自2020年12月起，汽車芯片短缺問題從某品牌汽車廠家開始發酵，經半年時間的傳遞，現如今各大主要汽車生產廠商均出現了不同程度的缺芯現況，汽車4S店作為汽車銷售終端感受最為深切，主要汽車品牌均出現了銷售車輛現貨少、訂貨周期延長等情況。芯片缺貨給汽車生產、交付帶來了一定的壓力，汽車4S店提車難、現貨緊張，訂車至少需要一個月。“缺芯”市場環境下，汽車4S店舉步維艱，行業競爭加劇，要在未來競爭中占據一席之地，汽車4S店必須進行精細化管理，充分發揮資金流、物流的價值最大化。因此資金管理被越來越多的汽車4S店關注并重視，部分汽車4S店加強資金預算管理，整合人、財、物、信息等資源，達到合理配置資源、協同作業、貫徹戰略、實現價值增長的目標，但大部分企業卻仍存在許多問題。因此，本文首先闡述了汽車4S店資金管理的特點，然后結合實踐剖析公司資金管理遇到的問題，并提出對策。論文對于提高4S店資金管理水平具有一定的參考價值。一、資金管理的內涵及目標本文所說的資金是指貨幣資金，即在生產經營過程中暫時停留在貨幣形態的資金，短時間內能夠調用的貨幣資金。對于汽車4S店而言，是指在汽車銷售過程中，暫時停留在貨幣形態的資金。資金管理是指企業對資金行使的所有權、使用權、處置權和收益權的管理活動，包括企業對資金來源、運用、日常管理等各環節所進行的管理。具體到汽車4S店，資金管理是對店里或資金池中的資金，以及外部籌資等進行計劃、控制、監督、考核等各項工作的總稱。資金管理的目標具體有三個層次：第一目標是確保能夠長期生存下來；第二目標是確保資產的穩定增長；第三目標是獲取高的收益率。對于汽車4S店而言，一方面，由于各種動機，必須持有一定數量的資金。比如交易性動機，即為了維持正常生產經營，企業需要向主機廠購買新車、支付工資、納稅等，因此為了這些交易必須持有一定數量的資金。此外，4S店持有資金的動機還包括預防性動機和投機性動機，比如預防未知風險，以及投資擴張等不時之需。另一方面，持有資金需要付出一定的代價，如管理費用和機會成本，因此4S店資金管理的目標是確定合理的資金持有量，使資金的收支在數量上、時間上能相互銜接，既能滿足生產經營所需，又盡量減少閑置資金，提高資金使用效率和收益。二、汽車4S店資金的特點分析4S店全稱為汽車銷售服務4S店（AutomobileSalesServicshop4S），是由經銷商投資建設，按照汽車主機廠標準建造的，店內外陳列統一，設計標準化，環境舒適，銷售汽車品牌具有排他性。汽車4S店不同于生產性企業，它屬于服務行業企業。一般地，4S店除了銷售汽車這一業務外，還從事汽車維修、汽車保養和汽車美容等服務業務。其經營模式是以“四位一體”為核心的汽車特許經營模式，即包括銷售、零配件、售后服務、信息反饋。由于經營模式特殊，汽車4S資金管理有其自身特點，概括起來主要有以下幾點。（一）資金投入資金大、投資回收期長汽車4S店根據各品牌的汽車廠家任務的要求，投入大量的資金建設店面和統一裝潢，以及人員定期培訓，因此投資額巨大。此外，汽車4S店從汽車廠家采購汽車和配件、精品都是通過不賒賬的模式，因此需要大量運營資金，由于資金投入量大，因此占用資金的機會成本高，導致汽車4S店的資金運營成本較高。近年來汽車廠家在國內銷售渠道布局已近乎飽和，競爭進入白熱化。據汽車流通協會今年上半年經銷商盈利情況的統計，經銷商虧損面積下降至30.4%，盈利比例尚未提升，反而下降至33.6%。受到芯片短缺以及9.19費改的影響，上半年新車和售后利潤占比雖有所提升，但綜合毛利率仍低于普遍低于15%，資產收益率低于10%，投資回收期較長。（二）庫存資金占用額大汽車4S店主要的資金融資來源是依靠與授權廠家合作的各銀行，采用三方協議（授信銀行、汽車4S店、監管方簽署的合作協議）抵押出廠新車合格證的貸款方式來進行新車采購：即4S店則按照合作銀行的要求繳納新車一定比例的保證金或預付金，合作銀行把新車款全額支付給廠家，廠家收到資金后再給4S店發車。