%的比例發放

股票股利并按市價折算，資本公積將變為（）萬元。

A.0B.70C.100D.30

27.A公司擬從某銀行獲得貸款，該銀行要求的補償性余額為10%,貸

款的年利率為12%,且銀行要求采用貼現法付息，則計算貸款的實際利

率為（）。

A.ll%.B.14.29%.C.15.38%.D.10.8%.

28.下列有關資本結構理論的表述中正確的是（）。

A.按照修正的MM理論，當負債為100%時，企業價值最大

B.刪（無稅）理論認為，只要債務成本低于權益成本，負債越多企業價值

越大

c.權衡理論認為有負債企業的價值是無負債企業價值加上抵稅收益的

現值

D.代理理論認為有負債企業的價值是無負債企業價值減去企業債務的

代理成本加上代理收益

29.下列各項中，不受會計年度制約，預算期始終保持在一定時間跨度的

預算方法是（）。

A.固定預算法B.彈性預算法C.定期預算法D.滾動預算法

30.長期循環應注意的特點不包括（）。

A.固定資產的現金流出發生在購置的會計期

B.折舊是本期的費用，但不是本期的現金流出

C.只要虧損額不超過折舊額，企業現金余額并不減少

D?產成品轉化為現金后，企業可視需要重新分配

四、計算分析題（3題）

31.A公司2012年12月31日的資產負債表如

T：

年位:萬元

鼎口罩不余n411年末余■

區CsoBI2

應依?軟sao212

存價1000長期m我850

冏定ft產1836件通段1000

wcnna$42

令什5416介什3416

公司收到大量訂單并預期從銀行取得借款。一般情況下，公司每月應

收賬款周轉率(按期末時點數計算)保持不變。公司在銷售的前一個月

購買存貨，購買數額等于次月銷售額的50%,并于購買的次月付款

60%,再次月付款40%。預計I?3月的工資費用分別為150萬元、

200萬元和150萬元。預計1?3月的其他各項付現費用為每月600

萬元，該公司為商業企業，其銷售成本率為60%。

11?12月的實際銷售額和I?4月的預計銷售額如下表.

卡位：h元

JI伶〃份

itnIO(M)in2000

12n10603n1300

iJI12004月1500

要求：

(1)若公司最佳現金余額為50萬元，現金不足向銀行取得短期借款，

現金多余時歸還銀行借款，借款年利率為10%,借款在期初，還款在

期末，借款、還款均為1萬元的整數倍，所有借款的應計利息均在每

季度末支付，要求編制1—3月的現金預算。

(2)3月末預計應收賬款、存貨和應付賬款為多少

32.ABC公司正在著手編制2010年的財務計劃，公司財務主管請你協助

計算其加權資本成本。有關信息如下：(1)公司銀行借款利率當前是10%,

明年將下降為7%。(2)公司債券目前每張市價980元，面值為1000;

元，票面利率為8%,尚有5年到期，每半年付息；(3)公司普通股面值

為1元，公司過去5年的股利支付情況如下表所示：

年

年份2005年2006年2007年2008年20M

---------------------------??——

股利0.20.220.230.240.Z7

股票當前市價為10元/股；

(4)公司的目標資本結構是借款占30%,債券占25%，股權資金占45%;

⑸公司所得稅率為25%;

(6)公司普通股預期收益的標準差為4.708,整個股票市場組合收益的

標準差為2.14,公司普通股與整個股票市場間的相關系數為0.5;

⑺當前國債的收益率為4%,整個股票市場上普通股組合收益率為

11%。

要求：

(1)計算銀行借款的稅后資本成本。

⑵計算債券的稅后成本。

⑶要求利用幾何平均法所確定的歷史增長率為依據，利用股利增長模型

確定股票的資本成本。

⑷利用資本資產定價模型估計股權資本成本，并結合第(4)問的結果，以

兩種結果的平均值作為股權資本成本。

⑸計算公司加權平均的資本成本。(計算時單項資本成本百分數保留2

位小數)

33.要求：采用高低點法建立資金預測模型，并預測

⑴當正保公司準備享受現金折扣，那么應選擇當2008年銷售收入為1

800萬元時，企業資金哪家供應商需要總量。

五、單選題（0題）

34.

