【最新】基金證券投資基金基礎知識考

試題庫及答案11

考號姓名分數

一、單選題（每題1分，共100分）

1、按照現行的稅收政策，下列說法中正確的是（）。

I.機構投資者和個人投資者買賣基金份額均暫時免征印花稅

n.機構投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免征企業所得稅和個人所

得稅in.機構投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免征企業所得稅和個人所

得稅

A.n、III

B.I、III

C.只有I

D.I、II

答案：B

2、我國債券市場的場內交易場所主要是指（）。

A、銀行間市場

B、上海證券交易所和深圳證券交易所

C、銀行柜臺市場

D、證券公司

答案為B

【解析】本題考查場內證券交易場所。我國債券市場的場內交易場所主要是指上海證券交易所和

深圳證券交易所。

3、關于資本資產定價模型的基本假定的說法（）是錯誤的。

A.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的

B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態的調整

C.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產，如股票、債券、無風險借貸安排等

D.部分投資者都具有同樣的信息，對資產的預期收益率、風險及資產間的相關性都具有同樣的判

斷，即對所有資產的收益率所服從的概率分布具有一致的看法。被稱為同質期望假定或同質信念

假定

答案為D

4、為了提高基金資產估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作機制。

A、財政部

B、中國基金業協會

C、中國證監會

D、國務院

答案為B

【解析】本題考查基金資產估值的責任人。為提高基金資產估值的合理性和可靠性，基金業協會

成立了基金估值工作機制，在充分征求行業意見并向中國證監會報備后，對沒有活躍市場或在活

躍市場不存在相同特征的資產或負債報價的投資品種提出估值指弓并定期對其出臺的估值指引

進行評估和修訂。基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算基金份額凈值及相關復核工作時，

可參考基金業協會的估值指引，但是并不能免除相關責任。

5、不同基金的投資目標比較基準等均有差別。因此基金的表現不能看回報率。以下不屬于基金

業績必須考慮的因素是（）

A.基金風險水平

B.基金規摸

C.時期選擇

D.基金的價格

答案：D

解析:為了對基金業績進行有效評價，對基金業績必須加以考慮的因素有四個:投資目標與范圍；

基金風險水平；基金規模；時期選擇。基金的價格不屬于考慮的因素，故選D。

6、以下關于戰術資產配置的說法錯誤的是（）。

A.戰術資產配置的周期較長，一般在一年以上

B.戰術資產配置是一種根據對短期資本市場環境及經濟條件的預測，積極、主動地對資產配置狀

態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略

C.戰術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據市場的變化，運用金融工具，通過擇時調

節各大類資產之間的分配比例，管理短期的投資收益和風險

D.戰術資產配置就是在遵守戰略資產配置確定的大類資產比例基礎上,根據短期內各特定資產類

別的表現，對投資組合中各特定資產類別的權重配置進行調整

答案：A

解析：戰術資產配置的周期較短，一般在一年以內，如月度、季度，所以A項說法錯誤。

7、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%,貸款期限為3年，到第三年末一次償清，公

司應付銀行本利和為（）。

A.35.40

B.35.73

C.35.85

D.36.23

答案：B

解析：略

8、以下不屬于現金流量表基本內容的是（）。

A.外匯變動產生的現金流量

B.投資活動產生的現金流量

C.經營活動產生的現金流量

D.籌資活動產生的現金流量

答案：A

9、1年即期利率7%,2年8%,1到2年遠期利率是（）

A.9.10%

B.7%

C.8%

D.9.01%

答案：D

解析：假設利率為利則：（1+8%）-2=（1+7%）（1+x）,可得X=9.01%。

10、（）是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

A.貝塔系數

B.跟蹤誤差

C.久期

D.凸性

答案為A

11、債券市場價格越。債券面值，期限越（），則當期收益率就越接近到期收益率。

A.偏離;短

B.接近；長

C.偏離；長

D.接近；短

答案：B

解析：債券當期收益率與到期收益率兩者之間關系如下：①債券市場價格越接近債券面值，期限

越長，則當期收益率就越接近到期收益率。②債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期

收益率就越偏離到期收益率。但是不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變

動總是預示著到期收益率的同向變動。

12、資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系，但沒有指出每一個風險

資產的風險與收益之間的關系;證券市場線則給出每一個風險資產風險與預期收益率之間的關系。

也就是說證券市場線為每一個風險資產進行定價，它是CAPM的核心。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

