《房地產(chǎn)金融與投資》課程標(biāo)準(zhǔn)一、基本信息課程編號:

0421012課程名稱：

房地產(chǎn)金融與投資英文名稱：Thefinanceandinvestmentof

Real

Estate課程性質(zhì):

專業(yè)必修課總學(xué)時：

54學(xué)分：

3適用對象:高職高專房地產(chǎn)經(jīng)營與估價專業(yè)先修課程：

房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)二．編寫說明（一）課程的性質(zhì)《房地產(chǎn)金融與投資》是房地產(chǎn)經(jīng)營與估價專業(yè)的一門專業(yè)課，是研究房地產(chǎn)開發(fā)、建設(shè)、銷售、經(jīng)營過程中一系列資金融通和衡量投資績效問題的課程。通過該課程的學(xué)習(xí)，為學(xué)生奠定一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，掌握相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理與資金運(yùn)行方式，提高學(xué)生在現(xiàn)實(shí)的房地產(chǎn)項(xiàng)目當(dāng)中對資金的運(yùn)用能力。培養(yǎng)學(xué)生運(yùn)用相關(guān)知識對不同類型的房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行融資、正確分析房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的風(fēng)險類型與大小的能力，并能夠有針對性的提出規(guī)避風(fēng)險的相應(yīng)措施。（二）課程教學(xué)目標(biāo)基本要求《房地產(chǎn)金融與投資》這門課程的教學(xué)與實(shí)踐活動，以提高學(xué)生的專業(yè)理論素養(yǎng)、分析和解決房地產(chǎn)金融與投資的實(shí)際操作能力為根本目的。通過本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握房地產(chǎn)抵押貸款的運(yùn)作，抵押貸款二級市場、房地產(chǎn)投資風(fēng)險、投資組合、投資決策、投資可行性研究等基本知識，并能夠?qū)ο嚓P(guān)的實(shí)踐問題進(jìn)行操作。《房地產(chǎn)金融與投資》課程的主要內(nèi)容有：房地產(chǎn)金融概述、房地產(chǎn)抵押代款、固定利率抵押貸款、可調(diào)利率抵押貸款、房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)融資、住房公積金制度、房地產(chǎn)投資概述、房地產(chǎn)投資財(cái)務(wù)評價、房地產(chǎn)投資風(fēng)險評價、房地產(chǎn)投資決策等。（三）課程的重點(diǎn)和難點(diǎn)第一章“房地產(chǎn)金融導(dǎo)論”重點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)金融的概念、作用；房地產(chǎn)融資的形式；房地產(chǎn)金融與房地產(chǎn)泡沫；我國房地產(chǎn)金融的沿革。難點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)融資的兩種形式。第二章“房地產(chǎn)抵押貸款”重點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)抵押貸款的含義與分類；房地產(chǎn)抵押貸款的特點(diǎn)與作用；房地產(chǎn)抵押貸款的運(yùn)行環(huán)節(jié)；房地產(chǎn)抵押貸款的市場結(jié)構(gòu)；房地產(chǎn)抵押貸款的發(fā)展。難點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)抵押貸款的分類；房地產(chǎn)抵押權(quán)的設(shè)定；抵押房地產(chǎn)的處分條件及方式；二級抵押貸款市場結(jié)構(gòu)。第三章“固定利率抵押貸款”重點(diǎn)內(nèi)容：抵押貸款資金的供求關(guān)系；影響抵押貸款利率的因素；抵押貸款利率的確定；實(shí)際收益率的計(jì)算；固定利率抵押貸款模式的演變。難點(diǎn)內(nèi)容：影響抵押貸款利率的因素；實(shí)際收益率的計(jì)算。第四章“可調(diào)利率抵押貸款”重點(diǎn)內(nèi)容：可調(diào)利率抵押貸款的提出；根據(jù)物價指數(shù)調(diào)整的抵押貸款。難點(diǎn)內(nèi)容：可調(diào)利率抵押貸款原理。