海外投資并購過程的稅務風險研究【摘要】：隨著國家開放程度不斷增加，世界經濟也是不斷加強、聯系、融合，企業也是跟隨國家走出去的腳步，不斷地開拓自己的視野，和國外的企業加強合作，雙方互利共贏，隨著國內企業實力不斷增加，很多企業通過海外投資并購的方式來增加企業的收益，完善企業的技術，但是涉及跨國的稅務問題，在各階段都存在不同問題，隱藏著諸多稅務風險問題，需要企業通過有效手段來規避，基于時間順序的考慮，本文從并購前期到中期再到后期的各個階段出發考慮可能存在的稅務風險問題并提出相應可供參考的解決對策。【關鍵詞】：海外投資并購；稅務風險；風險規避目錄摘要 i一、引言 1（一）選題背景 1（二）選題意義 1（三）研究方法 1（四）研究思路 2二、國內外文獻綜述 2（一）國內研究現狀 2（二）國外研究現狀 3三、海外投資并購和稅務風險的基本概述 3（一）海外投資并購的基本概述 3（二）稅務風險的基本概述及特點 4四、并購過程存在的稅務風險 4（一）并購前期存在的稅務風險問題 5（二）并購中期存在的稅務風險問題 6（三）并購后期存在的稅務風險問題 7五、應對并購過程中稅務風險的對策分析 8（一）進行稅務盡職調查避免遺漏關鍵稅務信息 8（二）通過綜合的方式降低支付的稅務風險 10（三）設計合理的股權架構 11（四）中間控股公司要有實質性運營 11（五）簽訂完善的協議條款 11（六）通過合理的定價來規避轉讓定價稅務風險 12（七）加強國內外稅務工作者交流及其專業性 12六、結論 12參考文獻 13一、引言（一）選題背景總書記提出的人類命運共同體，不僅是國家政治層面的，同時也是經濟層面的，我國一直堅持走出去的對外開放戰略，對外開放的步伐從未停止，從中國兩會看十四五，開放一直是我們國家不變的主題，我國正在構建的新發展格局不僅以國內大循環為主體、也注重國內國際雙循環相互促進，形成參與國際競爭與合作新優勢，這也讓我們中國的廣大企業跟隨國家的腳步，堅定了走出去的發展戰略。從一帶一路發展來看，不少國內企業從這個政策獲益，讓自己不僅在國內市場分一杯羹，同時可以共享別國市場，我國的企業，在某些方面的科技發展在一定程度上落后于發達國家，但是跨國并購給予了可以獲得資源和技術的可能性。2020年底《中歐投資協定》談判完成，也為未來中歐企業融合發展提供了大環境，有利于企業減少投資并購的成本，因為歐盟內的國家適用統一的規則，為我國企業提供了更多選擇權。因此企業在有了實力之后就開始采用并購的方式，從而可以打破技術壟斷，提升經營能力，基于這樣的背景，研究此主題。（二）選題意義發展的路上，我國企業和外國企業深度融合，在海外開拓市場，不斷發展壯大自身企業，從而有資本有能力可以對一些目標企業進行并購，不斷擴大自身企業的經營涉及的范圍和種類，就比如最近博得眼球的完美日記母公司逸仙電商收購了護膚品牌EveLom，這個品牌也被稱為卸妝膏屆的愛馬仕，但卻被后起之秀的中國電商并購，這不僅體現了我國企業的實力強盛，同時也體現出了并購的趨勢之盛，但此時就存在了并購中的一些問題，成功的并購會讓企業沒有后顧之憂，能夠在新的領域大展身手，但是往往在并購過程中存在的一些稅務風險會被隱藏，日后發現時就會成為一個定時炸彈，那么做好規避就是非常有效的，這也讓此次課題的研究更有意義，并且之前在此方面的研究并不是非常多，需要不斷加強涉足研究。在接下來的詳細論述中，我也會結合案例分析稅務風險和提出規避的方法，我也會盡我的拙見仔細分析認真研究。（三）研究方法1.