PublishedbytheClimateBondsInitiative報告摘要2鋼鐵行業脫碳的背景4鋼鐵生產和脫碳方案4中國鋼企的低碳轉型目標5轉型金融框架和標準制定6中國貼標債務市場8鋼鐵生產低碳轉型融資9碳定價加強鋼鐵行業碳管理意識和能力10綠色公共采購促進綠行業的低碳轉型中。金融指引和政策需適用于各類實體，極利用貼標債務市場進行轉型融資。可持續債務市場具備為轉型提供所需標準等指引可協助提升可信度。其加快轉型行動。從高碳排放的生產方式向低碳生產方式轉變。關于氣候債券倡議組織全球資本以應對氣候變化的國際非營利和公平經濟快速轉型所需的項目和資產為希望通過加大資本市場投資而實現氣變化相關債券及實體認證機制。45程需要大量的資金支持。總規模達120萬億美元的債務市場能夠的研究顯示符合資質的綠色債券供不應8需的融資支持。的12%均已發布雙碳路線圖和行動計6研究估算固定資產投資需求中的鋼鐵生產和脫碳方案鐵行業低碳轉型的方向。鋼鐵生產在中長期內實11溫室氣體排放。如電解鐵礦石等。鋼鐵生產的物料來源主要為鐵礦石排放源和單位產出排放強度等維度均存氫能替代煤炭作為還原劑將是支持鋼主要挑戰在于低碳氫能的供應和成本。生產工藝主要排放源平均排放強度鋼胚的二氧化碳排放）力和熱力使用的間接排放以及石灰石使用等的工藝排放。廢鋼-電弧爐主要來自電力和熱力使用產生的排放化石燃料燃燒的排放。直接還原鐵-利用氫能直接制氫能熔煉制造還原鐵等）目前的碳排放主要來自焦爐氣等化石排放以及石灰石使用等的工業工藝產生的排放。有待探索。已有4,000萬噸的直接還原鐵產能列入成本將從目前4-6美元/千克降至2美元/汽車制造商和房地產公司等下游鋼鐵16中國鋼企的低碳轉型目標國鋼鐵總產量22%的三河鋼均已發布企業減排18,1920并于2023年獲批中國首個全業轉型仍在討論階段。轉型金融可為實體達到凈零排放的動態貼標債券和貸款的市場狀況。轉型金融框架和標準制定鋼企可通過中國的綠色24因中國的綠色金融零轉型中獲得更有針對性的融資。銀行及相關部門正積極研究轉型金融指河北省鋼鐵行業轉型金融支持范圍和業游采購低碳鋼鐵。可適用于鋼鐵行業的轉型金融指南。26該指南包27,28定鋼鐵生產是否符合可持續融資的門29其采用了CBI鋼鐵行業認證標準中對和可持續發展掛鉤債務工具的脫碳要30,31金融機構也發布了鋼鐵行業轉型融資立起轉型金融框架，并將鋼鐵行業納入其轉型金融項目目錄。中國建設銀行和下表根據公開信息整理了金融機構目前在鋼鐵行業轉型金融定義和條件方面的實踐。表2：金融機構針對鋼鐵行業脫碳的轉型金融框架金融機構轉型框架符合條件的融資類型鋼鐵行業星展銀行《可持續發展和轉型融資框33特定募集資金企業層面融資渣打銀行《轉型金融34符合條件的項營收至少有創新高爐改造馬來亞銀行《轉型金融35轉型/轉型掛鉤債券/貸款2.該設施在生命周期內遵循TPI的2攝氏度情景脫碳路徑。排放強度低于1.551噸二氧化碳當量/噸鋼。滿足以下任一原料標準的直接還原鐵-電弧爐工藝：-使用可再生能源的電弧爐直接還原鐵；-使用天然氣的電弧爐直接還原鐵；-使用沼氣/氫氣/生物炭的電弧爐直接還原鐵；銀行《轉型債券36特定募集資金降低鋼鐵加工過程的碳排放/能耗（包括但不限于利用氫和生物質作為煉鐵還原劑）使用碳強度較低的燃料進行爐加熱（包括但不限于天然氣）應用于鋼鐵行業的碳捕獲及存儲技術研究與開發可降低鋼鐵生產碳排放或能耗的技術37特定募集資金降低鋼鐵加工過程的碳排放/能耗（包括但不限于利用氫和生物質作為煉鐵還原劑）使用碳強度較低的燃料進行爐加熱（包括但不限于天然氣）應用于鋼鐵行業的碳捕獲及存儲技術研究與開發可降低鋼鐵生產碳排放或能耗的技術中國貼標債務市場可通過轉型掛鉤債券為可以是特定募集資金用確定的定義和披露影響的方式。