本報告依據中國資產評估準則編制銀信評報字（2024）第B00291號（共1冊第1冊）2024年10月9日 一、委托人、被評估單位和其他資產評估報告使用人概況 二、關于經濟行為的說明 三、評估對象和評估范圍 四、價值類型 五、評估基準日 六、評估依據 七、評估方法的介紹及選擇 八、評估程序實施過程和情況 九、評估假設 十、評估結論 十一、特別事項說明 十二、資產評估報告使用限制說明 十三、資產評估報告日 十四、資產評估專業人員簽名和資產評估機構印章 -1-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協會發布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定及本資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規定使用資產評估報告的，本資產評估機構及資產評估師不承擔責任。本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確理解評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。三、本資產評估機構及資產評估師遵守法律、行政法規和資產評估準則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。四、評估對象涉及的資產、負債清單及盈利預測數據由委托人及被評估單位申報并經其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負責。五、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系；與相關當事人沒有現存或者預期的利益關系，對相關當事人不存在偏見。六、資產評估師已經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調查；已經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗，對已經發現的問題進行了如實披露，并且已提請委托人及其他相關當事人完善產權以滿足出具資產評估報告的要求。七、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@銀信評報字（2024）第B00291號 一、項目名稱：河南中乎實業股份有限公司擬股權收購所涉及的河南中乎鋁業有限公司股東全部權益價值資產評估項目 的河南中乎鋁業有限公司24%股權，需對該經濟行為所涉及的河南中乎鋁業有限公司的股東全部權益價值進行評估，并提供價值參考依據。截至評估基準日，被評估單位母公司所有者權益賬面價值369，353.22萬元。合并報表歸屬于母公司所有者權益賬面價值555，302.15萬元。在本報告所列假設和前提條件下，采用收益法評估，股東全部權益價值評估值為580,530.00萬元（大寫人民幣伍拾捌億零伍后叁拾萬本項目涉及特別事項說明，詳見本評估報告正文第十一項“特別事項說明”。本評估結論僅對河南中乎實業股份有限公司擬股權收購之經濟行為有效。并僅在評估報-2-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告-3-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@告載明的評估基準日成立。資產評估結論使用有效期自評估基準日起一年內（即2024年6月30日至2025年6月29日）有效。當評估基準日后的委估資產狀況和外部市場出現重大變化，致使原評估結論失效時，評估報告使用者應重新委托評估。統一類定統一類定地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@銀信評報字（2024）第B00291號銀信資產評估有限公司接受貴公司委托，根據有關法律、法規和資產評估準則，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用收益法、市場法，按照必要的評估程序，對貴公司擬股權收購之經濟行為所涉及的河南中乎鋁業有限公司股東全部權益價值在2024年6月30日的市場價值進行了評估。現將資產評估情況報告如下： 注冊號/名稱河南中乎實業股份有限公司其他股份有限公司(上市)表人馬文超注冊資本成立1997年01月28日住所鞏義市新華路31號自1997年01月28日一般項目：有色金屬壓延加工；金屬材料銷售；常用有色金屬冶煉；煤炭及制品銷售；非居住房地產租賃；土地使用權租賃；機械設備租賃；貨物進出口；技術進出口（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）國家法律、法規規定的其他資產評估報告使用人。社會信用代碼名稱河南中乎鋁業有限公司型型其他有限責任公司代表人罩海案-4-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告實繳金實繳金地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@注冊資本2000萬人民幣2014年03月18日住所鞏義市站街鎮東嶺豫聯工業園區2014年03月18日2044年03月17日電解鋁的生產、銷售;從事貨物和技術進出口業務(國家法律法規規定應經審批方可經營或禁止進出口的貨物和技術除外)河南中乎鋁業有限公司位于鞏義市站街鎮東嶺豫聯工業園區，是一家主營電解鋁的生產、銷售的企業。2014年3月，河南中乎實業股份有限公司以所屬電解鋁經營性凈資產出資設立全資子公司中乎鋁業，注冊資本1，020萬元；同月，河南豫聯能源集團有限責任公司以現金方式對中乎鋁業增加注冊資本980萬元。增資完成后，中乎鋁業注冊資本由1，020萬元變更為2，000萬元，其中：河南中乎實業股份有限公司出資1，020萬元，占中乎鋁業注冊資本的51%；河南豫聯能源集團有限責任公司出資980萬元，占中乎鋁業注冊資本的49%。