文獻分析法在開展此次論文正式寫作之前，我仔細閱讀了從有對外趨勢以來各大學者對海外并購稅務風險各階段稅務風險的研究論文和文獻，然后結合我自身已經在大學學習過程中掌握的一些基礎稅務專業知識，進行總結、學習、分析、論述。2.案例分析法純理論的研究是站不住腳的，在寫作過程中，我會積極借鑒在歷史上重要的或者是經典的，或是還有疑問沒有解決的海外并購案例，來穿插在我的論文的理論論述中，從而讓我的論文不顯空洞，更具支持性，并且也可以從不同案例上得出許多有意義的結論，使內容更完善。（四）研究思路海外投資并購分為不同的階段，對于不同規模不同行業的企業來說存在的稅務風險各存在于不同方面，文章主要分為并購前期、并購實施過程中，并購后期的發展這三個階段來論述其中包含的稅務風險問題，這三個階段重要性不分伯仲，都是需要重點關注的部分，在我的論文寫作過程中，我會先做一個大體的介紹，分別介紹前中后三個階段稅務風險的影響因素，主要從我國企業的角度出發。因為并購兩字雖簡單，但過程包含了太多的方面，往往在現實過程中，需要較長的一段時間來完成，在后續的具體論述中，我也會分別從三個階段出發，仔細探討其中可能存在的稅務風險問題，然后有針對性地提出相關的對策設想，兼具針對性和現實意義。二、國內外文獻綜述（一）國內研究現狀許志權（2020）以某A公司為例，將企業的并購稅務風險分成了前中后三個部分，全面論述前期調查不詳盡，中期在籌劃過程中涉及了過多的層級反而容易導致企業被調整納稅，以及后期沒有在經營過程中注意把稅務當成一項長期性的風險來應對，以A企業為例，提出了可行性對策的分析。楊麗明（2020）從四大方面論述了企業海外并購的稅務風險，第一是目標企業先前遺留的稅務問題，包括未繳納完畢的稅收、不合法的稅務籌劃，第二是由于調查的不完善造成的雙重課稅問題，這就要通過對國家間的協定進行具體的了解才能克服，第三是額外稅費的問題，也就是稅收主權的不確定，國家間存在一些矛盾或者爭議時容易導致這樣的問題，第四是轉讓定價的稅務風險問題。林俊（2019）將企業海外并購的稅務風險也從前中后三個階段來論述，認為并購交易前需要去了解關于并購公司的各種信息，稅收具有滯后性，中間的時間差，是給稅務籌劃留下了一定時間的。但是如果被并購公司有任何的涉稅風險在并購前沒有被披露，一旦日后被并購公司出現因并購之前的稅務違法造成的大額稅務罰單，并購方的損失無法彌補。汪冀鵬，孫朋（2018）論述的是電力企業的海外投資并購相關稅務風險，我們的國家電網在2020年也完成了對外國的阿曼國家電網公司的收購，從而能在中東地區投資運營電網企業，但是在國外普遍需要征收資本利得稅，相關的稅率差需要在協議中提前寫明否則在我國企業代扣代繳時就會造成匯率差帶來的風險。汪冀鵬，盛利軍（2018）研究了以中企并購澳大利亞公司為例，研究了并購海外企業由于智利比索金額與澳元之間的匯率差造成了資金的虧損。劉愛軍，姚超宇，劉曉玲，張欣妍，陶海燕（2018）除了與其他學者類似的論點之外，還提到了合并納稅集團解散的稅務風險，解散后可能引發連帶責任納稅問題。（二）國外研究現狀Erle（2008）論述了稅務風險管理的含義，企業進行全面的自查，通過自查先找出稅務機關容易關注的問題，進行整改，同時也能夠合法合理地避稅，就是稅務風險管理。稅務風險最早的含義是指納稅人在按照稅法納稅以及所從事的經營活動要符合相關的稅收法律政策時產生的難以確定的成本，并且企業的稅務風險不僅受到內部還受到外部因素的影響。外部的風險主要是由于稅收大環境的變化，相關企業的稅收政策和稅收法律的變更，這些因素難以控制，所以企業可以對日常經營活動謹慎管理以及對企業內部組織架構的及時調整，從而達到合法納稅和合理避稅的目的。