老板電器公司2022財務分析研究報告1洞察 們x B 3(二)、主營業務的盈利能力 3(三)、利潤真實性判斷 4 4 5(一)、成本構成情況 5(二)、銷售費用變化及合理化評判 6(三)、管理費用變化及奇單化評判 6(四)、財務費用的合理化評別 6 7 7()、流動資產構成特點 8資產增減 …………10 (五)、資產結構的合理化評判 (六)、資產結構的變動情況 (一)、負債及權益構成基本情況 2洞察(二)、流動負債構成情況 (三)、負債的增減變化 (四)、負債增減變化原因 (五)、權益的增減變化 (六)、權益變化原因 (一)、支付能力 (七)、負債經營可行性 (一)、盈利能力基本情 (二)、內部資產的盈利 (三)、對外投資盈利能 (四)、內外部盈利能力比較 (云)、凈資產收益率變化原因 (h)、資產報酬率變化情況 ()x)、資產報酬率變化原因 (九)、成本費用利潤率變化情況 (十)、成本費用利潤率變化原因 (二)、存貨周轉變化原因 3洞察(三)、應收賬款周轉天數 (四)、應收賬款周轉變化原因 (五)、應付賬款周轉天數 23 (十)、流動資產周轉天數 (十一)、流動資產周轉天數變化原因 24(十二)、總資產周轉天數 (十三)、總資產周轉天數變化原因 (十四)、固定資產周轉天數 (十五)、固定資產周轉天數變化原因 26 (一)、可動用資金總額 (二)、挖潛發展能力 (一)、投融資活動的協調情況 (至)、經營協調性及現金支付能力 (四)、營運資金需求的變化 (六)、整體協調情況 (二)、財務風險 4洞察 (一)、現金流入結構分析 (二)、現金流出結構分析 (四)、現金流動的充足性評價 5(五)、現金流動的有效性評價 (一)、資產凈利率變化原因分析 洞察1老板電器公司2022年營業收入為1,027,150.05萬元，與2021年的萬元相比有較大幅度增長，增長了1.22%。2022年凈利潤為155,830.65萬元，與2021年的134,879.14萬元相比有較大幅度增長，增長了公司2022年營業成本為513,736.88萬元,與2021年的483,505.34萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。2022年銷售費用為261.362.61萬元，與2021萬元，與2021年的36,376.24萬元相比大幅增長增長了18.48%。2022年財務費用為負15,722.23萬元，與2021年的負13,967.35萬元相比大幅下降，下降了公司2022年總資產為1,503,982.53萬元，與2021年的1,390,603.52萬元相比有較大幅度增長增長了8.15%。2022年流動資產為1,224,436.19萬元與2021公司2022年負債總額為518,157.23萬元，與2021年的513,997.67萬元相比有較大幅度增長，增長了0.81%。2022年所有者權益為985,825.30萬元，與2021年的876,605.85萬元相比大幅增長，增長了12.46%。公司2022年流動比率為2.4406,與2021年的2.3279相比有較大幅度增長，增長了0.1127。2022年速動比率為2.0843,與2021年的1.9454相比有較大幅度洞察2公司2022年營業利潤率為17.28%,與2021年的15.13%相比有較大幅度增長，增長了2.15個百分比。2022年資產報酬率為11.16%,與2021年的10.57%相比有較大幅度增長，增長了0.59個百分比。2022年凈資產收益率為16.73%,與2021年的15.91%相比有較大幅度增長，增長了0.82個百分比。公司2022年資產周轉天數為514.2987天，2021年為474.1325天，2022年比2021年增長40.1662天。2022年流動資產周轉天數為423,3622天2021年為399.4438天，2022年比2021年增長23.9184天。2022年營業周期為178.56天，2021年為166.08天，2022年比2021年增長12.48天。公司2022年新創造的可動用資金總額為155,830.65萬元。公司2022年營運資本為722,739.86萬元，與2021年的660,759.46萬元相比公司2022年的盈虧平衡點為586,633.40萬元，從營業安全水平來看，公司公司2022,年經營現金凈流量為194,478.63萬元，投資現金凈流量為負公司資產凈利率為10.77%,與上期相比，有上升趨勢。公司權益乘數為152.56%,與上期相比，有下降趨勢。洞察3一、老板電器公司實現利潤分析(一)、公司利潤總額分析老板電器2022年實現利潤為177,297.26萬元，與2021年的153,276.89方元相比有較大幅度增長，增長了15.67%。公司實現利潤主要來源是內部經營業務，公司有一定的盈利基礎。(二)、主營業務的盈利能力從主營業務收入和成本的變化情況來看，老板電器2022年主營業務收入凈額為1,027,150.05萬元，與2021年的1,014,770.60方元相比有較大幅度增長，增長了1.22%。2022年主營業務成本為513,736.88萬元，與2021年的483,505.34萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。