實訓項目三期貨交易流程一、實訓目的能夠準確、快速地下單；理解期貨成交和結算過程，能夠解釋資金結算表各項內容。二、實訓知識準備1、繳納保證金客戶在期貨經紀公司開立完賬戶后，按照規定應繳納開戶保證金。期貨經紀公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，期貨經紀公司除按照中國證監會的規定為客戶向期貨交易所交存保證金，進行期貨交易結算外，嚴禁挪作他用。2、下單所謂下單，是指客戶是期貨公司下達交易指令，說明買賣合約的種類、數量、價格等行為。交易指令的內容一般包括：期貨交易的品種、交易方向、數量、月份、價格、日期及時間、期貨交易所名稱、交易者名稱、交易者編碼和賬戶、期貨公司和交易者簽名等。常用交易指令①限價指令是指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。下達該指令時，客戶必須指明具體的價位。②市價指令是指按當時市場價格即刻成交的指令。下達該指令時，不許指明具體的價位，而是要求以當時市場上課執行的最好價格達成交易。特點是成交速度快，但指令下達后，不能更改和撤銷。③取消指令是指交易者要求將某一指定指令取消的指令。④套利指令是指同時買入和賣出兩種期貨合約的指令。一個指令執行后，另一個指令也立即執行。下達套利指令可以不指定具體的買賣價格，而是以一個固定的價差來確定指令。⑤止損指令是指當市場價格達到客戶預計的價格水平時即變為市價指令予以執行的一種指令。客戶利用止損指令，既可以有效地鎖定利潤，又可以將可能的損失降低至最低限度，還可以相對較小的風險建立新的頭寸。競價國內期貨合約價格的形成方式是計算機撮合成交。一般是將買賣申報單以價格優先、時間優先的原則進行排序。當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價（BP）、賣出價（SP）和前一成交價（CP）三者中居中的一個價格。開盤價和收盤價均由集合競價產生。集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行，其中前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產生開盤價。成交回報與確認當期貨經紀公司的出市代表收到交易指令后，確認無誤后以最快的速度將指令輸入計算機內進行撮合成交。當計算機顯示指令成交后，出市代表必須馬上將成交的結果反饋回期貨經紀公司的交易部。期貨經紀公司交易部將出市代表反饋回來的成交結果記錄在交易單上并打上時間戳記后，將記錄單報告給客戶。成交回報記錄單應包括以下幾個項目：成交價格、成交手數、成交回報時間等。結算結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和期貨經紀公司會員對其客戶的結算，其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。期貨交易所的結算實行保證金制度、每日無負債制度和風險準備金制度等。逐筆對沖結算方式逐日盯市結算方式平倉盈虧＝開倉價與平倉價之差×手數×交易單位平倉盈虧＝平當日倉盈虧＋平歷史倉盈虧①

平當日倉盈虧＝當日開倉價與平倉價之差×手數×交易單位②

平歷史倉盈虧＝平倉價與昨日結算價之差×手數×交易單位當日結存=上日結存＋當日存取合計（出入金）＋平倉盈虧－當日手續費當日結存＝上日結存＋當日存取（出入金）合計＋當日盈虧－當日手續費浮動盈虧=當日結算價與開倉價之差×手數×交易單位無此概念無此概念持倉盈虧＝持當日倉盈虧＋持歷史倉盈虧①

持當日倉盈虧＝當日結算價與當日開倉價之差×手數×交易單位②

持歷史倉盈虧＝當日結算價與昨日結算價之差×手數×交易單位無此概念當日盈虧＝平倉盈虧＋持倉盈虧客戶權益=當日結存＋浮動盈虧客戶權益＝當日結存1.本公式旨在提示兩種盈虧計算方式不同之處；

2、盈虧計算方式不同，不影響當日出入金、當日手續費、客戶權益、質押金、保證金占用、可用資金、追加保證金、風險度

等參數的金額或數字；上日結存：上一交易日的客戶權益當日存取：當日出入金數量可用資金=當日結存－保證金占用質押金：客戶以標準倉單等作抵押折算成交易保證金時的金額數保證金占用＝今日結算價×持倉手數×合約單位×保證金比例風險度＝保證金占用/客戶權益

（

當風險度大于100%時，則須追加保證金；當風險度大于120%時則將會收到強制平倉通知。）追加保證金：當保證金不足時須追加的金額，追加至可用資金為正數二、實訓項目模擬期貨下單、成交與結算實訓項目目標：1、能夠準確、快速地下單2、理解期貨成交和結算過程，能夠解釋資金結算表各項內容實訓項目準備：能上網的電腦工作任務：1、模擬期貨交易，熟悉期貨交易指令和下單系統2、在交易系統異常的情況下幫助客戶通過書面委托完成交易；