上市公司是整個市場經濟發展中的重要組成部分，其不但對維護社會穩定具有重要的作用，而且還能夠有效解決相關的就業問題。不僅如此，上市公司在推動經濟發展的同時還能對社會經濟的增長以及科技創新水平的提升起到良好的促進效果。但是，融資風險是上市公司運行中較為常見的問題，所以便需要強化上市公司融資風險內部控制，有效解決上市公司融資過程中存在的問題，從而推動上市公司更加穩定、健康的發展[1]。一、上市公司主要的融資方式(一)內源融資內源融資是上市公司在不斷運行過程中非常重要的一種融資方式，其不需要實際對外支付利息或者是股息，而是充分利用自有資金和生產經營過程中所積累的資金進行融資。當前大部分上市公司因內源融資較為便利、具有較強的自主性和受外部環境影響較小，所以深受上市公司的青睞。同時，內源融資不再需要對外支出資金使用費和其他股息、利息，融資費用大大減少，從而成為了推動上市公司朝著可持續性方向發展非常重要的因素[2]。因此，上市公司在不斷發展的過程中應該不斷提升內部資源的利用效率，合理降低流動資本，有效減少上市公司的生產經營成本，這樣便能夠創造出更加豐厚的收益。(二)外源融資1.銀行貸款銀行貸款是外源融資中非常重要的一種融資方式，其主要是利用企業在不斷發展過程中的經營效益作為擔保和抵押，由此從銀行獲得貸款。向銀行獲得貸款的程序較為靈活，程序簡便，籌資的成本較低。但是，利用這種方式貸款的金額具有一定的限制，并需要每個月定期向銀行支付一定金額的貸款利息，這樣便需要面臨較大的付息壓力，承擔較高的財務風險[3]。2.股權融資股權融資這種方式沒有還本壓力，并且用款限制較為寬松，但因這種融資方式主要是根據公司的經營情況和利潤分配政策來決定是否需求支付利息或者是支付多少利息，所以一次性籌集的資金數額較大，而利息負擔不固定。通常采用股票融資能夠對公司起到一定的宣傳作用，有效提升上市公司的知名度，這更有利于上市公司吸收社會資本金，取得較高的收益[4]。同時，股票作為公司的一種永久性資本，流通方式更便利，且不需要支付固定的財務費用，這樣有利于降低上市公司的財務風險，有效提升上市公司的資信和實力。但是，因股權融資需要較高的發行費，這也在無形中增加了資本成本，且發行的股票還能夠在一定程度上分散大股東對公司的控制權，甚至有時還會失去控制權。3.發行公司債券通常發行公司債券主要就是公司承諾在一定的期限內利用還本付息的方式進行公開交易的債券債務憑證。當前很多上市公司采用負債經營的方式，如經營方式得當，則能夠有效提升上市公司使用籌集資金的效果，以此增加上市公司的經濟效益[5]。然后，上市公司再采用稅前支付債務利息的方式來支出更少的公司所得稅，這樣利用債券融資方式就具有使用成本，而到期還需還本付息，大幅度增加了上市公司的財務風險。這樣一旦上市公司經營不善，就會面臨破產的風險。4.融資租賃所謂融資租賃，即一種結合了融資與融物，兼具金融與貿易雙重職能的融資模式。而基于上述職能，不僅能提升生產設備與技術的引進速度，且資金成本也能隨之降低，繼而在保證資金利用率的同時提升企業的經濟效益，切實推動上市公司更加穩定健康的發展。二、上市公司的融資風險(一)信用風險信用風險又稱違約風險，其主要指的是債務人由于受到各種主客觀因素的影響而不再履行合同規定的義務，從而導致債權人和其他投資者面臨虧損。尤其是近幾十年上市公司的發展速度不斷加快，整個融資過程需要適應市場發展形勢而調整，但需要遭受更大的信用風險。同時，因上市公司一方面會受到自身經營狀況的約束，另一方面又受到債務人道德品質的影響，倘若上市企業的管理者因經營不善或者是不信守承諾，投資者或銀行便會站在止損的角度終止合約。一旦合約終止，上市企業便極易面臨債務危機，不僅嚴重影響到債權人利益，且會讓企業的信用風險陡增[6]。(二)流動性風險所謂流動性風險主要指的是因缺少資金或因其他流動資金增加而導致了上市公司的運行風險陡增。通常，我們在衡量一個企業的償債能力時，主要考量兩項重要指標，分別為流動比率與速動比率。通過對上述兩項重要指標的分析，便能掌握企業償債流動的具體資金量。此外，由于上市公司在不斷發展的過程中還常常會面臨流動性風險，如因不恰當的資產負債比率而導致上市公司的融資過程非常艱難，后續便很難實現以資產抵押或以拍賣價格獲取短期運營資金以償清債務的目標。(三)市場風險任何物品的市場價格均會處于不斷浮動的狀態，也正是基于市場價格的波動而導致企業時刻面臨著巨大的運行風險。尤其是對上市企業而言，較大的規模也使得企業在發展過程中將遭遇到比中小企業更多的市場風險，如匯率變動、市場價格波動等。以上種種均會增加上市企業的風險。(四)政策風險政策風險主要指的是政府立足于宏觀調控的角度所頒發的相關政策，但頒發的政策條例與上市公司的運行發展相悖時產生的風險。通常國家會根據社會經濟在不斷發展中的實際情況，適時制定或者是調整相關的法規政策，以此為市場經濟朝著可持續方向發展提供重要的政策支撐。但是，當上市公司所制定的發展戰略不符合政策法規時，便會在一定程度上阻礙上市公司發展，甚至還會給上市公司造成嚴重的經濟損失。