公司主營業務收入和主營業務成本同時增長，但成本的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業務盈利能力下項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入實現利潤洞察4營業利潤投資收益營業外利潤補貼收入0000(三)、利潤真實性判斷從報表數據來看，老板電器2022年銷售收入大部分是現金收入，收入質量(四)、利潤總結分析5二、老板電器公司成本費用分析2022年老板電器成本費用總額為802,474.10萬元，其中：主營業務成本為額的32.57%;管理費用為43,096.84萬元，占成本總額的5.37%(財務費用為負項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業務成本銷售費用管理費用財務費用主營業務稅金及附加其他0000洞察6(二)、銷售費用變化及合理化評判老板電器2022年銷售費用為261,362.61萬元，與2021年的245,441.80萬元相比，大幅增長，增長了6.49%。2022年隨著銷售費用有較大幅度的增長，主營(三)、管理費用變化及合理化評判老板電器2022年管理費用為43,096.84萬元，與2021年的36,376.24萬元相比，大幅增長，增長了18.48%。2022年管理費用占銷售收入的比例為4.20%,與2021年的3.58%相比，提高了0.62個百分點。公司經營業務的盈利能力水平(四)、財務費用的合理化評判老板電器2022年財務費用為負15,722.23萬元，與2021年的負13,967.35萬元相比大幅下降，下降了12.56%。洞察7三、老板電器公司資產結構分析(一)、資產構成基本情況老板電器2022年資產總額為1,503,982.53萬元，其中：流動資產為1,224,436.19萬元，主要分布在貨幣資金、應收賬款、存貨等環節，分別占公司流動資產合計的43.23%、13.80%和13.15%。非流動資產為279,546.34萬元，主要分布在固定資產和其他資產，分別占公司非流動資產的58.03%和41.97%。2022年老板電器公司資產構成各項增量表項目名稱流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產0其他資產2021-2022年老板電器公司資產構成表洞察8數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)總資產流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產000其他資產(二)、流動資產構成特點公司擁有的貨幣資產數額較大，約占公司流動資產的43.23%,說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。從資產構成來看，公司流動資產所占比例較高，流動資產的質量和周轉效率對公司的經營狀況擁有決定性的作用。項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產洞察9存貨應收賬款其他應收款短期投資0000應收票據貨幣資金其他流動資產項目名稱存貨-16,212.08應收賬款其他應收款短期投資0應收票據-44,842.06貨幣資金其他流動資產洞察(三)、資產增減變化2022年資產總額為1,503,982.53萬元，與2021年的1,390,603.52萬元相比有較大幅度增長，增長了8.15%。(四)、總資產增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：長期投資增加4,811.47萬元；萬元；其他應收款增加694.17萬元；貨幣資金增加149,056.14萬元；其他流動減少存貨減少16,212.08萬元應收票據減少44,842.06萬元共計減少61,054.14萬元。增加項與減少項相抵，使資產總額增長(五)、資產結構的合理化評判從資產各項構成與主營業務收入的比例關系來看，2022年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2022分)資產結構的變動情況2022年與2021年相比，2022年存貨占收入的比例下降?？偠灾?，流動資產增長超過了主營業務收入增長，資產的盈利能力水平有所提高。因此2021年洞察項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)流動資產9長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金洞察四、老板電器公司負債及權益結構分析老板電器2022年負債總額為518,157.23萬元，資本金為0萬元，所有者權益為985,825.30萬元，資產負債率為34.45%。在負債總額中，流動負債為項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益一流動負債長期負債少數股東權益1在流動負債的構成中，應付賬款占48.21%、其他流動負債占24洞察票據占17.39%,其中應付賬款占最大的比例。2022年老板電器公司流動負債各項增量表項目名稱短期借款應付賬款應付票據其他應付款應交稅金預收賬款0其他流動負債(三)、負債的增減變化老板電器2022年負債總額為518,157.23萬元,與2021年的513,997.67萬元相比有較大幅度增長，增長了0.81%。公司負債規模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。2021-2022年老板電器公司負債變化情況表洞察數值(萬元增長率(%)數值(萬元增長率(%負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債(四)、負債增減變化原因賬款增加23,685.49萬元其他應付款增加1,409.70萬元；長期負債增加42.98萬元；合計增加27.34884方元。