基金從業(yè)-私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-第三節(jié)掛牌轉(zhuǎn)讓退出1.【單項選擇題】（）又稱新三板。A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.滬深交易所C.中國登記結(jié)算公司D.中國證券業(yè)協(xié)會正確答案：（江南博哥）A參考解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡稱全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，通常稱為新三板。2.【單項選擇題】下列關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的說法正確的是（）A.主要采用兩種委托方式，即定價委托和成交確認委托B.為掛牌公司提供相對專業(yè)和公允的估值服務(wù)和報價服務(wù)C.為掛牌公司引入外部投資者、申請銀行貸款、進行股權(quán)質(zhì)押融資等提供重要的定價參考D.有助于提高投融資效率，為掛牌公司融資、并購等創(chuàng)造更為便利的條件正確答案：A參考解析：BCD項，是做市轉(zhuǎn)讓退出方式的內(nèi)容；協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用兩種委托方式，即定價委托和成交確認委托。定價委托是指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價格和數(shù)量，但沒有確定的交易對手方，交易信息將公開顯示于交易大盤中。成交確認委托是指買賣雙方達成成交協(xié)議，委托主辦券商向指定對手方發(fā)出確認成交的指令。3.【單項選擇題】我國主要場外交易市場包括________和_________。()A.全國性股權(quán)交易市場；區(qū)域性股權(quán)交易市場B.全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)；新三板C.流通股股轉(zhuǎn)系統(tǒng)；非流通股股轉(zhuǎn)系統(tǒng)D.掛牌轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；協(xié)議轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正確答案：A參考解析：目前，我國場外市場包括全國性股權(quán)交易市場與區(qū)域性股權(quán)交易市場。4.【單項選擇題】下列不屬于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的成交方式是()。A.定價委托成交B.點擊成交C.互報成交確認申報D.收盤自動匹配成交正確答案：A參考解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：點擊成交、互報成交確認申報、收盤自動匹配成交。5.【單項選擇題】（??）是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司為其運營管理機構(gòu)。A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.區(qū)域性股權(quán)交易市場C.中小板D.主板正確答案：A參考解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，俗稱“新三板”)，是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司(以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司)為其運營管理機構(gòu)。6.【單項選擇題】（??）是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場。A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.區(qū)域性股權(quán)交易市場C.中小板D.主板正確答案：B參考解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場(俗稱“四板”)是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。7.【單項選擇題】股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌需滿足依法設(shè)立且存續(xù)滿（??）年。A.2B.3C.4D.5正確答案：A參考解析：股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當符合下列條件：1．依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算；2．業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；3．公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；4．股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5．主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6．全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。8.【單項選擇題】全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中（??）的主要工作是選聘中介機構(gòu)，配合中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查，選定改制基準日、整體變更為股份公司。A.決策改制階段B.材料制作階段C.反饋審核階段D.登記掛牌階段正確答案：A參考解析：決策改制階段的主要工作是選聘中介機構(gòu)，配合中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查，選定改制基準日、整體變更為股份公司。這一階段最為關(guān)鍵的工作是股改，主要包括以下步驟：召開股東會并作出同意改制的決議；名稱預(yù)先核準；出具改制審計報告；出具改制評估報告；律師審查重大法律事項；召開股東會并形成確定股改內(nèi)容的股東會決議；簽署發(fā)起人協(xié)議；驗資機構(gòu)驗資并出具驗資報告；召開股份公司創(chuàng)立大會；召開第一屆董事會第一次會議；召開第一屆監(jiān)事會第一次會議；辦理股份公司設(shè)立手續(xù)。9.【單項選擇題】反饋審核階段的主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進行反饋。其工作流程不包括（??）。A.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接收材料B.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查反饋C.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具審查意見D.分配股票代碼正確答案：D參考解析：反饋審核階段的主要工作是配合全圍股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進行反饋。反饋審查的工作流程如下：(1)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接收材料(2)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查反饋(3)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具審查意見10.【單項選擇題】收盤自動匹配成交是指在每個收盤日（??）將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。A.14：00B.15：00C.15：30D.16：00正確答案：B參考解析：點擊成交是完成定價委托。互報成交確認申報是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤自動匹配成交是在每個收盤日15：00將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。11.【單項選擇題】（??）是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。A.點擊成交B.收盤自動匹配成交C.互報成交確認申報D.定價委托正確答案：C參考解析：互報成交確認申報是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤自動匹配成交是在每個收盤日15：00將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。12.【單項選擇題】目前，我國場外市場包括全國性股權(quán)交易市場與區(qū)域性股權(quán)交易市場，下列說法中正確的是（??）。Ⅰ．全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)Ⅱ．全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式Ⅲ．全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持具有積極作用Ⅳ．區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，俗稱“新三板”)，是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司(以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司)為其運營管理機構(gòu)。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)；發(fā)揮著主板和創(chuàng)業(yè)板的“孵化器”和“蓄水池”的作用，為企業(yè)提供前期融資、估值、股權(quán)流動以及企業(yè)展示的平臺，是我國多層次資本市場的重要組成部分。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式。區(qū)域性股權(quán)交易市場(俗稱“四板”)是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。13.【單項選擇題】關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下說法正確的是（??）。A.股東所有制性質(zhì)只能是民營和國有，不限于高新技術(shù)企業(yè)B.股東所有制性質(zhì)可以包括民營、國有、外資，不限于高新技術(shù)企業(yè)C.股東所有制性質(zhì)只能是民營和國有，且必須為高新技術(shù)企業(yè)D.股東所有制性質(zhì)可以包括民營、國有、外資，且必須為高新技術(shù)企業(yè)正確答案：B參考解析：股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)。14.【單項選擇題】下列不屬于新三板交易機制的是（??）。Ⅰ委托驅(qū)動制度Ⅱ大宗交易Ⅲ協(xié)議轉(zhuǎn)讓Ⅳ做市轉(zhuǎn)讓A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準的其他轉(zhuǎn)讓方式。Ⅰ、Ⅱ兩項均屬于已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機制。15.【單項選擇題】全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取的協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交方式不包括（??）。A.點擊成交B.互報成交確認申報C.強制成交D.收盤自動匹配成交正確答案：C參考解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：①點擊成交，即定價委托，指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價格和數(shù)量，但沒有確定的交易對手方，交易信息將公開顯示于交易大盤中；②互報成交確認申報，是老股東常用的方式，雙方通過約定價格、數(shù)量和約定號，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易；③收盤自動匹配成交，是指在每個收盤日15：00將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。16.【單項選擇題】下列關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本流程的說法中錯誤的是（??）。A.決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是股改B.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為決策改制階段、材料制作階段、登記掛牌階段C.主辦券商內(nèi)核屬于材料制作階段的工作內(nèi)容D.登記掛牌階段的工作由券商協(xié)同企業(yè)完成正確答