13、紐約商品交易所的石油合約以（）桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以。蒲式

耳為最小交易單位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

答案：B

解析：紐約商品交易所的石油合約以1000桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以5000

蒲式耳為最小交易單位。

14、某10年期債券的票面價值為100元，當前市場價格為90元，票面利率為10%,每年付息一

次，則其當期收益率為（）。

A.10%

B.12%

C.9%

D.11.11%

答案：D

15、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：C

解析：我國股票基金大部分按照L50%的比例計提基金管理費。

16、做市商可以分為（）。

I?特定做市商

II.多元做市商

III.一般做市商

IV.指定做市商

A、I、IV

B、II、III

C、II、IV

D、I、II

答案為D

【解析】本題考查報價驅動市場。做市商可以分為兩種:特定做市商、多元做市商。

17、貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數小于0時，該投資組

合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝

塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

18、()是識別和預測行業動態變化的重要且有效的途徑。

A.行業生命周期

B.市場價格

C.景氣度調查

D.動態分析

答案：C

解析：景氣度調查是識別和預測行業動態變化的重要且有效的途徑。

19、在報價驅動中，買賣價格由()報出。

A、買方

B、賣方

C、做市商

D、證券交易所

答案為C

【解析】本題考查報價驅動市場。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身

擁有大量可交易證券,買賣雙方均直接與做市商交易,而買賣價格則由做市商報出。

20、QDH基金投資衍生品時，其基金份額凈值計算并披露的頻率為()。

A、每日計算并披露

B、每個工作日計算并披露

C、每兩個工作日計算并披露一次

D、每周計算并披露一次

答案為B

【解析】本題考查QDII基金資產的估值問題。QDII基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次,

如基金投資衍生品,應當在每個工作日計算并披露。

21、所有者權益包括四個部分：一是股本，即按照面值計算的股本金。二是資本公積，包括股票

發行溢價、法定財產重估增值、接受捐贈資產、政府專項撥款轉入等。三是盈余公積，又分為法

定盈余公積和任意盈余公積。四是未分配利潤，指企業留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。

上述說法()

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查所有者權益知識點。

22、已知某基金近4年來累計收益率為26%,那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收

益率應為（）。

A、5.95%

B、6.5%

C、6.69%

D、8.01%

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。

23、下列各項中，能為每一個風險資產進行定價的是（）。

A、資本配置線

B、資本市場線

C、證券市場線

D、無差異曲線

答案為C

【解析】本題考查證券市場線。證券市場線能為每一個風險資產進行定價。

24、（）以投資組合中的金融工具是基本風險因子的現行組合，且風險因子收益率服從某特定類

型的概率分布為假設，依據歷史數據計算出風險因子收益率分布的參數值。

A、參數法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模擬法

答案為A

【解析】本題考查參數法。參數法又稱為方差一協方差法，該方法以投資組合中的金融工具是基

本風險因子的現行組合,且風險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設,依據歷史數據計

算出風險因子收益率分布的參數值。

25、下列各項中關于基金估值原則的說法錯誤的是（）。

A、對于存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，現有估值原則不能客觀反映

投資品種公允價值時，由中國證券投資基金業協會決定估值結果

B、對于存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，估值日無報價且最近交易未

發生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值

C、對于存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投資品種，基金管理人不應考慮因其大

量持有相關資產或負債所產生的溢價或折價

D、對不存在活躍市場的投資品種，采用估值技術確定公允價值時，應優先使用可觀察輸入值

答案為A

【解析】本題考查基金資產估值的原則。對于存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的投

資品種,有充足理由表明現有估值原則不能客觀反映投資品種公允價值的,應對報價進行調整,確

定公允價值。

26、根據UCITS三號指令中的產品指令，UCITS新增的投資品種包括（）。

I.貨幣市場工具

II.銀行存款

III.指數基金

IV.金融衍生工具

A、I、n

B、III、IV

c、n、m、iv

D、I、II、IILIV

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規與監管一體化進程。根據UCITS三號指令中的產品指令,UCITS

