財務活動是指資金的籌集、運用、收回及分配等一系列行為，其中，資金的運用及收回稱為（投資活動）將1000元存入銀行，利率為10%，計算三年后的價值應采用（復利終值系數）企業(yè)按2/10，N/30的條件購入20萬元貨物，企業(yè)在第30天付款，其放棄折扣的成本為（36.7%）普通股籌資的優(yōu)點的是（增加資本的實力）具有抵稅效應，又能帶來杠桿效應的籌資方式是（發(fā)行債券）應收賬款的機會成本是指（應收賬款占用資金的應計利息）在長期投資中，對某項專利技術的投資屬于（實體投資）所謂現金流量，在投資決策中是指一個項目引起的企業(yè)（現金流出和現金流入的數量）下面信用標準描述正確的是（信用標準通常用壞帳損失率表示）某公司擬發(fā)行面值為100元，年利率為12%，期限為2年的債券，在市場利率為10%時的發(fā)行價格為（103）元下列屬于不市場風險的有：（產品成本上升）不存在杠桿作用的籌資方式是：（發(fā)行普通股）下列哪個屬于債券籌資的優(yōu)點：（成本低）14.對企業(yè)而言，折舊政策是就其固定資產的兩個方面內容做出規(guī)定和安排,即（折舊方法和折舊年限）15．企業(yè)投資10萬元建一條生產線，投產后年凈利1.5萬元，年折舊率為10%，則投資回收期為（4）年如果某一企業(yè)的經營狀態(tài)處于盈虧臨界點，則下列說法中錯誤的是（此時的銷售利潤率大于零）下列表達式中（利潤=邊際貢獻—變動成本—固定成本）是錯誤的。當企業(yè)的盈余公積達到注冊資本的（D）時，可以不再提取。D50%在下列分析指標中，屬于企業(yè)長期償還能力的分析指標是（C）C.產權比率以下幾種股利政策中，有利于穩(wěn)定股票價格，從而樹立公司良好形象，但股利的支付與盈余相脫節(jié)的是（A）A固定或持續(xù)增長的股利政策根據《公司法》規(guī)定，可以發(fā)行可轉換債券的公司是（A）A.上市公司某公司發(fā)行股票，當時市場無風險報酬率為6%，股票投資平均報酬率為8%，該公司股票風險系數為1.4，該公司股票資本成本為（C）C.8.8%優(yōu)先股股東的優(yōu)先權是指（C）C.優(yōu)先分配股利和剩余財產下列投資決策分析方法中屬于非法貼現法的是（B）B.投資回收期法信用期限為90天，現金折扣期限為30天，折扣率為3%的表示方式是（B）B.3/30，N/90下列固定資產中不需計提折舊的是（D）D.經營租賃租入的下列不屬于企業(yè)組織形式的是（CC.政府機關總資產周轉率是指（B）與平均資產總額的比值。B.銷售收入凈額經營杠桿利益是以（A的存在為基礎的。A.固定成本稅前利潤彌補以前年度虧損的連續(xù)年限不得超過（C）C.5年應收賬款周轉率等于（C）C.賒銷收入凈額/應收賬款平均余額下列籌資方式中不體現所有權關系的是（C）C.留存收益籌資風險，是指由于負債籌資而引起的（D）的可能性。D.到期不能償付某企業(yè)按3/20，N/60的條件購入貨物50萬元，如果延至第60天付款，其成本為（B）B.27.8%下列籌資方式中資本成本最低的是（D）D.長期借款企業(yè)同時進行兩項或兩項以上的投資時，總投資風險是指（C）C.通過方差和相關系數來衡量下列項目中盈利能力最弱的是（DD.貨幣資金經營杠桿系數是指息稅前利潤變動率相當于（A的倍數。A.銷售額變動率“6C系統中的信用品質”是指（A）A.客戶履約或賴帳的可能性上市公司在（B）之后分配優(yōu)先股股利。B.提取公益金凈利潤是指（C）C.稅后利潤企業(yè)債權人在進行財務分析時最關心企業(yè)的（D）D.償債能力負債與主權資本之比稱為（A）A.產權比率在資本資產定價模型中Ki=R+BX（Km-Ri）,代表風險系數的是（B）B.Bj注冊資本由等額股份構成并通過發(fā)行股票籌集資本的是（D）D.股份有限公司（B）是指由于被投資企業(yè)的生產經營因素而導致的投資者所得報酬率的變動。B經營風險企業(yè)以賒銷方式賣給客戶甲產品100萬元，為了客戶能盡快付款，企業(yè)給予客戶的信用條件為（10/10,5/30,n/60），則下面描述正確的是（D）A信用條件中的確10、30、60是信用期限。