當新車銷售后，4S店歸還貸款贖回車輛合格證，獲取新車上牌資格。銀行委托第三方駐店監管，此項融資必須專款專用。汽車4S店融資前支付銀行一定比例抵押金，導致庫存資金占用額大。（三）廣告宣傳投入大各主機廠會根據市場情況，定期和不定期推出商務政策，擴大某一汽車型號的宣傳，提高品牌影響力，增加銷售，并對汽車4S店進行考核。4S店為了配合主機廠的商務活動，勢必加大資金投入來完成市場開拓和宣傳活動。因此，汽車4S店廣告宣傳投入較大，占用資金較多。三、汽車4S店資金管理存在的問題（一）認識不足，忽視資金流的管理現階段我國很多汽車4S店存在忽視資金流管理問題，盲目追求銷量。由于汽車生產商與汽車4S店之間存在直接合作關系，且多數汽車生產商以一定時間段內汽車4S店達成銷售指標的比例決定獎勵多寡。這種獎勵政策下，汽車4S店必須在規定時間內積極完成銷售指標，大量購買整車和汽車配件，由此引發的庫存積壓、資金占用問題未得到足夠重視。為占領市場，汽車4S店還需要花費大量資金開發市場，相關宣傳工作消耗的大量資金也不容忽視，如市場調研費用、廣告費用。為增加銷量，當下很多汽車4S店存在鼓勵客戶貸款購車行為，如支付車價的40%作為首付，有的汽車4S店還會提供更低的首付金額。由于需要客戶做金融貸款，受到客戶信用資質、車型進貨等條件制約，汽車4S店收到款項的時間不可避免地被延長。但由于汽車4S店需全款從生產商處購車，收支不對等問題便會因此出現，并引發財務風險，資金運轉不暢情況也可能出現，由此帶來的風險和損失未引起汽車4S店足夠重視。（二）融資渠道單一，授信業務品種不能靈活運用受大環境等因素的影響，現階段我國銀行對汽車4S店是銀根收緊的狀態。鑒于汽車以及4S店本身資金特點，近年來很多汽車4S店面臨融資難問題。汽車4S店需要基于主機廠的任務投入大量資金，開展店面投資，營銷活動，以及人員培訓等，而同時，向主機廠購入汽車，汽車4S店需要現款采購，資金營運成本帶來極大的挑戰。汽車4S店融資渠道單一，主要以銀行三方協議貸款作為融資渠道，三方協議貸款需要向銀行抵押車輛合格證，銀行會嚴格開展車輛合格證監管，合格證在車輛款支付后方可由汽車4S店贖回。銀行委托第三方駐店監管，監管很嚴格，所以此項融資必須專款專用。隨著國家對環保要求越來越高，如今融資也與環保接軌，從銀行處融資的難度進一步加大，很多汽車4S店因此陷入更為嚴峻的生存狀態。現階段，從汽車廠家合作的銀行或金融公司獲取授信是汽車4S店主要的融資渠道。一般情況下，銀行和金融公司提供選擇的授信業務品種有：貸款、銀行承兌匯票、法人透支。貸款優勢時間長，通常為1年，正好符合廠家要求的試駕車一年換新的政策要求，因此試駕車融資選擇貸款居多；劣勢保證金比例高，利率高。銀行承兌匯票優勢保證金比例低，劣勢為一旦開具計息期、計息金額就已固定，即使市場變化很大，汽車4S店也不具有可操作性，因而更適合車輛供給穩定的市場。商品庫存車融資通常使用銀行承兌匯票；法人透支優勢靈活性強，劣勢是保證金比例比銀行承兌匯票保證金高。通常銀行默認法人透支180天融資期，但計息期、計息金額具有一定的靈活性，以實際使用天數、金額計息，最長不超過180天，因而更適合車輛供給不穩定的市場。然而目前，部分汽車4S店對授信業務品種的靈活運用還存在問題。（三）年度預算缺乏科學性，執行不到位年度預算的編制屬于汽車4S店資金管理的重要工作之一。但首先，很多汽車4S店并未預測年度企業現金流量，只著眼于利潤指標，規劃欠缺引發的一系列問題。汽車4S店均建立了獨立的資金管理部門，并會按年度制定不同的經營預算方案、售后經營方案、銷售經營方案，但這類方案很多時候在可執行性、完善性、科學性方面存在欠缺，預算的分析、實施、監督也往往在經營中存在欠缺。其次，目前作為資金管理工作的重要組成部分，預算至關重要。但如果汽車4S店忽視資金預算，存在先行消費再申請、相關監督缺乏等情況，如臨時審核大額資金流通、較為隨意的資金使用、存在不夠嚴謹的合同簽署執行，導致資金運用不合理或浪費。