2024-2026消費金融行業調研與市場研究報告匯報時間：2024-08-02匯報人：林建成目錄定義或者分類特點產業鏈發展歷程政治環境商業模式政治環境目錄經濟環境社會環境技術環境發展驅動因素行業壁壘行業風險行業現狀行業痛點問題及解決方案行業發展趨勢前景機遇與挑戰競爭格局定義分類特點01什么是消費金融消費金融的定義:消費金融是指消費金融公司向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式，具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等優勢。個人在消費時如果使用個人支票或信用卡來支付，那么這就是消費金融行為。金融機構也可以提供代繳水電費、代收貨款的服務,讓客戶可以就近在住家或上班地點的分支機構繳納其公用事業費，金融機構不僅不收手續費還會產生資金留存的收益，而消費者則會通過金融機構的便捷服務提高生活質量,這就是很典型的消費金融。消費金融的范圍可囊括個人所有的收入來源及開支去向，因此我國消費金融創新業務拓展的空間廣闊。定義產業鏈02人民銀行、銀保監會、證監會上游數據服務商、技術服務商、增信機構、催收機中游銀行、消費金融公司、小貸公司和互聯網金融平臺下游產業鏈010203發展歷程03政治環境04描述最高人民法院:《關于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復》:明確由地方金融監管部門監管的小貸公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃、商業保理、地方AMC等七類地方金融組織，其因從事相關金融業務引發的糾紛，不適用新民間借貸司法解釋。銀保監會:《消費金融公司監管評級辦法(試行)》:對消金公司的公司治理與內控、資本管理、風險管理、專業服務質量、信息科技管理五方面進行評級,將評級結果分為5個等級，數值越大表明機構風險越大。銀保監會:《2020年第四季度中國貨幣政策執行報告》:我國居民債務繼續擴張空間已非常有限,要高度警惕居民杠桿率過快上升的透支效應和潛在風險，不宜依賴消費金融擴大消費。政治環境1政治環境最高人民法院《關于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復》:明確由地方金融監管部門監管的小貸公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃、商業保理、地方AMC等七類地方金融組織，其因從事相關金融業務引發的糾紛，不適用新民間借貸司法解釋。銀保監會《消費金融公司監管評級辦法(試行)》:對消金公司的公司治理與內控、資本管理、風險管理、專業服務質量、信息科技管理五方面進行評級,將評級結果分為5個等級，數值越大表明機構風險越大。銀保監會政治環境《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》商業銀行與合作機構共同出資發放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%﹔集中度指標，即商業銀行與單一合作方發放的本行貸款余額不得超過—級資本凈額的25%;限額指標,即商業銀行與全部合作機構共同出資發放的互聯網貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%。《關于進一步規范大學生互聯網消費貸款監督管理工作的通知》明確大學生互聯網消費貸款業務的監督管理、風險控制以及風險督查等事項。明確未經監管部門批準設立的機構―律不得為大學生提供信貸服務。《關于明示貸款年化利率的公告》所有從事貸款業務的機構，在網站、移動端應用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時載明，也可根據需要同時展示自利率、月利率等信息,但不應比年化利率更明顯。