PAGE117太陽能光電建筑一體化示范項目財務評價與社會效果分析1.1概述某某金屬材料有限公司2.6MWp太陽能光電建筑一體化示范項目，多年平均發電量為324萬kWh，年等效滿負荷小時數為1246h。參照《建設項目經濟評價方法與參數》(第三版)、《投資項目可行性研究指南》及現行的有關財稅政策，對該光伏電站工程進行財務評價。財務評價計算期采用26年，其中建設期1年，生產經營期25年。1.2財務評價1.2.1財務投資和資金籌措(1)固定資產投資根據工程投資概算，工程固定資產靜態投資為2555.34萬元，金太陽工程享受國家5.5元/w補貼，共計補貼1430萬元，本項目經濟評價按工程固定資產靜態投資減去國家補貼后約1125.34萬元進行經濟評價分析。(2)建設期利息項目建設期利息為12.28萬元。(3)流動資金生產流動資金按每千瓦30元估算，共7.8萬元，流動資金總額的30%使用資本金，70%從銀行貸款，其年利率按6.0%計。流動資金隨機組投產投入使用，利息計入發電成本，本金在計算期末一次回收。1.2.2分析和評價1.2.2.1總成本費用計算光伏電站總成本計算發電成本主要包括折舊費、修理費、職工工資及福利費、勞保統籌費、住房基金、材料費、保險費、利息支出、攤銷費及其它費用。發電經營成本為不包括折舊費、攤銷費和利息支出的全部費用，本工程電場定員5人，年平均工資按50000元計。總成本費用計算見附表1.3。1.2.2.2發電效益計算(1)發電收入發電收入是上網電量和上網電價的乘積，正常運行期內多年平均上網電量為324萬kWh。本工程電價按0.75元/kWh（含增值稅）進行經濟評價分析，發電銷售收入總額(不含增值稅)為5313.23萬元。(2)稅金本項目應交納的稅金包括增值稅、銷售稅金附加和所得稅。(a)增值稅增值稅稅率為17%。(b)銷售稅金附加銷售稅金附加包括城市維護建設稅和教育費附加，以應交增值稅稅額為計算基數。本項目城市維護建設稅稅率取5%，教育費附加費率取4%。(c)所得稅所得稅按應納稅所得額計算，本項目的應納稅所得額為發電利潤扣除免稅的補貼收入后的余額。太陽能發電新建項目屬于公共基礎設施項目，為企業所得稅優惠的項目，根據國稅發[2009]80號《國家稅務總局關于實施國家重點扶持的公共基礎設施項目企業所得稅優惠問題的通知》，其投資經營的所得，自該項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業所得稅，第四年至第六年減半征收企業所得稅（12.5%），六年后所得稅按照25%征收。(3)利潤及分配發電收入扣除總成本費用、實繳增值稅和銷售稅金附加后即為發電利潤，發電利潤扣除應交所得稅即為稅后利潤。稅后利潤提取10%的法定盈余公積金后，剩余部分為可分配利潤；再扣除分配給投資者的應付利潤，即為未分配利潤。計算期內發電利潤總額為1707.65萬元。利潤與利潤分配見附表1.4。1.2.2.3清償能力分析

(1)借款還本付息

(a)貸款償還期及上網電價本項目按0.75元/kWh（不含增值稅）測算，貸款償還期為15年。(b)還貸資金項目還貸資金主要包括未分配利潤和折舊費等。還貸期內未分配利潤和折舊費全部用于還貸。(c)還本付息計算見附表1.5。(2)項目投資現金流量見附表1.6。(3)資產負債分析計算表明，本項目僅在建設期負債率較高（高峰值達76.37%），隨著機組投產發電，資產負債率逐漸下降；還清固定資產本息后，資產負債率低至1.28%以下，說明該項目償還債務的能力較強。資產負債見附表1.9。1.2.2.4盈利能力分析財務評價指標匯總見表1.2。1.2.3財務評價結論本項目投資回收期為8.43年，總投資收益率為7.3%，投資利稅率為6.2%，全部投資財務內部收益率(所得稅后)為11.08%，全部投資財務內部收益率(所得稅前)為13.92%，項目具有較好的盈利能力。