使負債總額減少的項目包括：應付票據減少()五)、權益的增減變化老板電器2022年所有者權益為985,825.30萬元，與2021年的876,605.85萬元相比大幅增長，增長了12.46%。洞察2021-2022年老板電器公司所有者權益變化表數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)所有者權益資本金000資本公積盈余公積00未分配利潤(六)、權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：資本公積增加507.96萬元；未項目包括：合計減少萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長洞察公司應提前進行合理的調整，避免出現不良后果。其中2022年速動比率為洞察2.0843,與2021年的1.9454相比有較大幅度增長，增長了0.1389。2022年速動比率比2021年有較大幅度增長的主要原因是：2022年速動資產為1,045,675.07萬元，與2021年的967,999.85萬元相比有所增長，增長了8.02%。2022年流動負債為501,696.33萬元，與2021年的497,579.75萬元相比有所增長，增長了(四)、短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降這種提高是在資產的盈利能力(五)、短期付息能力2020-2022年老板電器公司償債能力指標表項目名稱流動比率速動比率利息保障倍數資產負債率洞察流動資產周轉率(六)、長期付息能力(七)、負債經營可行性洞察六、老板電器公司盈利能力分析老板電器2022年的營業利潤率為17.28%,資產報酬率為11.16%,凈資產收益率為16.73%,成本費用利潤率為22.09%。公司實際投入到自身經營業務的資產為1,205,126.41萬元，經營資產的收益率是14.73%,對外投資的收益率是2020-2022年老板電器公司盈利能力指標表(%)項目名稱主營業務利潤率營業利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率洞察(二)內部資產的盈利能力老板電器2022年經營性資產利潤率為14.73%,與2021年的14.54%相比變(三)、對外投資盈利能力(四)、內外部盈利能力比較(五)、凈資產收益率變化情況2022年凈資產收益率為16.73%,與2021年的15.91%相比有較大幅度增長，增長了0.82個百分比。(六凈資產收益率變化原因2022年凈資產收益率比2021年提高的主要原因是：2022年凈利潤為155,830.65萬元，與2021年的134,879.14萬元相比大幅增長，增長了15.53%。2022年平均所有者權益為931,215.58萬元，與2021年的847,991.89萬元相比大幅增長，增長了9.81%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權益的增長速度，致洞察(七)、資產報酬率變化情況2022年資產報酬率為11.16%,與2021年的10.57%相比有較大幅度增長增長了0.59個百分比。(八)、資產報酬率變化原因2022年資產報酬率比2021年提高的主要原因是：2022年息稅前利潤為161,575.03萬元，與2021年的139,309.54萬元相比大幅增長，增長了1598%。2022年平均總資產為1,447,293.03萬元，與2021年的1,318,180.18萬元相比大幅增長，增長了9.79%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產的增長速度，致(九)、成本費用利潤率變化情況2022年成本費用利潤率為22.09%與2021年的20.4%相比有較大幅度增長，增長了1.69個百分比。2022.年期間費用經濟效益為61.4%,與2021年的57.22%相比有較大幅度增長增長了4.18個百分比。(十)成本費用利潤率變化原因2022年成本費用利潤率比2021年提高的主要原因是：2022年實現利潤為177297.26萬元，與2021年的153,276.89萬元相比大幅增長，增長了15.67%。2022年成本費用總額為802,474.10萬元，與2021年的751,356.03萬元相比大幅增長，增長了6.8%。實現利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使7.09%。2022年主營業務成本為513,736.88萬元與2021年的483,505.34萬元2022年應收賬款周轉天數比2021年增長的主要原因是：2022年平均應收賬洞察2022年營業收入為1,027,150.05萬元，與2021年的1,014,770.60萬元相比有較大幅度增長，增長了1.22%。公司應收賬款周轉速度減慢，而盈利能力水平在提(五)、應付賬款周轉天數老板電器2022年應付賬款周轉天數為163.4338天，2021年為147.4226天，2022年比2021年增長16.0112天。(六)、應付賬款周轉變化原因2022年應付賬款周轉天數比2021年增長的主要原因是：2022年平均應付賬款為230,032.78萬元，與2021年的195,286.63萬元相比有較大幅度增長，增長了17.79%。2022年主營業務成本為513,736.88萬元，與2021年的483,505.34萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。(七)、現金周期老板電器2022年現金周轉天數為161.5958天，2021年為138.8978天，2022年比2021年增長22.698天。