精品研報·專題定制·產研服務智研咨詢出品綠色保險精品研報·專題定制·產研服務智研咨詢出品綠色保險智研產業百科·產業研究第一站/綠色保險/實用的產研百科工具綠色保險TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業政策 2三、行業壁壘 41、監管政策與標準壁壘 42、技術與專業能力壁壘 43、市場與渠道壁壘 44、資本與規模壁壘 4四、產業鏈 61、行業產業鏈分析 62、行業領先企業分析 7（1）中國太平洋保險（集團）股份有限公司 7（2）中國人壽保險股份有限公司 7五、行業現狀 9六、發展因素 101、有利因素 10（1）保險資金長期穩定的優勢 10（2）政策支持與市場需求雙驅動 10（3）社會認知度與接受度提升 102、不利因素 10（1）綠色保險創新缺乏完善的法律法規支持 10（2）綠色保險市場創新活力不足 11（3）保險資金綠色和ESG投資實踐有限 11七、競爭格局 13八、發展趨勢 141、政策引導與支持力度持續加強 142、產品創新與服務日益多樣化 143、保險資金綠色投資規模加速擴大 14一、定義及分類綠色保險又叫生態保險，是在市場經濟條件下進行環境風險管理的一項基本手段。其中，由保險公司對污染受害者進行賠償的環境污染責任保險最具代表性，又稱環境污染責任保險，是以企業發生污染事故對第三者造成的損害依法應承擔的賠償責任為標的的保險。有效運用這種保險工具，對于促使企業加強環境風險管理，減少污染事故發生，迅速應對污染事故，及時補償、有效保護受害者權益方面，都可以產生積極的效果。根據中國保險行業協會發布的《綠色保險分類指引（2023年板）》，綠色保險細分類別包括氣象災害巨災保險、太陽能保險、綠色制造體系保險、新能源汽車產業保險、綠色建筑保險、綠色環保裝備保險、化石能源低碳轉型保險、環境污染責任保險、生態種植業保險、綠色貸款保險、碳交易保險、綠色低碳治理安全生產責任保險、綠色外貿保險、新能源汽車保險、企業可持續發展保險等六十九種。針對每一種細分保險類別，明確其保險標的和責任范圍。二、行業政策中央金融工作會議指出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”。在此原則指導下，2023年以來，金融監督管理局、國家標準委、國家發展改革委等多個部門陸續出臺涉及綠色保險的相關政策，各地方政府也相繼出臺相關政策，持續助力綠色保險行業發展。中央層面上，我國綠色保險頂層設計主要在幾個方面持續推進：一是持續推動綠色保險標準體系和保險機構信息披露體系建設；二是推動農業相關綠色保險擴面增品，完善農業保險風險管理機制，助力鄉村振興和農業強國建設。地方層面上，多地通過明確綠色保險發展目標，建立綠色保險發展體系規劃等方式，深化綠色保險產品創新服務，重點關注環責險、農業相關綠色保險、綠色建筑保險、碳金融相關保險產品創新。三、行業壁壘1、監管政策與標準壁壘綠色保險行業的監管政策與標準壁壘主要體現在政策的復雜性和高標準要求上。首先，監管機構對綠色保險的定義、分類、統計等方面制定了詳細的規則和標準，這些規則和標準不僅要求保險公司具備高度的合規意識，還需要投入大量資源進行政策解讀和合規操作。其次，綠色保險往往涉及環境保護、社會治理等敏感領域，監管機構對這些領域的監管力度較大，對保險公司的風險管理能力、信息披露透明度等方面提出了更高要求。新進入者需要花費大量時間和精力去熟悉和理解這些政策與標準，以確保業務合規性，這無疑增加了其進入市場的難度和成本。2、技術與專業能力壁壘綠色保險行業的技術與專業能力壁壘主要體現在風險評估、產品設計、理賠處理等方面。首先，綠色保險的風險評估需要借助專業的技術和工具，對環境污染、氣候變化等風險進行精準量化。新進入者需要投入大量資源進行技術研發和人才培養，以建立自己的風險評估體系。其次，綠色保險產品的設計需要充分考慮綠色產業的特點和需求，提供符合市場需求的保險產品。這要求保險公司具備深厚的行業知識和敏銳的市場洞察力。最后，綠色保險的理賠處理也需要專業的技術和經驗支持，以確保理賠的公正性和及時性。新進入者需要在這方面積累足夠的經驗和資源，才能滿足市場需求。3、市場與渠道壁壘綠色保險市場的競爭已經相當激烈，大型保險公司憑借完善的銷售網絡和渠道資源占據了主導地位。這些公司擁有廣泛的客戶基礎和穩定的銷售渠道，能夠迅速響應市場需求并提供全方位的保險服務。新進入者要想進入市場并拓展業務，需要建立自己的銷售渠道和客戶關系網絡。然而，這需要投入大量的人力、物力和財力資源，并且需要長時間的積累和沉淀。