某某金屬材料有限公司2.6MWp太陽能光電建筑一體化示范項目（附表）1.1 投資計劃與資金籌措表單位:萬元序號項目合計計算期第1年第2年1總投資1145.421142.173.251.1建設投資1125.341125.3401.2建設期利息12.2812.2801.3流動資金7.84.553.252資金籌措1145.421142.173.252.1資本金（資金籌措）227.99227.020.98流動資金資本金2.341.360.982.2借款917.43915.152.282.2.1長期借款911.97911.970長期借款本金899.69899.690建設期利息12.2812.2802.2.2流動資金借款5.463.182.28

1.2 財務指標匯總表序號項目名稱（單位）數值1裝機容量（MW）2.62年上網電量（MWh）3239.993總投資（萬元）1145.424建設期利息（萬元）12.285流動資金（萬元）7.86銷售收入總額(不含增值稅)（萬元）5313.237總成本費用（萬元）3537.18銷售稅金附加總額（萬元）68.489發電利潤總額（萬元）1707.6510經營期平均電價(不含增值稅)（元/kWh）0.64111經營期平均電價(含增值稅)（元/kWh）0.7512投資回收期（所得稅前）（年）7.0313投資回收期（所得稅后）（年）8.4514全部投資內部收益率（所得稅前）（%）13.9215全部投資內部收益率（所得稅后）（%）11.0816全部投資財務凈現值（所得稅前）（萬元）547.6517全部投資財務凈現值（所得稅后）（萬元）31.1818自有資金內部收益率（%）41.9119自有資金財務凈現值（萬元）428.6820總投資收益率(ROI)（%）7.321投資利稅率（%）6.222項目資本金凈利潤率(ROE)（%）23.3223資產負債率（%）76.3724盈虧平衡點（生產能力利用率）（%）66.593525盈虧平衡點（年產量）（MWh）2157.621.3 總成本費用表單位:萬元序號項目合計計算期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年1折舊費873.26058.2258.2258.2258.2258.2258.2258.2258.2258.2258.2258.2258.222維修費897.87000040.8140.8140.8140.8140.8140.8140.8140.8140.813工資及福利901.8120.5635.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.254保險費58.011.322.272.272.272.272.272.272.272.272.272.272.272.275材料費133.033.035.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.26攤銷費000000000000007利息支出473.5717.3860.0655.7951.5347.2642.9938.7334.4630.1925.9321.6617.3913.138其他費用199.554.557.87.87.87.87.87.87.87.87.87.87.87.8固定成本3404.0743.81163.6159.33155.06191.61187.34183.07178.81174.54170.27166.01161.74157.47可變成本133.033.035.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.2總成本費用3537.146.85168.8164.53160.26196.81192.54188.27184.01179.74175.47171.21166.94162.67經營成本2190.2729.4750.5250.5250.5291.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.33