成立時金額單位：人民幣萬元 股東 額河南中乎實業股份有限公司51%51%河南豫聯能源集團有限責任公司98049%98049%合計100%100%2023年12月，河南中乎實業股份有限公司收購了河南豫聯能源集團有限責任公司所持的被評估單位25%股權，股權變更后，截至評估報告日，被評估單位股權結構如下：金額單位：人民幣萬元序號 姓名或名稱1河南中乎實業股份有限公司76%2河南豫聯能源集團有限責任公司480.0024%合計100%被評估單位（合并口徑）歷史年度及評估基準日資產負債狀況見下表：金額單位：人民幣元2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日資產合計負債合計所有者權益合計歸屬于母公司所有者權益合計少數股東權益-5-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告-6-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@被評估單位（合并口徑）歷史年度及評估基準日當期經營狀況見下表：金額單位：人民幣元2021年2022年2023年2024年1-6月一、營業收入減：營業成本稅金及附加61,840,962.9944,275,884.8453,199,855.6421,803,993.88銷售費用234,936.10668,360.86359,038.47572,858.56管理費用78,012,285.8167,940,659.8450,929,587.0624,438,492.27研發費用202,644,860.6265,260,193.24財務費用75,389,292.8867,366,787.3952,946,877.1621,070,805.73加：其他收益3,918,830.72投資收益235,508,176.5384,324,841.31229,968,425.7340,687,953.95公允價值變動收益-1,281,500.002,366,925.00信用減值損失23,195,498.013,722,573.82-322,975.71資產減值損失-8,067,846.32-2,483,591.62-73,777.56資產處置收益-11,253.1021,683.64二、營業利潤418,313,932.92加：營業外收入7,315,211.802,246,596.498,750,045.95657,148.32減：營業外支出6,185,622.771,532,065.15三、利潤總額417,439,016.09減：所得稅費用86,448,012.5883,243,833.6659,718,699.24四、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤少數股東損益267,292,944.7949,780,151.83被評估單位（母公司）歷史年度及評估基準日資產負債狀況見下表：金額單位：人民幣元2021年12月312022年12月31日2023年12月312024年6月30資產合計負債合計96,148,153.2682,840,472.18所有者權益合計被評估單位（母公司）歷史年度及評估基準日當期經營狀況見下表：金額單位：人民幣元2021年2022年2023年2024年1-6月一、營業收入減：營業成本稅金及附加27,302,717.3623,653,744.66-7-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@銷售費用管理費用42,212,656.8635,621,888.7224,301,588.19研發費用39,216,323.687,889,822.33財務費用383,281.1122,752.7010,271.02加：其他收益42,651.273,841,594.64825,162.1535,956.00投資收益235,484,784.3544,705,183.75公允價值變動收益-1,281,500.002,366,925.00信用減值損失-6,827,265.7823,507,634.04-19,231.00625.00資產減值損失-8,067,846.32-4,960,994.79-2,271,144.59資產處置收益二、營業利潤278,732,234.22452,537,033.58215,552,737.14加：營業外收入5,950,844.851,663,761.705,281,597.92329,762.31減：營業外支出167,091.095,300,746.299,353,834.9367,599.13三、利潤總額275,095,249.63448,464,796.57215,814,900.32減：所得稅費用25,470,315.43四、凈利潤275,095,249.63485,188,598.89被評估單位2021年、2022年財務數據摘自北京興華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的標準無保留意見的《審計報告》（[2023]京會興審字第02000264號2023年及2024年1-6月財務數據摘自北京興華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的標準無保留意見的《審被評估單位于評估基準日主要稅種和稅率如下所示：稅種稅計稅依據稅率增值稅按應稅銷售收入計算銷項稅，并扣除當期允許抵扣的進項稅額后的差額計繳增值稅9%、13%城市維護建設稅實繳增值稅5%、7%教育費附加實繳增值稅3%地方教育附加實繳增值稅2%企業所得稅應納稅所得額25%、15%中乎鋁業子公司廣元市林豐鋁電有限公司、參股公司廣元中乎高精鋁材有限公司于2022年11月2日取得高新技術企業證書，從2022年1月1日至2024年12月31日期間享受高新技術企業15%企業所得稅優惠稅率。河南中乎鋁業有限公司成立于2014年3月18日，注冊地位于鞏義市站街鎮東嶺豫聯工-8-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@業園區，經營范圍包括電解鋁的生產、銷售；從事貨物和技術進出口業務（國家法律法規規定應經審批方可經營或禁止進出口的貨物和技術除外）。