上市銀行智慧供應鏈金融服務分析目錄TOC\o"1-2"\h\u23863上市銀行智慧供應鏈金融服務分析 031934關鍵詞：供應鏈金融；產業；科技；上市銀行 0195061引言 0316592上市銀行智慧供應鏈金融模式 1235402.1數字化模式 1221262.2產業科技模式 278532.3場景耕耘模式 3168603推動智慧供應鏈金融發展的對策建議 4152913.1產業生態化是促進供應鏈金融有效發展的基礎環境 4241373.2金融機構亟待加強產業研究能力和市場服務能力 4222183.3各界協同構建供應鏈金融發展的產業環境和社會環境 523225參考文獻 5摘要：智慧供應鏈金融是產業、技術和金融的結合，三者缺一不可：產業是基礎，技術是手段，金融是紐帶。基于產業和技術協同的供應鏈金融得到了廣泛的實踐，形成了全科技、全產業、全場景的發展模式。同時，以產業平臺為主導的供應鏈金融也起到了引領和推動作用。目前，智慧供應鏈的財務模式仍在探索和實踐中，產業鏈的控制能力有限，缺乏成熟的合作機制。基于此，本文提出從產業集群、金融服務和政策支持三個層面進行優化和完善。關鍵詞：供應鏈金融；產業；科技；上市銀行1引言供應鏈金融是基于供應鏈管理活動，在供應鏈運作過程中利用對供應鏈“四流”的整體考量，融資組織者通過專門的融資設計為資金需求方提供的一系列綜合性金融服務；供應鏈金融是疏導金融資源、激活產業鏈條的基礎性金融工具，對推動產業發展，促進產業升級具有重要作用。通過發展供應鏈金融業務，加大對核心企業投入與提供服務，結合貿易背景真實性、中小企業應收賬款和存貨等審查，可有效化解中小企業融資難問題。從更加宏觀的層面看，供應鏈金融作為支持國內國際雙循環的經濟血脈，對供給側各環節的技術創新、資本-產出比、人力資本等要素起著樞紐作用。近幾年來，供應鏈金融不斷被提升到新的高度，一系列文件鼓勵上市銀行、供應鏈核心企業等建立供應鏈金融服務平臺，為供應鏈上下游小微企業提供高效便捷的融資渠道。從發展歷程上看，國內供應鏈金融經過了1.0、2.0、3.0階段，當前已進入智慧化的4.0階段，即智慧供應鏈金融階段。不過，從由銀行主導的1.0時期到由核心企業主導的2.0時期，再到平臺化的3.0時期，國內金融機構供應鏈金融發展始終是“雷聲大、雨點小”，供應鏈金融發展明顯不足。隨著不斷發展，供應鏈金融參與者（如產業主體本身、第三方科技平臺等）開始逐步將視線轉移到產業鏈本身，并聯合金融機構開始研究和探索基于產業集群的全鏈式供應鏈金融，以試圖解決傳統供應鏈金融發展中的各類問題，真正解決小微企業融資難、融資貴的世界性難題，智慧型供應鏈金融應運而生。2上市銀行智慧供應鏈金融模式盡管當前國內上市銀行供應鏈金融發展的成效不及部分產業平臺，但基于其自身的牌照優勢、客戶基礎和金融服務能力，完全能夠實現后來居上，并成為市場的主導者。在智慧供應鏈金融的實踐過程中，上市銀行表現出了強勁的動力和能力，開發了一些頗具成效的應用模式。就目前來說，上市銀行供應鏈金融可以基本劃分為兩大類：一類是傳統供應鏈金融的線上化、科技化，主要包括上游的應收賬款質押、保理等模式，下游的預付款融資、倉單質押、存貨質押等模式；另一類則是基于產業基礎和科技支撐的智慧模式，即深入到產業鏈當中打通全鏈的綜合服務模式。