Bn表示折扣率，由買賣雙方協商確定。C客戶只要在60天以內付款，就能享受現金折扣優(yōu)惠。D以上都不對。某公司經批準按面值發(fā)行優(yōu)先股，籌資費率和股息率分別為1%和6%，則優(yōu)先股的成本為（A）A.6.06%負債籌資的資金使用費是指（B）B.利息額X（1—所得稅率）關于風險報酬正確的表述是（D）D.風險報酬率=風險報酬斜率X風險程度下列不屬于速動資產的是（C）C.存貨經營杠桿作用是因（。存在。C.固定成本關于市盈率的正確表述是（C）C.市盈率=每股市價/每股盈余

按照我國法律規(guī)定，股票不得（B）B.折價發(fā)行法定盈余公積金達到注冊資本（凌時可以不再提取。D.50%56．如果其他因素不變,一旦貼現率高,下列指標中數值將會變小的是（A）A.凈現值速動比率等于（C）C.速動資產/流動負債經營杠桿利益是以（A的存在為基礎的。A.固定成本與購買設備相比，融資租賃的優(yōu)點是（A）A.節(jié)約資金資本成本具有產品成本的某些屬性，但它又不同于一般的帳面成本，通常它是一種（A）A預測成本多項選擇題1.資本結構調整的原因是（BCDE）B.成本過高C.風險過大D.約束過嚴D.彈性不足2．投資決策的貼現法有（ACD）A.內含報酬率法C.凈現值法D.現值指數法.下列指標中，不考慮資金時間價值的是（BDE以營運現金流量D投資回U^期E、平均報酬率.確定一個投資方案可行的必要條件是（BCDB、凈現彳1大于0C、內含報酬率不低于基準貼現率D現值指數大于15．下列能夠計算營業(yè)現金流量的公式有（ABCDE）A稅后收入—稅后付現成本+稅負減少B稅后收入—稅后付現成本+折舊抵稅C收入X（1—稅率）一付現成本X（1—稅率）+折舊X稅率D稅后利潤+折舊E營業(yè)收入—付現成本—所得稅6.關于總杠桿系數正確的表述是（ABCDA.經營杠桿系數X財務杠桿系數B.每股收益變動率+銷售額變動率C.經營杠桿系數+財務杠桿系數D.資本利潤率變動率相當于銷售變動率的倍數.融資租賃的租金總額一般包括（ABCD）A.設備的購置成本B.預計設備的殘值C.利息D.租賃手續(xù)費.投資結構的調整分為（ACE）A.存量調整C.增量調整E.減量調整政府債券與企業(yè)債券相比，其優(yōu)點為（ 政府債券與企業(yè)債券相比，其優(yōu)點為（ BCE）在不存在通貨膨脹的情況下，利率的構成有（B.抵押代用率高 C.享受免稅優(yōu)惠 E.風險小ACDE） A純利率B通貨膨脹貼補率 C違約風險貼補率變現力風險貼補率E到期風險貼補率D.發(fā)行長期債券11．長期資金主要通過何種籌集方式（BCD）B.吸收直接投資C.D.發(fā)行長期債券12．用存貨模式確定最佳現金持有量時，須考慮的因素有：（CD）C持有成本D轉換成本B.容易取彳導 C.期限較短B.容易取彳導 C.期限較短下列各項中，屬于長期借款合同例行性保護條款的有（BC）B.限制為其他單位或個人提供擔保C.限制租賃固定資產的規(guī)模企業(yè)籌資的目的在于（AC）A.滿足生產經營需要C.滿足資本結構調整的需要負債籌資具備的優(yōu)點是（ABCA.節(jié)稅B.資本成本低C.財務杠桿效益存貨總成本主要由以下哪些方面構成（ACD）A.進貨成本C.儲存成本D.短缺成本下列（BD考慮了投資風險。B.風險調整貼現率法D.投資回收期法股利發(fā)放的具體形式有（ABCD）A.現金B(yǎng).財產C.公司債D.股票反映企業(yè)獲利能力的財務指標有（AD）A.資產利潤率D.主權資本凈利率股權性投資與債權性投資相比（AC）A.風險大C.收益大商業(yè)信用的主要形式有（ABD）A.應付賬款B.應付票據D.預收賬款信用條件包括（BD）B.信用期限D.折扣條件長期資金主要通過彳S]■種籌集方式（BCDB.吸收直接投資C.發(fā)行股票D.發(fā)行長期債券從整體上講，財務活動包括（ABCDA.籌資活動B.投資活動C.