證券從業(yè)資格考試2023年歷年真題完

整合集

1.下列關(guān)于金融市場分類錯誤的是（）。［2018年12月真題］

A.按照交易的階段劃分可以分為發(fā)行市場和流通市場

B.按照交易活動是否在固定場所進(jìn)行可以分為場內(nèi)市場和場外市場

C.按照金融工具的具體類型劃分可分為債券市場、股票市場、外匯市

場、保險市場等

D.按照金融工具上所約定的期限長短劃分可以分為現(xiàn)貨市場和衍生

品市場

【答案】：D

【解析】：

金融市場按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場；按金融資產(chǎn)到期期

限分為貨幣市場和資本市場。

2.OTC市場是（）的簡稱。［2018年10月真題］

A.發(fā)行市場

B.場內(nèi)市場

C.交易市場

D.場外市場

【答案】：D

【解析】：

OTC市場又稱場外交易市場或柜臺交易市場或店頭市場。主要是一對

一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主。包括區(qū)域性股權(quán)

市場、券商柜臺市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)，私募基金市

場四部分。

3.股權(quán)類期貨是以（）為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。

I.單只股票

II.股票組合

III.認(rèn)股權(quán)證

IV.股票價格指數(shù)

A.I、n、iv

B.I、IILIV

C.I、II

D.i、n、in

【答案】：A

【解析】：

金融期貨按基礎(chǔ)工具劃分，可分為：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期

貨。其中，股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為

基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。

4.()主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單

等貨幣市場工具，以及金融機構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

A.上海清算所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券登記結(jié)算機構(gòu)

【答案】：A

【解析】：

上海清算所主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存

單等貨幣市場工具，以及金融機構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)

品。證券交易所為證券交易提供場所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)

人員，并對證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利

進(jìn)行且有一個穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)。證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券交

易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，履行下列職能：①證券賬戶、結(jié)

算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊登記；④證

券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上

述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其

他業(yè)務(wù)。

5.無面額股票的價值與公司凈資產(chǎn)價值（）。［2017年6月真題］

A.反方向變化

B.相等

C.同方向變化

D.無關(guān)

【答案】：C

【解析】：

無面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載

股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票的

價值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預(yù)期每股收益的增減而相應(yīng)增減。公司

凈資產(chǎn)和預(yù)期收益增加，每股價值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收

益減少，每股價值下降。

6.下列關(guān)于計算期加權(quán)股價指數(shù)的說法，正確的有（）。

I.它又稱為派許加權(quán)指數(shù)

II.它采用計算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)

III.道?瓊斯股價平均數(shù)采用這一方法

IV.它采用計算期成交額作為權(quán)數(shù)

A.I、II>III

B.IILIV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

計算期加權(quán)股價指數(shù)又稱派許加權(quán)指數(shù)，采用計算期發(fā)行量或成交量

作為權(quán)數(shù)，適用性較強，適用廣泛，很多著名的指數(shù)，如道?瓊斯股

價平均數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)等都采用這一方法。

7.中期票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)中，（）。

A.發(fā)行人可以向投資者逆向詢價

B.投資者可以向主承銷商逆向詢價

C.投資者可以向發(fā)行人逆向詢價

D.主承銷商可以向投資者逆向詢價

【答案】：B

【解析】：

中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價，主承銷

商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。

8.我國境內(nèi)居民個人可以用（）從事B股交易。［2013年3月真題］

I.外幣現(xiàn)鈔

II.外幣現(xiàn)鈔存款

III.從境外匯入的外匯資金

IV.外匯現(xiàn)匯存款

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、IKIV

D.II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外

匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。

9.證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券（）等

證券業(yè)務(wù)活動提供法律服務(wù)。

I.發(fā)行

II.上市

III.交易

IV.估值

A.I、II>III

B.II、III

C.I、II

D.I、IILIV

【答案】：A

【解析】：

證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市

和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服

務(wù)。

10.記賬式國債的特點包括（）。［2013年12月真題］

I.上市后價格隨行就市，具有一定的風(fēng)險

II.可以記名、掛失、以無券形式發(fā)行

III.期限可長可短，但更適合長期國債的發(fā)行

IV.可上市轉(zhuǎn)讓，流動性好

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、IILIV

D.II、IILIV

【答案】：B

【解析】：

記賬式國債的特點包括：①可以記名、掛失，以無券形式發(fā)行，可以

防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好；②可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好;