將會有相應獎懲。成為世界上最大的綠色債券市場，國內外貼標綠色債券發行總規模達4.46萬雖然中國貼標債券市場規模持續擴大，中國貼標貸款市場的規模約為貼標債券萬億美元占中國貸款市場總規模的總量和溫室氣體減排項目的資金使用情中國共有251家鋼企完成或正在實施超全國范圍內的鋼企超低排放改造累計投相比低碳轉型所需的固定資產投資資金得低碳轉型融資。本案例研究介紹了基于關鍵績效指鋼鐵生產。基豎爐低碳冶金技術替代傳統的高生產過程中的化石燃料消耗和二氧化碳排放。烈鼓勵發行人在SLB中使用溫室氣行人在脫碳工作方面的承諾和行發行人發行日期到期日鞍山鋼鐵每噸鋼能耗寶山鋼鐵每噸鋼的氮氧化物柳州鋼鐵生產效率提升河鋼集團廢鋼回收債券及其資助的活動符合國際溫室氣體減討論2鋼鐵生產低碳轉型融資2監管機構和金融機構正促進中國轉型金融市場行也發布了包含鋼鐵行業標準的轉型金轉型融資的渠道。本報告為加速中國鋼鐵行業的低碳轉型目前發布的轉型金融指引均為省級文有的省級轉型金融指引對符合條件的項目和企業要求不同。案和指引應能進一步整合省級轉型金融金融機構已發布針對鋼鐵行業的轉非常有限。溫室氣體作為SLB關鍵績效指標或充分轉型計劃。體層面氣候融資標準的前提是穩健的轉計劃還應作為SLB中關鍵績效指標選取人在低碳轉型融資中直接選擇與溫室氣體減排目標相關的KPI。關注和融資支持。低碳氫能相關的基建開發和供應鏈將有行人低碳轉型融資可行性和可信度可拓展發行人的融和可信度兩個要素是SLB的關鍵，對鋼企使用KPI類工具在資本市場融資至關重要。發行人可參考CBI報告《政策制定者在推動非公有融資、確保鋼鐵和水泥行業可信和公正轉使用廢鋼和電弧爐是較為低碳的鋼弧爐鋼產量占粗鋼總產量的比例提40金使用廢鋼和電弧爐是較為低碳的鋼弧爐鋼產量占粗鋼總產量的比例提40金門用于支持河北省的四個與鋼鐵生產或回收相關的項目。碳定價加強鋼鐵行業碳管理意識和能力其在非歐盟國家已為生產相關商品支付于激勵了非歐盟國家的脫碳工作。43的影響還取決于對一個國家出口總量的過綠色貿易窗口降低對環保商品和服務此舉有助于激勵全球工業和經濟過程的綠色公共采購促進綠色鋼鐵需求公共采購有潛力促進低碳產品的需求。應對氣候變化和高效減少排放的主要5354,55國的鋼鐵公共采購需求是全球第二大鋼48作出強制要求。推動綠色公共采購需有標準化測量和排有的地方試點項目在實施中的一致性。隨著國家和地方政府加大通過可持續采倡議接軌將顯著提高中國促進鋼鐵脫碳色公共采購政策方面成為領跑者。和組織共同發起清潔能源部長級工業深采購承諾的政府需要在2030年前開始在公共建設項目中使用低排放的鋼鐵、承諾投資支持鋼鐵和水泥等高污染行業英國和美國承諾出臺具有雄心的綠色碳減少30%。中國在全球鋼鐵生產行業中占據主導國鋼鐵行業的碳排放量占全國總量的型的關鍵窗口。企需加強排放管理并著手推動低碳轉和轉型金融指南來獲取融資并加速企業質量貼標債券表現出強烈興趣。構需進一步激勵鋼企加快低碳生產的部刺激低碳鋼鐵需求等。1.提升現有轉型指南與即將出臺的國家和國際轉型指南之間的互操作性。轉型金融。有雄心的轉型計劃。4.在SLB框架中使用溫室氣體減排目標。5.引導更多融資流向深度脫碳技術。尾注