眾多學者一致認為海外并購過程中，稅收政策是很重要的環節，詳細地解讀稅收政策以及科學合理地運用稅收優惠政策可以讓稅收成本大大減少，有利于并購的順利完成。三、海外投資并購和稅務風險的基本概述（一）海外投資并購的基本概述顧名思義，海外投資就是企業為了企業未來的規劃發展通過一定方式投資國外企業，將他們的一部分或者是全部的股份買下來，從而形成對該企業的控制權，達到企業的發展目的。海外并購的含義是非常廣泛的，一種是兼并，另外一種是收購，兼并就是把兩家本來各自獨立的企業合并成一家企業來經營，兼并方一般都是有優勢較強大的企業，被兼并方就失去了對公司的話語權。收購就是指企業用現金或者有價證券購買另一家公司的股票或者資產，從而獲得對目標企業的控制權，來進行自己的經營活動，并且前面加了海外的前綴那就是要發生在不同國家之間的或者是兩個政府控制下的法律之間才算海外并購。文章統一論述海外并購過程中存在的稅務風險問題。（二）稅務風險的基本概述及特點稅務風險含義如下兩方面，一方面是企業在按照稅收法律規定繳納稅款時，納稅行為違反相關的法律的規定，應納而未納或者應納而少納，都是違反稅法的，從而面臨補繳稅款，補繳罰款以及拖延日期過長還要加收滯納金，嚴重者要受到刑罰處置，這對企業聲譽也是有很大風險的；另一方面是企業對一些稅收優惠政策不甚了解，多納稅了，變相造成了自己企業的損失，為自己經營增加負擔。因此對于稅務風險，企業要做好管理與規避，并且文章主要是企業海外投資并購，不止涉及一個國家，更需慎重對待。稅務風險存在具有客觀性，企業總是從自身的利益角度出發，利用所能利用的一切稅務規定進行最大程度的合理避稅，但是稅務機關是從稅務征管的角度出發，看待企業的納稅經營活動，兩方角度不同，難以就稅務問題達成一致，稅務風險就易從角度偏差中產生。稅務風險存在具有必然性，企業所能了解到的信息有限，除了自身企業的信息，多至和企業有聯系的合作方，但是稅務局所了解到的信息是整個市場內所有企業的情況，某個企業的異動稅務機關就很容易發現，信息的不對稱性必然存在，并且稅務機關也無法將所有企業的信息共享，并且稅務機關在制定稅務法規的出發點，是基于整個行業的情況，但是對于政策法規的理解各個企業是從自己企業的角度出發的，對法規理解存在局限性，容易找空子鉆，這都使得稅務風險存在有其必然性。四、并購過程存在的稅務風險從企業海外投資并購所存稅務風險現狀來看，由于我國企業實力的愈來愈強盛，有并購能力的企業也不再局限于一些國有的大型企業，民營企業也存在并購的趨勢，特別是隨著電商的興盛，其實力不容小覷，但是這些企業其自身的稅務意識不是很強，或是稅務專業人員的缺乏，常常可以在微博熱搜上看到某企業法人由于稅務問題被查或者是限制高消費，這些企業對自身稅務問題不甚重視，在海外并購時自身稅務專業人員不足，會采取利用國際稅務中介機構，然而機構魚龍混雜，有些機構為了謀取高額利潤，為企業畫大餅，一味給企業傳導國際的優惠政策，存在調查不充分，籌劃不到位，反而讓企業損失了大量資金，但卻由于信息不對稱，企業被蒙在鼓里無從而知，因此如何全面調查了解有其必要性。支付方式的不斷完善也為企業在海外投資并購過程中提供了多種支付的可能性，就是由于支付方式繁多，不局限于現金，有股權等的方式，讓企業在支付的過程中暗藏稅務風險，支付過程所需稅費也與支付方式有密切關系，并且支付過程中的股權架構層級設置也會影響到日后的利潤匯回，需要進行合理設置。