特別是近年來隨著互聯網信息技術的飛速更新發展，基于大數據、云計算、區塊鏈等技術的科技化、數字化、智能化供應鏈金融模式推陳出新，如中國農業銀行的“惠農e通”平臺模式、浙商銀行的“浙+牛”乳業鏈平臺模式等。2.1數字化模式數字化模式即以數字化轉型為依托，以場景、行業和產業為陣地，互聯網為主渠道、線下和遠程渠道協同的全渠道發展格局，打造全系智慧供應鏈發展平臺。具體來說，一是圍繞數據資產建立金融生態，將場景從C端擴大延伸至G端、B端，并實現逆向傳導，如招商銀行的“付款代理”“C+智慧票據池”“B2B平臺票據池”等供應鏈金融4.0系列產品、華夏銀行的供應鏈融資2.0、青島銀行的歐亞班列供應鏈金融業務、恒豐銀行的“恒融E”智慧供應鏈金融產品等；二是打造以APP端為主的“云銀行”，實現供應鏈融資移動化、便捷化，如中國工商銀行的“e-ICBC”線上銀行體系；三是以開發平臺、共建平臺、嵌入第三方應用等模式建設“X+金融”場景云，推動開放銀行建設，提供云端供應鏈融資服務，如中國農業銀行的“政務場景貸”。數字化模式多以大型國有銀行和股份制上市銀行為主，這類銀行基于其自身的資金優勢、技術優勢、人才優勢、網點優勢和客群分布優勢，在與金融科技機構的競爭中實現了后來居上（如圖1所示）。總的來說，全科技化的供應鏈金融建立在上市銀行強大的科技平臺基礎上，供應鏈融資作為其服務項目中的一個重要環節，具備了可復制、可移植功能，因此具有較強的轉型能力，市場競爭力突出。圖1中國建設銀行數字化轉型戰略2.2產業科技模式產業科技模式即扎根行業，建設“一鏈一場景”，圍繞產、供、銷環節開展鏈式金融服務，并不斷在縱向和橫向上進行拓展延伸，由點及面挖掘潛在融資需求。不同于上述全科技化的發展模式，行業發展型主要基于自身對行業的認知和理解，將原本線下貿易融資搬到線上，實現在線高效率、低成本鏈式融資。這類模式主要有兩種形式，一是基于全國網點優勢和展業積累，與產業內行業龍頭合作，聯手打造產融平臺，如浙商銀行的“浙+牛”乳業鏈平臺便是如此，企銀雙方“共選客戶、共商標準、共投融資、共管業務、共擔風險”，上游盤活牧場應收奶款和解決牧場建設融資需求，下游解決經銷商采購融資痛點。從2021年1月份首筆業務落地開始，截止到2021年一季度末，浙商銀行與蒙牛集團為上下游客戶融資突破10億元，累計為261戶上下游企業提供結算服務支持。又比如，日照銀行聯合日照港集團、無錫感知集團、日照大宗商品交易中心共同推出“新常態下動產質押融資業務解決方案”，借助物聯網新技術，通過“控單、控貨、控資金、控風險”的業務模式，解決貿易融資過程中銀企信息不對稱問題，破解貿易企業融資難題。截至2020年12月初，日照銀行已通過線上供應鏈金融平臺幫助300余家核心企業小微供應商實現融資約1.9億元。二是依托區域產業發展優勢，定點、定向提供供應鏈金融服務，這類模式主要存在于新生的民營銀行當中，如武漢眾邦銀行、湖南三湘銀行、安徽亳州藥都農商銀行等便是如此。2021年以來，武漢眾邦銀行通過布局綠色農業產融生態，將成熟的產業供應鏈發展經驗移植到鄉村，以“鄉村振興貸”產品為抓手，對湖北省境內的潛江小龍蝦（以“農鏈貸”產品為主）、隨州香菇、湖北楚茶等特色農業產業鏈開展定向供應鏈金融服務，促進了當地區域經濟的發展（見圖2）。圖3京東產業鏈金融模式2.3場景耕耘模式場景耕耘模式即耕耘各類供應鏈場景，依托平臺背景數據資源優勢，借助大數據、區塊鏈等技術實現智能化風控，提供“短鏈”供應鏈融資服務。