中乎鋁業有2家控股子公司鞏義市匯豐再生資源有限公司（以下簡稱鞏義匯豐）和林州市林豐鋁電有限責任公司（以下簡稱林州林豐1家參股公司廣元中乎高精鋁材有限公司（以下簡稱廣元高精2家二級控股子公司廣元市林豐鋁材有限公司（廣元林豐鋁材）、廣元市林豐鋁電有限公司（廣元林豐鋁電）及3家二級參股子公司大唐林州熱電有限責任公司、林州市順豐農林科技有限公司、四川星嬰鋁業科技開發有限公司。委托人擬收購被評估單位股權。 河南中乎實業股份有限公司擬收購河南豫聯能源集團有限責任公司持有的河南中乎鋁業有限公司24%股權，需對所涉及的河南中乎鋁業有限公司股東全部權益價值進行評估，為其經濟行為提供價值參考。 本次資產評估的對象是河南中乎鋁業有限公司截止評估基準日的股東全部權益價值。評估范圍是河南中乎鋁業有限公司截止評估基準日經審計的全部資產和負債。金額單位：人民幣元流動資產賬面價值：其中：存貨賬面價值：非流動資產賬面價值：其中：長期股權投資賬面價值：固定資產賬面價值：在建工程賬面價值：無形資產賬面價值遞延所得稅資產資產合計賬面價值：流動負債賬面價值：非流動負債賬面價值：負債合計賬面價值：凈資產賬面價值：上述資產、負債摘自北京興華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的標準無保留意見的-9-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告資數量（項）凈原值點銀信資產評估有限公司資數量（項）凈原值點地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@《審計報告》（[2024]京會興審字第00060002號）。存放地點 原材料23,121,120.2723,121,120.27倉庫、車間內賬實相符在產品（自制半成品）倉庫、車間內賬實相符合計（二）長期股權投資被投資單位名稱投鞏義市匯豐再生資源有限公司2023年1月60%林州市林豐鋁電有限責任公司2014年3月70%262,675,649.24廣元中乎高精鋁材有限公司2019年9月32.56%合計（三）固定資產如下： 固定資產-房屋建筑物36正常使用固定資產-構筑物及其他輔助設施131正常使用固定資產-機器設備584正常使用固定資產-車輛20正常使用固定資產-電子設備及其他62正常使用合計833上述部分房屋建（構）筑物、設備有抵押，具體見下文“擔保、抵質押、融資租賃及其截至評估基準日，河南中乎鋁業有限公司申報的房屋建（構）筑物均位于豫聯工業園區內，部分未辦證，由于歷史原因，已辦理《房屋所有權證》的房屋證載權利人均為控股股東河南中乎實業股份有限公司，房產證未更新。目賬面賬面 現在建工程37,815,481.89賬實相符（五）土地使用權土地權證號土地位土地面積證載權利人第01555號站街東嶺2004年10月27日2054年8月18日352,171.0035,299,861.17中乎實業-10-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@土地權證號所在位置位置土地面積證載權利人第01556號站街東嶺2004年10月27日2054年8月18日中乎實業第01557號站街東嶺2004年10月27日2052年12月30日中乎實業第01558號站街東嶺2004年10月27日2052年12月30日中乎實業第01599號站街鎮東嶺2005年4月1日2054年10月11日中乎實業第01608號站街鎮東嶺2005年6月10日2054年10月11日中乎實業第01609號站街鎮東嶺魯村2005年6月10日2054年10月11日中乎實業合計上述部分土地已被抵押，具體見下文“擔保、抵質押、融資租賃及其他事項”。截至評估基準日，河南中乎鋁業有限公司申報的土地使用權均位于豫聯工業園區內，已辦理《土地使用權證》的土地證載權利人均為河南中乎實業股份有限公司。（六）賬外無形資產中乎鋁業賬面未記錄的無形資產為38項專利資產，具體情況見下表：序號專利類型態授權公告日1發明專利202010648029.6電解槽車間用高空自動加料裝置中乎鋁業已授權2實用新型202222526818.x一種天車下料收塵裝置中乎鋁業已授權3實用新型202222527832.1一種除塵器過濾袋檢查裝置中乎鋁業已授權4實用新型202220491229.x一種陽極導桿在線清理系統中乎鋁業已授權5實用新型202220491374.8一種中頻爐加鐵小車中乎鋁業已授權6實用新型202220491369.7一種鋁電解用陽極鋼爪焊接定位裝置中乎鋁業已授權7實用新型202220491264.1一種電解槽大修輔助裝置中乎鋁業已授權8實用新型202220491406.4一種閥門更換裝置中乎鋁業已授權9實用新型202220491408.3一種電解槽吸附物清理工具中乎鋁業已授權10實用新型202220491407.9一種斗式提升機從動輪漏料密封裝置中乎鋁業已授權11實用新型202220491236.x一種物料運輸車頂部護欄安裝輔助裝置中乎鋁業已授權12發明專利202011434208.6鋁電解槽水平母線修復裝置及施工方法中乎鋁業已授權-11-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@序號專利類型態授權公告日13實用新型202022947954.7氧化鋁沉渣裝置中乎鋁業已授權14實用新型202022937918.2空壓機油氣分離器局部清潔裝置中乎鋁業已授權15實用新型202022947955.1鋁導桿焊接施工平臺中乎鋁業已授權16實用新型202022947966.x用于打殼機作業的自動潤滑裝置中乎鋁業已授權17實用新型202022937910.6鋁電解槽側部塊防上拱裝置中乎鋁業已授權18實用新型202022937917.8鋁導桿表層清潔裝置中乎鋁業已授權19實用新型202022937922.9鋁導桿旋轉焊接定位裝置中乎鋁業已授權20實用新型202022947967.4變壓器接地線整理收納裝置中乎鋁業已授權21實用新型202022937923.3固體粉碎料運輸車用卸料管定位裝置中乎鋁業已授權22實用新型202022937916.3輪胎拆卸裝置中乎鋁業已授權23實用新型202022107200.0電解鋁殘極冷卻煙氣高效收集裝置中乎鋁業已授權24實用新型202021933551.0整流柜不停電吹風除塵裝置中乎鋁業已授權25實用新型202021314453.9氧化鋁顆粒篩分系統中乎鋁業已授權26實用新型202021459849