而由于企業并購多是為了進一步擴大自身的經營或者是所涉及的行業領域，向橫向發展，除了企業都必交的企業所得稅、個人所得稅、增值稅、城市維護建設稅、印花稅，進行了海外并購可能還需要繳納預提稅、關稅等等新的一系列稅種，并且涉及了新的領域，更是會有新的稅種，由于國內外的稅制也存在一定差異，后期稅務整合也就成了關鍵之一。企業的海外投資并購涉及的內容包含諸多方面，但是從時間順序上來說，事件的發展有開頭有過程有結尾，并且從企業進行并購的發展現狀來看主要風險集中從并購前期到并購過程中，再到并購后期的整合階段，當然不同類型的企業需要關注的稅務風險存在諸多可能情況，因此從普遍性和重要性的角度選用并購的前期、中期、后期三個角度，代表性地論述企業可能遇到的相關稅務風險問題：（一）并購前期存在的稅務風險問題1.國家間稅收稅制差異問題總覽世界上223個國家及地區的稅收標準各不同，高至50%，低至0%，免稅對于企業的誘惑非常之大，但是在投資并購的過程中，不同國家稅收標準不同也會帶來稅務風險問題。在此以中國收購美國公司為例，首先來了解一下美國的企業所得稅，美國的企業所得稅的納稅范圍，不局限于本國企業的境內和境外收入，還包括外國的企業來自于美國境內的收入，那么如果并購的是美國企業，該企業肯定被視為在美國開展經營活動，那就需要交納美國的企業所得稅，且須經由美國的稅務審查，但美國的稅法有一種反倒置稅，為了防止美國的公司成為外國母公司的子公司，如果美國的公司是出于這樣的初衷，美國有嚴重的處罰，境外的母公司會被視為美國公司并永久地負有稅收義務，那就會被波及到，同時并購美國企業后在美國不僅要納稅，由于我國與美國之前還有中美貿易戰，所以各自公司都會受到牽連，在國內可能要面臨雙重征稅。據報道，曾有一例現實案例，亞普股份并購了印度zoom公司從而占領了印度汽車油箱市場的領先地位，但卻由于沒有對中印雙重納稅進行詳盡的調查，被重復征收了277.8萬美元的稅款，可見前期調查不容小覷。國際稅收協定的問題對并購也是具有很大影響的，企業在進行海外投資并購的過程中，往往會采取設立一個中間控股機構來進行操作，比如往往設在有名的避稅地，如瑞士、開曼群島、新加坡、香港等地，首先避稅地的稅率都較低，甚至對其他國家的有些企業不征稅，那么我國企業在投資并購的過程中，很容易選這些地區，既可以繳納較低的稅費，甚至可以不交稅，也可以使企業一直穩定地通過這些地區獲取未來的更多的收益，但其中也包含稅務風險，舉一個現實案例，我國企業將中間控股公司設在中國香港，通過香港來收購其他的目標公司，當收購美國公司時，忽視了中國香港與美國之間不適用內地的稅收協定，所以美國公司向中國香港公司支付股息需按美國國內稅法代扣代繳30%的預提所得稅，具體用數據來論述：假設A企業通過香港作為中間平臺，投資并購美國的企業，獲得收益500萬，按照現在美國的平均企業所得稅來說，需要向美國稅務局繳納21%的稅，約為105萬，則剩下的395萬可以匯出美國，此時需向美國繳納30%的預提所得稅，約為118.5萬元，而此時已經繳納了近原資產45%的稅金，也就是近一半，但是中美先前簽訂的稅收協定中，關于預提稅，如果按照稅收協定在匯回時減免繳納僅為10%，其中沒有關注到而多繳納的金額就是稅務風險體現之處。2.