資產(chǎn)管理中的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品考核試卷考生姓名：__________答題日期：_______得分：_________判卷人：_________

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常基于以下哪一種金融工具？（）

A.股票

B.債券

C.外匯

D.以上都對(duì)

2.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益通常與以下哪個(gè)因素不相關(guān)？（）

A.市場(chǎng)利率

B.信用利差

C.指數(shù)波動(dòng)率

D.天氣變化

3.以下哪種產(chǎn)品不屬于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品？（）

A.股票掛鉤票據(jù)

B.商品掛鉤票據(jù)

C.利率互換

D.期權(quán)

4.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，用于降低本金損失風(fēng)險(xiǎn)的工具是？（）

A.遠(yuǎn)期合約

B.期權(quán)

C.信用違約掉期

D.利率掉期

5.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中的收益觸發(fā)機(jī)制通常被稱(chēng)為？（）

A.非條件觸發(fā)

B.條件觸發(fā)

C.滑點(diǎn)

D.自動(dòng)贖回

6.以下哪種結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品通常與商品市場(chǎng)掛鉤？（）

A.股票聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.商品聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

D.外匯聯(lián)結(jié)票據(jù)

7.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，哪個(gè)因素對(duì)投資者的收益影響最大？（）

A.掛鉤資產(chǎn)的種類(lèi)

B.觸發(fā)水平

C.產(chǎn)品期限

D.市場(chǎng)流動(dòng)性

8.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括以下哪一項(xiàng)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

9.以下哪個(gè)不是設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品時(shí)需要考慮的市場(chǎng)變量？（）

A.股票價(jià)格

B.利率水平

C.匯率波動(dòng)

D.人口結(jié)構(gòu)

10.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常由哪兩個(gè)主要部分構(gòu)成？（）

A.現(xiàn)金資產(chǎn)和衍生品

B.股票和債券

C.固定收益產(chǎn)品和股票

D.實(shí)物資產(chǎn)和現(xiàn)金

11.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在哪個(gè)金融市場(chǎng)中最常見(jiàn)？（）

A.股票市場(chǎng)

B.債券市場(chǎng)

C.衍生品市場(chǎng)

D.貨幣市場(chǎng)

12.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益分配通?；谝韵履膫€(gè)原則？（）

A.平均分配

B.按比例分配

C.全部或無(wú)

D.遞延分配

13.以下哪個(gè)不是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的主要投資者群體？（）

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.高凈值個(gè)人

C.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者

D.短期交易者

14.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在金融危機(jī)期間表現(xiàn)出的風(fēng)險(xiǎn)主要是？（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

15.以下哪個(gè)因素可能導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益為零？（）

A.掛鉤資產(chǎn)價(jià)格上升

B.掛鉤資產(chǎn)價(jià)格下降

C.掛鉤資產(chǎn)價(jià)格未觸及觸發(fā)水平

D.掛鉤資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)過(guò)大

16.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行主體通常是？（）

A.商業(yè)銀行

B.投資銀行

C.保險(xiǎn)公司

D.證券公司

17.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益計(jì)算通?；谝韵履姆N模型？（）

A.隨機(jī)過(guò)程模型

B.投資組合理論

C.期權(quán)定價(jià)模型

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

18.在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中，哪個(gè)因素會(huì)影響期權(quán)部分的收益？（）

A.行權(quán)價(jià)格

B.產(chǎn)品到期時(shí)間

C.市場(chǎng)波動(dòng)率

D.所有以上因素

19.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)中通常被強(qiáng)調(diào)的特點(diǎn)是？（）

A.高收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)

C.靈活性

D.流動(dòng)性

20.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)通常比傳統(tǒng)金融工具？（）

A.更高收益和風(fēng)險(xiǎn)

B.更低收益和風(fēng)險(xiǎn)

C.相同收益和風(fēng)險(xiǎn)

D.不確定

（注：以下為答題紙部分，請(qǐng)考生在此部分作答。）

二、多選題（本題共20小題，每小題1.5分，共30分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)的目的是？（）

A.提供高收益

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.降低交易成本

D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

2.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品掛鉤的資產(chǎn)可以包括以下哪些？（）

A.股票

B.債券

C.外匯

D.大宗商品

3.以下哪些是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)？（)

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

4.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益與下列哪些因素相關(guān)？（）

A.掛鉤資產(chǎn)的表現(xiàn)

B.觸發(fā)水平設(shè)置

C.產(chǎn)品到期時(shí)間

D.市場(chǎng)整體狀況

5.以下哪些機(jī)構(gòu)可能參與結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行？（）

A.商業(yè)銀行

B.投資銀行

C.保險(xiǎn)公司

D.私募基金

6.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資者教育需要關(guān)注以下哪些方面？（）

A.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

B.風(fēng)險(xiǎn)特征

C.收益潛力

D.市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

7.以下哪些因素會(huì)影響結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益？（）

A.掛鉤資產(chǎn)的波動(dòng)性

B.期權(quán)行權(quán)價(jià)格

C.市場(chǎng)利率變化

D.經(jīng)濟(jì)周期

8.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在金融危機(jī)期間可能表現(xiàn)出哪些風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

9.以下哪些是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的特點(diǎn)？（）

A.收益依賴(lài)于掛鉤資產(chǎn)

B.通常具有較高的信用評(píng)級(jí)

C.可以提供固定收益和參與潛在增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)