.2用于固體粉碎料運輸車打料管尾端的定位裝置中乎鋁業已授權27實用新型202021459856.2電解槽打殼錘頭防結包裝置中乎鋁業已授權28實用新型202021464598.7拖車車輪檢修用拆裝輔助工具中乎鋁業已授權29實用新型202021315610.8便于焊接的消磁組件中乎鋁業已授權30實用新型202021314457.7電解槽停風應急裝置中乎鋁業已授權31發明專利202310098326.1一種用于炭素檢測的樣品制作裝置及施工方法中乎鋁業實質審查32發明專利202211166066.9一種電子萬能試驗機防塵裝置及安裝方法中乎鋁業實質審查33發明專利202211165162.1一種陽極鋼爪在線清理、分揀一體式設備及施工方法中乎鋁業實質審查34發明專利202310888975.1一種電解槽導桿孔密封裝置及施工方法中乎鋁業實質審查地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@序號專利類型態授權公告日35發明專利202310888976.6一種電解鋁嵌銅方鋼結構及施工方法中乎鋁業實質審查36發明專利202311012388.2一種高導電均流型鋼爪結構及施工方法中乎鋁業實質審查37發明專利202311614804.6一種高導電節能鋼爪及施工方法中乎鋁業實質審查38發明專利202010648036.6鋁電解質殘陽極在線清理系統中乎鋁業實質審查以上專利已全部應用于電解鋁的生產過程中且均已產業化。（七）擔保、抵質押、融資租賃及其他事項中乎鋁業及其子公司擔保、抵質押、融資租賃情況如下表：分類借款方貸款單位本金(元)擔保人長期借款中乎實業中國光大銀行股份有限公司鄭州豐產路支行豫聯集團、中乎鋁業中乎鋁業部分設備長期借款中乎實業中國進出口銀行豫聯集團中乎鋁業部分設備長期借款中乎實業中國進出口銀行中乎鋁業部分設備長期借款林州林豐中國銀行安陽分行中乎實業林州林豐房屋、土地等長期借款林州林豐林州農商行林州林豐土地使用權長期借款中乎實業中國銀行股份有限公司鄭州高新技術開發區支行豫聯集團中乎鋁業土地使用權長期借款中乎實業中國農業銀行股份有限公司鞏義市支行金豐煤業中乎鋁業土地使用權短期借款廣元林豐鋁電中國郵政儲蓄銀行股份有限公司廣元市利州區支行廣元林豐鋁電土地使用權長期應付款中乎實業中國中信金融資產管理股份有限公司北京市分公司豫聯集團中乎鋁業部分設備長期應付款林州林豐湖州融匯嘉恒融資租賃有限公司中乎實業、豫聯集團廣元林豐鋁電部分設備長期應付款林州林豐華融金融租賃股份有限公司中乎實業、豫聯集團廣元林豐鋁電部分設備長期應付款林州林豐華融天澤投資有限公司中乎實業廣元林豐鋁電部分設備長期應付款安陽高晶四川金石租賃有限責任公司中乎實業廣元林豐鋁電部分設備長期應付款廣元高精中航國際融資租賃有限公司中乎實業林豐鋁電持有廣元林豐鋁電19000萬股權長期應付款廣元林豐鋁電中航租賃有限公司中乎實業廣元林豐鋁電部分設備合計--中乎鋁業對外擔保明細如下： -12-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告-13-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@序號擔保方被擔保方擔保余額借款銀行1河南中乎鋁業有限公司河南中乎實業股份有限公司中國光大銀行股份有限公司鄭州豐產路支行2林州市林豐鋁電有限責任公司河南中乎實業股份有限公司華融金融租賃股份有限公司3河南中乎實業股份有限公司、四川中乎科技發展有限公司、廣元市林豐鋁電有限公司廣元中乎高精鋁材有限公司浙江民泰商業銀行股份有限公司廣元利州支行合計中乎鋁業股權質押情況如下：2023年12月，河南中乎實業股份有限公司以中乎鋁業51%的股權向中信信托有限責任本次評估未考慮上述抵押擔保事項對評估結論的影響，提請評估報告使用人予以關注。中乎鋁業辦公地點位于河南省鞏義市站街鎮東嶺豫聯工業園內，證載權利人為河南中乎實業股份有限公司，中乎實業及中乎鋁業承諾中乎鋁業賬面上的房屋建（構）筑物及土地所有權均為中乎鋁業所有，納入本次評估范圍。除上述資產和負債外，被評估單位未申報其他賬外有形及無形資產。除上述事項外，委估資產均處于正常使用或受控狀態，未發現其他存在抵押、擔保、訴訟等他項權利狀態。上述列入評估范圍的資產和負債與資產評估委托合同確定的范圍一致。本報告評估結論的價值類型為市場價值。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。選擇市場價值作為本次評估的價值類型，是遵照價值類型與評估目的相一致的原則，并充分考慮市場條件和評估對象自身條件等因素。根據資產評估委托合同的約定，本次評估的評估基準日為2024年6月30日。選取上述日期為評估基準日的理由是：-14-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@1、根據評估目的與委托人協商確定評估基準日。主要考慮使評估基準日盡可能與評估目的實現日接近，使評估結論較合理地為評估目的服務。2、選擇月末會計結算日作為評估基準日，能夠較全面地反映被評估資產及負債的總體情況，便于資產清查核實等工作的開展。本次評估中所采用的取價標準是評估基準日有效的價格標準。（一）法律、法規依據1、《中華人民共和國資產評估法》（2016年7月2日中華人民共和國第十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過2、《中華人民共和國公司法》（2018年10月26日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議修訂）；3、《中華人民共和國證券法》（2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議第二次修訂）；4、《中華人民共和國民法典》（2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第三次會議）5、《中華人民共和國公司登記管理條例》（中華人民共和國國務院令第666號6、《資產評估行業財政監督管理辦法》（中華人民共和國財政部令第86號7、《中華人民共和國增值稅暫行條例》（中華人民共和國國務院令第691號修訂8、《