標的企業先前資產難以確定問題標的企業在之前周期的經營情況我們國家的企業難以通過調查知道完全，一方面是由于本身就是跨國并購，調查展開受限，另一方面，由于信息不對稱，如果外國公司有意隱瞞，更是難以調查完全，標的企業之前就可能存在虛增的資產從而在被并購時獲得更多利益，這里所述的虛增資產就是指企業在之前有稅收未繳納完畢，或者是納稅申報不合格偷稅漏稅，這些虛增資產也會導致我們的收購費用增加，并且在后續的經營過程中，需要補繳稅款，會影響日后公司的財務經營，對企業的形象也會造成一定的損害；那么還有一種虛增資產的情況，就是企業在并購前的經營過程，存在不符合該國稅法規定的經營現象，比如說一些不合稅法的關聯交易，因為這樣帶來的也是收益，因此此時也將這類歸為虛增資產類，但是由于稅收具有一定的滯后性，往往在后期才會被發現，此時需要承擔責任的很可能就是我國企業并購者。（二）并購中期存在的稅務風險問題1.不同的支付方式帶來的稅務風險問題企業在進行并購時，往往會采取不同的支付方式，但是各自分析每種方式都有不足之處，比如現金支付，可以通過一次性或者分期支付的方式付清，這種方式有利于在多個并購企業中脫穎而出獲得最終并購的成功，獲得優先被選擇權，因為采用現金支付的方式，對目標企業來說公司的股權架構不會改變，有利于高效地進行收購，并且現金的流入，有利于被并購企業的未來的運作發展，能更快獲得收益。那么其不足之處也是客觀存在的，比如說我國公司需要籌集大筆的資金，對于公司現有的現金流是有一定的影響的，同時被并購企業需要就轉讓企業即時繳納稅金，這也是一筆不小的資金，失去了企業繳稅的時間優勢，失去了資金的時間優勢，采用其他的方式可能稅不會來得這么快，那因此采用現金支付的方式是存在一定稅務風險的，因為被并購企業未來也是屬于國內企業的，那也要考慮到被并購企業的處境。股權支付優點在于降低企業的稅收負擔，可操作性比較強，但被并購企業一般不傾向于選擇股權支付，因為會影響到企業的控股權。2.境外子公司的身份認定問題導致雙重征稅風險境外子公司的身份如果被認定為我國居民企業，就會面臨雙重征稅的風險，國家稅務總局2011年印發的第四十五號條例中規定，如果境外子公司的實際管理機構在中國內地的話，該境外子公司就被視為我國居民企業，那母公司來源于境外所得也要與境內所得同等地繳納中國企業所得稅，造成雙重征稅的風險。另外一種情況是企業為了避稅，不直接對目標企業進行并購，而是利用在其他地區設立公司來節稅，如M公司為了并購一法國的公司來完成自己的經營需求，一般會先設立香港的控股公司來降低預提所得稅，法國向香港分配利潤時，要繳納5%的預提所得稅，此時企業就會考慮把5%的預提所得稅也利用方法來減免，由于現在公司可以抵免的架構層級由三級已經擴大到五級，那企業就會考慮在一個與法國和香港間繼續設立中間控股公司，考慮到歐盟成員國分配利潤時互相之間不征收預提稅，則再設一中間控股公司在盧森堡，而香港與盧森堡又簽署雙邊稅收協定，因此將利潤從法國匯到盧森堡再匯到香港再匯往內地子公司，5%的預提稅就利用籌劃免去了，但是這些中間層級公司如果被認定為受控外國企業，那外國子公司的利潤會被計入母公司的當期收入，大大增加了納稅金額，根據國家稅務總局的規定，如果滿足以下情況：子公司是屬于母公司所控制的，以及子公司所在地稅率低于我國25%的一半，即為12.5%，并且子公司年度利潤總額超過了五百萬但是這些收入不是真實經營活動的收入，也不向母公司合理分配這些收入。一旦滿足上述情況則會被稅務機關要求進行納稅調整，甚至面臨高額稅費有可能導致企業破產。（三）并購后期存在的稅務風險問題1.