整改通知平臺機構在與金融機構開展引流、助貸、聯合貸等業務合作中，不得將個人主動提交的信息、平臺內產生的信息或從外部獲取的信息以申請信息、身份信息、基礎信息、個人畫像評分信息等名義直接向金融機構提供，須實現個人信息與金融機構的全面“斷直連”。商業模式05經濟環境06經濟學常把投資、消費、出口比喻為拉動GDP增長的三駕馬車。當下，消費正在取代投資逐步成長為我國經濟增長的第一推動力。2021年我國消費水平從疫情中恢復過來，社會消費品零售總額增至440823億元，同比增長15%，超過2019年的消費品零售總額，我國居民消費需求的不斷增長，是消費金融行業發展的基礎。經濟環境我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。我國經濟趕超我國人口基數大，改革開放后人才競爭激烈，大學生就業情況一直困擾著我國發展過程中。就業問題挑戰促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，個人需提前做好職業規劃與人生規劃重中之重。公平就業關注經濟環境社會環境07總體發展穩中向好我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。關注就業公平與提前規劃促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決，對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。就業問題與人才競爭我國人口基數大，就業問題一直是發展過程中面臨的挑戰，人才競爭激烈，大學生畢業后就業情況、失業人士困擾國家發展。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展。中國當前的環境下描述了當前技術發展的日新月異，包括人工智能、大數據、云計算等前沿技術的涌現。技術環境需求增長、消費升級、技術創新等是行業發展的主要驅動因素，推動了行業的進步。發展驅動因素行業壁壘包括資金、技術、人才、品牌、渠道等方面的優勢，提高了新進入者的難度。行業壁壘我國經濟不斷發展技術環境08技術驅動技術環境的發展為行業帶來了新的機遇，是行業發展的重要驅動力。創新動力技術環境的不斷創新和進步，為行業的創新發展提供了有力支持。人才需求技術環境的發展促進了人才的需求和流動，為行業的人才隊伍建設提供了機遇。團隊建設技術環境的發展要求企業加強團隊建設，提高員工的技能和素質，以適應快速變化的市場需求。合作與交流技術環境的發展促進了企業間的合作與交流，推動了行業的整體發展。技術環境0102030405發展驅動因素09行業壁壘10行業風險11行業現狀12市場情況描述行業現狀17家已披露業績的持牌消費金融公司中，除未披露凈利潤數據或缺少同期可比數據的4家機構外，其余13家消費金融公司2021年凈利潤均呈現增長態勢，更有多家機構凈利潤同比增超200%。其中，頭部機構在各項數據中均保持穩定。招聯消金2021年總資產達14998億元，營收1533億元，利潤30.63億元；興業消金總資產619億元，營收891億元，利潤23億元；馬上消金總資產691億元，營收100.1億元，利潤182億元；中郵消金總資產4422億元，營收586億元，利潤129億元。從利潤增長來看，湖北消費金融增長最快，同比增長471%。此外，開業不足兩年的陽光消費金融也在2021年扭虧為盈，實現盈利08億元。2020年受疫情影響，消金行業整體發展受限，使得消費金融公司2021年業績同比增速較快；另外，消費金融公司自身主動加大投入，提升風控能力和精細化發展能力，也帶動了業績上漲。2021年消費金融機構普遍表現出色，一方面是由于宏觀經濟環境回暖，帶動了消費需求的釋放以及消費金融業務的復蘇；另一方面，近年來消費金融機構所處的監管環境已趨于穩定，一些機構在經歷2021年的戰略調整后已逐步適應當下環境，重心已放在自身特色業務模式的打造方面。