新增的投資品種包括貨幣市場工具、其他投資基金、銀行存款、金融衍生工具和指數基金等。

27、與其他指數基金一樣（）會不可避免地承擔所跟蹤指數面臨的系統性風險。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

答案：A

解析：與其他指數基金一樣，ETF不可避免地承擔所跟蹤指數面臨的系統性風險。

28、目前，貨幣市場基金的管理費率一般為（）。

A.0.33%

B.1.5%

C.1%

D.0.05%

答案:A

29、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險

B.對指數基金的管理主要體現在對基礎指數的選擇和對指數的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其

風險進行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等

答案：C

解析：保本基金本金保護部分投資低風險債券，增值部分可以投資股票。

30、歐洲最大的證券交易所是（）。

A、倫敦證券交易所

B、泛歐洲證券交易所

C、法蘭克福證券交易所

D、布魯塞爾證券交易所

答案為A

【解析】本題考查歐洲主要交易市場。倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的

證券交易所,歷史可追溯至1801年。

31、根據有關規定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認的方式是（）。

A.現金分紅

B.直接分配基金份額

C.分紅再投資

D.固定紅利

答案：A；

解析：基金分配通常有三種方式：1、分配現金。這是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金單位。即將應分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所

言的“送股”，實際上是增加了基金的資本總額和規模。3、不分配。既不能送基金單位，也不

分配現金，而是將凈收益列入本金進行再投資，體現為基金單位資產凈值的增加。

32、以下關于歐盟投資基金監管的基本制度的說法不正確的是（）。

A、歐盟的證券投資基金監管體系以《可轉讓證券集合投資計劃指令》（UCITS指令）為核心

B、歐盟成員國各自以立法形式認可UCITS指令后，本國符合UCITS指令要求的基金即可在其他

成員國面向個人投資者發售，無須再申請認可

C、歐盟金融市場上的另類投資基金受UCITS指令的監管

D、AIFMD協調成員國對另類投資基金的活動實現有效監管

答案為C

【解析】本題考查投資基金監管的國際化發展概況。選項C錯誤，歐盟金融市場上的另類投資基

金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD指令）的監管。

33、在自主權限內，（）通過交易系統向交易室下達交易指令。

A.托管人

B.經紀人

C.基金公司

D.基金經理

答案：D

34、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經濟主體對未來通貨膨脹的預期和

對未來基本經濟形勢的判斷。

A.價格消費曲線

B.菲利普斯曲線

C.國債收益率曲線

D.洛倫茲曲線

答案：C

解析：題干所述為國債收益率曲線的作用。

35、為防范證券結算風險，我國設立了（），用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不

可抗力等造成的證券登記結算機構的損失。

A、證券結算風險基金

B、證券交易風險基金

C、管理風險準備金

D、投資者保護基金

答案為A

【解析】本題考查證券登記結算機構。為防范證券結算風險，我國還設立了證券結算風險基金,

用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結算機構的損失。

36、道氏理論中，()是最重要的價格。

A.開盤價

B.最高價

C.最低價

D.收盤價

答案：D；解析道氏理論中，收盤價是最重要的價格。

37、投資債券的風險中，被稱為違約風險的是()。

A、信用風險

B、利率風險

C、通脹風險

D、流動性風險

答案為A

【解析】本題考查投資債券的風險。債券的信用風險又叫違約風險,是指債券發行人未按照契約

的規定支付債券的本金和利息,給債券投資者帶來損失的可能性。

38、在證券市場，以下屬于非系統性風險的是()