企業集團內部關聯交易的風險企業通過并購的方式，將其他企業的經營權歸屬到自己手中，很可能是有一定的經營目的，比如會跟集團內的其他部門發生業務往來，也就是會有關聯交易，但這些交易都是可能帶來一定稅務風險的，在后期經營過程中，關聯交易仍然存在，雖然可以達到優化企業的利潤分布，通過在不同的國家的不同的稅收政策下來分配利益，從而提高收益，企業也是樂見其成，但是在此過程中，如果沒有完善的財務記錄證明自身企業經營的合法性，很容易就成為稅務機關的重點關注對象，各國的稅務局都對企業間的關聯交易轉讓定價避稅是非常敏感的，一旦成為了重點關注對象，企業的一些微小舉措也會被放大解讀，對企業的未來變動和發展都是難題。2.后期經營過程中稅務風險控制問題兩家原本在不同國家，甚至是屬于不同經營類型的企業，由于企業的經營擴張目的進行合并，在通過并購重組的方式后，如何有效地對異國的兩家企業進行有效整合，如何形成一套有效的稅務風險控制體系，對于企業來說也是難題。海爾競購美國第三大家電制造商美泰公司時，后期也退出了競爭，就是后期的整合風險讓海爾覺得難以克服從而放棄，因為稅收政策、企業經營環境、文化差異、地域差異等等的因素都會影響到日后的企業發展，在企業經營的每個步驟都有一定的稅務風險，從最初的采購到生產到銷售到退回都涉及相關的稅務，中外兩國的稅收團隊能否做好隊友非常重要，或者企業要采取用一個稅收團隊的方式就要看是否能做到中外兼顧。五、應對并購過程中稅務風險的對策分析（一）進行稅務盡職調查避免遺漏關鍵稅務信息1.國家稅法層面的調查研究第一，首先需要了解不同國家稅率差異的不同，最基礎的是要了解目標企業所在國的企業所得稅率，同時還需要關注該國對于進行目標企業的經營是否有一些稅收的優惠政策。由于是我國企業的海外投資并購活動，還需要考慮到利潤匯回的問題，也就是要考慮到預提所得稅的問題，有些國家在利潤匯回時是需要繳納數額較高的預提所得稅，可以通過國家稅務總局的官方網站了解到我們國家與不同地區的稅收協定，具體路徑是進入國家稅務局官網首頁，有專門的辦稅指南，有稅收條約專欄，然后從中可以了解到具體信息，切記要官網，百度搜索會有一些滯后信息或者是非官方信息。同時要有針對性地了解被并購企業所在國家的納稅政策，不僅僅是企業所得稅這類與企業經營相關的稅收，還需了解與企業未來變動發展有關的諸多稅種，比如印花稅，尤其在澳洲，各個州之間都有自己獨特的印花稅政策，如悉尼為例，本地買家購房需要繳納的印花稅約在4%左右，而國外投資買家印花稅約在14%，也是一筆不小的稅費，未來企業如果需要擴建購買房屋就需要考慮到這一大筆的印花稅，因此詳盡的稅收政策了解是全方面的。第二，要了解國家間的雙邊或者是多邊稅收協定，可以最大程度避免雙重征稅，利用好相關的稅收饒讓政策，同時需要緊跟國家腳步，之前在一帶一路發展階段，就有眾多沿線友國和我們國家簽訂了稅收協定，要充分了解國家與國家之間的抵免政策，利用境外所得抵免政策來進行合理避稅，比如最新的中國與歐盟簽訂的《中歐投資協定》也為國家的走出去帶來了新的方向，使中國與歐盟國家在進行投資并購的過程中獲得國家更多的貿易保護，還要采用適配境外所得抵免的計稅方法來計算稅費，避免增加計稅成本。而對于一些國家雙邊稅收協定尚未完善或者是存在不公平的問題，需要我們國家進一步完善雙邊稅收協定，簽訂一些附加補充協定，進一步保護我國企業的合法利益。因此既要了解目標企業所在國的相關稅收稅率以及優惠政策情況，同時又要了解我們國家的外交政策，合理避稅。2.對目標企業進行稅務盡職調查對目標企業的調查也屬于事前調查的重要一環，首先基礎方式有兩種。