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》（財政部、國家稅務總局令第65號9、《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2016]36號10、《關于調整增值稅稅率的通知》（財稅2018年32號11、《關于深化增值稅改革有關政策的公告》（財政部稅務總局海關總署公告2019年第39號12、《企業會計準則》（2014年7月23日根據《財政部關于修改<企業會計準則——基本準則>的決定》修改13、《中華人民共和國企業所得稅法》（2007年3月16日第十屆全國人民代表大會第五次會議通過）；14、《中華人民共和國專利法》（2010年1月9日國務院關于修改《〈中華人民共和國專利法實施細則〉的決定》第二次修訂）；-15-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@15、《企業會計準則第20號——企業合并》；16、《監管規則適用指引——評估類第1號》；17、其他有關的法律、法規和規章制度。（二）評估準則依據1、財政部《資產評估基本準則》財資〔2017〕43號（2017年8月29日2、中國資產評估協會《資產評估職業道德準則》中評協〔2017〕30號（2017年9月133、中國資產評估協會《資產評估執業準則——資產年10月29日年10月29日5、中國資產評估協會《資產評估執業準則——資產評估委托合同》中評協〔2017〕33號（2017年9月13日6、中國資產評估協會《資產評估執業準則——資產年10月29日7、中國資產評估協會《資產評估執業準則——資產評估方法年12月4日）；8、中國資產評估協會《資產評估執業準則——企業價值》中評協〔2017〕36號（2017年9月13日9、中國資產評估協會《資產評估執業準則——無形資產》中評協〔2017〕37號（2017年9月13日10、中國資產評估協會《資產評估執業準則——機器設備》中評協〔2017〕39號（2017年9月8日）；11、中國資產評估協會《資產評估機構業務質量控制指南》中評協〔2017〕46號（2017年9月13日12、中國資產評估協會《資產評估價值類型指導意見》中評協〔2017〕47號（2017年9月13日修訂13、中國資產評估協會《資產評估對象法律權屬指導意見》中評協〔2017〕48號（2017年9月13日14、中國資產評估協會《專利資產評估指導意見》中評協〔2017〕49號（2017年9月8-16-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@15、中國資產評估協會《資產評估專家指引第8號——資產評估中的核查驗證》（中評協(2019〕39號16、中國資產評估協會《資產評估執業準則——利用專家工作及相關報告》中評協(2017〕35號；17、中國資產評估協會《資產評估專家指引第12號——收益法評估企業價值中折現率的測算》中評協(2020〕38號。（三）產權依據1、被評估單位企業法人營業執照、章程等；2、長期股權投資單位企業法人營業執照、章程等；3、不動產證、專利證書等；4、其他有關產權證明資料。（四）取價依據京會興審字第00060002號2、國家有關部門發布的統計資料和技術標準資料；3、評估基準日市場有關價格信息資料；5、委托評估的各類資產和負債評估明細表；6、被評估單位提供的未來年度盈利預測申報數據；7、委托人及被評估單位提供的其他與評估有關的資料；8、經實地盤點核實后填寫的委估資產清單；9、評估人員收集的各類與評估相關的佑證資料。（一）評估方法的介紹進行股東全部權益價值評估，要根據評估目的、評估對象、價值類型、評估時的市場狀況及在評估過程中資料收集情況等相關條件，分析資產評估基本方法的適用性，恰當選擇一種或多種資產評估基本方法。資產評估基本方法包括資產基礎法、收益法和市場法。資產基礎法：是指以被評估單位評估基準日的資產負債表為基礎，合理評估企業表內及-17-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@可識別的表外各項資產、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。收益法：是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方法。收益法常用的具體方法包括股利折現法和現金流量折現法。股利折現法是將預期股利進行折現以確定評估對象價值的具體方法，通常適用于缺乏控制權的股東部分權益價值的評估。現金流量折現法是對企業未來的現金流量及其風險進行預期，然后選擇合理的折現率，將未來的現金流量折合成現值以確定評估對象價值的具體方法，通常適用于股東全部權益價值或具有控制權的股東部分權益價值的評估。市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經營和財務數據，計算適當的價值比率，在與標的公司比較分析的基礎上，確定評估對象價值的方法。交易案例比較法是指獲取并分析可比企業的買賣、收購及合并案例資料，計算適當的價值比率，在與標的公司比較分析的基礎上，確定評估對象價值的方法。（二）評估方法的選擇資產基礎法的基本思路是重建或重置被評估資產，潛在的投資者在決定投資某項資產時，所愿意支付的價格不會超過購建該項資產的現行購建成本。結合本次資產評估目的-擬股權收購，資產基礎法不能體現被評估單位的客戶關系、經營能力、人力資源、組織管理、品牌知名度等因素對被評估單位的貢獻值。故本次不采用資產基礎法進行評估。收益法是企業整體資產預期獲利能力的量化，強調的是企業整體預期的盈利能力。根據我們對被評估單位經營現狀、經營計劃及發展規劃的了解，以及對其所依托的相關行業、市場的研究分析，我們認為該公司在同行業中具有競爭力，在未來時期里具有可預期的持續經營能力和盈利能力，具備采用收益法評估的條件。市場法是根據與被評估單位相同或相似的對比公司近期交易的成交價格，通過分析對比公司與被評估單位各自特點分析確定被評估單位的股權評估價值，市場法的理論基礎是同類、同經營規模并具有相同獲利能力的企業其市場價值是相同的（或相似的）。市場法中常用的兩種方法是上市公司比較方法和交易案例比較法。