第13題趙某向張某借款，以自己的一臺便攜式電腦作為抵押，并在抵

押合同中約定到期不清償該便攜式電腦即歸張某所有，但未辦理登記手

續。對此，下列說法符合規定的是（）。

A.因該便攜式電腦未辦理登記，該抵押合同不生效

B.因約定流質條款，該抵押合同不生效

C.因約定流質條款，該抵押合r6的流質條款無效，但該抵押合同有效

D.因約定流質條款，該抵押合同的流質條款無效，但該抵押合同的效力

處于不確定狀態

六、單選題（0題）

35.我國上市公司不得用于支付股利的權益資金是（）。

A.資本公積B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年未分配利潤

參考答案

1.C【考點】信用政策的確定

【解析】應收賬款平均周轉天數=20x40%+30x（l?40%）=26（天），應收賬

款年平均余額=30000/360x26=2600（元）。

2.D債券發行價格=面值x復利現值系數十年利息x年金現值系數=1

OOOx(P/F,12%,10)+1000xl0%x(P/A,12%,10)=1000x0.3220

+100x5.6502=887.02（元）

綜上，本題應選D。

3.A我國上市公司的除息日通常是在股權登記日的下一個交易日。由于

在除息日之前的股票價格中包含了本次派發的股利，而自除息日起的股

票價格中則不包含本次派發的股利，股票價格會下降，所以選項A正

確。

4.D【解析】“本年凈利潤大于0”并不意味著“可供分配利潤大于0”，如

果可供分配利潤小于0,則不能進行利潤分配，所以，選項A的說法不

正確；可供分配利潤大于。時，計提法定公積金的基數不一定為可供分

配利潤，如果年初不存在累計虧損，并且本年凈利潤大于0,則計提法

定公積金的基數為本年的凈利潤，所以，選項B的說法不正確；可供分

配利潤大于0時，如果盈余公積金累計額達到公司注冊資本的50%,可

不再提取法定公積金，所以，選項C的說法不正確。

5.A【答案】A

【解析】選項B和C只有滿足可持續增長率的全部假設條件時才成立；

選項D應是實際增長率〉本年可持續增長率。

6.D

選項A不符合題意，餐廳營業額屬于財務維度的指標；

選項B不符合題意，客戶關系維護屬于顧客維度的指標；

選項C不符合題意，處理單個訂單的時間屬于內部業務流程維度；

選項D符合題意，新產品類型的開發屬于學習與成長維度。

綜上，本題應選D。

平衡計分卡的四個維度

鰥解決的可題常用指標

投奧報酬率、權益凈利率、經濟增加值'自由現金流

財務維度股東如何看待我們

昆、資產負債率、茗資產周轉率等

市場份額、客戶滿意度、客戶獲得率、客戶保持率、

顧客維度顧客如H可看待我們

客戶掰IJ率、戰略客戶故是等

內部業務交貨及時率、生產負荷率、產品合格率、存貨周轉率、

我們的優勢是什么

單位生產成本等

學習和成長新產品開發周期、員工滿意度、員工保持率、員工生

我們是否育濰例高并創造價值

融產承、培訓出劃完成率等

7.A本題的考點是肯定當量法的計算思路。

8.D

選項D,權利購買人不一定真的想購買標的資產。因此，期權到期時

雙方不一定進行標的物的實物交割，只需按差價補足價款即可。

9.A選項A正確，選項R、C錯誤，因為贖回債券會給債券持有人造成

損失（例如無法收到贖回以后的債券利息），所以，贖回價格一般高于可

轉換債券的面值。由于隨著到期日的臨近，債券持有人的損失逐漸減少,

所以，贖回溢價隨債券到期日的臨近而減少。

選項D錯誤，贖回溢價=贖回價格-贖回日的債券價值，由于溢價發行

債券價值隨到期日臨近是波動下降的，所以贖回溢價是不斷增大的；而

折價發行債券情況正好相反，贖回溢價是不斷減小的。

綜上，本題應選A。

10.C滾動預算就是遠期指導性。

1LCD不同的企業發展階段，公司的投資報酬率會有變化。企業處于衰

退階段，資產減少大于收益的減少，投資報酬率可能提高，這也不表示

業績有什么改善。在通貨膨脹期間老企業的資產賬面價值低，所以在通

貨膨脹期間投資報酬率會夸大老企業的業績。

12.AB解析：收益公司債券是只有當公司獲得盈利時方向持券人支付利

息的債券，由于收益公司債券持有人的投資風險高于一般債券，因此，

其票面利率通常會高于一般公司債券；附屬信用債券是當公司清償時，

受償權排列順序低于其他債券的債券，為了補償其較低受償順序可能帶

來的損失，這種債券的利率高于一般債券；參加公司債券的持有人除享

有到期向公司請求還本付息的權利外，還有權按規定參加公司盈余分配,

由于其持有人獲得收益的渠道比一般債券持有人多，因此，其票面利率