第一，聘請一個專業的團隊，可以來自各大事務所，稅務師事務所或者審計師事務所，他們可以從專業的角度以及專業的途徑，對目標企業進行全方位的調查，同時對于國外的稅法他們平時接觸的也較多，知識面相對較廣，利用他們之前接觸到的相關成功或者失敗的案例，調查企業容易忽視的“盲區”，幫助企業降低日后的稅務風險，如果財務預算允許的話，團隊越專業越有經驗對并購的幫助就越大。第二，就是企業自己通過企業內部的成員組成團隊進行調查，人員應包括稅收專業人員以及各重要財務人員，人員應有良好的外國語的掌握能力，方便更好地交流，避免因為語言文字上的問題存在理解偏差，或者請聘請專業的經濟方面的翻譯，去到當地了解目標企業經營狀況，就算是破產企業，在企業之前的經營肯定也有相關納稅記錄，可以用作參考，要仔細調查在企業自己記錄的納稅金額方面是否與企業的經營收益對應，是否存在其他不合法的經營收益從而偷稅漏稅，但是考慮到專業性還是讓自己骨干員工與事務所共同協作較有利，并且完全交手給第三方自己企業也難以放心，內部外部共同合作較為謹慎。對目標企業所需了解的內容也包含多方面。第一，了解目標企業是否在先前存在稅收遺留問題，包括繳納的稅收與享受到的稅收優惠，以及以前年度的完稅情況，這是與稅務最具關聯性的內容，跨國調查可能受到一定限制，首先可以向當地的政府申請，是否可以了解到該企業先前的一些稅收信用情況，之前是否有過稅收懲罰，是否存在未結清的稅款，從最權威處要盡量了解到更多的信息。還要了解目標企業已經享受的稅收優惠政策的真實性，是否是不符合要求但卻用不合規途徑得到的稅收優惠，否則日后出現問題無法繼續享受時變相增加企業成本。除此之外，如果企業是長期發展的企業，需要先前投入大量資金在日后才能獲得收益，那企業以前年度的虧損是否可以用來抵后期的稅收，也需要仔細調查了解，是否存在結轉時限的限制，還在時限期內則可以用于日后降低稅收成本。第二，從側面收集稅收信用情況。有條件的話要接觸被并購公司的客戶，通過間接的聯系，聯系各大或者小的客戶，只要是與目標企業有過交易的都可以，了解之前在他們的合作過程中的交易細則，向客戶求證交易的真實性，未來這些合作對象可能也是企業要繼續經營的合作關系，對他們進行調查也可以側面確認企業經營是否存在問題，是否出現一些合作風險以及合作疑點。第三，了解目標公司業務是否涉及其他國家。因為正如上述提到的，很多國家都有相關的反避稅法，該公司是否通過在多國分攤業務或者是有其他分公司或全資子公司來進行分散風險和避稅的方式，是否在合法的范圍內，通過這樣的方式來避免未來問題落到自己企業的身上。綜上，要通過盡可能多的途徑以及盡可能多的方法，展開盡可能多方面的跨國調查，不讓稅務風險成為定時炸彈，免除后顧之憂。（二）通過綜合的方式降低支付的稅務風險通過股權投資與債券投資相結合的方式。這樣的好處是一旦并購失敗不至于虧損太多，起碼可以保留債券投資的那一部分。舉一個例子，可以通過這樣的并購方案，先獲得目標公司30%的股權，再購買該公司30%的債券，總共是60%，這樣就取得了對該公司的控制權，這個時候就可以開展并購計劃，并且目標企業也不用就全部的資金即時繳納稅金，但是一旦并購轉型失敗，因為這也是存在客觀可能性的，還可以中止并購，那虧損掉的就是之前股權投入的部分，剩下的債券無需與目標企業承擔共同責任，日后可以慢慢獲得利息，有望收回本金，這樣既可以減少即時納的稅也可以為自己并購失敗留有后路。