D.通常具有較高的流動(dòng)性

10.以下哪些工具可能被用于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖？（）

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期合約

C.互換

D.指數(shù)期貨

11.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)需要考慮以下哪些因素？（）

A.投資者需求

B.市場(chǎng)環(huán)境

C.法律法規(guī)限制

D.發(fā)行成本

12.以下哪些因素可能影響結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的期權(quán)部分定價(jià)？（）

A.掛鉤資產(chǎn)價(jià)格

B.市場(chǎng)波動(dòng)率

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D.期權(quán)到期時(shí)間

13.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在營(yíng)銷(xiāo)時(shí)可能會(huì)強(qiáng)調(diào)以下哪些方面？（）

A.投資組合多樣化

B.收益潛力

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.稅務(wù)優(yōu)勢(shì)

14.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資者可能包括以下哪些類(lèi)型？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)中立型投資者

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投資者

D.短期投資者

15.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的掛鉤資產(chǎn)選擇可能受到以下哪些因素影響？（）

A.市場(chǎng)流動(dòng)性

B.市場(chǎng)波動(dòng)性

C.投資者熟悉度

D.法律監(jiān)管要求

16.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益分配方式可能包括以下哪些？（）

A.最終收益

B.部分參與

C.資本返還

D.利息支付

17.以下哪些情況下結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品可能不產(chǎn)生收益？（）

A.掛鉤資產(chǎn)價(jià)格下跌

B.掛鉤資產(chǎn)價(jià)格未達(dá)到觸發(fā)水平

C.市場(chǎng)波動(dòng)率過(guò)高

D.產(chǎn)品提前贖回

18.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在哪些市場(chǎng)條件下可能更受歡迎？（）

A.市場(chǎng)波動(dòng)性高

B.市場(chǎng)波動(dòng)性低

C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期高

D.利率水平低

19.以下哪些因素可能導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益不確定性增加？（）

A.掛鉤資產(chǎn)的復(fù)雜性

B.市場(chǎng)流動(dòng)性降低

C.法律法規(guī)變化

D.經(jīng)濟(jì)政策不確定性

20.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資決策需要考慮以下哪些因素？（）

A.投資者財(cái)務(wù)狀況

B.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.產(chǎn)品特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)趨勢(shì)及預(yù)測(cè)

（注：以下為答題紙部分，請(qǐng)考生在此部分作答。）

三、填空題（本題共10小題，每小題2分，共20分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是一種結(jié)合了固定收益產(chǎn)品和_______的金融工具。

（）

2.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的掛鉤資產(chǎn)通常被稱(chēng)為_(kāi)______資產(chǎn)。

（）

3.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益分配機(jī)制通常與掛鉤資產(chǎn)的_______表現(xiàn)相關(guān)。

（）

4.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于產(chǎn)品的_______。

（）

5.在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，期權(quán)通常用于提供_______收益的可能性。

（）

6.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)-收益特性取決于其_______設(shè)計(jì)。

（）

7.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在市場(chǎng)波動(dòng)性_______時(shí)可能面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

（）

8.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資者應(yīng)該關(guān)注產(chǎn)品的_______和到期時(shí)的市場(chǎng)狀況。

（）

9.為了降低信用風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品可能會(huì)獲得_______的信用評(píng)級(jí)。

（）

10.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行通常需要滿足特定的_______和監(jiān)管要求。

（）

四、判斷題（本題共10小題，每題1分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫(huà)√，錯(cuò)誤的畫(huà)×）

1.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益總是高于傳統(tǒng)金融工具。（）

2.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于掛鉤資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

3.所有結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品都提供本金保護(hù)。（）

4.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的流動(dòng)性通常高于傳統(tǒng)債券。（）

5.結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品可以完全避免信用風(fēng)險(xiǎn)。（）

6.投資結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品時(shí)，投資者應(yīng)該關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（√）

7.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益分配方式總是固定的。（）

8.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在市場(chǎng)波動(dòng)性較低時(shí)表現(xiàn)更好。（）

9.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行主體只能是商業(yè)銀行。（）

10.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常不需要進(jìn)行復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題10分，共40分）

1.請(qǐng)描述結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的定義及其在資產(chǎn)管理中的作用。（10分）

（）

2.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？請(qǐng)舉例說(shuō)明這些風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)投資者造成的影響。（10分）

（）

3.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益分配機(jī)制通常是如何設(shè)計(jì)的？這種設(shè)計(jì)對(duì)投資者的吸引力何在？（10分）

（）

4.在選擇投資結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品時(shí)，投資者應(yīng)該考慮哪些因素？請(qǐng)從風(fēng)險(xiǎn)和收益的角度進(jìn)行分析。（10分）

（）

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.B

2.D

3.C

4.B

5.B

6.B

7.A

8.D

9.D

10.A

11.C

12.C

13.D

14.C

15.C

16.A

17.C

18.D

19.A

20.A

二、多選題

1.A,B,C

2.A,B,C,D

3.A,B,C,D

4.A,B,C,D

5.A,B,C,D

6.A,B,C,D

7.A,B,C,D

8.A,B,C

9.A,B,C,D

10.A,B,C,D

11.A,B,C,D

12.A,B,C,D

13.A,B,C,D

14.A,B,C

15.A,B,C,D

16.A,B,C,D

17.A,B,C,D

18.A,B,C,D

19.A,B,C,D

20.A,B,C,D

三、填空題

1.衍生品

2.參考資產(chǎn)

3.價(jià)格波動(dòng)

4.發(fā)行主體

5.上行潛在

6.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

7.高

8.到期市場(chǎng)

9.較高

10.法規(guī)

四、判斷題

1.×

2.√

3.×

4.×

5.×

6.√

7.×

8.×

9.×

10.×

五、主觀題（參考）

1.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)