通常會低于一般公司債券；附認股權債券是附帶允許債券持有人按特定

價格認購公司股票權利的債券，由于相對于一般公司債券的持有人而言,

附認股權債券的持有人不僅可以獲得利息收入，還可以獲得股利收入，

因此，其票面利率通常低于一般公司債券。

13.BCD

選項A說法正確，選項B、C、D說法錯誤，自銷方式是指發行公司

直接將股票銷售給認購者。這種銷售方式可由發行公司直接控制發行

過程，實現發行意圖，并可以節省發行費用，但往往籌資時間長，發

行公司要承擔全部發行風險。

綜上，本題應選BCD。

股票銷售方式

股票的銷售委托代銷

自行黯

包捎解

發行公司可直接控制發行過程，實可及時籌足資本，不承擔發可獲部分溢價收

優點

現發行意圖，并可以節省發行費用行風險入，降低發行費用

籌資時間較長，發行公司要承擔全

缺點部發行風險，并需要發行公司有較損失部分溢價,發行成本高承擔發行風險

高瞰名度、信譽和實力

14.CD經濟增加值在業績評價中還沒有被多數人接受，選項C的說法不

正確；經濟增加值忽視了公司不同發展階段的差異，選項D的說法不正

確。

15.ABC

選項D,封閉式基金的基金份額總額僅僅是在基金合同期限內固定不

變。

16.CD選項A、B不符合題意，直接材料價格差異是價格脫離標準形

成的差異，是在采購過程中形成的；

選項C符合題意，新工人上崗用料增多造成廢品和廢料增加，是直接

材料數量差異的形成原因；

選項D符合題意，機器或工具不適用可能造成用料增加，也是直接材

料數量差異的原因。

綜上，本題應選CD。

17.ACD股利增長模型法適宜于股票投資收益率將持續穩定增長；而

其他三種方法是依據某項投資風險越大，要求的報酬率越高的原理來

考慮股票資金成本率計算的。

18.BC選項B正確、選項D錯誤，p系數=該股票報酬率與整個股票

市場報酬率的相關系數x該股票報酬率的標準差/整個股票市場報酬率

的標準差，所以，

①該股票報酬率與整個股票市場報酬率的相關系數；

②該股票報酬率的標準差；

③整個股票市場報酬率的標準差；

這三方面因素都是影響P系數的大小的因素，但是整個股票市場報酬

率與無風險報酬率的相關性不會影響p系數；

投資組合的0系數是加權平均的P系數，。系數衡量的是系統風險

（選項C正確），所以不能分散，因此不能說口系數一定會比組合中

任一單只證券的p系數低，有可能單一證券的P系數較低，但經過加

權平均后求出的證券組合0系數較高（選項A錯誤）。

綜上，本題應選BC。

19ABeD負債籌資主要考慮風險和成本，償還期限、償還方式、限制

條件其實質是財務風險和成本問題的具體衍生。

20.AD分批法下，產品成本的計算與生產周期相關聯，因此產品成本

計算是不定期的，所以選項A正確；在計算產品成本時，一般不存在

完工產品與在產品之間費用的分配問題。但在某些特殊情況下，如在

批內產品跨月陸續完工的時候，月末計算成本時，一部分產品已完

工，另一部分尚未完工，這時就要在完工產品與在產品之間分配費

用，以便計算完工產品成本和月末在產品成本，故并非分批法下，月

末都無須進行在產品與完工產品之間的費用分配，如上述的特殊情

況，即需進行在產品與完工產品的費用分配，故選項B錯誤；由于冶

金、紡織、造紙并不是單件小批生產，故選項C與題意不符，不可選

取；產品成本計算的品種法，是按照產品品種計算產品成本的一種方

法，是產品成本計算中最一般、最起碼的要求，品種法是最基本的成

本計算方法，其他成本計算方法都是以品種法為基礎的，故選項D正

確。

21.C【答案】C

【解析】逐步結轉分步法要計算各步驟半成品成本，所以便于通過“生

產成本”明細賬分別考察各基本生產車間存貨占用資金情況，選項A

錯誤；平行結轉分步法不計算各步驟半成品成本，當企業經常對外銷

售半成品時，應采用逐步結轉分步法，選項B錯誤；采用平行結轉分

步法，每一生產步驟的生產費用也要在其完工產品與月末在產品之間

進行分配，但這里的完工產品是指企業最后完工的產成品，這里的在

產品是指各步驟尚未加工完成的在產品和各步驟已完工但尚未最終完

成的產品，選項D錯誤。

22.D根據股東現金流量可持續增長率和實體現金流量可持續增長率的

公式可知利潤留存率是驅動兩者的共同因素。

23.C【答案】C

【解析】附帶認股權證債券的稅前債務資本成本（即投資者要求的收

益率）必須處在等風險普通債券的市場利率和普通股稅前資本成本之

間，才能被發行公司和投資者同時接受，即發行附帶認股權證債券的

籌資方案才是可行的，選項A正確；發行附帶認股權債券是以潛在的