總體來說，現階段我國汽車4S店資金預算管理存在普遍性的松懈、授權不充分、制度不健全、資金使用浪費大、財務管理部門執行不到位等現象。（四）資金監管不規范，現金流預測失真部分汽車4S店過分專注業務，對成本核算缺乏足夠的認識和支持，內控管理不完善，財務監管措施不到位。比如，汽車4S店的環保成本，因不是業務直接產生，盲從的進行成本核算，使成本核算不具有合理性，進而導致會計核算不準確，會計信息與實際發生不相符。4S店的資金周轉快，積極開展日常業務少不了使用現金流預測信息。但是，因會計核算不準確，內控缺失，導致現金流預測失真，給資金科學管理工作帶來極大不便，進而影響各種財務及非財務資源的分配、考核、控制，以及4S店整體運營效果。四、汽車4S店資金管理的對策（一）強化資金管理理念，鼓勵員工參與資金預算編制對于汽車4S店的經營與發展而言，不僅需要實時轉換營銷與服務思維，強化先進的資金管理理念，同時還需要加強對員工的資金管理宣傳，鼓勵員工積極參與。而4S店則需要針對資金管理流程，對員工進行教育和培訓，使他們樹立正確的理念，加強員工之間、部門之間的相互配合與協助，結合4S店實際經營狀況，以及市場發展需求，科學制定出各部門的資金預算方案，并呈報給預算部門，再由預算部門上報管理部門精準審核與整理，最終敲定資金預算管理方案，反饋到各個部門。以此，不僅強化了汽車4S店的資金預算管理意識，形成了系統性的流程，同時還鼓勵了員工與各部門的積極參與，配合管理部門實施精準的資金預算管理，進一步為汽車4S店的健康經營與發展奠定了基礎。（二）加強融資管理，融資渠道多樣化汽車4S店一般會以銀行貸款作為其主要的融資方式，但通常難以滿足企業需要。在實踐中，4S店融資管理應當做好以下幾點內容。一是探索股權融資方式，通過引入股權資金，一方面滿足企業運營的長效資金，另一方面，降低高杠桿的財務費用。二是探索現有授信品種的靈活運用。現有授信品種有貸款、銀行承兌匯票、法人透支。貸款特點比較適合試駕車，而商品庫存車融資通常使用銀行承兌匯票和法人透支，銀行承兌匯票適合車輛供給穩定的市場。法人透支更適合車輛供給不穩定的市場。要結合現有授信品種的特點，結合企業實際，進行疊加、靈活運用。三是探索明股實債方式的融資資金來源。發揮社會零散資金的作用，為我所用，實現融資渠道的多元化。（三）加強資金預算編制科學性與合理性在汽車4S店全面預算編制管理當中，從層次上可以還分為整車、市場、財務、資金、人力、售后等線路，針對每一條線都要實施針對性和深入性的預算管理，如加強部門之間目標的協調，通過橫向與縱向的預算編制把控，將整車銷售部門、市場部門和售后客服部門的綜合預算數據，進行統籌編制與計劃，并延伸到各部門之間預算計劃的協調與匹配層面上，通加強部門溝通，劃分預算控制重點，提高預算編制的精準性和有效性。此外，4S店在預算編制中，要根據各部門的計劃需求，結合公司運營主線，強化控制體系，對各部門實際需求情況與預算計劃，進行匹配性檢測，并及時做好評估工作。而各部門的編制都要以業務預算為基準，進而資金預算科學性與規范性編制，這樣不僅可以使資金預算管理更為科學和規范，同時還會強化各部門之間的溝通與聯系，對于4S店預算執行工作，提供保障。（四）加強4S店的精細化管理汽車4S店的運營管理重點在于售后毛利率、費用率和存貨管理的控制。4S店要分析業務核算內容，量化考核指標。比如，售后毛利率是4S店售后部門的效能指標，該指標主要受零配件毛利率和工時影響。汽車4S店可關注售后毛利率波動情況，及時調整業務重點。費用率控制重點分析與監控汽車4S店的變動費用，如庫存融資利息和費用、業務部門員工的薪資獎金、廣告費和市場費用等。在年度總預算的前提下，科學合理制定各項費用的參考值，一旦有異常偏離發生則應及時反饋并進行有效分析，同時采取具有針對性的方法進行有效監督，來確保費用的合規合理。在存貨采購管理上，銷售部門每日要及時統計與分析