資金營運活動D.分配活動最佳資本結構是指（AB）時的資本結構。A.加權平均資本成本最低B.企業(yè)價值最大（三）名詞解釋貨幣時間價值：是指貨幣的擁有者因放棄對貨幣的使用而根據其時間的長短所獲得的報酬。商業(yè)信用：是指企業(yè)在商品購銷活動過程中因延期付款或預收貨款而形成的借貸關系，它是由商品交易中貨與錢在時間與空間上的分離而形成的企業(yè)間的直接信用行為。資本成本：企業(yè)的這種為籌借和使用資金而付出的代價即為資本成本。財務活動：是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為最佳現金持有量：指現金滿足生產經營需要，又使現金使用得效率和效益最高時得持有量。年金：是指時間間隔相等（一年、半年、一季度等）、收入或支出金額相等的款項。融資租賃。融資租賃是由出租人（租賃公司）按照承租人（承租企業(yè)）的要求融資購買設備，并在契約或合同規(guī)定的較長時期內提供給承租人使用的信用業(yè)務。它通過融物來達到融資的目的，是現代租賃的主要形式。經營風險：企業(yè)在不使用債務或不考慮來源中是否有負債的前提下企業(yè)未來收益的不確定性，它與資產的經營效率直接相關。風險收益：是指投資者因冒風險進行投資而獲得的超過貨幣時間價值的那部分額外的收益。財務風險：由于負債籌資而引起的到期不能償債的可能性及由此而形成的凈資產收益率的波動。資本結構：資本結構是指企業(yè)各種資本的構成及其比例關系信用政策：即應收賬款的管理政策，是指企業(yè)為對應收賬款投資進行規(guī)劃與控制而確定的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標準、信用條件和收賬方針三部分內容。償債能力：償債能力是指企業(yè)償還到期債務（包括本金和利息）的能力。償債能力包括短期償債能力和長期償債能力財務分析：財務分析是指以西艮表為基礎對企業(yè)經濟活動的過程和結果進行分析研究，從而揭示企業(yè)生產經營過程中的利弊得失，評價企業(yè)的財務狀況和經營成果。股票股利：股票股利也稱為送紅股，是指股份公司以增發(fā)本公司股票的方式來代替現金向股東派息，通常是按股票的比例分發(fā)給股東。剩余股利政策：剩余股利政策是指企業(yè)/企業(yè)集團有著良好投資機會時，根據目標資本結構測算出必須的權益資本與既有權益資本的差額，首先將稅后利潤滿足權益資本的需要，然后將剩余部分作為股利發(fā)放。最佳現金持有量：能夠使現金管理的總成本，即持有成本與轉換成本保持最低組合的現金持有量。最佳資本結構：最佳資本結構是指企業(yè)在一定的時期內，使加權平均成本最低、企業(yè)價值最大時的資本結構。現金流量：現金流量是指企業(yè)一定時期的現金流入與現金流出的數量，即現金增加與減少的數額。（四）簡答題1、簡述定額股利政策的含義及其利弊。定額股利政策的含義：在這種政策下，不論經濟情況怎樣，不論企業(yè)經營好壞，每次支付的股利額不變。利弊：這種政策的優(yōu)點是便于在公開市場上籌措資金，股東風險較小，可確保股東無論是年景豐歉均可獲得股利，從而愿意長期+持有該企業(yè)的股票。但這種政策過于呆板，不利于靈活適應外部環(huán)境的變動。因此，采用這種股利政策的企業(yè)，一般都是盈利比較穩(wěn)定或者正處于成長期、信譽一般的企業(yè)。2、為什么要調整資本結構？答：影響資本結構變動的因素很多，但就某一具體企業(yè)來講，資本結構變動或調整有其直接的原因，這些原因，歸納起來有：（1）成本過高.即原有資本結構的加權資本成本過高.從而使得利潤下降.它是資本結構調整的主要原因之一。（2）風險過大.雖然債務籌資能降低成本提高利潤，但風險過大，以至于企業(yè)無法承擔，則破產成本會直接抵減因債務籌資而取得的杠桿收益.企業(yè)此時也需進行資本結構調整.（3）彈性不足。所謂彈性是指企業(yè)在進行資本結構調整時原有結構應有的靈活性。包括：籌資期限彈性、各種籌資方式間的轉換彈性等.