同時，由于市場競爭激烈，新進入者可能面臨市場份額被擠壓的風險。因此，市場與渠道壁壘也是綠色保險行業的重要進入障礙之一。4、資本與規模壁壘綠色保險業務通常具有較高的風險性和不確定性，需要保險公司具備雄厚的資本實力和較大的業務規模來應對潛在的風險和損失。新進入者如果缺乏足夠的資本支持和業務規模支撐，可能難以承受市場波動和業務風險帶來的壓力。此外，綠色保險業務的開展還需要投入大量資金進行產品研發、市場推廣、客戶服務等方面的投入。這些投入都需要保險公司具備足夠的資本實力來支持。因此，資本與規模壁壘也是綠色保險行業的重要進入障礙之一。新進入者需要充分考慮自身的資本實力和業務規模是否能夠滿足市場需求和監管要求，以避免因資金不足而導致的經營風險。四、產業鏈1、行業產業鏈分析綠色保險產業鏈上游包括產品設計與創新、風險評估與定價等環節，是綠色保險業務發展的基石，為綠色產業的發展提供了有力的風險保障。產業鏈中游主要聚焦于保險產品的銷售與服務，是連接上游產品設計與下游資金運用的關鍵紐帶。產業鏈下游主要涉及到保險資金的運用與投資，該環節是綠色保險產業鏈實現經濟效益和社會效益的關鍵，資金投資應用領域包括清潔能源、環境保護、資源循環利用、生態保護修復、綠色基礎設施建設、綠色建筑、綠色交通等。2、行業領先企業分析（1）中國太平洋保險（集團）股份有限公司中國太平洋保險（集團）股份有限公司前身是中國太平洋保險公司，成立于1991年5月13日，是經中國人民銀行批準設立的全國性股份制商業保險公司，股票簡稱“中國太保”。近年來，中國太保在氣候變化應對、環境污染治理、清潔能源發展、綠色交通、碳市場建設等領域持續發力，創新綠色保險產品、推行綠色投資并致力于在運營端實現生態友好，推動社會穩妥有序、循序漸進地實現綠色低碳轉型。2024年上半年，中國太保提供的綠色保險保額約為56.1萬億元。（2）中國人壽保險股份有限公司中國人壽保險股份有限公司于2003年6月30日在中國北京注冊成立，并于2003年12月17日、18日及2007年1月9日分別在紐約、香港和上海三地上市的人壽保險公司，股票簡稱“中國人壽”。近年來，中國人壽深入踐行綠色金融理念，從產品端、投資端和運營端協調發力，助力經濟社會發展全面綠色轉型。持續提升綠色保險供給能力，聚焦綠色產業客戶需求，助力綠色保險高質量發展.2024年上半年，中國人壽綠色保險保額達5729.23億元。五、行業現狀隨著“雙碳”目標的逐步推進，保險業作為金融服務的重要組成部分，正發揮其在綠色經濟轉型中的獨特優勢。無論是政策導向還是市場實踐，保險行業通過標準制定、產品創新、服務擴展等多維度措施支持綠色發展。從市場實踐看，國內綠色保險產品規模持續增長，在豐富產品種類與創新服務類型方面進行多項積極探索。根據中國保險行業協會統計，2023年綠色保險業務保費收入達到2298億元，占行業總保費的4.5%；累計提供保險保障金額高達709萬億元。六、發展因素1、有利因素（1）保險資金長期穩定的優勢保險資金具有期限長、穩定性高、規模大的特點，非常適合投向綠色產業中的基礎設施項目，如可再生能源、綠色建筑等。這些領域通常需要長期且穩定的資金支持，而保險資金的特性恰好能夠滿足這一需求。通過綠色投資，保險公司不僅可以為綠色產業提供資金支持，還可以實現自身資產的保值增值。此外，隨著綠色金融體系的不斷完善和ESG（環境、社會、公司治理）理念的推廣，保險公司正在逐步加大在綠色投資領域的布局，以助力經濟社會的綠色轉型。（2）政策支持與市場需求雙驅動近年來，隨著全球對環境保護和可持續發展的重視，各國政府紛紛出臺相關政策支持綠色保險的發展。在我國，政府通過發布《綠色保險分類指引》、《保險機構環境、社會和治理信息披露指南》以及《關于推動綠色保險高質量發展的指導意見》等文件，為綠色保險行業提供了明確的政策導向和發展路徑。這些政策不僅細化了綠色保險產品的分類標準和信息披露要求，還提出了構建綠色保險服務體系、推動綠色保險高質量發展的具體舉措。同時，隨著經濟社會綠色轉型的加速推進，市場對綠色保險的需求也日益增長，為行業發展提供了廣闊的市場空間。（3）社會認知度與接受度提升隨著環保意識的普及和綠色發展的深入人心，企業和公眾對綠色保險的認知度和接受度也在不斷提升。越來越多的企業開始認識到綠色保險在防范環境風險、降低經營成本方面的重要作用，并主動投保綠色保險產品。同時，公眾對環境保護的關注也促使他們更加關注綠色保險產品的相關信息和投保渠道。這種社會認知度和接受度的提升為綠色保險行業的發展提供了良好的社會環境和市場基礎。