③期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行；④通過證券交易所電腦

網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本；⑤上市后價格隨行就市，具有

一定的風(fēng)險。

11.投資者在開放式基金（）申請購買基金份額的行為通常被稱為基

金的申購。［2018年12月真題］

A.基金賬戶開立后

B.資金賬戶開立后

C.基金合同生效后

D.招募說明書生效后

【答案】：C

【解析】：

投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱

為基金的申購O開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理

人購回其所持有的開放式基金份額的行為。

12.劃入社保基金的貨幣資產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列哪些

規(guī)定？（）

I.銀行存款的投資比例不得低于10%

II.在一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的40%

III.企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%

IV.證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%

A.I、II

B.I、II、III

C.I、IILIV

D.I、II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

劃入社保基金的貨幣資產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列規(guī)定：①

銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不

得低于10%-在一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的

50%o②企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%-③證券投資基金、

股票投資的比例不得高于40%o

13.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的辦事機構(gòu)是國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委

員會辦公室，設(shè)在（）。

A.中國人民銀行

B.中國銀保監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會

D.國家外匯管理局

【答案】：A

【解析】：

國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的辦事機構(gòu)是國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員

會辦公室，設(shè)在中國人民銀行，承擔(dān)國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會日常

工作，負(fù)責(zé)推動落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署和金融

穩(wěn)定發(fā)展委員會各項工作安排，組織起草金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃，

提出系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范處置和維護(hù)金融穩(wěn)定重大政策建議，協(xié)調(diào)建

立中央與地方金融監(jiān)管、風(fēng)險處置、消費者保護(hù)、信息共享等協(xié)作機

制，承擔(dān)指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管具體工作，擬訂金融管理部門

和地方金融監(jiān)管問責(zé)辦法并承擔(dān)督導(dǎo)問責(zé)工作等。

14.關(guān)于上市公司向社會公開發(fā)行新股，下列說法正確的是（）。［2016

年9月真題］

A.只能向原股東配售股票

B.只能向全體社會公眾發(fā)售股票

C.可以向原股東配售股票，也可以向全體社會公眾發(fā)售股票

D.可以向社會上特定的社會團體和個人發(fā)售股票

【答案】：C

【解析】：

上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中，上市

公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股

東配售股份（簡稱“配股”）和向不特定對象公開募集股份（簡稱“增

發(fā)”）。

15.2001年年底《境外機構(gòu)參股、發(fā)起設(shè)立基金管理公司暫行規(guī)定（征

求意見稿）》頒布，（）正式開始設(shè)立。

A.合資基金公司

B.公募基金公司

C.私募基金公司

D.獨資基金公司

【答案】：A

【解析】：

2001年年底《境外機構(gòu)參股、發(fā)起設(shè)立基金管理公司暫行規(guī)定（征

求意見稿）》頒布，合資基金公司正式開始設(shè)立。2002年《外資參股

基金管理公司設(shè)立規(guī)則》頒布，基金業(yè)對外開放的序幕正式拉開。

16.下列不符合上市公司配股的比例要求的是（）。［2018年12月真

題］

A.10：2

B.10：1.8

C.10：10

D.10：3

【答案】：c

【解析】：

配股，是指上市公司向原股東配售股份的行為。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布

的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，主板上市公司的配股除了要滿足

公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①擬配售股份數(shù)

量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十；②控股股東應(yīng)當(dāng)在

股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；③采用《證券法》規(guī)定的

代銷方式發(fā)行。

17.通常情況下，（）發(fā)行的債券被視為無風(fēng)險債券，其收益率被稱

為無風(fēng)險收益率，是金融市場上最重要的價格指標(biāo)。

A.中央政府

B.地方政府

C.大型企業(yè)

D.金融機構(gòu)

【答案】：A

【解析】：

通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，被視為無風(fēng)險債

券，相應(yīng)的，其收益率被稱為無風(fēng)險收益率，是金融市場上最重要的

價格指標(biāo)。

18.基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過

()o

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.5個月

【答案】：C

【解析】：

基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)

售。基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過

3個月。

19.合格境外機構(gòu)投資者的境內(nèi)股票投資，應(yīng)遵守下列哪項持股比例

限制？（）

I.單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的9%

II.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該

上市公司的30%,戰(zhàn)略投資者持股除外

III.單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%

IV.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該

上市公司股份總數(shù)的10%

A.I、III

B.II、III

C.I、II

D.n、iv

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《關(guān)于實施〈合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法〉有關(guān)