考慮到交易案例比較法受數據信息收集的限制而無法充分考慮估值對象與交易案例的差異因素對股權價值的影響，另一方面證券市場上存在一定數量的與被評估單位類似的上市公司，且交易活躍，交易及財務數據公開，信息充分，故本次市場法評估采用上市公司比較法。通過以上分析，本次評估采用收益法和市場法-上市公司比較法進行評估。-18-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@（三）收益法介紹收益現值法是指通過估算被評估資產的未來預期收益并折算成現值，借以確定被評估資產價格的一種資產評估方法。所謂收益現值，是指企業在未來特定時期內的預期收益按適當的折現率折算成當前價值（簡稱折現）的總金額。收益現值法的基本原理是資產的購買者為購買資產而愿意支付的貨幣量不會超過該項資產未來所能帶來的期望收益的折現值。收益現值法的適用前提條件為：1、被評估資產必須是能夠用貨幣衡量其未來期望收益的單項或整體資產。2、被評估單位所承擔的風險也必須是能用貨幣來衡量的。本次收益法評估選用企業自由現金流模型，即預期收益是公司全部投資資本（股東全部權益和有息債務）產生的現金流。以未來若干年度內的企業自由凈現金流量作為依據，采用適當折現率折現后加總計算得出經營性資產價值，然后加上溢余資產價值、非經營性資產價值，減去有息債務、非經營性負債，得出股東全部權益價值。計算公式：股東全部權益價值=企業自由凈現金流量折現值+溢余資產+非經營性資產價值—非經營性負債—付息債務收益法的基本公式為：（1）E：被評估單位的股東全部權益價值B：被評估單位的企業價值D：評估對象的付息債務價值B=P+Σci（2）P：被評估單位的經營性資產價值Σci：被評估單位基準日存在的長期投資、其他非經營性或溢余性資產的價值i=1(1+r)i=1(1+r)r(1+r)Ri：被評估單位未來第i年的預期收益（自由現金流量）Ri=凈利潤+折舊/攤銷+稅后利息支出-營運資金增加-資本性支出-19-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@r：折現率（WACC）n：評估對象的未來預測期。Rd——債權收益率E——股權公平市場價值D——付息負債T——適用所得稅（四）市場法-上市公司比較法介紹1、應用前提（1）有一個充分發展、活躍的資本市場；（2）資本市場存在足夠數量的與被評估對象相同或類似的可比企業，或者在資本市場上存在足夠的案例；（3）能夠收集并獲得可比企業或交易案例的市場信息、財務信息及其他相關資料；（4）可以確信依據的信息資料具有代表性和合理性，且在評估基準日是有效的。2、上市公司比較法評估步驟在明確被評估單位的基本情況下，包括評估對象及其相關權益狀況，如企業性質、資本規模、業務范圍、營業規模、市場份額、成長潛力等的基礎上，運用上市公司比較法通常涉及以下四個步驟：第一步：在公開市場初步選擇可比公司；第二步：根據可比公司及被評估單位相關財務指標進行打分預測：第三步：上市公司比較法估值測算過程：（1）在公開市場獲取可比公司相關財務數據或可比公司比率倍數；（2）進行定量和定性比較分析、調整已選的可比公司比率倍數；（3）確定被評估單位評估基準日財務數據；（4）應用調整后的可比公司比率倍數計算出“初步股權價值”或“初步企業價值”。第四步：恰當選取比率倍數評估結果作為市場法評估結果3、計算公式股東全部權益價值=（價值比率x被評估單位相應參數）x（1-缺少流動性折扣）+非經-20-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@營性資產凈值及溢余資產開始評估工作、完成現場工作、出具評估報告書，具體過程如下：（一）明確評估業務基本事項承接評估業務時，通過與委托人溝通、查閱資料或初步調查等方式，明確委托人及被評估單位、其他資產評估報告使用人等相關當事方、評估目的、評估對象和評估范圍、價值類型、評估基準日、評估假設和限制條件等評估業務基本事項。（二）簽訂資產評估委托合同根據評估業務具體情況，綜合分析專業勝任能力和獨立性，評價項目風險，確定承接評估業務后，與委托人簽訂資產評估委托合同。（三）編制資產評估計劃根據本評估項目的特點、規模和復雜程度，編制合理的資產評估計劃，并根據執行資產評估業務過程中的具體情況及時修改、補充資產評估計劃。（四）現場調查根據評估業務的具體情況對評估對象進行必要的勘查，指導被評估單位清查資產、準備評估資料，核實資產與驗證資料，包括將資產評估申報表與被評估單位有關財務報表、總賬、明細賬進行核對，并對相關資料進行驗證，采取必要措施確信資料來源的可靠性，對實物資產進行必要的現場勘查，了解資產的使用狀況及性能。（五）確定評估方法并收集資產評估資料通過對評估對象和評估范圍內資產的調查了解，確定適當的評估方法，同時收集與資產評估有關的市場資料及信息，根據評估項目的進展情況及時補充收集所需要的評估資料。（六）財務經營狀況分析及盈利預測的復核分析被評估單位的歷史經營情況，分析收入、成本和費用的構成及其變化原因，分析其商業模式、獲利能力及發展趨勢，分析被評估單位的綜合實力、管理水平、盈利能力、發展能力、競爭優勢等因素。根據被評估單位財務計劃和發展規劃，結合經濟環境和市場發展狀況分析，對企業編制的盈利預測進行復核。（七）評定估算及內部復核-21-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@整理被評估單位提供的資料、收集到的市場資料及信息，在對被評估單位財務經營狀況分析的基礎上，根據評估基本原理和規范要求恰當運用評估方法進行評估形成初步評估結論，對信息資料、參數數量、質量和選取的合理性等進行綜合分析形成資產評估結論，按評估準則的要求撰寫資產評估報告，資產評估機構進行必要的內部復核工作。（八）出具資產評估報告與委托人及資產評估相關當事人進行必要的溝通，聽取各方對資產評估結論的反績意見并引導委托人及其他資產評估報告使用人合理理解資產評估結論，出具資產評估報告并以恰當的方式提交給委托人。（一）基礎性假設場進行估價，評估結果是對評估對象最可能達成交易價格的估計。2、公開市場假設：假設評估對象及其所涉及資產是在公開市場上，買者與賣者的地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙方的交易行為都是在自愿的、理智的、非強制條件下進行的。經營主體，在所處的外部環境下，企業目前及未來的經營管理班子盡職盡責，不會出現影響公司發展和收益實現的重大違規事項，并繼續保持現有的經營管理模式持續經營下去。