其中，期限對各種籌資方式是否具有展期性、提前收兌性等而言；轉換彈性針對負債與負債間、負債與資本間、資本與資本間是否具有轉換性而言。彈性不足時，企業(yè)要調整資本結構也很難；反過來也正是因為彈性不足而促使企業(yè)要進行資本結構調整。彈性大小是判斷企業(yè)資本結構是否健全的標志之一。（4）約束過嚴。不同的籌資方式，投資者對籌資方的使用約束是不同的。約束過嚴，在一定程度上有損于企業(yè)財務自主權，有損于企業(yè)調度與使用資金，正因為如此，有時企業(yè)寧愿承擔較高的代價而選擇哪些約束相對較寬的籌資方式。這也是促使企業(yè)進行資.本結構調整的動因之一。3、為什么說企業(yè)價值最大化是企業(yè)財務管理的最優(yōu)目標？答：財務管理目標是全部財務活動實現的最終目標，它是企業(yè)開展一切財務活動的基礎和歸宿。根據現代企業(yè)財務管理理論和實踐，最具有代表性的財務管理目標有利潤最大化、每股利潤最大化（資本利潤率最大化）、企業(yè)價值最大化等幾種說法。其中，企業(yè)價值最大化認為企業(yè)價值并不等于帳面資產的總價值，而是反映企業(yè)潛在或預期獲利能力。企業(yè)價值最大化目標考慮了取得現金性收益的時間因素，并用貨幣時間價值的原理進行了科學的計量；能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為；科學地考慮了風險與報酬之間的聯系，充分體現了對企業(yè)資產保值增值的要求。由上述幾個優(yōu)點可知，企業(yè)價值最大化是一個較為合理的財務管理目標。4、簡述企業(yè)降低資本成本的途徑。答：降低資本成本，既取決于企業(yè)自身籌資決策，也取決于市場環(huán)境，要降低資本成本，要從以下幾個方面著手：（1）合理安排籌資期限。原則上看，資本的籌集主要用于長期投資，籌資期限要服從于投資年限，服從于資本預算，投資年限越長，籌資期限也要求越長。但是，由于投資是分階段、分時期進行的，因此，企業(yè)在籌資時，可按照投資的進度來合理安排籌資期限，這樣既減少資本成本，又減少資金不必要的閑置。（2）合理利率預期。資本市場利率多變，因此，合理利率預期對債務籌資意義重大。（3）提高企業(yè)信譽，積極參與信用等級評估。要想提高信用等級，首先必須積極參與等級評估，讓市場了解企業(yè)，也讓企業(yè)走向市場，只有這樣，才能為以后的資本市場籌資提供便利，才能增強投資者的投資信心，才能積極有效地取得資金，降低資本成本。（4）積極利用負債經營。在投資收益率大于債務成本率的前提下，積極利用負債經營，取得財務杠桿效益，降低資本成本，提高投資效益。（5）積極利用股票增值機制，降低股票籌資成本。對企業(yè)來說，要降低股票籌資成本，就應盡量用多種方式轉移投資者對股利的吸引力，而轉向市場實現其投資增值，要通過股票增值機制來降低企業(yè)實際的籌資成本。5、簡述風險收益均衡觀念。答：風險收益均衡觀念是指風險和收益之間存在一種均衡關系，既等量風險應當取得與所承受風險相對等的等量收益，應該指出，這里的收益是一種預期，它并不等于現實，它是一種心理預期。風險收益均衡觀念是以市場有效為前提的。在財務決策中，任何投資項目都存在著風險，因此都必須以風險價值作為對風險的補償。風險與收益作為一對矛盾，需要通過市場來解決其間的對應關系。如果將風險作為解釋收益變動的惟一變量，則資本資產定價模型很好地描述了風險

收益均衡的關系。6、簡述最佳資本結構及其判斷標準。所謂最佳資本結構是指企業(yè)在一定的時期內，使加權平均成本最低、企業(yè)價值最大時的資本結構。最佳資本結構的判斷標準有三點：①有利于最大限度的增加所有者財富，能使企業(yè)價值最大化；②企業(yè)加權平均資本成本最低；③資產保持適宜的流動，井使資本結構具有彈性。其中，加權資本成本最低是其主要標準。7、簡述收支預算法的基本內容。.答：收支頂算法就是將預期內可能發(fā)生的一切現金收支項目分類列入現金預算表內，以確定收支差異、采取適當財務對策的方法。