問題的規(guī)定》第九條，境外投資者的境內(nèi)股票投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持

股比例限制：①單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股

票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%;②所有境外投資者

對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的

30%。但境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》

對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。

20.按我國現(xiàn)行的做法，投資者入市必須先到（）或其開戶代理機構(gòu)

開立證券賬戶。［2017年9月真題］

A.證券交易所

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

D.中國結(jié)算公司

【答案】：D

【解析】：

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)

節(jié)。按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)首先在登記結(jié)算公司或者其代理

點開立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署《風(fēng)險揭示書》《客

戶須知》，簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》，開立客戶交易結(jié)算資金第

三方存管協(xié)議中的資金賬戶等。

21.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷中客戶招攬的保證是（）。［2017年9月真題］

A.客戶促成

B.客戶服務(wù)

C.客戶關(guān)系建立

D.目標(biāo)市場選擇

【答案】：C

【解析】：

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)

節(jié)。按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)首先在登記結(jié)算公司或者其代理

點開立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署《風(fēng)險揭示書》《客

戶須知》，簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》，開立客戶交易結(jié)算資金第

三方存管協(xié)議中的資金賬戶等。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第三

十八條，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員

作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動。證券經(jīng)紀(jì)

人應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)

從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書。

22.下面關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的表述正確的有（）。

I.中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日

II.具有獨立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司自愿組成

III.是非營利性社會團體法人，是證券業(yè)的自律組織

IV.采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

按照《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關(guān)

規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會是具有獨立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融

機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性的社會團體法人。

23.下列對普通股票股東義務(wù)的敘述中正確的有（）。

I.公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依

法承擔(dān)賠償責(zé)任

II.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責(zé)任逃避責(zé)任、嚴(yán)重?fù)p害

公司債權(quán)人利益時，應(yīng)當(dāng)對公司債券承擔(dān)賠償責(zé)任

III.公司的控股股東、實際控制人、監(jiān)事、董事、高級管理人員不得

利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益

IV.如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

A.n、IIRiv

B.I、II

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

我國《公司法》第二十條規(guī)定：①公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)

和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其

他股東的利益；②不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公

司債權(quán)人的利益；③公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成

損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任；④公司股東濫用公司法人獨立地位

和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公

司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；⑤公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、

高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益，違反前款規(guī)定，給

公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

24.債券的必要回報率等于()。［2018年12月真題］

A.實際無風(fēng)險收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和

B.名義無風(fēng)險收益率與風(fēng)險溢價之和

C.實際無風(fēng)險收益率與風(fēng)險溢價之和

D.名義無風(fēng)險收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被

稱為必要回報率。其計算公式為：債券必要回報率=名義無風(fēng)險收益

率+風(fēng)險溢價=真實無風(fēng)險收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險溢價。

25.通常情況下，債券的收益率()o［2018年5月真題］

A.與償還期成正比，與風(fēng)險性成正比

B.與償還期成反比，與風(fēng)險性成反比

C.與償還期成正比，與風(fēng)險性成反比

D.與償還期成反比，與風(fēng)險性成正比

【答案】：A

【解析】：

一般來說，期限長的債券收益較高，但安全性、流動性較差；期限短

的債券流動性、安全性較好，但收益較低。其收益率與償還期成正比,

與風(fēng)險性也成正比。

26.股份公司定向增發(fā)的特定對象包括（）。［2016年11月真題］

I.公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)

II.與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)

III.證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構(gòu)

IV.公司董事、員工

A.I、II、III、IV

B.n、iv

C.I、II

D.II、IILIV

【答案】：A

【解析】：

定向增發(fā)是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。特定對象包括

公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)；與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)、

往來銀行；證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構(gòu)；公

司董事、員工等。公司可以對認(rèn)購者的持股期限有所限制。這種增資

方式會直接影響公司原股東利益，需經(jīng)股東大會特別批準(zhǔn)。

27.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者

代為處理有關(guān)證券收益事務(wù)的行為。

A.證券交易所

B.存管銀行

C.證券登記結(jié)算機構(gòu)

