2023年橡膠行業(yè)分析報告2023年6月一、橡膠產(chǎn)業(yè)進展回憶 41、產(chǎn)業(yè)簡介 42、規(guī)模式進展成為過去十年主旋律 53、產(chǎn)業(yè)進入由“大”變“強”階段 64、原材料低位利好下游制造，短期龍頭毛利有望連續(xù)上升 8全球自然橡膠呈現(xiàn)供大于求，原材料低位盤整局面恐難轉(zhuǎn)變 8主要合成橡膠品種產(chǎn)能過剩，毛利空間受制于自然橡膠與油價雙重壓力 9二、輪胎與橡膠制品：進口替代、產(chǎn)業(yè)升級 101、輪胎：車用消費品迎來黃金進展階段 10汽車消費觀“平民化”將促使車用消費品迎來國產(chǎn)化浪潮 10國內(nèi)轎車替換胎市場將成為輪胎國產(chǎn)化的突破口 12并購重組、集中度提升是大勢所趨 14具有品牌、渠道、技術(shù)力氣的龍頭公司將會逆勢崛起 162、橡膠制品：高端制造帶來產(chǎn)業(yè)升級 18橡膠制品德業(yè)競爭格局穩(wěn)定 18產(chǎn)品升級是行業(yè)進展的核心驅(qū)動力 19產(chǎn)業(yè)鏈一體化翻開成長空間 21三、配套行業(yè)：需求穩(wěn)定，格局優(yōu)化 211、需求增長：全球需求穩(wěn)定增長，中國仍是最大驅(qū)動力 21全球橡膠及助劑消費量保持穩(wěn)定增長 21中國需求照舊是最大驅(qū)動力 222、橡膠助劑：環(huán)保風(fēng)暴促行業(yè)安康進展 24橡膠助劑的產(chǎn)業(yè)演化：一場進口替代的盛宴 24環(huán)保風(fēng)暴促進展業(yè)快速安康進展 273、炭黑：集中度提升格局優(yōu)化，行業(yè)進入周期反轉(zhuǎn) 29我國炭黑工業(yè)占據(jù)全球重要地位 29行業(yè)集中度提升是大勢所趨 29產(chǎn)能增速放緩，小企業(yè)淘汰帶來行業(yè)周期反轉(zhuǎn) 314、簾子布：龍頭企業(yè)盈利力氣持續(xù)提升 32滌綸簾子布替代錦綸是趨勢 32滌綸簾子布進展拉動高端滌綸工業(yè)絲需求 33品牌輪胎廠商認證體系進入壁壘較高 33四、主要風(fēng)險 341、原材料價格波動風(fēng)險 342、貿(mào)易壁壘政策風(fēng)險 343、宏觀經(jīng)濟下行風(fēng)險 35五、行業(yè)重點公司簡析 351、賽輪股份：優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)促規(guī)模質(zhì)量雙提升，海外原料產(chǎn)能雙布局加速成長...............................................................................................................................352、三力士：橡膠骨架實現(xiàn)上游一體化，高端農(nóng)機帶拉動產(chǎn)品升級 373、陽谷華泰：助劑龍頭受益環(huán)保壓力提升 384、海利得：定位高端品牌客戶，下半年簾子布有望盈利 40一、橡膠產(chǎn)業(yè)進展回憶1、產(chǎn)業(yè)簡介61%57%39%43%