收支預算法意味著：在編制現金預算時，凡涉及現金流動的事項均應納入預算.而不論這些項目是屬于資本性還是收益性。在收支預算法下，現金預算主要包括四部分內容：（1）現金收入.包括期初現金余額和預算期內現金流入額，即預算期內可動用的現金總額；（2）現金支出.包括預算期內可能發(fā)生的全部現金支出；（3）現金余細.即現金軋抵現金余裕與不足；（4）現金融通.包括余裕的處置與短缺的彌補.8、以利潤最大化作為財務管理目標存在哪些缺點？以利潤最大化作為財務管理目標存在如下缺點：（1）利潤最大化沒有考慮利潤實現的時間，沒有考慮資金的時間價值。（2）利潤最大化沒能有效地考慮風險問題。這可能會使財務人員不顧風險的大小去追求更多的利潤。（3）利潤最大化往往會使企業(yè)財務決策帶有短期行為的傾向，即只顧實現目前的最大利潤，不顧企業(yè)的長遠發(fā)展。應該看到，將利潤最大化作為企業(yè)財務管理的目標，只是對經濟效益的淺層的認識，存在一定的片面性，所以，現代財務管理理論認為，利潤最大化并不是財務管理的最優(yōu)目標。9、比較普通股與債券籌資的優(yōu)缺點普通股籌資的優(yōu)缺點（一）優(yōu)點：1、沒有固定利息負擔。2、沒有固定到期日，不用償還。3、籌資風險小，沒有到期償付的風險。4、能增強公司的信譽。5、籌資限制較小。（二）缺點：1、資金成本較高。一般來說，普通股籌資的成本要大于債務資金。主要原因是稅金。2、容易分散控制權。3、會引起股價的下跌。新股東分享公司為發(fā)行新股前積累的盈余，會降低普通股的每股凈收益，從而會引起股票價格的降低債券籌資的優(yōu)缺點：（一）債券籌資的優(yōu)點：1、債券成本較低2、可利用財務杠桿3、保障股東控股權4、便于調整資本結構：可轉換債券.（二）債券籌資的缺點：1、財務風險較高2、限制條件較多3、籌資數量有限（五）計算題1.某企業(yè)發(fā)行一張面值為1000元，票面利率為10%的公司債券，9年后到期，若市場利率為12%,計算債券的發(fā)行價格。答案:債券的發(fā)行價格=100010%100010%1.12 1.122100010%100010%1.12 1.122100010%10001.129 1.1291005.32810000.361532.8361893.8元.某公司今年年初有一投資項目，需資金4000萬元，通過以下方案籌集：發(fā)行債券600萬元，成本為12%;長期借款800萬元，成本11%;普通股1700萬元，成本為16%;保留盈余900萬元，成本為15.5%。試計算加權平均資本成本。答案:債券資本成本=60012%100%13.64%借款資本成本=80011%100%12.36%600112%800111%普通股資本成本=170016% 100%19.05%1700116%加權平均資本成本=-600-100%13.64%-800100%12.36%4000 4000盈余資本成本普通股資本成本=170016% 100%19.05%1700116%加權平均資本成本=-600-100%13.64%-800100%12.36%4000 4000盈余資本成本=90015.5% 100%18.34%900115.5%黑100%19.05%-900100%18.34%400016.74%.某企業(yè)每年的固定成本為10萬元，生產一種產品，單位銷售價格為120元，單位變動成本為80元，求保本銷售量。答案：保本銷售量=100000 250012080.某人為購買房屋向銀行申請貸款 20萬元，年利率為6%在以后的10年中每年末等額償還，問每年需償還多少?答案：每年需償還=20000027174元1 16%106%.某公司按面值發(fā)行年利率為 7%勺5年期債券2500萬元，發(fā)行費率為2%所得稅稅率為33%試計算該債券的資本成本。25007% 133%答案：債券的資本成本100%4.79%250012%6.某人計劃5年后得到3000元，設年利率8%按復利計算，問他現在應存入多少錢？若是現在存入3000元，按復利計算，5年后可得到多少錢？