（二）宏觀經濟環境假設1、國家現行的經濟政策方針無重大變化；2、在預測年份內銀行信貸利率、匯率、稅率無重大變化；3、被評估企業所占地區的社會經濟環境無重大變化；4、被評估企業所屬行業的發展態勢穩定，與被評估企業生產經營有關的現行法律、法規、經濟政策保持穩定。（三）評估對象于評估基準日狀態假設1、除評估師所知范圍之外，假設評估對象及其所涉及資產的購置、取得或開發過程均符合國家有關法律法規規定。2、除評估師所知范圍之外，假設評估對象及其所涉及資產均無附帶影響其價值的權利強贓、負債和限制，假設評估對象及其所涉及資產之價款、稅費、各種應付款項均已付清。-22-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@3、除評估師所知范圍之外，假設評估對象及其所涉及設備等有形資產無影響其持續使用的重大技術故障，該等資產中不存在對其價值有不利影響的有害物質，該等資產所在地無危險物及其他有害環境條件對該等資產價值產生不利影響。（四）預測假設1、一般假設（1）被評估單位和可比公司所處地區的政治、經濟和社會環境無重大變化，無其他不可預測和不可抗力因素造成的重大不利影響；（2）在預測年份內央行公布的LPR保持近十年來的波動水平，稅率假設按目前已公布的稅收政策保持不變；（3）被評估單位所屬行業的發展態勢穩定，與被評估單位經營有關的現行法律、法規、經濟政策保持穩定；（4）被評估單位與其關聯方的所有交易均以市場價格為基礎，不存在任何形式的利潤轉人的特殊行為對企業經營的影響；（6）被評估單位完全遵守有關的法律和法規進行生產經營；（7）委托人及被評估單位提供的評估資料和資產權屬資料真實、合法、完整，評估人員在能力范圍內收集到的評估資料真實、可信；（8）假設評估對象所涉及企業在評估目的經濟行為實現后，仍將按照原有的經營目的、經營方式持續經營下去，其收益可以預測；（9）假設評估對象所涉及企業按評估基準日現有（或一般市場參與者）的管理水平繼續經營，不考慮該等企業將來的所有者管理水平優劣對企業未來收益的影響；（10）被評估單位經營合作商的成本無不可預見的重大變化；被評估單位的運營的產品或服務價格無不可預見的重大變化；（11）本次評估進行收益預測時所采用的會計政策與會計核算方法與公司提供的歷史財務資料所采用的會計政策和會計核算方法在重要方面基本一致；（12）被評估單位在未來的經營期限內的財務結構、資本規模未發生重大變化；（13）收益的計算以中國會計年度為準，本次預測假設現金流量均為均勻發生，采用中（14）本次評估中，我們以被評估單位基準日或現場勘察日已取得的各項資格證書認證-23-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@期滿后仍可繼續獲相關資質為前提；（15）假設被評估單位未來收益期不發生對其經營業績產生重大影響的訴訟、抵押、擔（16）無其他不可預測和不可抗力因素對被評估單位經營造成重大影響。評估人員根據運用收益法對企業進行評估的要求，認定這些假設條件在評估基準日時成立，并根據這些假設推論出相應的評估結論。如果未來經濟環境發生較大變化或其它假設條件不成立時，評估人員將不承擔由于假設條件的改變而可能推導出不同評估結果的責任。2、特殊假設及主要參數（1）假設被評估單位能夠按照管理層提供的整體業務模式進行預測；（2）假設被評估單位制定的各項經營計劃、資金籌集計劃等能夠順利執行；經營方針進行正常且持續的生產經營；（4）假設被評估單位目前及未來的經營管理班子盡職，不會出現影響公司發展和收益實現的重大違規事項，并繼續保持現有的經營管理模式持續經營；（5）假設被評估單位以前年度及當年簽訂的合同有效，并能得到執行；（6）假設被評估單位未來研發團隊能保持穩定，有序進行被評估單位各項研發工作；（7）被評估單位在評估基準日可能存在的不良、不實的資產和物權、債權糾紛均得到妥善處理，不影響預測收益期的正常經營；（8）主營業務保持現有的良性發展態勢，國家宏觀貨幣政策在長期來看處于均衡狀態；（9）被評估單位經營管理所需資金均能通過股東投入或對外借款解決，不存在因資金緊張造成的經營停滯情況。（五）市場法假設1、可比參照企業在交易市場的產權交易合法、有序；2、可比參照上市公司的案例，其股票的市場交易正常有序，交易價格并未受到非市場化因素的操控；（六）企業特殊情況假設被評估單位二級子公司廣元市林豐鋁電有限公司和參股公司廣元中乎高精鋁材有限公司已取得高新技術企業證書，有效期三年，從2022年1月1日至2024年12月31日，適用的所得稅稅率為15%。企業未來年度會有持續性的研發投入，本次假設未來年度廣元市林豐鋁-24-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@電有限公司和廣元中乎高精鋁材有限公司均能取得高新技術企業證書，享受15%企業所得稅優惠政策。（七）限制性假設1、本評估報告假設由委托方提供的法律文件、技術資料、經營資料等評估相關資料均真實可信。我們亦不承擔與評估對象涉及資產產權有關的任何法律事宜。2、除非另有說明，本評估報告假設通過可見實體外表對評估范圍內有形資產視察的現場調查結果，與其實際經濟使用壽命基本相符。本次評估未對該等資產的技術數據、技術狀態、結構、附屬物等進行專項技術檢測。（一）市場法評估結論截至評估基準日，被評估單位母公司所有者權益賬面價值369，353.22萬元。合并報表歸屬于母公司所有者權益賬面價值555，302.15萬元。在本報告所列假設和前提條件下，采用市場法評估，股東全部權益價值評估值為684,360.00萬元（大寫人民幣陸拾捌億肆任叁后陸拾（二）收益法評估結論截至評估基準日，被評估單位母公司所有者權益賬面價值369，353.22萬元。合并報表歸屬于母公司所有者權益賬面價值555，302.15萬元。在本報告所列假設和前提條件下，采用收益法評估，股東全部權益價值評估值為580,530.00萬元（大寫人民幣伍拾捌億零伍后叁拾萬（三）評估結論的確定1、兩種方法評估結果差異的主要原因收益法側重被評估單位未來的收益，是預期企業未來收益基礎上做出的，市場法是與可比上市公司按因素修正后得出的，因方法側重點的本質不同，造成評估結論的差異性。