1.3 總成本費用表（續）單位:萬元序號項目合計計算期第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年1折舊費873.2658.2258.2258.2200000000002維修費897.8740.8140.8140.8140.8140.8140.8140.8140.8140.8140.8140.8140.8140.813工資及福利901.8135.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.254保險費58.012.272.272.272.272.272.272.272.272.272.272.272.272.275材料費133.035.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.26攤銷費000000000000007利息支出473.578.864.590.330.330.330.330.330.330.330.330.330.330.338其他費用199.557.87.87.87.87.87.87.87.87.87.87.87.87.8固定成本3404.07153.21148.94144.6786.4686.4686.4686.4686.4686.4686.4686.4686.4686.46可變成本133.035.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25.2總成本費用3537.1158.41154.14149.8791.6691.6691.6691.6691.6691.6691.6691.6691.6691.66經營成本2190.2791.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.331.4 利潤與利潤分配表單位:萬元序號項目合計計算期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年1營業收入5313.23121.15207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.681.1上網電量（mwh）82889.741889.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.991.2電價（不含增值稅）0.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6411.3電價（含增值稅）0.750.750.750.750.750.750.750.750.750.750.750.750.752營業稅金及附加68.480000001.43.533.533.533.533.533.533總成本費用3537.146.85168.8164.53160.26196.81192.54188.27184.01179.74175.47171.21166.94162.674補貼收入（應稅）000000000000005利潤總額（1-2-3+4）1707.6574.338.8943.1547.4210.8815.1418.0120.1424.4128.6832.9437.2141.486彌補以前年度虧損000000000000007應納稅所得額（5－6）1707.6574.338.8943.1547.4210.8815.1418.0120.1424.4128.6832.9437.2141.488所得稅378.650005.931.361.894.55.046.17.178.249.310.379補貼收入（免稅）0000000000000010凈利潤（5－8）132974.338.8943.1541.499.5213.2513.515.1118.3121.5124.7127.9131.1111期初未分配的利潤048.7165.4786.07105.1795.589.1883.178.4676.6977.8181.8188.6912提取法定盈余公積金132.97.433.894.324.150.951.321.351.511.832.152.472.793.1113可供投資者分配的利潤（11－12）66.8783.71104.31123.41113.74107.42101.3496.794.9396.05100.05106.93116.6914應付利潤474.1418.1618.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2415未分配利潤48.7165.4786.07105.1795.589.1883.178.4676.6977.8181.8188.6998.4516息稅前利潤（利潤總額＋利息支出）2181.2291.6898.9598.9598.9558.1458.1456.7354.6154.6154.6154.6154.6154.6117息稅折舊攤銷前利潤3054.4791.68157.17157.17157.17116.35116.3511.95112.82112.82112.82112.82112.82112.82

1.4 利潤與利潤分配表（續）單位:萬元序號項目合計計算期第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年1營業收入5313.23207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.681.1上網電量（mwh）82889.743239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.993239.991.2電價（不含增值稅）0.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6410.6411.3電價（含增值稅）0.750.750.750.750.750.750.750.750.750.750.750.750.752營業稅金及附加68.483.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533總成本費用3537.1158.41154.14149.8791.6691.6691.6691.6691.6691.6691.6691.6691.6691.664補貼收入（應稅）000000000000005利潤總額（1-2-3+4）1707.6545.7550.0154.28112.5112.5112.5112.5112.5112.5112.5112.5112.5112.56彌補以前年度虧損000000000000007應納稅所得額（5－6）1707.6545.7550.0154.28112.5112.5112.5112.5112.5112.5112.5112.5112.5112.58所得稅378.6511.4412.513.5728.1228.1228.1228.1228.1228.1228.1228.1228.1228.129補貼收入（免稅）0000000000000010凈利潤（5－8）132934.3137.5140.7184.3784.3784.3784.3784.3784.3784.3784.3784.3784.3711期初未分配的利潤98.45111.09126.61145202.7260.39318.09375.79433.48491.18548.87606.57664.2612提取法定盈余公積金132.93.433.754.078.448.448.448.448.448.448.448.448.448.4413可供投資者分配的利潤（11－12）129.33144.85163.24220.94278.63336.33394.02451.72509.41567.11624.8682.5740.214應付利潤474.1418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2415未分配利潤111.09126.61145202.7260.39318.09375.79433.48491.18548.87606.57664.26721.9616息稅前利潤（利潤總額＋利息支出）2181.2254.6154.6154.61112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.8217息稅折舊攤銷前利潤3054.47112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.821.5 借款還本付息計劃表單位:萬元序號項目合計計算期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年長期借款1.1年初借款余額0911.97846.82781.68716.54651.4586.26521.12455.98390.84325.7260.56195.421.2當期還本付息1359.970124.87120.61116.34112.07107.81103.5499.2795.0190.7486.4782.2177.94本年還本911.97065.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.14本年付息448059.7355.4751.246.9342.6738.434.1329.8725.621.3317.0712.81.3期末借款余額0846.82781.68716.54651.4586.26521.12455.98390.84325.7260.56195.42130.28流動資金借款2.1流動資金借款累計3.185.465.465.465.465.465.465.465.465.465.465.465.462.2流動資金利息0.190.330.330.330.330.330.330.330.330.330.330.330.332.3償還流動資金借款本金0000000000000短期借款3.1償還短期借款本金000000000000003.2短期貸款000000000000003.3短期借款利息00000000000000利息備付率（%）0164.75177.34192.03123.01135.22146.49158.46180.85210.61252.09313.93415.96償債備付率（%）0125.53129.96129.63102.31105.85106.34108.22111.94116.02120.49125.43130.9