2、不利因素（1）綠色保險創新缺乏完善的法律法規支持盡管近年來我國在綠色保險領域的法律框架有所進步，但現有法規和政策仍存在缺陷，缺乏必要的約束力，對創新型保險的支持性較為不足。從立法層面來看，目前我國綠色保險相關法律條款分散且內容規定不夠明確，導致在實際應用中難以為綠色保險業務提供強有力的法律支撐。例如，對于環境污染的歸責原則和賠償標準，現有法律并未給出具體明確的規定，一定程度上削弱了法律的強制力。此外，在各類創新型綠色保險中，投保人、被保險人、受益人、環境管理人等可能部分重合，也可能分開，甚至可能出現保險合同外的其他人，超出了現行《中華人民共和國保險法》（以下簡稱“《保險法》”）對投保人、被保險人和保險利益等方面的定義，可能導致在實際操作中出現理解上的偏差和執行上的困難。舉例來看，《保險法》第十二條指出：“被保險人是指其財產或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權的人”，而該表述在環境損失保險中并不完全準確。從綠色保險管理機制來看，雖然金融監督管理局等部門已經制定了一些環境風險評價和承保理賠的管理方法，但尚未建立起參保企業及承保機構的長效監督體系，風險評估標準與污染損害量化技術標準未觸及細分領域。疊加綠色可持續信息披露不足帶來的保險公司與企業間存在信息不對稱現象，導致險企難以全面了解參保企業的生產經營風險，直接影響了綠色風險的準確評估和保險產品的合理定價。（2）綠色保險市場創新活力不足目前，雖然我國的綠色保險產品體系日益豐富，但整體規模仍然較小，面臨社會參與度不高、企業投保意愿不強、保險公司投入有限等問題。社會參與度不高。首先，綠色保險市場主體培育不足，導致社會參與度不高。企業和社會公眾對低碳生產生活的認識尚顯不足，缺乏有效的激勵機制，如費率差異化，以提升綠色環保意識。此外，對個人主體的參保激勵措施不足，多數省市還停留在宣傳倡導層面，未能實質性地激發公眾參與低碳活動的積極性。其次，企業投保意愿和參保動力不強。一方面，企業對綠色保險風險分擔和主動管理功能缺乏了解，導致在選擇險種時缺乏科學分析，多從經營成本角度進行決策。另一方面，綠色保險的費率普遍較高，增加了企業成本負擔，而目前對參保企業的補助政策尚未完善，僅有部分地區實施了保費補貼試點，未能全面激發企業投保動力。最后，保險公司在綠色保險領域的投入有限。一是保險公司對“雙碳”目標下綠色保險的新需求和新風險研究不夠深入，基礎數據缺乏，導致在承保、風險評估和費率厘定方面面臨挑戰，限制了綠色保險產品的創新。二是現有的綠色保險激勵機制覆蓋范圍有限，主要集中在環責險和安責險等少數產品上。多數綠色保險產品仍處于起步階段，且面臨較高的尾部風險，盈利能力受限，導致保險公司推廣動力不足。（3）保險資金綠色和ESG投資實踐有限保險資金的長期性和穩定性與綠色及ESG投資理念高度契合，但在實踐中遭遇投資理念、投資渠道和風險管理等多重挑戰。第一，在投資理念和方法論方面，盡管《綠色保險分類指引（2023年版）》中明確了綠色投資行業分類標準，但除去綠色債券外，大部分資產例如債權計劃和信托計劃的綠色屬性仍需要保險公司自主判定，使得保險資金進行綠色投資時較為保守。第二，在投資渠道方面，我國ESG投資市場尚處于發展初期，導致ESG相關投資品種種類和差異性不足。目前除了綠色債券，其他投資品種如非標資產、公募REITs、ESG主題基金和理財產品在規模、期限、策略等方面與保險資金的投資需求仍有一定差距，亟需擴展和深化保險資金ESG投資渠道。第三，在投資風險管理方面，現階段多數保險公司暫未構建系統性的ESG投資風險管理框架和管理機制，難以在風險評估中有效融入ESG評價指標。此外，整體綠色投資信息披露不充分和綠色投資信息共享機制不完善等都制約了保險資金的綠色投資實踐。七、競爭格局我國在綠色保險發展方面政策不斷加碼，在此背景下，國內保險公司加速探索開發綠色保險產品，市場競爭者越來越多。從綠色保險保額來看，2023年我國上市保險公司綠色保險保額合計超200萬億元。其中，中國太保綠色保險保額較高，達109.2萬億元，排名第一；中國財險、中國平安綠色保險保額分別為75.5、48.9萬億元，分別排名第二、第三位。八、發展趨勢1、政策引導與支持力度持續加強隨著全球對環境保護和可持續發展的重視日益加深，我國政府已明確將綠色保險作為推動綠色經濟發展的重要工具。未來，政策引導與支持將持續加強，具體體現在以下幾個方面：首先，政府將進一步完善綠色保險相關的法律法規體系，明確綠色保險的定義、分類、監管標準等