2、評估結論的選取兩種評估方法考慮的角度不同1）對于市場法，是通過分析參考公司的各項指標，以參考公司的股權與某一收益性指標、資產類指標或其他特性指標的比率，并以此比率倍數推斷被評估單位應該擁有的比率倍數，進而得出被評估單位股東全部權益價值。（2）對于收益-25-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告銀信資產評估有限公司地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@法，因被評估單位近幾年及可預計的未來年度均能盈利，從收益途徑能反映出企業的價值，并且收益法在評估過程中不僅考慮了被評估單位申報的賬內賬外資產，同時也考慮了如企業積累的客戶資源、科學的經營管理水平等對獲利能力產生的因素，另外綜合考慮了各項對獲利能力產生重大影響因素，即評估結論充分涵蓋了被評估單位股東全部權益價值。在進行市場法評估時，雖然評估人員對被評估單位參考公司進行充分必要的調整，由于資本市場波動較大，影響資本市場價格的因素較多，并且每個公司業務結構、經營模式、企業規模和資產配置不盡相同，所以客觀上對上述差異很難做到精確量化，而導致評估結果與實際企業價值離散程度較大的風險。基于上述原因，收益法更能體現被評估單位為股東帶來的價值，因此本次評估最終選取收益法作為評估結論，中乎鋁業股東全部權益價值確定為580,530.00萬元（大寫人民幣伍拾（四）評估結論成立的條件1、本評估結論系根據評估報告中描述的原則、依據、假設、方法、程序得出的，只有在上述原則、依據、假設存在的條件下成立；2、本評估結論僅為本評估目的服務；3、本評估結論未考慮國家宏觀經濟政策發生重大變化以及遇有自然力和其他不可抗力的影響；4、本評估結論未考慮特殊交易方式對評估結論的影響；5、本報告評估結論是由本評估機構出具的，受本機構評估人員的職業水平和能力的影響。1、截至評估基準日，河南中乎鋁業有限公司申報的房屋建（構）筑物均位于豫聯工業園區內，部分未辦證，由于歷史原因，已辦理《房屋所有權證》的房屋證載權利人均為控股股東河南中乎實業股份有限公司，房產證未更新。本次評估以河南中乎鋁業有限公司承諾納入評估范圍的房屋建（構）筑物及土地使用權權屬為河南中乎鋁業有限公司所有為前提，本次評估未考慮后續辦理產權證需支付相關費用對評估的影響；若日后上述房產出現產權糾紛等事項其責任由委托方及被評估單位負責。若日后辦理產權證后，證載面積與本次申報面積不一致，其評估結論需根據證載面積進行調整。提請報告使用人關注該事項。2、截至評估基準日，子公司林州市林豐鋁電有限責任公司申報的房屋建（構）筑物均未地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@辦理權屬證書，房屋建（構）筑物占用土地部分為租賃的集體土地；二級子公司廣元市林豐鋁電有限公司納入評估范圍的房屋建筑物均未辦理產權證；二級子公司廣元市林豐鋁材有限公司納入評估范圍的房屋建筑物均未辦理產權證，本次評估以被評估單位承諾以上房屋建（構）筑物權屬均為各被評估單位所持有為前提，其房屋建筑物面積等相關信息由被評估單位申報，評估人員現場核實確定。本次評估未考慮后續辦理產權證需支付相關費用對評估的影響；若日后上述房產出現產權糾紛等事項其責任由委托方及被評估單位負責。若日后辦理產權證后，證載面積與本次申報面積不一致，其評估結論需根據證載面積進行調整。提請報告使用人關注該事項。無無被評估單位列入評估范圍的全部資產和負債已經審計，評估人員取得了北京興華會計師號），本次評估是在審計的基礎上進行的。本公司承擔引用數據正確的法律責任，但不承擔審計的法律責任。無納入本次評估范圍的二級子公司大唐林州熱電有限責任公司為聯營企業，被評估單位持股比例較小不具有控制權，無法對其相關資產進行現場勘查及打開評估，本次以評估基準日大唐林州熱電有限責任公司凈資產乘以持股比例確定該長期股權投資評估值。1、中乎鋁業及其子公司擔保、抵質押、融資租賃情況如下表：分類借款方貸款單位本金(元)擔保人長期借款中乎實業中國光大銀行股份有限公司鄭州豐產路支行豫聯集團、中乎鋁業中乎鋁業部分設備長期借款中乎實業中國進出口銀行豫聯集團中乎鋁業部分設備長期借款中乎實業中國進出口銀行中乎鋁業部分設備長期借款林州林豐中國銀行安陽分行中乎實業林州林豐房屋、土地等-26-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告-27-河南中乎鋁業有限公司資產評估報告款位款位地址：上海市漢口路99號久事商務大廈9樓電子郵箱：valuer@分類借借貸款單本金(元)擔保人細細長期借款林州林豐林州農商行林州林豐土地使用權長期借款中乎實業中國銀行股份有限公司鄭州高新技術開發區支行豫聯集團中乎鋁業土地使用權長期借款中乎實業中國農業銀行股份有限公司鞏義市支行金豐煤業中乎鋁業土地使用權短期借款廣元林豐鋁電中國郵政儲蓄銀行股份有限公司廣元市利州區支行廣元林豐鋁電土地使用權長期應付款中乎實業中國中信金融資產管理股份有限公司北京市分公司豫聯集團中乎鋁業部分設備長期應付款林州林豐湖州融匯嘉恒融資租賃有限公司中乎實業、豫聯集團廣元林豐鋁電部分設備長期應付款林州林豐華融金融租賃股份有限公司中乎實業、豫聯集團廣元林豐鋁電部分設備長期應付款林州林豐華融天澤投資有限公司中乎實業廣元林豐鋁電部分設備長期應付款安陽高晶四川金石租賃有限責任公司中乎實業廣元林豐鋁電部分設備長期應付款廣元高精中航國際融資租賃有限公司中乎實業林豐鋁電持有廣元林豐鋁電19000萬股權長期應付款廣元林豐鋁電中航租賃有限公司中乎實業廣元林豐鋁電部分設備合計--中乎鋁業對外擔保明細如下：序號擔保方被擔保方擔保借借款款銀行1河南中乎鋁業有限公司河南中乎實業股份有限公司中國光大銀行股份有限公司鄭州豐產路支行2林州市林豐鋁電有限責任公司河南中乎實業股份有限公司華融金融租賃股份有限公司3河南中乎實業股份有限公司、四川中乎科技發展有限公司、廣元市林豐鋁電有限公司廣元中乎高精鋁材有限公司浙江民泰商業銀行股份有限公司廣元利州支行合計中乎鋁業股權質押情況如下：2023年12月，河南中乎實業股份有限公司以中乎鋁業51%的股權向中信信托有限責任本次評估未考慮上述抵押擔保事項對評估結論的影響，提請評估報告使用人予以關注。2、評估結論是建立在被評估單位對未來宏觀經濟及行業發展趨勢準確判斷、被評估單位對其經營規劃有效執行的基礎上，若未來出現經濟