西方國家金融監(jiān)管制度的發(fā)展綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u29107西方國家金融監(jiān)管制度的發(fā)展綜述 1219231.1西方國家金融監(jiān)管制度發(fā)展 1262041.1.1英國金融監(jiān)管制度 118021.1.2歐盟金融監(jiān)管制度 1212811.1.3美國金融監(jiān)管制度 2123891.2金融危機(jī)前后的西方國家金融監(jiān)管制度 3123351.2.1英國金融監(jiān)管制度改革 355081.2.2歐盟金融監(jiān)管制度改革 3299791.2.3美國金融監(jiān)管制度改革 31.1西方國家金融監(jiān)管制度發(fā)展1.1.1英國金融監(jiān)管制度英國作為老牌金融國家，最初沿用的是自律監(jiān)管模式，并沒有完整正式的監(jiān)管制度，出現(xiàn)問題往往是民眾自行解決。這種無人管理的運(yùn)行機(jī)制在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期一直處于制度均衡的狀態(tài)。在此期間英國國內(nèi)并未發(fā)生很大的銀行危機(jī)或金融動(dòng)蕩，直到80年代前期，英國依舊沒有對金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行法律規(guī)劃。分業(yè)監(jiān)管時(shí)期的金融機(jī)構(gòu)基本是分工明確的處理各自的經(jīng)營業(yè)務(wù)，并各自安排對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)來解決出現(xiàn)的問題與風(fēng)險(xiǎn)。這種金融業(yè)的分工合作使得英國金融監(jiān)管制度運(yùn)行得經(jīng)濟(jì)而高效，英國金融業(yè)在世界金融界中也取得了顯著的成就與地位。英國金融監(jiān)管制度真正發(fā)生變化是在20世紀(jì)80年代后。此時(shí)世界各地流行生產(chǎn)一體化和貿(mào)易國際化，使得金融業(yè)競爭激烈，自由化趨勢日益明顯。英國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度在日新月異的金融競爭手段中逐漸力不能及，長期以來的制度均衡狀態(tài)被打破，分業(yè)經(jīng)營逐漸向混業(yè)經(jīng)營過渡。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)作為第一生產(chǎn)力第一時(shí)間支持金融監(jiān)管制度的變化，同時(shí)英國當(dāng)時(shí)的制度服務(wù)需求和制度選擇集合也順應(yīng)了混業(yè)經(jīng)營的需要。與此同時(shí)，自律監(jiān)管也過渡到了法治監(jiān)管，并順利承接到統(tǒng)一監(jiān)管制度。英國整個(gè)金融監(jiān)管制度變遷成為了世界金融界的成功典范，西方各國紛紛效仿借鑒。1.1.2歐盟金融監(jiān)管制度歐洲金融監(jiān)管制度在金融危機(jī)之前是有一定的漏洞，其中漏洞在兩方面體現(xiàn)。首先，歐盟各國的成員國之間沒有良好的溝通。使金融監(jiān)管法律缺乏連接每個(gè)國家的金融監(jiān)管制度不同，有重疊性。這樣導(dǎo)致實(shí)行起來比較麻煩。其次，歐盟國家的決策步驟比較多，使得效率非常低。與經(jīng)濟(jì)一體化快速發(fā)展的要求不匹配，無法適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。以上缺陷讓歐盟始終無法建立起一套完整的金融監(jiān)管體系。現(xiàn)在歐盟主要是根據(jù)拉姆法魯西報(bào)告其提出了四種不同的監(jiān)管體系。第一層體系是由三個(gè)委員會(huì)組成，分別是歐盟理事會(huì)，歐盟議會(huì)和歐盟委員會(huì)。負(fù)責(zé)立法和最終決策權(quán)。第二層是由四個(gè)委員會(huì)組成。歐盟銀行委員會(huì)，歐盟證券委員會(huì)，歐盟保險(xiǎn)和職業(yè)年金委員會(huì)，歐盟金融集團(tuán)委員會(huì)這四家機(jī)構(gòu)組成。這四家機(jī)構(gòu)主要對精細(xì)化管理有著一定的作用。第三層由三個(gè)組織構(gòu)成。歐盟證券監(jiān)管委員會(huì)，歐盟銀行監(jiān)管委員會(huì)和歐盟保險(xiǎn)和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管委員會(huì)。主要負(fù)責(zé)中間起到相輔相成，相互協(xié)作的作用。第四層是歐盟各個(gè)成員國之間的金融監(jiān)管體系，主要負(fù)責(zé)與本國和歐盟的對接工作。1.1.3美國金融監(jiān)管制度在上世紀(jì)30年代，西方發(fā)達(dá)國家尤其是美國實(shí)行了自由監(jiān)管制度。美國以每個(gè)州的代表和亞當(dāng)斯密的理論結(jié)合起來。兩種方案相輔相成。這一時(shí)期，美國聯(lián)邦儲蓄委員會(huì)只是為了政府和商業(yè)銀行服務(wù)。其服務(wù)對象包括整個(gè)金融委員會(huì)。因此并沒有承擔(dān)起金融監(jiān)管制度的責(zé)任。實(shí)行效果不好。美國兩家銀行的建立是自由監(jiān)管時(shí)期的開始階段，是美國第一銀行和美國第二銀行。國民銀行法通過的是雙軌道制度階段，最后《聯(lián)邦儲備法》的實(shí)行，這才有了完整的金融監(jiān)管體系。上世紀(jì)末《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》開始實(shí)行標(biāo)志著這一分業(yè)經(jīng)營時(shí)代的結(jié)束。這個(gè)法案鼓勵(lì)銀行，證券和保險(xiǎn)公司之間以股份公司的方式相互融合貫通。在鼓勵(lì)金融市場相互競爭的前提下，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度。將競爭保存同時(shí)將穩(wěn)定發(fā)展相互結(jié)合，可以說這開創(chuàng)了一個(gè)新時(shí)代。20世紀(jì)30年代一直到20世紀(jì)70年代末是嚴(yán)格監(jiān)管時(shí)期。