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代

為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司將投資者交

給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機構(gòu)保

管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

28.下列關(guān)于全球金融市場歷史的相關(guān)說法，正確的有（）。

I.大約公元前2000年，古巴比倫烏爾就已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)，

烏爾就出現(xiàn)的金融活動不僅包括借貸，還包括股權(quán)投資甚至風(fēng)險投資

II.一般認(rèn)為，有形的，有組織的金融市場首先形成于17世紀(jì)的歐

洲大陸

III.1790年，美國成立了第一個證券交易所一一紐約證券交易所

IV.1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經(jīng)濟共同體，從最初6

個成員國發(fā)展成為包括25個成員國的聯(lián)盟

A.I、II、III

B.I、n、w

c.n、iv

D.i、w

【答案】：B

【解析】：

1790年，美國成立了第一個證券交易所一一費城證券交易所。

29.關(guān)于我國銀行間債券市場的發(fā)展現(xiàn)狀，下列說法正確的有（）。

I,與國際市場比較，市場流動性非常高

II.市場成員主體不斷擴容，參與主體日漸多元

III.發(fā)行主體以國有企業(yè)為主，其他主體積極參與

IV.市場規(guī)模迅速擴大，直接融資比例不斷上升

A.I、IV

B.n、in

C.I、IKIILIV

D.II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的

主體部分。其發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在以下幾個方面：市場規(guī)模快速擴大，直

接融資比例不斷上升；市場成員不斷擴容，參與主體日漸多元；市場

功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動性管理功能；發(fā)行主體以國有企業(yè)為

主，其他主體積極參與；投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場風(fēng)險不斷分散；

與國際市場相比較，市場流動性仍然較低。

30.關(guān)于股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌應(yīng)當(dāng)符合的

條件，以下說法錯誤的是（）。

A.具有持續(xù)經(jīng)營能力

B.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)

C.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

D.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用

基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》，掛牌條件包括：①依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；

②業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；③公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)

營；④股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；⑤主辦券商推薦并

持續(xù)督導(dǎo)；⑥全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

31.由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，

由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險的承銷方式是（）0[2015年11月真題]

A.全額自銷

B.全額代銷

C.全額直銷

D.全額包銷

【答案】：D

【解析】：

證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承

銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包

銷，后者為余額包銷。

32.在（）情況下，成交價格與債券的應(yīng)計利息是分解的。

A.全價報價

B.市價報價

C.凈價報價

D.買賣價報價

【答案】：c

【解析】：

凈價交易是指買賣債券時，以不含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交

易。在凈價報價的情況下，成交價格與債券的應(yīng)計利息是分解的，價

格隨行就市，應(yīng)計利息則根據(jù)票面利率按天計算。

33.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)受到法律和其他方面的條件限制，其

中，其他方面的限制包括（）o[2018年9月真題]

I.公司的經(jīng)營環(huán)境

II.公司對現(xiàn)金的需要

III.股東所處的地位

IV.公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力

A.I、II、III、IV

B.II、IILIV

C.I、IILIV

D.I、II、III

【答案】：A

【解析】：

普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。①法律上的限制。

一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減

少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。我國有關(guān)法律規(guī)定,

公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順

序分配：彌補虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。可見，普通

股票股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以

及公司未來發(fā)展的需要。②其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要，

股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能

力等。

34.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實

現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。［2014年3月真題］

I,稅收政策

II.存款準(zhǔn)備金制度

III.公開市場業(yè)務(wù)

IV.再貼現(xiàn)政策

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.n、IILIV

【答案】：D

【解析】：

中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等貨

幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣等政策目

標(biāo)。稅收政策屬于財政政策。

35.投資者辦理證券轉(zhuǎn)托管時，轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者申請時，

需核對投資者的（）o

I.身份證

II.證券賬戶

III.轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部席位代碼

IV.家庭住址

A.I、II、IV

B.IILIV

C.I、II、III

D.I、II、IILIV

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司交易系統(tǒng)證券轉(zhuǎn)托

管業(yè)務(wù)運作指引》第四條：轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者申請時，核對

投資者的身份證、證券賬戶、轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部席位代碼等內(nèi)容，核對