1.5 借款還本付息計劃表（續）單位:萬元序號項目合計計算期第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年長期借款1.1年初借款余額130.2865.14000000000001.2當期還本付息1359.9773.6769.4100000000000本年還本911.9765.1465.1400000000000本年付息4488.534.27000000000001.3期末借款余額65.14000000000000流動資金借款2.1流動資金借款累計5.465.465.465.465.465.465.465.465.465.465.465.465.462.2流動資金利息0.330.330.330.330.330.330.330.330.330.330.330.330.332.3償還流動資金借款本金0000000000005.46短期借款3.1償還短期借款本金000000000000003.2短期貸款000000000000003.3短期借款利息00000000000000利息備付率（%）616.251188.5600000000000償債備付率（%）137.01143.86000000000001.6 項目投資現金流量表單位:萬元序號項目合計計算期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年1現金流入5585.39141.74242.99242.99242.99242.99242.99228.96207.68207.68207.68207.68207.68207.681.1營業收入5313.23121.15207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.681.2補貼收入218.420.635.3135.3135.3135.3135.3121.270000001.3回收固定資產余值45.9600000000000001.4回收流動資金7.800000000000002現金流出3391.91159.3653.7750.5250.5291.3391.3392.7394.8694.8694.8694.8694.8694.862.1建設投資1125.341125.340000000000002.2流動資金7.84.553.25000000000002.3經營成本2190.2729.4750.5250.5250.5291.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.332.4營業稅金及附加68.480000001.43.533.533.533.533.533.532.5維持運營投資000000000000003所得稅前凈現金流量（1－2）2193.5-1017.61189.22192.47192.47151.66151.66136.22112.82112.82112.82112.82112.82112.824累計所得稅前凈現金流量-1017.61-828.39-635.92-443.45-291.79-140.13-3.9108.92221.74334.57447.39560.21673.035調整所得稅545.322.9224.7424.7424.741.531.531.1813.6513.6513.6513.6513.6513.656所得稅后凈現金流量（3－5）1648.19-1040.53164.48167.73167.73137.13137.13122.0499.1799.1799.1799.1799.1799.177累計所得稅后凈現金流量-1040.53-876.05-708.31-540.58-403.45-266.33-144.29-45.1254.06153.23252.4351.57450.74