第五章“房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)融資”重點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款的定義、種類；房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款申請；房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款調(diào)查；房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款的審查與審批；房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款的發(fā)放、抵押；貸款的貸后監(jiān)督、償還與違約責(zé)任。難點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款的項(xiàng)目評估。第六章“住房公積金制度”重點(diǎn)內(nèi)容：住房公積金制度概述；住房公積金的管理體系；住房公積金的繳存和支取；個人住房公積金貸款；目前我國住房公積金制度存在的主要問題。難點(diǎn)內(nèi)容：住房公積金的管理體系；住房公積金的繳存和支取。第七章“房地產(chǎn)投資概述”重點(diǎn)內(nèi)容：投資的概念、分類；投資的特性與作用；房地產(chǎn)投資的含義與特性；房地產(chǎn)投資的風(fēng)險；房地產(chǎn)投資的宏微觀效應(yīng)；房地產(chǎn)投資分析的幾個基本問題。難點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)投資的風(fēng)險；房地產(chǎn)投資的宏微觀效應(yīng)；房地產(chǎn)投資分析的幾個基本問題。第八章“房地產(chǎn)投資財(cái)務(wù)評價”重點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)；動態(tài)盈利能力指標(biāo)及其計(jì)算；靜態(tài)盈利能力指標(biāo)及其計(jì)算。難點(diǎn)內(nèi)容：動態(tài)盈利能力指標(biāo)及其計(jì)算第九章“房地產(chǎn)投資風(fēng)險評價”重點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)項(xiàng)目不確定性因素分析；盈虧平衡分析；敏感性分析；概率分析法。難點(diǎn)內(nèi)容：敏感性分析；概率分析法。第十章“房地產(chǎn)投資決策”重點(diǎn)內(nèi)容：房地產(chǎn)投資決策的含義與分類；房地產(chǎn)投資決策的程序；房地產(chǎn)投資決策的方法。（四）課程教學(xué)方法與手段《房地產(chǎn)金融與投資》課程教學(xué)過程中，以課堂講授為主，結(jié)合案例進(jìn)行教學(xué)，培養(yǎng)學(xué)生理論與實(shí)踐相結(jié)合的能力。1）講授式：主要針對相關(guān)的概念、原理、理論進(jìn)行講授。2）模擬教學(xué)方式：在學(xué)習(xí)相關(guān)融資方式的理論基礎(chǔ)之上，虛擬一具體的房地產(chǎn)項(xiàng)目，由學(xué)生進(jìn)行模擬融資并完成相關(guān)的風(fēng)險分析與評價。3）討論教學(xué)方式：教師根據(jù)教學(xué)目標(biāo)內(nèi)容命題，學(xué)生進(jìn)行問題討論，教師總結(jié)結(jié)論，完成學(xué)習(xí)內(nèi)容。考核內(nèi)容及方式：1）考核的主要內(nèi)容第一章“房地產(chǎn)金融導(dǎo)論”——房地產(chǎn)金融的概念、作用；房地產(chǎn)融資的兩種主要形式。第二章“房地產(chǎn)抵押貸款”——房地產(chǎn)抵押貸款的分類、特點(diǎn)；房地產(chǎn)抵押權(quán)的設(shè)定；抵押房地產(chǎn)的處分；初級抵押貸款市場結(jié)構(gòu)；二級抵押貸款市場結(jié)構(gòu)。第三章“固定利率抵押貸款”——影響抵押貸款利率的因素；實(shí)際收益率的含義與計(jì)算。第四章“可調(diào)利率抵押貸款”——根據(jù)物價指數(shù)調(diào)整的抵押貸款。第五章“房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)融資”——房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款的定義、種類；房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款調(diào)查；房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款的審查與審批；房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款的發(fā)放、抵押。第六章“住房公積金制度”——住房公積金的性質(zhì)、特點(diǎn)；住房公積金的管理體系；住房公積金的繳存和支取。第七章“房地產(chǎn)投資概述”——投資的概念；房地產(chǎn)投資的涵義與特性；房地產(chǎn)投資的風(fēng)險。