（三）設計合理的股權架構可以采用名下控股的企業間接地對目標企業進行投資并購，并且可以將中間企業設在稅率較低地地區，這樣就可以減少繳納地稅收，進行稅務籌劃，但此時也要仔細了解國家的政策文件，選擇的中間機構所在地，要與目標公司有避免雙重征稅的稅收協定，并且為了保障未來最大程度的分紅付息，以并購美國資產為例，德國與美國的稅收協定對于股息的預提所得是不征稅的，則可以考慮在德國注冊中間公司，但是要求控股要達到八成以上，如果要并購法國資產，則可以考慮在歐盟成員國內設立控股公司，成員國內預提稅為0%，并且選取的國家與內地或者香港有雙邊稅收協定，那就可以將預提稅降到0%。并且我國的中間層級擴大到了五級，為了讓企業減少不必要的稅收。設立中間控股企業還能夠把收益短期內留在中間控股公司，等到后期收益轉回時再納稅，獲得了貨幣的時間價值。（四）中間控股公司要有實質性運營為了避免被認定為中國居民企業和受控境外企業，一方面，企業為了進行稅務籌劃的需求在海外設立的控股公司，都要將實際管理層設在當地的公司，使之有一定的決策權，避免被認定為我國居民企業，就算境內公司要實行對境外公司的管理，也只應設置一些駐派顧問在當地，能防止被認定為管理層在中國；另一方面，也要讓中間控股企業在當地有一些實質性的業務經營，積極參加當地的經營活動，并且證帳健全，積極申報繳納應繳納的稅務，做納稅好企業，從而在合法的范圍內進行合理避稅。（五）簽訂完善的協議條款在簽訂協議時，對于后續可能出現的相關稅務問題，以及涉及以前遺留的稅務問題，要在協議中注明免責或者是目標企業要對之負責，對自己所掩蓋的問題負有全部責任，補償自己企業由于目標企業一些稅務問題導致的利益損失，從而保證自己的稅務信譽不受損害。大部分西方國家在并購中都需要繳納資本利得稅，由于獲得資金的是外國的企業，那資本利得稅理應由他們承擔，但有時外國企業會讓我國企業先代扣代繳資本利得稅，而外國的稅務機關也由于未來在當地經營的是我們國家的企業，出于便利也向我們國家企業征收代扣代繳的資本利得稅，而外國貨幣與人民幣存在匯率關系，會有稅率波動，但稅款征收時是按當日的實時稅率征收稅款的，后期向賣方追索稅款時會由于稅率差異導致買方多交稅的情況，此時外國的企業不愿就稅率問題補繳當時的金額，類似這些問題在稅收條款中就應注明匯率問題，在簽訂協議時細節之處要尤為注意。（六）通過合理的定價來規避轉讓定價稅務風險如果企業的經營涉及高稅率國家和低稅率國家，那如果通過適當改變定價的稅務籌劃，讓利潤盡可能多地留在低稅率國家，即低稅率國家多交稅，那總體來說，由于稅率高的國家利潤低，企業總體的稅負還是較籌劃前低。舉例有一M公司，生產地設在人力勞動成本和稅率都較低的泰國的一子公司，生產上衣成本為5美元，另一子公司位于法國，由泰國的子公司生產完后以10美元的價格售往法國的子公司，再由法國子公司以30美元的價格出售，但是如果泰國和法國的子公司協商，將泰國售往法國的價格適當調高，高于10美元，將利潤盡量留在稅率較低的泰國從而進行合理避稅，而調整的范圍由以下方法確定，在防止轉讓定價風險時，四分位法也是國際上對轉讓定價通用的判定方法，第一和第三四分位為常規交易利率的上限和下限，通過選取可比的幾家企業來確定合理的價格設置，既可以減少稅費，也不會被稅務機關要求進行納稅調整。平時的一些賬單資金往來要記錄完善，符合本國或者是目標企業所在國的稅法要求，從而在面臨指責或者是檢查時可以保證自身企業的清白，尤其是與中國境內企業有交易往來，被稅務機關質疑關聯交易時，可以通過明確的證據來證明自身的合法性。（七）加強國內外稅務工作者交流及其專業性涉及跨國內容的稅收繳納需要國內外企業的稅務工作人員共同協商，平時可以共享的數據要及時做好資源信息共享，充分關注境內外稅法的變化以及稅收協定等的變更，在國外經營企業時，操作要符合外國法