A.某商業銀行因票據違規操作被調查

B.銀監會擬出臺新規嚴控銀行理財產品投資股票

C.財政部、國家稅務總局宣布下調印花稅率

D.人民銀行宣布降低存款準備金率

答案：A

39、在風險價值估算方法中，()依據風險因子收益的近期歷史數據的估算，模擬出未來的風

險因子收益變化。

A、參數法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模擬法

答案為B

【解析】本題考查歷史模擬法。歷史模擬法假設市場未來的變化方向與市場的歷史發展狀況大致

相同,該種方法依據風險因子收益的近期歷史數據的估算,模擬出未來的風險因子收益變化。

40、（），它是對企業景氣調查中的定性指標通過定量方法加工匯總,綜合反映某一特定調查群體或

某行業的動態變動特性。

A.產業景氣度

B.經濟景氣度

C.行業景氣度

D.股市景氣度

答案：C；

解析：景氣度又稱景氣指數，它是對企業景氣調查中的定性指標通過定量方法加工匯總，綜合反

映某一特定調查群體或某行業的動態變動特性。

41、下列關于證券交易所的說法，錯誤的是（）。

A、證券交易所設總經理，負責日常事務，由國務院任免

B、證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C、我國上交所和深交所都采用會員制，設會員大會、理事會和專門委員會

D、證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人

答案為A

【解析】本題考查場內證券交易場所。總經理由國務院證券監督管理機構任免。

42、下列關于普通股和優先股的說法錯誤的是（）。

A.優先股沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當于永久年金（沒有到期期

限）的債券，但其股息一般比債券利息要高一些

B.普通股股東有分配盈余及剩余財產的權利。但分配多少股利取決于股東大會的決議

C.普通股股東可以選出董事，組成董事會以代表他們監督公司的日常運行；董事會選聘公司的經

理，由經理負責公司日常的經營管理

D.優先股一般情況下不享有表決權。優先股是股東以不享有表決權為代價而換取的對公司盈利和

剩余貝才產的優先分配權

答案：B

解析：普通股股東有分配盈余及剩余財產的權利。但分配多少股利取決于公司的經營成果、再投

資需求和管理者對支付股利的看法。

43、已知某基金近兩年來累計收益率為20%,那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收

益率應為（）%。

A.7.5

B.9.5

C.8.5

D.10.5

答案：B

解析:（1+20%）P1/2P-1=9.5%o

44、下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.違約風險小

B.流動性強

C.收益較高

D.利息免稅

答案：C

解析：短期政府債券的特點有違約風險小、流動性強、利息免稅。

45、一股票面價值為100元，股息率為12%的優先股股票，公司每年支付的股息為（）。

A、8

B、10

C、12

D、15

答案為C

【解析】本題考查股票的類型。支付的股息為100X12%=12元。

46、關于股息的支付，下列說法正確的是（）。

A.非累積優先股只能按當年盈利獲取股息

B.累計優先股的股息率高于非累積優先股

C.累計優先股的股息率高于普通股

D.累積優先股補發的以前年度股息應當在當年普通股股息支付之后

答案：A

47、《證券監管目標和原則》和《集介投資實業監管原則》是由（）發布。

A.國際金融協會

B.國際基金業協會

C.中國證監會

D.國際證監會組織

答案：D

解析：國際證監會組織是目前證券投資基金監管領域最重要的國際組織。為了實現對證券投資基

金在全球范圍內的有效監管，其于1998年9月發布了《證券監管目標和原則》，1994年發布了

《集合投資實業監管原則》。

48、（）是指投資者可以向證券公司借入一定數量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市

場價格買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益。

A.融券業務

B.借款業務

C.貸款業務

D.融資業務

答案為A

49、對于指數基金與ETF來說，跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，周期越長其準確率越高。跟

蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越

小，風險越低。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

50、市凈率的表達公式是（）。

A.每股市價/每股凈資產

B.每股市價/每股收益

C.市價/現金比率

D.市價/銷售額

答案：A

解析：市凈率的表達公式是每股市價/每股凈資產，B選項是市盈率模型,C選項是市現率模型，D

選項是市銷率模型。

51、債券的信用風險又叫違約風險，債券評級是反映債券違約風險的重要指標；國際上知名的獨

立信用評級機構有三家：穆迪投資者服務公司、標準?普爾評級服務公司、惠譽國際信用評級有

限公司。上述說法()。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查信用風險知識點。

52、證券公司通常會設立一個全成本交易傭金率，在此基礎上根據投資者的()調整交易傭金,

最終確定每個投資者適用的實際交易傭金。

I.資產

II.交易量

III.交易方式

IV.客戶忠誠度

A、II、IIRIV

B、I、HI、IV

C、I、II、IV

D、I、II、IILIV

答案為D

【解析】本題考查顯性成本。證券公司通常會設立一個全成本交易傭金率,在此基礎上根據投資

者的資產或交易量、交易方式、客戶忠誠度等調整交易傭金，最終確定每個投資者適用的實際交

易傭金。

53、()既是基金當事人,也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.基金銷售機構

答案：A

解析：基金管理人既是基金當事人，也是基金的管理者

54、在國際金融市場上，()是被廣泛采納的基準利率。

A.上海銀行間同業拆借利率

B.倫敦銀行間同業拆借利率

C.新加坡銀行間同業拆借利率

D.紐約銀行間同業拆放利率

答案：B

解析：在國際金融市場上，倫敦銀行間同業拆借利率是被廣泛采納的基準利率。

55、()是用來衡量投資回報的風險水平。

A.標準差

B.均值

C.中位數

D.眾數

答案：A

56、當貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的20%時，投資組合中

現金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及5個交易日內到期的其他金融工具占基金資產

凈值的比例合計不得低于()。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

答案為B

【解析】本題考查貨幣市場基金的風險管理。當貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合

計超過基金總份額的20%時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過90天，平均剩余

存續期不得超過180天；投資組合中現金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及5個交易

日內到期的其他金融工具占基金資產凈值的比例合計不得低于20%?

57、基金除息日的份額凈值等于()。

A.基金除息日除息前份額凈值+本次分紅每份基金分紅金額

B.基金除息日除息前份額凈值-本次分紅每份基金分紅金額

C.基金除權日除權前份額凈值+本次分紅每份基金分紅金額

D.基金除權日除權前份額凈值-本次分紅每份基金分紅金額

答案:B；解析基金除息日的份額凈值=基金除息日除息前份額凈值-本次分紅每份基金分紅金額。

58、假設證券X的收益率概率分布如下表所示，則證券X的方差為()。

收益率T%1%5%

概率0.20.40.4A、0.0444%

B、0.0576%

C、0.0397%

D、0.0563%

答案為B

【解析】本題考查隨機變量與描述性統計量。該證券的期望收益率為：E(r)=(-1%)X0.2

+1%XO.4+5%X0.4=0.022o方差為：(T%—2.2%)2X0.2+(1%—2.2%)2X0.4+(5%-

2.2%)2X0.4=0.0576%。

59、息票率為6%的3年期債券，每半年付息一次。當前市場價格為97.3357元，到期收益率為

7%,麥考利久期久期為2.79年。假設債券的到期收益率忽然增加至7.1%,那么價格()。

A、上升0.2621元

B、下降0.2621元

C、不變

D、不能確定

答案為B

【解析】本題考查債券的久期。

即利率上升0.1%,債券的價格大約下降0.2621元。

60、指數化策略()投資組合業績與某種債券指數相同。該指數的業績()投資者的目標業績,

與該指數相配比()資產管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標。

A.可以保證,不一定代表，并不意味著

B.可以保證，代表，意味著

C.不能保證，可以代表，不意味著

D.不能保，代表，意味著

答案：A

解析：這是指數化的局限性。

61、下列關于債券基金提前贖回風險和再投資風險的說法正確的是（）。

I.提前贖回風險會導致再投資風險

n.在利率相對較低的時期，公司債的發行經常附有提前贖回條款

in.提前贖回條款給予發行人一種保障，使其可以在債券市場利率上升時贖回債券，以避免低息

票利率的損失

iv.再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響

v.對于再投資風險，應采取的防范措施是分散債券的期限，長短期配合

A、II、IIKIV

B、I、IV、V

C、I、II、IILIV

D、I、II、IILIV、V

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風險管理。II錯誤，在利率相對較高的時期，公司債的發行經常附有

提前贖回條款。in錯誤,提前贖回條款給予發行人一種保障,使其可以在債券市場利率下降時贖回

債券，以避免高息票利率的損失。

62、有關基金公司交易部職能，表述錯誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由基金經理和基金交易部門承