第八章“房地產(chǎn)投資財(cái)務(wù)評價”——投資與成本概念；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的計(jì)算；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的計(jì)算；動態(tài)投資回收期計(jì)算；成本利潤率、投資利潤率、資本金利潤率的計(jì)算；靜態(tài)投資回收期的計(jì)算；清償能力相關(guān)指標(biāo)計(jì)算。第九章“房地產(chǎn)投資風(fēng)險評價”——房地產(chǎn)項(xiàng)目不確定性因素分析；敏感性分析的概念、步驟及方法；風(fēng)險分析的一般過程和方法。第十章“房地產(chǎn)投資決策”——房地產(chǎn)投資決策的含義、分類；房地產(chǎn)投資決策的程序；房地產(chǎn)投資決策的方法。2）考核方式：考試課程，學(xué)習(xí)成績實(shí)行結(jié)構(gòu)成績制度，平時作業(yè)占20%；考勤與學(xué)習(xí)態(tài)度占10%；期末筆試卷面成績占70%。（五）實(shí)踐環(huán)節(jié)《房地產(chǎn)金融與投資》課程實(shí)踐環(huán)節(jié)安排如下：1.名稱：房地產(chǎn)金融市場調(diào)研2.主要內(nèi)容與要求：要求學(xué)生以4人小組形式對西安市不同區(qū)域房地產(chǎn)金融市場進(jìn)行調(diào)研，完成調(diào)研問卷和調(diào)研報告。3.學(xué)時分配：《房地產(chǎn)金融與投資》課程共54課時，其中實(shí)踐環(huán)節(jié)6課時。（六）教學(xué)時數(shù)分配表本課程授課對象、時間（學(xué)期），總學(xué)時數(shù)1）授課對象：房地產(chǎn)經(jīng)營與估價專業(yè)普通高職；2）授課時間與課時安排：第三學(xué)期，周課時3學(xué)時，總學(xué)時54學(xué)時。教學(xué)內(nèi)容各教學(xué)環(huán)節(jié)學(xué)時分配采用何種多媒體教學(xué)手段章節(jié)主要內(nèi)容講授實(shí)驗(yàn)討論習(xí)題課外其它小計(jì)1房地產(chǎn)金融導(dǎo)論42房地產(chǎn)抵押貸款83固定利率抵押貸款24可調(diào)利率抵押貸款25房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)融資626住房公積金制度47房地產(chǎn)投資概述68房地產(chǎn)投資財(cái)務(wù)評價629房地產(chǎn)投資風(fēng)險評價610房地產(chǎn)投資決策42合計(jì)48654（七）本課程與其它課程的聯(lián)系本課程是高職高專類房地產(chǎn)經(jīng)營與估價專業(yè)的專業(yè)課，以房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)。本課程的教學(xué)目的在于通過教與學(xué)，使學(xué)生掌握房地產(chǎn)金融、投資的基本概念、基本原理、基本方法以及基本的業(yè)務(wù)技能，并能將其用于解決實(shí)際問題。（八）教材與主要參考書1.《房地產(chǎn)金融與投資》使用的教材龍勝平、方奕編著，《房地產(chǎn)金融與投資概論》，高等教育出版社。2.《房地產(chǎn)金融與投資》課程參考書目1）寇慧麗主編，《房地產(chǎn)金融》，人民交通出版社，2007年1月；2）鄧宏乾主編，《房地產(chǎn)金融》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2006年12月；3）董藩王家庭王鋒編著，《房地產(chǎn)金融》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社。（九）說明此教學(xué)大綱為實(shí)踐教學(xué)提供參考，根據(jù)學(xué)生的具體情況可在此基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整，以便使學(xué)生更好的掌握相應(yīng)知識。三．教學(xué)內(nèi)容綱要第一章“房地產(chǎn)金融導(dǎo)論”一、教學(xué)基本要求通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生初步建立經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維方式，掌握房地產(chǎn)融資的相關(guān)概念，了解我國房地產(chǎn)融資的歷史沿革。二、教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)房地產(chǎn)金融的概念和作用△一、房地產(chǎn)金融的概念二、房地產(chǎn)金融的作用△○三、房地產(chǎn)融資的主要渠道第二節(jié)房地產(chǎn)金融與房地產(chǎn)泡沫一、房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的相互關(guān)系二、房地產(chǎn)泡沫與金融風(fēng)險第三節(jié)我國房地產(chǎn)金融的沿革一、我國房地產(chǎn)金融的發(fā)展歷程二、目前我國房地產(chǎn)金融的主要問題第二章“房地產(chǎn)抵押貸款”一、教學(xué)基本要求通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握掌握房地產(chǎn)抵押貸款的相關(guān)知識，了解房地產(chǎn)抵押貸款的發(fā)展歷程。