骰權稀釋為代價換取較低韻利息，選項B正確；降低認股權證的執行

價榴會提高公司發行附帶認股權債券的籌資成本，選項C錯誤；公司

在其價值被市場低估時，相對于直接增發股票，更傾向于發行附帶認

股權債券，因為這樣會降低對每股收益的稀釋程度，選項D正確。

24.A股利分配前的凈資產總額=5x2000=10000（萬元）股利分配前的市

凈率=20/5=4派發股利后的每股凈資產=18/4=4.5（元）股利分配后

的凈資產總額=4.5x2000x（l+10%）=9900（萬元）由于派發股票股利股

東權益總額不變，而只有現金股利引起股東權益總額減少，所以，股

東權益總額減少數=10000?9900=100（萬元），全部是由于派發現金股利

引起的，派發的每股現金股利=100/[2000x（l+10%）]=0.0455（元）。

25.B解析：每張債券的價值=1000x6%x（P/A,9%,10）+1000x（P/F,

9%,10）=807.46（元），每張認股權證的價值=（1000?

807.46）/10=19.25（%）o

26.C解析：發放股票股利之后普通股股數增加，股票股利發放的比例

指的是增加的普通股股數占原來的普通股股數的比例；發放股票股利

之后未分配利潤減少，股本增加，未分配利潤減少的數額=增加的股數

x折算價格，股本增加的數額=增加的股數x每股面值；如果未分配利

潤減少的數額大于股本增加的數額，其差額增加資本公積；本題中發

放股票股利之后股數增加100xl0%=10（萬股），股本增加1x10=10（萬

元），未分配利潤減少8x10=80（萬元），資本公積金增加80?10=70（萬

元），因為原來的資本公積為30萬元，所以，發放股票股利之后資本

公積=30+70=100（萬元）。

27.C解析：實際利率=12%/（1?10%42%）=15?38%

28.A無稅的MM理論認為沒有最優資本結構，選項B錯誤；權衡理

論認為有負債企業的價值是無負債企業價值加上抵稅收益的現值，再

減去財務困境成本的現值，選項C錯誤；代理理論認為有負債企業的

價值是無負債企業價值加上抵稅收益的現值，再減去財務困境成本的

現值，減去債務的代理成本現值，加上債務的代理收益現值，選項D

錯誤。

29.D滾動預算法又稱連續預算法或永續預算法，是在上期預算完成的

基礎上，調整和編制下期預算，并將預算期間逐期連續向后滾動推

移，使預算期間保持一定的時期跨度。

綜上，本題應選D。

30.C解析：在不添置固定資產并且沒有其他現金項目的情況下，只要

虧損額不超過折舊額，企業現金余額并不減少。

31.（1）因為應收賬款周轉率不變，I2月的應收賬款周轉率=1060/

530=2（次）

則：預計I月末的應收賬款=1200/2=600（萬元）

預計2月末的應收賬款=2000/2=1000（萬元）預計3月末的應收賬款

=1300/2=650（萬元）

所以：預計1月收現的現金收入=530+1200?600=1130（萬元）

預計2月收現的現金收入=600+2000-1000=1600（萬元）

預計3月收現的現金收入=1000+1300-650=1650（萬元）

/位:萬元

用份II12123

蛆付收入10001()6012002000IMO

采映1060x50%-5301200X50%?6002000x50%■10001300x50%?6501500x50%?7S()

Mtt(次”)530x60%-3IR600*60外?3601000KM%=6006S0=390

fl*次月）530*40,?212MOx40%?2401000x40%.400

米“支出S72MO790

現金我算

爾位：萬元

?n2H3n

期初發生余?SOsoso

wwwmtt/p>

M做便用爬金1180I6$O1700

娛購?572MO790

xcISO200150

600600

風金支出合計D2216401540

nt*is余或不足-14210160

增加的借款19240■

日還的借工-79

支付長V!借款科息-MO*12axJ/12?-25.5

支付坦用他款“總-(192K10%x3ZI2*40KI0?M2/I2)?-S.47

雨未現金余■JOso50.03

（2）3月末應收賬款=1300x0.5=650（萬元）

由于銷售成本率為60%

則：I月末存貨=1000+1000—1200X60%：1280（萬元）

2月末存貨=1280+650—2000x60%：730（萬元）

所以：3月末存貨=730+750—1300x60%：