這類模式有兩個最典型的特點：一是具有濃厚的互聯網基因，對大數據、人工智能、物聯網等技術應用經驗十分成熟，并具有行業引領的特性；二是植根于自身的產業背景，掌握了海量數據資源，能夠運用大數據技術實現智能化風控。這類模式最典型的代表如網商銀行，作為第一批互聯網銀行之一，網商銀行在拓展小微供應鏈金融業務方面形成了自己獨特的優勢，所推出的“網商貸-掃碼訂貨貸”便是網商銀行基于品牌商與經銷商的采購關系，透過所沉淀的海量數據，為經銷商提供的操作便捷、利率更低、定向支付用于采購的融資產品。3推動智慧供應鏈金融發展的對策建議綜上分析，供應鏈金融一方面能夠解決小微企業融資難、融資貴的困境，為促進我國經濟發展提供重要支持，另一方面也是產業機構盤活資產、優化資源配置，促進產業鏈擴容的重要力量，同時也是金融機構踐行服務實體經濟發展，并通過服務“長尾客戶”實現規模收益的重要載體。現階段，基于產業和科技協同發展的供應鏈金融得到積極探索，但仍有一些問題亟待解決。從當前及未來一段時間看，產業、金融機構和政府相關部門等主體分別需要從產業集群、金融服務、政策支撐等維度進行優化改善，具體措施建議如下：3.1產業生態化是促進供應鏈金融有效發展的基礎環境供應鏈金融從產業中來、到產業中去，脫離產業集群的供應鏈金融有如“無源之水、無本之木”。因此，供應鏈金融參與者應具有產業鏈思維，以產業互聯網為基礎重構產業生態，立足產業發展場景，以業務的價值為導向，搭建數字化平臺、構筑生態圈，將上下游供應鏈納入數字化管理平臺，打造接口開放化，提升交付能力，切實解決核心企業以及核心企業上下游長尾小微的融資難題，從而實現生態共贏。3.2金融機構亟待加強產業研究能力和市場服務能力隨著產業化供應鏈金融的快速發展，上市銀行依賴過往傳統融資模式生存的空間愈發狹小，必須走進市場，融入產業，強化服務。為此，金融機構尤其是上市銀行應不斷加強產業研究能力，由“以我為中心”向“以市場為中心”轉變，建設服務型銀行。一方面培育復合型人才，尤其是科技方面的人才，提高銀行的科技水平；另一方面通過優化上市銀行內部治理結構，增強銀行的機動性、靈活性和敏捷性。3.3各界協同構建供應鏈金融發展的產業環境和社會環境供應鏈金融作為一種鏈式金融服務，必然會將包括產業、金融機構、政府等在內的社會各界主體納入其中，脫離任何一個環節都無法成功推行。一是要加強政策支持，打通各個機構之間的數據壁壘和信息壁壘，為供應鏈金融發展提供更多數據支撐，但同時也要做好數據保護、數據治理等方面的工作；二是要強化政策支撐，推動產業集群發展，逐步建立地方特色產業集群，營造良好的產業發展環境；三是要創新供應鏈金融發展模式，建立聯合風險擔保機制。參考文獻宋華,楊璇.供應鏈金融風險來源與系統化管理：一個整合性框架［J］.中國人民大學學報,2018,32（04）:119-128.鄭竑.供應鏈金融視角下產業集群融資機制研究——以福建省為例［J］.福建金融,2020（12）:31-38.賈漢星,郭文波.雙循環新發展格局下供應鏈金融信用傳導機制分析與對策——基于核心企業結構洞視角［J］.首都師范大學學報（社會科學版）,2021（05）:160-168.薛小飛,王會亮.區塊鏈技術驅動下供應鏈金融未來發展研究［J］.科技廣場,2020（04）:86-96.薛小飛.商業銀行視角下供應鏈金融風險來源與綜合性管理架構思考［J］.海南金融,2020（08）:64-70+7