二、教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)房地產(chǎn)抵押貸款概述△○一、抵押與房地產(chǎn)抵押△○二、房地產(chǎn)抵押貸款的含義與分類△○三、房地產(chǎn)抵押貸款的特點(diǎn)四、房地產(chǎn)抵押貸款的作用第二節(jié)房地產(chǎn)抵押貸款的運(yùn)行環(huán)節(jié)△一、房地產(chǎn)抵押權(quán)的設(shè)定二、房地產(chǎn)抵押合同△三、房地產(chǎn)抵押登記△四、房地產(chǎn)抵押的處分△五、抵押貸款的償付第三節(jié)房地產(chǎn)抵押貸款市場結(jié)構(gòu)○一、初級抵押貸款市場結(jié)構(gòu)○二、二級抵押貸款市場結(jié)構(gòu)第四節(jié)房地產(chǎn)抵押貸款的發(fā)展一、美國抵押貸款方式的發(fā)展二、我國住房抵押貸款的發(fā)展與思考第三章“固定利率抵押貸款”一、教學(xué)基本要求通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生理解在抵押貸款運(yùn)行過程中資金的供求關(guān)系，掌握影響抵押貸款利率的因素及確定，能夠?qū)?shí)際收益率進(jìn)行計(jì)算，了解固定利率抵押貸款演變的模式。二、教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)抵押貸款利率確定綜述一、抵押貸款資金的供求關(guān)系○二、影響抵押貸款利率的因素○三、抵押貸款利率的確定第二節(jié)固定利率抵押貸款模式的演變一、早期的抵押貸款模式二、等額本金償還的抵押貸款三、等額本息的抵押貸款四、利率對貸款清償速度的影響五、貸款余額的計(jì)算第三節(jié)固定利率抵押貸款的創(chuàng)新第四節(jié)住房抵押貸款融資分析第四章“可調(diào)利率抵押貸款”一、教學(xué)基本要求通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解抵押貸款當(dāng)中可調(diào)利率問題提出的背景，理解根據(jù)物價指數(shù)進(jìn)行調(diào)整的抵押貸款。二、教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)可調(diào)利率抵押貸款的提出第二節(jié)根據(jù)物價指數(shù)調(diào)整的抵押貸款一、根據(jù)物價指數(shù)調(diào)整的抵押貸款的付款機(jī)制二、根據(jù)物價指數(shù)調(diào)整的抵押貸款存在的問題第三節(jié)可調(diào)利率抵押貸款原理一、概述二、可調(diào)利率抵押貸款指數(shù)三、可調(diào)利率抵押貸款的其他變量四、可調(diào)利率抵押貸款的付款機(jī)制第五章“房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)融資”一、教學(xué)基本要求通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握開發(fā)建設(shè)貸款的定義、種類，熟悉房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)貸款申請、貸款調(diào)查、審查與審批等相關(guān)環(huán)節(jié)。二、教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)建設(shè)貸款的基本程序一、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)申請貸款的目的△二、銀行向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款的類型△三、銀行向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款的一般程序第二節(jié)建設(shè)貸款制度的提出一、建設(shè)貸款制度的提出背景二、建設(shè)貸款制度運(yùn)行的模式第三節(jié)房地產(chǎn)投資信托第六章“住房公積金制度”一、教學(xué)基本要求通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生熟悉住房公積金制度的產(chǎn)生，掌握我國的住房公積金的管理體系及住房公積金的繳存和支取，能夠正確分析目前我國住房公積金制度存在的主要問題。