無誤后，在投資者填寫的轉(zhuǎn)托管申請表上蓋章確認(rèn)，并將客戶聯(lián)交投

資者。

36.下列不屬于中國證監(jiān)會核心職責(zé)的是（）。

A.維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益

B.維護(hù)市場公開、公平、公正

C.穩(wěn)定市場價格

D.促進(jìn)資本市場健康發(fā)展

【答案】：C

【解析】：

中國證監(jiān)會的核心職責(zé)為“兩維護(hù)、一促進(jìn)”，即維護(hù)市場公開、公

平、公正，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健

康發(fā)展。

37.機構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點，比較注重（）和長

期投資。［2018年3月真題］

A.集中投資

B.理性投資

C.量化投資

D.感性投資

【答案】：B

【解析】：

機構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點，比較注重理性投資和長

期投資。一般來說，機構(gòu)投資者的投資行為相對理性化，投資成功率

及收益水平較個人投資者通常會更高。

38.下列關(guān)于債券按付息方式的分類中，說法正確的是（）。［2018年

12月真題］

I,零息債券是指存續(xù)期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息

II.附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類

III.可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的息票累積債券被稱為緩息

債券

IV.息票累積債券規(guī)定了票面利率

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、IKIV

D.n、iv

【答案】：D

【解析】：

I項，零息債券是指債券合約未規(guī)定利息支付的債券。零息債券以低

于面值的價格發(fā)行和交易，債券持有人實際上是以買賣價差的方式取

得債券利息。n、in兩項，附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)

期內(nèi)，對持有人定期支付利息。按照計息方式的不同，這類債券還可

細(xì)分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。有些附息債券可以根據(jù)

合約條款推遲支付定期利率，故被稱為緩息債券。w項，息票累積債

券規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得

本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

39.下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）o［2018年12月真

題］

A.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會

員組成的會員大會

B.中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織

C.中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團體法人

D.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

【答案】：D

【解析】：

中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國證券

業(yè)協(xié)會是依據(jù)有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)

的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性社會團體法人。

中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券

業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。中

國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。

40.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。［2017年4

月真題］

I.股票面值

II.經(jīng)營狀況

III.股票市值

IV.盈利水平

A.I、III

B.I、II、III

c.n、iv

D.n、IILIV

【答案】：c

【解析】：

普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水

平。而優(yōu)先股在發(fā)行時就約定了固定的股息率，無論公司經(jīng)營狀況和

盈利水平如何變化，該股息率不變。

41.下列屬于我國海外上市公司指數(shù)的是()。［2018年10月真題］

A.CBOE中國指數(shù)

B.恒生指數(shù)

C.深證100指數(shù)

D.上證指數(shù)

【答案】：A

【解析】：

CBOE中國指數(shù)是指在芝加哥期權(quán)交易所上市交易的中國指數(shù)期貨。

恒生指數(shù)是由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)公司編制的指數(shù)。深

證100指數(shù)，由深圳證券交易所委托深圳證券信息公司編制維護(hù)，指

數(shù)包含了深圳市場A股流通市值最大、成交最活躍的100只成份股。

上證指數(shù)又名上證綜合指數(shù)，是中國資本市場影響力最大的指數(shù)，包

含A股、B股等上交所全部上市股票，是中國資本市場的象征。

42.下列關(guān)于儲蓄國債的表述，正確的有（）。［2018年3月真題］

I.可流通轉(zhuǎn)讓

II.發(fā)行對象是個人投資者

III.以電子方式記錄債權(quán)

IV.可辦理提前兌取、質(zhì)押貸款、非交易過戶等

A.n、ni、iv

B.i、n、in

c.i、II

D.I、IV

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：

針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓;

采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)責(zé)還本付息，免

繳利息稅；鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣，不可以上

市流通，但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取。

43.運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、（）是深交所中小企業(yè)板總體

設(shè)計的“四個獨立”。

A.規(guī)則獨立

B.指數(shù)獨立

C.掛牌獨立

D.價格獨立

【答案】：B

【解析】：

中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計，可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”。

其中，兩個不變包括：①中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部

門規(guī)章與主板市場相同；②中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場

的發(fā)行上市條件和信息披露要求。四個獨立包括：①運行獨立；②監(jiān)

察獨立；③代碼獨立；④指數(shù)獨立。

44.負(fù)責(zé)證券投資者保護(hù)基金籌集、管理和使用的是（）。［2018年5

月真題］

A.社保基金理事會

B.中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司

C.中國證券登記結(jié)算機構(gòu)

D.證券投資基金

【答案】：B

【解析】：

證券投資者保護(hù)基金是按照經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的《證券投資者保護(hù)基金管

理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護(hù)證券投

資者利益的資金。保護(hù)基金公司負(fù)責(zé)基金的籌集、管理和使用，其主

要職責(zé)是在證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會實施行政接管、

托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對投資者正當(dāng)