擔

B.交易部是基金投資運作的具體執行部門.負責投資組合交易指令的審核，執行和反饋

C.交易部在交易過程中嚴格執行相關規定，并利用技術手段避免違規行為的出現

D.變易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

答案：D

63、每份遠期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標的資產的質量等細節上差

異很大，給遠期合約的流通造成很大不便，因此遠期合約的（）比較差。

A.風險性

B.預測性

C.流動性

D.收益性

答案：C；

解析：每份遠期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標的資產的質量等細節上

差異很大，給遠期合約的流通造成很大不便，因此遠期合約的流動性比較差。

64、關于混合型基金投資風險，以下表述正確的是（）。

A.混合型基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的投資風險高于股票型基金

C.混合型基金的預期收益高于股票型基金

D.混合型基金的預期收益低于債券型基金

答案：A

65、以下關于期貨市場的交易制度的說法錯誤的是（）。

A.保證金制度

B.盯市制度

C.凈額清算制度

D.交割制度

答案為C

66、上交所交易主機對股票大宗交易申報進行成交確認的時間段為

A.9：30-15：00

B.15：00-15：30

C.9：30-11：30

D.9：30-15：30

答案：B

67、固定收益資本市場中交易的是（）。

A、短期債券

B、中期債券

C、長期債券

D、不定期債券

答案為C

【解析】本題考查債券市場概述。固定收益資本市場中交易的是長期債券。

68、下列選項中，不屬于流動資產的是（）。

A、存貨

B、應收賬款

C、貨幣資金

D、應付票據

答案為D

【解析】本題考查資產負債表。流動資產:貨幣資金、應收賬款、應收票據、存貨、其他流動資

產。

69、關于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜。

D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現向上傾斜形狀。

答案：B

解析：A選項，應該是以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標；收益率曲線具有以下特點：短期收

益率一段比長期收益率更富有變化性；收益率曲線一般向上傾斜；當利率整體水平比較高時，收

益率曲線會呈現向下傾斜形狀。

70、關于公司制私募股權基金，以下表述錯誤的是（）。

A.公司制私募股權基金通常具有較為完整的公司結構

B.公司制私募股權基金的投資者需要承擔無限責任

C.公司制私募股權基金的基金管理人會受到股東的嚴格監督管理

D.公司制私募股權基金的投資者一般享有作為股東的一切權力

答案：B

71、以下關于久期和凸性的說法錯誤的是（）。

A.麥考利久期又稱為存續期，是指債券的平均到期時間，從現值角度度量了債券現金流的加權

平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間

B.久期來計算債券價格的波動性是確定值

C.凸性是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達方式

D.凸性導致債券收益率下降所引起的債券價格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券

價格下降的幅度

答案為B是近似的

72、關于債券基金的利率風險.下列說法不正確的是（）。

A.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越低

B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動

答案：A

解析：債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越高，而不是越低，所以A項說法錯誤。

73、下列關于《T章程》的表述錯誤的是（）。

A、T章程規定了業績報告的規范，并被業界普遍接受

B、T章程不具備強制性，但具備合同性質

C、T-Charter（章程）作為綱領性文件，規定了轉持業務的基本原則

D、T-standard（標準）作為具體標準，對轉持業務的具體操作過程進行規范

答案為B

【解析】本題考查執行缺口。選項B錯誤,T章程不具備強制性,也不具備合同性質，只是為促進

資產轉持管理業務健康發展，由轉持管理人資源遵從的行業規范。

74、分析企業如何組織收入、控制成本費用支出以實現盈利的能力，用于評價企業的經營績效的

報表分析是（）。

A、利潤表分析

B、收入表分析

C、現金流量表分析

D、資產負債表分析

答案為A

【解析】本題考查利潤表。利潤表分析是分析企業如何組織收入、控制成本費用支出以實現盈利

的能力,用于評價企業的經營績效。

75、夏普指數、特雷諾指數、詹森指數與CAPM之間的關系是。。

A.三種指數均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數不以CAPM為基礎

C.夏普指數不以CAPM為基礎

D.特雷諾指數不以CAPM為基礎

答案：A

76、稅收政策屬于（）。

A、財政政策

B、利率政策

C、貨幣政策

D、外匯政策

答案為A

【解析】本題考查宏觀經濟分析。財政政策是指政府的支出和稅收行為，通常采用的宏觀財政政

策包括擴大或縮減財政支出、減稅或增稅等。

77、()主要用金融工程的方法創造新的證券，并將其收益掛鉤于其他資產，如股票、商品、指

數等，以滿足投資者需求。

A.資產證券化

B.結構化產品

C.衍生金融工具

D.基礎性產品

答案：B；

解析：結構化產品主要用金融工程的方法創造新的證券，并將其收益掛鉤于其他資產，如股票、

商品、指數等，以滿足投資者需求。

78、關于可轉換債券的表述中，正確的個數是()