由于生產(chǎn)資料私人占有和生產(chǎn)社會(huì)化的矛盾，銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，銀行信貸政策與貨幣政策出臺成果的雙雙失敗導(dǎo)致金融市場的虛假繁榮，最終引發(fā)了一場來勢洶涌的經(jīng)濟(jì)大蕭條。這不僅是美國自身金融行業(yè)的巨大打擊，對世界經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生了難以估量的損失。直到《1933年銀行法》的頒布緩解了這場災(zāi)難的蔓延。這也是由自由監(jiān)管到政治介入的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。嚴(yán)格監(jiān)管時(shí)期后期，銀行業(yè)紛紛進(jìn)行創(chuàng)新，逐漸脫離美聯(lián)儲對金融市場的掌控，轉(zhuǎn)為市場調(diào)節(jié)。這段時(shí)期被稱為放松監(jiān)管時(shí)期，從《1980年銀行法》的頒布一直到20世紀(jì)90年代儲貸協(xié)會(huì)危機(jī)爆發(fā)為止。20世紀(jì)90年代后被稱為審慎監(jiān)管時(shí)期，儲貸協(xié)會(huì)危機(jī)的爆發(fā)成為導(dǎo)火索，加上國際競爭的愈演愈烈，放松管制已經(jīng)不再適用，金融市場急需政府的介入。1999年的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》就是如此，這一法案標(biāo)志著分業(yè)經(jīng)營時(shí)代的終結(jié)，其鼓勵(lì)商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司以控股公司的方式相互滲透，在鼓勵(lì)金融市場競爭的同時(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管，尋求競爭與穩(wěn)定、安全與效率的結(jié)合，具有劃時(shí)代的意義。1.2金融危機(jī)前后的西方國家金融監(jiān)管制度1.2.1英國金融監(jiān)管制度改革金融危機(jī)之前，英國的監(jiān)管體系由財(cái)政部和英格蘭銀行和金融服務(wù)管理局組成。自從金融危機(jī)之后，英國改變了這項(xiàng)政策。將維護(hù)金融穩(wěn)定作為重要目標(biāo)進(jìn)行金融監(jiān)制改革。20世紀(jì)初，英國的《金融服務(wù)和市場法》審核通過。這項(xiàng)法案確認(rèn)了英國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也就是金融服務(wù)監(jiān)管局。這項(xiàng)法案賦予了金融服務(wù)監(jiān)管局所有的法律權(quán)限，擁有最高行使權(quán)。這項(xiàng)法案也確立了英格蘭銀行在英國金融監(jiān)管制度的核心地位。監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融行為監(jiān)管局也由此誕生并獨(dú)立出來。負(fù)責(zé)對整個(gè)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。形成了兩種不同機(jī)構(gòu)的相互協(xié)作，共同監(jiān)管的模式。并且推出了各種金融監(jiān)管工具，建立了相匹配的制度，但是不偏向任何一方。在金融機(jī)構(gòu)和客戶之間形成了中立地位。主要是用來調(diào)解和最后裁定糾紛。1.2.2歐盟金融監(jiān)管制度改革不同于英國的金融監(jiān)管制度，歐洲其他國家進(jìn)行了金融監(jiān)管改革，建立了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。從微觀和宏觀兩方面來看，宏觀層面上，對整個(gè)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估并且監(jiān)控。能識別出宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融體系建設(shè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，并且進(jìn)行預(yù)防。在微觀層面上相互調(diào)節(jié)歐盟成員國之間不同的糾紛。讓其相互協(xié)作溝通，對歐盟成員國之間不同的意見相互協(xié)調(diào)。銀行，證券和保險(xiǎn)是整個(gè)系統(tǒng)的主角，歐盟各個(gè)成員國之間需要確保監(jiān)管制度的統(tǒng)一性。1.2.3美國金融監(jiān)管制度改革由于長期以來美國金融監(jiān)管機(jī)制管控過松，加上其金融監(jiān)管制度存在的漏洞，次貸危機(jī)不可避免，隨之而來的就是世界熟知的金融危機(jī)。除去導(dǎo)致爆發(fā)的種種制度缺陷，其根本原因還是美國資本主義的過度追求產(chǎn)生了供求失衡，可以說這是一場必然的資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)。次貸危機(jī)的爆發(fā)加上隨后的金融危機(jī)給美國和全世界都帶來了不小的經(jīng)濟(jì)沖擊，各國經(jīng)濟(jì)都陷入了或多或少的低迷狀態(tài)。金融危機(jī)之前，美國對金融監(jiān)管體系的模式還存在一定的爭議。在金融危機(jī)過后，美國對金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革，通過了《多德—弗蘭克法案》，該法案的實(shí)行對金融監(jiān)管體系的貢獻(xiàn)巨大。不僅確立了美國聯(lián)邦儲蓄局在金融領(lǐng)域的定員，還將政府系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)納入管理層。為了避免重復(fù)監(jiān)管，調(diào)整金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限。擴(kuò)大國際監(jiān)管之間的合作。推動(dòng)國際銀行等一些資本監(jiān)管的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并且將各種銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一體化，加強(qiáng)對跨國銀行的監(jiān)管，防止有一些漏洞的出現(xiàn)。這個(gè)法案對于金融監(jiān)管體系改革有著重大的推進(jìn)。在2010年，美國總統(tǒng)奧巴