三、上市公司融資風險內部控制存在的問題(一)尚未構建完善的融資風險內部控制制度通過對我國當前上市公司的發展情況進行分析，股權高度集中是非常普遍的一種現象，這樣上市公司的經營權和所有權分離所產生的相互制約的作用將會大大被削弱，甚至上市公司的股東大會、董事會、、監事會均會受到一定程度的限制，從而導致治理權力難以充分發揮出來，嚴重影響上市公司在日常經營中的平衡性，甚至還會讓上市公司的治理結構出現畸形的問題。同時，因上市公司內部的中小股東很難發揮自身的話語權，所以即便他們發現了上市公司治理結構中存在的問題，也會因為沒有力量來解決這些問題而缺乏有效的權力制衡，這樣大股東從自身的角度往往更傾向于決策效率，從而嚴重影響上市公司融資風險內部控制的效率。(二)專業管理人員欠缺，管理人員專業知識水平薄弱通過將我國的上市公司發展情況與發達國家的上市公司相比較，我國上市公司不僅在發展水平方面處于落后狀態，且部分上市公司尚未安排專人負責融資風險管理，加之公司內部員工及高管普遍不具備良好的融資風險意識，這便增加了企業面臨融資風險的概率。即便部分上市公司專門設置了融資管理部門，但因工作人員專業知識與控制意識的欠缺，導致制定的各項融資策略存在盲從性、盲目性和隨意性的特點，這也在較大的程度上增加了上市公司在運行過程中的融資風險。(三)缺乏有效監督，內部控制責任落實不到位通過對當前上市公司融資風險內部控制情況進行分析發現，部分上市公司融資風險內部控制制度監督不到位，部分上市公司雖然設置了內審部門，但大部分是為了應付上級檢查的名存實亡的空崗位，并未將融資風險內部控制的責任落實到個人，尚未建立起完善的追責制度。同時，因上市公司的部分管理者自身的松懈而導致相關政策落實不到位，這也增加了上市公司的融資風險，嚴重降低了上市公司應對融資風險的能力，不利于上市公司朝著穩定健康的方向發展。(四)融資風險內部控制效力低下，制約了內部控制效率提升近幾年，我國尚未針對上市公司的融資過程內部控制制定完善的制度，融資風險依然存在，這樣就導致上市公司的融資風險控制只停留在表面上。同時，很多上市公司對融資過程中的內部控制風險的重視程度不夠，尚未制定完善的考核和鼓勵機制，甚至在一些重要的資金融資的過程中尚未采取有效的防控措施，這便增加了上市公司的融資風險，不利于上市公司在不斷運行的過程中獲得較高的經濟收益，嚴重阻礙了上市公司的發展。四、我國上市公司融資風險內部控制的策略(一)建立完善的融資風險內部控制制度完善的內部控制制度是上市公司合理控制融資風險的重要前提。因此，上市公司管理者需專門針對融資方面的風險建立內部控制制度。尤其是員工管理與企業管理制度，需充分考慮企業的實際狀況，確保所擬定之制度具有較強的可操作性，方能幫助上市公司達到防控融資風險的目的。除此之外，融資風險內部控制制度的建設還需對以下幾方面給予高度重視。首先是融資決策方面，在開展融資活動前，需務必確保融資決策的合理性，具體可采用財務與經驗分析法，對融資的規模予以合理測算；其次是對融資工作的執行過程予以全面監督，確保融資決策的執行過程中，各部門均將自身的監督及管理職責履行到位，這樣才能避免因員工操作失誤而為企業帶來損失；最后則是要對融資的償付工作給予高度重視。同時，為強化企業內部人員之間的信息溝通，融資償付工作可采取分級授權的管理模式，讓內部人員的信息溝通得以加強。(二)增強專管人員融資風險內部控制的意識專業的部門及工作人員方能切實應對好融資方面的風險。對此，上市公司也要定期開展培訓工作，尤其是專業素養與專業知識方面，必須引起企業的高度重視。當然，管理人員需具備良好的風險防控意識，方能發揮領導的帶頭作用并促進企業整體風險防控意識的提升。除此之外，企業還應采取有效手段來讓普通員工掌握更多的融資風險內部控制知識，如邀請專業人員來公司普及或延請專業人員授課的方式，增強員工的風控意識，這既有利于企業內部制度的落實與推進，又能讓內部控制制度變得更加完善，繼而形成良好的內部控制環境來為企業的長遠發展提供有力保障。(三)多方位控制融資風險，強化內部控制制度的執行力企業融資風險的控制除了要全體員工的積極參與并確保風控計劃的合理與完善外，還需通盤考慮融資決策、執行以及償付等多方面。首先，在作出融資決策前，企業需對自身狀況有充分了解，確保所制定決策全面考慮了企業當前存在的現實問題；其次，為盡可能降低執行融資決策的過程可能遭遇到的各方面風險，企業還需對融資決策的執行過程予以嚴密監督，尤其是對融資資金使用的把控更要引起重視，以免因資金流失而導致企業面臨巨大的財務壓力。至于融資償付，由專人負責融資還款準備，確保內部信息溝通暢通，為融資償付提供助力。最后，企業還需對傳統的管理制度予以有效革新，并創新融資的體制及方法，在全面預測、檢測及防范的基礎上提前擬定應對風險的策略，這樣才能在風險來臨時及時地將其消除，從而減少企業的經濟損失。(四)加強對融資風險內部控制工作的監督監督是確保制度及工作得以順利施行的關鍵手段。因此，公司實施內部控制制度的過程也需基于嚴密的監督。對此，企業可設立專門的監督管理部門來監督員工的日常工作行為，一旦發現有違公司制度的現象便要立即加以懲處。當然，這便要求擁有監督權力的工作人員必須具有雷厲風行的工作作風與一絲不茍的工作精神，不能將個人情感凌駕于公司制度之上，這樣才能