I.可轉換債券簡稱可轉債,是指一段時期內，持有者可以按照約定的轉換價格或轉換比率將其轉

換成普通股股票的公司債券

H.既包含了普通債權的特征,也包含了權益的特征in.可轉換債券是一種含有轉股權的特殊債券

IV.可轉換債券的基本要素包含:標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格轉換比率、贖回條款、

回售條款等

A.1

B.3

C.2

D.4

答案：D

79、下列不屬于金融債券的是()。

A.證券公司短期融資券

B.商業銀行債券

C.政策性金融債

D.地方政府債券

答案：D

解析：金融債券包括：

①政策性金融債；

②商業銀行債券；

③特種金融債券；

④非銀行金融機構債券；

⑤證券公司債；

⑥證券公司短期融資券等。

80、債券基金的主要投資風險包括（）。

I.利率風險

n.信用風險

in.流動性風險

w.再投資風險

v.提前贖回風險

A、I、II、IILIV、V

B、I、III、V

C、I、II、IV、V

D、II、HI、IV

答案為A

【解析】本題考查債券基金。債券基金的主要投資風險包括利率風險、信用風險、流動性風險、

再投資風險、可轉債的特定風險、債券回購風險和提前贖回風險。

81、下列關于證券投資基金的風險說法錯誤的是（）。

A.風險來源于不確定性

B.有的風險會影響公司的聲營；有的風險會影響公司的利潤

C.操作風險是來源于人力.系統.流程出錯，以及其他不可控但會影響公司運營的風險

D.投資風險來源于投資欲望的波動

答案：D

解析：風險來源于不確定性是未來的不確定事件可能對公司帶來的影響。有的風險會影響公司的

聲譽，有的風險會影響公司的利潤。操作風險是來源于人力.系統流程出錯，以及其它不可控但

會影響公司運營的風險。投資風險來源于投資價值的波動。

82、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當前

價值為（）。

A、0

B、1

C、-1

D、2

答案為A

【解析】本題考查遠期合約的定價。遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交

割價格,它使得遠期合約的當前價值為零。

83、為了實施業務決策而發生的所有成本和費用稱為（）。

A、機會成本

B、交易成本

C、營業成本

D、管理成本

答案為B

【解析】本題考查交易成本。交易成本是為了實施業務決策而發生的所有成本和費用。

84、隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿將（）。

A、逐漸遞增

B、逐漸遞減

C、先減后增

D、先增后減

答案為B

【解析】本題考查個人投資者。隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿逐

漸遞減。

85、根據現代組合理論，能夠反映投資組合風險大小的定量指標，除了組合的方差外，還有

A.貝塔系數

B.期望值

C.權重

D.協方差

答案：A；解析可將證券組合的貝塔系數作為風險的合理測定。

86、不屬于可以回購本公司股票的情形是。

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經營規摸

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

答案：B

解析：《公司法》規定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵

給本公司員工外，不得回購本公司股票。

87、個人投資者從基金分配中獲得的股票股利收入、企業債券的利息收入、儲蓄存蓄利息收入需

繳納。的個人所得稅。

A.20%

B.15%

C.10%

D.25%

答案：A

解析：考察個人投資者買賣基金所得稅的征收管理。

88、按照()分類，權證可分為認股權證和備兌權證。

A、標的資產

B、基礎資產的來源

C、持有人權利的性質

D、行權時間

答案為B

【解析】本題考查權證。按基礎資產的來源分類,權證可分為認股權證和備兌權證。

89、基金公司投資交易流程包括()o

I.形成投資策略

n.執行交易指令

in.績效評估與組合調整

IV.構建投資組合

A、I、IV

B、i、in、iv

c、n、iii

D、i、n、IILIV

答案為D

【解析】本題考查投資交易流程。基金公司投資交易流程包括形成投資策略、構建投資組合、執

行交易指令、績效評估與組合調