二、教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)住房公積金制度概述一、新加坡公積金制度簡介二、我國住房公積金制度的發(fā)展△○三、住房公積金的性質(zhì)和特點(diǎn)四、建立住房公積金制度的目的及作用△○第二節(jié)住房公積金的管理體系一、住房委員會決策二、住房公積金管理中心運(yùn)作三、接受公積金管理中心委托，在銀行設(shè)立專戶四、財(cái)政審計(jì)部門監(jiān)督△○第三節(jié)住房公積金的繳存和支取一、住房公積金的繳存二、住房公積金的補(bǔ)繳三、住房公積金的封存四、住房公積金的轉(zhuǎn)移五、住房公積金的支取六、住房公積金的復(fù)繳七、補(bǔ)充住房公積金△○第四節(jié)個人住房公積金貸款一、住房公積金個人購房貸款的申請二、住房公積金個人購房貸款的受理第五節(jié)目前我國住房公積金制度存在的主要問題第七章“房地產(chǎn)投資概述”一、教學(xué)基本要求通過本章的學(xué)習(xí)，為學(xué)生建立基本的投資概念，使學(xué)生掌握投資的概念、分類、特性與作用。能夠正確理解房地產(chǎn)投資的含義，并正確分析房地產(chǎn)投資的風(fēng)險。了解房地產(chǎn)投資所產(chǎn)生的宏微觀效應(yīng)。二、教學(xué)內(nèi)容△○第一節(jié)房地產(chǎn)投資的概念和類型一、房地產(chǎn)投資的概念二、房地產(chǎn)投資的類型第二節(jié)房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)和效應(yīng)一、房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)二、房地產(chǎn)投資的宏微觀效應(yīng)第三節(jié)房地產(chǎn)投資分析的幾個基本問題一、關(guān)于房地產(chǎn)的投資價值二、投資者的目標(biāo)和風(fēng)險三、房地產(chǎn)投資分析的意義與基本內(nèi)容四、房地產(chǎn)投資分析的方法第八章“房地產(chǎn)投資財(cái)務(wù)評價”一、教學(xué)基本要求通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生理解對房地產(chǎn)投資進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價的重要性，能夠?qū)討B(tài)盈利能力指標(biāo)、靜態(tài)盈利指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算。二、教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)效益和費(fèi)用識別一、投資與成本二、經(jīng)營收入、利潤和稅金三、房地產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)效果的表現(xiàn)形式△○第二節(jié)經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)一、投資回收與投資回報二、經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)體系三、通貨膨脹的影響△○第三節(jié)動態(tài)盈利能力指標(biāo)及其計(jì)算一、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值二、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率三、動態(tài)投資回收期第四節(jié)靜態(tài)盈利能力指標(biāo)及其計(jì)算一、成本利潤率二、投資利潤率三、資本金利潤率四、資本金凈利潤率五、靜態(tài)投資回收期六、現(xiàn)金回報率七、投資回報率△○第五節(jié)清償能力指標(biāo)及其計(jì)算一、利息二、借款償還期三、利息備付率四、償債備付率五、資產(chǎn)負(fù)債率六、流動比率七、速動比率第九章“房地產(chǎn)投資風(fēng)險評價”一、教學(xué)基本要求通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生能夠?qū)Ψ康禺a(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)行當(dāng)中各不確定性因素進(jìn)行分析，掌握盈虧平衡分析、敏感性分析的方法。二、教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)房地產(chǎn)項(xiàng)目不確定性因素的分析一、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的主要不確定性因素二、房地產(chǎn)置業(yè)投資項(xiàng)目的主要不確定性因素三、不確定性因素的相互作用△○第二節(jié)盈虧平衡分析一、盈虧平衡分析的基本原理二、房地產(chǎn)項(xiàng)目的盈虧平衡分析三、房地產(chǎn)項(xiàng)目盈虧平衡分析示例第三節(jié)敏感性分析一、敏感性分析的概念二、敏感性分析的步驟三、單因素與多因素敏感性分析四、敏感性分析的“三項(xiàng)預(yù)測值”法第四節(jié)風(fēng)險分析一、風(fēng)險分析的界定二、風(fēng)險分析的一般過