行業現狀01市場份額變化隨著消費金融公司的不斷增多，我國消費金融行業的市場規模也不斷擴大，傳統消費金融機構如商業銀行、消費金融公司等和互聯網消費金融機構如電子商務平臺、分期購物平臺以及網上借貸平臺等都取得了快速發展，2020年我國消費金融公司資產規模達52449億元，行業發展進入強監管事情，市場規模增速減緩。消費者信貸余額包括用于購買商品和服務的在兩個月及兩個月以上償還的家庭。消費者信貸余額增加表明消費支出和對經濟的樂觀情緒增加，近年來，我國狹義消費信貸余額持續增長，2021年增至17萬億元，同比增長9%，我國消費者對未來經濟形勢持樂觀態度，更有利于消費金融行業行業現狀02市場情況隨著大數據、人工智能、云計算、區塊鏈等新興技術的發展與金融業的融合，我國互聯網消費金融行業也取得快速發展，市場規模不斷擴大，2021年我國互聯網消費金融行業的放款規模達20.2萬億元，較2020年增長113%，余額規模為8萬元，同比增長了4個百分點。行業現狀不良率2017年以來，我國商業銀行的整體不良率較為穩定，信用卡不良率受疫情影響增值14%，信用卡作為消費金融行業的重要組成部分，其不良率反應了消費金融行業存在不良資產的風險，我國消費金融行業的發展隨著互聯網金融機構市場規模的擴大，也將面臨下沉市場帶來的信用風險。01資金來源情況商業銀行是消費金融主要的資金來源，除了自營信用卡和消費貸業務，也通過向持牌消費金融公司授信、與助貸平臺合作等方式參與消費金融業務。從開立數來看，2017年以來，信用卡和借貸合一卡開立數增長率逐漸減慢，從88億張增至2021年的8億張，信用卡發行空間趨向飽和；從銀行卡授信總額來看，2021年我國銀行卡授信總額保持較為穩定的增長，增速也稍有下滑，2021年授信總額為202億元，消費金融行業市場向互聯網金融平臺轉移。02行業痛點13問題及解決方案14行業發展趨勢前景15發展趨勢前景描述互聯網背景股東增加:前期監管陸續出臺對互聯網貸款業務的規范政策﹐將促使互聯網機構改變信貸業務經營模式，杠桿約束提升下需補充資本金。相對于互聯網機構，持牌消金杠桿約束較低，設立持牌消金有助于互聯網機構開展信貸業務。牌照稀缺價值凸顯:目前國內消費金融市場為商業銀行主導，持牌消金補充，能夠滿足差異化的信貸客戶需求目前監管對消費金融公司審批較為謹慎，互聯網監管加強的背景下，消金公司牌照稀缺性進一步提升。拓展資金來源。積極補充資本:持牌消金擴張速度較快，對消金公司的資金獲取和資本補充提出更高要求。目前持牌消金負債來源以同業資金為主，未來可適當增加債券融資比重，如通過發行ABS提升資金使用效率。風控能力提升:前期部分消金公司存在信貸流程不規范﹑客戶準入不嚴格﹑風險控制不完蘑等問題資產質量壓力為存行業發展趨勢前景互聯網背景股東增加前期監管陸續出臺對互聯網貸款業務的規范政策﹐將促使互聯網機構改變信貸業務經營模式，杠桿約束提升下需補充資本金。相對于互聯網機構，持牌消金杠桿約束較低，設立持牌消金有助于互聯網機構開展信貸業務。行業發展趨勢前景01020304牌照稀缺價值凸顯目前國內消費金融市場為商業銀行主導，持牌消金補充，能夠滿足差異化的信貸客戶需求目前監管對消費金融公司審批較為謹慎，互聯網監管加強的背景下，消金公司牌照稀缺性進一步提升。拓展資金來源。積極補充資本持牌消金擴張速度較快，對消金公司的資金獲取和資本補充提出更高要求。目前持牌消金負債來源以同業資金為主，未來可適當增加債券融資比重，如通過發行ABS提升資金使用效率。風控能力提升前期部分消金公司存在信貸流程不規范﹑客戶準入不嚴格﹑風險控制不完蘑等問題資產質量壓力為存機遇與挑戰16競爭格局17競爭格局截至2021年12月，多數持牌消費金融公司都取得了較好的業績。頭部的消費金融公司持續保持了優勢，招聯消費金融營收破150億元，馬上消費金融破100億元，其次是興業消費金融的891億元，分居排名前三。從利潤來看，中郵消費金融、盛銀消費金融、湖北消費金融和小米消費金融的利潤增速超過200%，其中湖北消費金融利潤同比增長471%，小型消費金融機構得到快速發展。整體來看，頭部機構無論是營收、凈利潤的增速，都遠超行業平均水平，顯示頭部機構的集中度增長得更快，我國消費金融行業強者越強、弱者越弱的“馬太效應”明顯。競爭格局截至