答案：應存入=300052042.2元5年后可得到=300018%5440718%.公司計劃發(fā)行1000萬股優(yōu)先股，每股面值1元，年股利率為10%按每股3元發(fā)行，發(fā)行費率2%請計算該優(yōu)先股的資本成本。答案：優(yōu)先股的資本成本=1000110%100%34%1000312%.某公司預計全年現金需要總量400000元，其收支狀況穩(wěn)定。有價證券報酬率為年利率8%。有價證券變現時每次的固定費用為1000元。計算最佳現金持有量。答案：最佳現金持有量=12~400000」函100000元0.08.職工小王家庭月收入5500元，現有儲蓄9萬元，他每月只能用其中50%支付房款。如果他想購買一套商品房，總計房款45萬元，首付20%年利率6%銀行提供20年按揭貸款，如果每月不計復利，試問小王是否有能力購買此套住房。（期限為20年，年利率為6%勺年金現值系數為11.470）答案：首期二4520%9萬元購房共需貨款額=45120%36萬元每月分期付款額=36000011.47122615.536000011.47122615.5元月收入一半=550050%2750元所以小王有能力購買此套住房.某公司擬籌資5000萬元，其中按面值發(fā)行債券2000萬元，票面利率10%籌資費用40萬元；發(fā)行優(yōu)先股800萬元,股利率12%籌資費用24萬元；發(fā)行普通股2200萬元，股利率12%以后每年按6%!增，籌資費用110萬元；所得稅率33%要求：（1）債券、優(yōu)先股、普通股的個別資本成本分別為多少？（2）公司的綜合資本成本是多少？答案：1）債券資本成本=200010%133%100%6.84%優(yōu)先股資本成本=80012%100%12.38%20004080024普通股資本成本=220012%100%6%18.63%22001102）綜合資本成本=6.84%2000100%12.38%-8”100%18.63%2200100%12.914%500050005000.某企業(yè)年銷售額為300萬元，息稅前利潤72萬元，固定成本40萬元，變動成本率為60%全部資本為200萬元，負債比率40%負債利率12%要求計算該企業(yè)的經營杠桿系數；財務杠桿系數；總杠桿系數。答案：經營杠桿系數=30030060%15財務杠桿系數=72115總杠桿系數=30030060%407220012%40%1.51.151.725.某企業(yè)目前的資本總額為1000萬元，債務資本比為3:7。負債利息率為10%現準備追加籌資400萬元，有兩種備選方案：A方案增加股權資本，B方案增加負債資本。若采用負債增資方案，負債利息率為12%企業(yè)所得稅率為40%增資后息稅前利潤可達200萬元。試用無差異點分析法比較并選擇應采用何種方案。答案:EBIT30010%140%答案:EBIT30010%140%EBIT30040012% 140%EBIT=178.5萬元700400700178530010%140%凈資收益率二"8.530010%140%8.1%凈資后稅前利潤可達200萬元178.5萬元178.5萬元所以1）當息稅前利潤等于178.5萬元時，選擇股權資本與選擇負債籌資都是一樣的.2）當息稅前利潤大于時，則追加負債籌資更為有利.3）當息稅前利潤小于178.5萬元時，則增加股權資本更有利.華光公司2002年末庫存現金余額5000元，銀行存款余額5000元，其它貨幣資金1000元，應收帳款余額15000元，應付帳款余額為6000元，預計2000年第一季度末保留現金余額4000元，預期2003年第一極度發(fā)生下列業(yè)務：（1）實現銷售收入50000元，其中20000元為賒銷；（2）實現材料銷售1500元，款已收到并存入銀行；（3）采購材料30000元，其中10000元為賒購；（4）支付應付帳款5000元；（5）支付水電費用1500元；（6）解繳稅款8000元；（7）收回上年應收帳款10000元。要求：試用收支預算法計算本季度預計現金余額。答案：1