老板電器2022年營業周期為178.56天,2021年為166.08天2022年比2021年增長12.48天。洞察2020-2022年老板電器公司營運能力指標表(天)項目名稱存貨周轉天數應付賬款周轉天數應收賬款周轉天數營業周期(九)、營業周期結論(十)流動資產周轉天數老板電器2022年流動資產周轉天數為423.3622天，2021年為399.4438天，2022年比2021年增長23.9184天。(大一)、流動資產周轉天數變化原因2022年流動資產周轉天數比2021年增長的主要原因是：2022年平均流動資長了7.28%。2022年營業收入為1,027,150.05萬元，與2021年的1,014,770.60萬元相比有較大幅度增長，增長了1.22%。平均流動資產的增長速度快于營業收洞察入的增長速度，致使流動資產周轉天數增長。(十二)、總資產周轉天數老板電器2022年資產周轉天數為514.2987天，2021年為474.1325天，2022年比2021年增長40.1662天。公司資產規模有較大幅度的增長，但營業收入卻沒有相應的增長，致使公司總資產的周轉速度下降。項目名稱資產周轉天數固定資產周轉天數流動資產周轉天數現金周轉夭數(大三)總資產周轉天數變化原因2022.年總資產周轉天數比2021年增長的主要原因是：2022年平均總資產為1,447,293.03萬元，與2021年的1,318,180.18萬元相比大幅增長，增長了9.79%。2022年營業收入凈額為1,027,150.05萬元，與2021年的1,014,770.60萬元相比有較大幅度增長，增長了1.22%。洞察(十四)、固定資產周轉天數老板電器2022年固定資產周轉天數為49.7767天，2021年為36.0458天，2022年比2021年增長13.7309天。(十五)、固定資產周轉天數變化原因2022年固定資產周轉天數比2021年增長的主要原因是：2022年平均固定資產凈額為140,077.06萬元，與2021年的100,214.2洞察洞察九、老板電器公司經營協調分析(一)、投融資活動的協調情況從長期投資和融資的角度出發，老板電器長期投、融資活動能給企業帶來項目名稱數值(萬萬元)增長率(%)數值(萬萬元)增長率(%)營運資本所有者權益少數股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產洞察(二)、營運資本變化情況老板電器2022年營運資本為722,739.86萬元，與2021年的660,759.46萬元相比，增長了61,980.40萬元。企業擁有充足的資金保證經營活動的正常運作，公司投資結構得到了進一步優化。(三)、經營協調性及現金支付能力從老板電器經營業務的資金協調的角度出發，公司經營業務正常開展，能夠給企業帶來流動資金53,470.82萬元，經營業務是協調的。(四)、營運資金需求的變化2022年營運資金需求為負53,470.82萬元，與2021年的負40,483.09萬元相比，經營活動給企業帶來的資金大幅增長，增長了32.08%。營運資金占用下降，銷售收入卻在增長，經營活動管理效率有提高，經營形勢有改善。(五)、現金支付情況從企業的現金支付能力來看，企業經營業務的開展，能夠為企業帶來53,470.82,萬元的資金。而企業投融資活動又為企業提供了722,739.86萬元的流動資金，結果出現資金閑置，當期閑置支付能力776,210.68萬元。(六)、整體協調情況從兩期的數據來看,企業的資金狀況是協調的，各項活動所需的資金有保證。但要注意防止出現資金閑置。洞察洞察十、老板電器公司經營風險分析(一)、經營風險老板電器2022年盈虧平衡點的主營業務收入為586,633.40萬元，表示當公司主營業務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業安全水平為42.89%,表示公司主營業務收入下降只要不超過440,516.65萬元，公司仍然會有盈利。從營業安全水平來看，從營業安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經營業務的安全水平較高.(二)、財務風險公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。項目名稱數值(萬元)增長率(%數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業安全水平經營風險系數財務風險系數洞察十一、老板電器公司現金流量分析老板電器2022年現金流入總額為1,467,744.57萬元，與2021年的1,337,764.26萬元相比有較大幅度增長，增長了9.72%。公司公司當期現金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現金，金額為1121,755.50萬元，約占公司當期現金流入總額的76.43%。公司銷售商品、提供勞務所收到的重，占公司當期現金流入總額的20.01%。說明公司正在進行投資結構的大調整，2021-2022年老板電器公司現金流入結構表項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元百分比(%)現金流入總額銷售商品稅金返還收回投資洞察取得投資收益長期資產處置吸收投資吸收借款0000其他流入(二)、現金流出結構分析老板電器2022年現金流出總額為1,320,671x97萬元，與2021年的品和接受勞務所支付的現金，占現金流出總額的38.85%。項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現