債權(quán)予以償付，以此來保護(hù)投資人的合法權(quán)益。

45.下列關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券，說法正確的是（）。［2018

年3月真題］

I.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回

II.是商業(yè)銀行為補充附屬資本而發(fā)行的

III.清償順序列于次級債務(wù)之前

IV.清償順序列于一般債務(wù)之后

A.n、in

B.I、IKIV

c.IKni、iv

D.I、III

【答案】：B

【解析】：

我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序

位于股權(quán)資本之前但在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、

發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

46.證券市場監(jiān)管的經(jīng)濟手段，是指通過（）等經(jīng)濟手段，對證券市

場進(jìn)行干預(yù)。

I.利率政策

II.信貸政策

III.罰款

IV.公開市場業(yè)務(wù)

A.I、II>III

B.I、II、IV

c.n、in、iv

D.I、IIRIV

【答案】：B

【解析】：

經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策

等經(jīng)濟手段，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)

過程可能較慢，存在時滯。

47.在證券委托指令中，委托人不必要提供的信息是（）。［2018年5

月真題］

A.資金賬號

B.銀行賬號

C.證券賬號

D.身份證號

【答案】：B

【解析】：

委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號碼；證券代碼；買賣方向；

委托數(shù)量；委托價格；交易所及其會員要求的其他內(nèi)容。其他內(nèi)容涉

及委托人的身份證號碼、資金賬號等。

48.下列對普通股股東義務(wù)的敘述中正確的有（）"2015年9月真題］

I.公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依

法承擔(dān)賠償責(zé)任

II.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責(zé)任、逃避責(zé)任、嚴(yán)重?fù)p

害公司債權(quán)人利益時，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)賠償責(zé)任

III.公司的控股股東、實際控制人、監(jiān)事、董事、高級管理人員不得

利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益

IV.如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

A.n、IIRiv

B.I、II

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

II項，公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù),

嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

49.我國證券市場監(jiān)管體系包括（）o

I.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

II.證券投資者保護(hù)基金

III.證券登記結(jié)算公司

IV.行業(yè)協(xié)會

A.I、n、in

B.I、IKIV

c.IKni、iv

D.I、IILIV

【答案】：B

【解析】：

我國證券市場經(jīng)過20多年的發(fā)展逐步形成了以國務(wù)院證券監(jiān)督管理

機構(gòu)、國務(wù)院證券管理機構(gòu)的派出機構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證

券投資者保護(hù)基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。

50.給出下列選項中（）的數(shù)據(jù)，可以計算出基金負(fù)債。［2016年6

月真題］

I.基金總份額

II.基金份額凈值

III.申購基金份額

IV.基金資產(chǎn)總值

A.i、n、iv

B.IKIV

C.I、III

D.II、IIRIV

【答案】：A

【解析】：

基金份額凈值和基金資產(chǎn)凈值的計算公式如下：基金份額凈值=基金

資產(chǎn)凈值?基金總份額；基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值一基金負(fù)債。

由上述公式可得：基金負(fù)債=基金資產(chǎn)總值一基金總份額X基金份額

凈值。

51.以下不屬于我國場外市場的是（）o[2015年9月真題]

A.私募基金市場

B.券商柜臺市場

C.新三板

D.區(qū)域性股權(quán)交易市場

【答案】：c

【解析】:

我國的場外交易市場主要包括區(qū)域性股權(quán)市場、券商柜臺市場、機構(gòu)

間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場。C項，2015年7月，中

國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《場外證券業(yè)務(wù)備案管理方法》中明確指出，全

國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（又稱“新三板”）不再屬于場外交易市場。

52.普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。

I.公司對現(xiàn)金的需要

II.股東所處的地位

III.法律方面的限制

IV.公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力

A.I、II、III、IV

B.II、III

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：①法律上的限制。

一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付減少其

注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。②其他方面的限制。如

公司對現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進(jìn)入資

本市場獲得資金的能力等。

53.下列有關(guān)企業(yè)債券的表述中，正確的有（）。［2015年3月真題］

I,募集的資金用于補充營運資金的，不得超過發(fā)債總額的30%

II.國家發(fā)改委核準(zhǔn)通過并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會會簽

III.募集資金用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行額不得超過其投資

總額的60%

IV.地方企業(yè)的申請材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市發(fā)

展改革部門轉(zhuǎn)報

A.I、II、III

B.I、n、w

C.I、IILIV

D.n、IIRiv

【答案】：D

【解析】：

I項，籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全，用于

補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%o

54.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是指債券與（）可以分離交易。［2018

年3月真題］

A.可贖回權(quán)

B.認(rèn)沽權(quán)

C.可回售權(quán)

D.認(rèn)股權(quán)

【答案】：D

【解析】：

附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利

的債券。這種債券的購買者可以