1.6 項目投資現金流量表（續）單位:萬元序號項目合計計算期第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年1現金流入5585.39207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68261.441.1營業收入5313.23207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.681.2補貼收入218.400000000000001.3回收固定資產余值45.9600000000000045.961.4回收流動資金7.80000000000007.82現金流出3391.994.8694.8694.8694.8694.8694.8694.8694.8694.8694.8694.8694.8694.862.1建設投資1125.3400000000000002.2流動資金7.800000000000002.3經營成本2190.2791.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.332.4營業稅金及附加68.483.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.532.5維持運營投資000000000000003所得稅前凈現金流量（1－2）2193.5112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82112.82166.584累計所得稅前凈現金流量785.86898.681011.51124.331237.151349.971462.81575.621688.441801.27191.092026.912193.55調整所得稅545.313.6513.6513.6528.2128.2128.2128.2128.2128.2128.2128.2128.2128.216所得稅后凈現金流量（3－5）1648.1999.1799.1799.1784.6284.6284.6284.6284.6284.6284.6284.6284.62138.387累計所得稅后凈現金流量549.91649.09748.26832.87917.491002.111086.731171.341255.961340.581425.21509.811648.191.7 項目資本金現金流量表單位:萬元序號項目合計計算期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年1現金流入5585.39141.74242.99242.99242.99242.99242.99228.96207.68207.68207.68207.68207.68207.681.1營業收入5313.23121.15207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.681.2補貼收入218.420.635.3135.3135.3135.3135.3121.270000001.3回收固定資產余值45.9600000000000001.4回收流動資金7.800000000000002現金流出4256.39273.86176.69171.45173.11205.09201.36201.1199.5196.3193.1189.9186.7183.52.1項目資本金227.99227.020.98000000000002.2借款本金償還917.43065.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.142.3借款利息支付473.5717.3860.0655.7951.5347.2642.9938.7334.4630.1925.9321.6617.3913.132.4經營成本2190.2729.4750.5250.5250.5291.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.332.5營業稅金及附加68.480000001.43.533.533.533.533.533.532.6所得稅378.650005.931.361.894.55.046.17.178.249.310.372.7維持運營投資000000000000003凈現金流量（1－2）1329-132.1266.371.5469.8837.941.6327.858.1911.391.5917.7920.9924.19

1.7 項目資本金現金流量表（續）單位:萬元序號項目合計計算期第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年1現金流入5585.39207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68261.441.1營業收入5313.23207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.681.2補貼收入218.400000000000001.3回收固定資產余值45.9600000000000045.961.4回收流動資金7.80000000000007.82現金流出4256.39180.3177.1108.76123.31123.31123.31123.31123.31123.31123.31123.31123.31128.772.1項目資本金227.9900000000000002.2借款本金償還917.4365.1465.1400000000005.462.3借款利息支付473.578.864.590.330.330.330.330.330.330.330.330.330.330.332.4經營成本2190.2791.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.332.5營業稅金及附加68.483.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.532.6所得稅378.6511.4412.513.5728.1228.1228.1228.1228.1228.1228.1228.1228.1228.122.7維持運營投資000000000000003凈現金流量（1－2）132927.3930.5998.9384.3784.3784.3784.3784.3784.3784.3784.3784.37132.67

1.8 財務計劃現金流量表單位:萬元序號項目合計計算期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年1經營活動凈現金流量2894.23112.28192.47192.47186.54150.3149.77131.72107.79106.72105.65104.59103.52102.451.1現金流入6216.48141.74242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.991.1.1營業收入5313.23121.15207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.681.1.2增值稅銷項稅額903.2520.635.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.311.1.3補貼收入（不含增值稅優惠）000000000000001.1.4其他流入000000000000001.2現金流出3322.2529.4750.5250.5256.4492.6993.22111.27135.2136.27137.34138.4139.47140.541.2.1經營成本2190.2729.4750.5250.5250.5291.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.331.2.2增值稅進項稅額000000000000001.2.3營業稅金及附加68.480000001.43.533.533.533.533.533.531.2.4增值稅684.850000001.0335.3135.3135.3135.3135.3135.311.2.5所得稅378.650005.931.361.894.55.046.17.178.249.310.371.2.6其他流出000000000000002投資活動凈現金流量-1133.14-1129.89-3.25000000000002.1現金流入000000000000002.2現金流出1133.141129.893.25000000000002.2.1建設投資1125.341125.340000000000002.2.2維持運營投資000000000000002.2.3流動資金7.84.553.25000000000002.2.4其他流出000000000000003籌資活動凈現金流量-7321094.35-140.19-139.17-134.91-130.64-126.37-122.11-117.84-113.57-109.31-105.04-100.77-96.513.1現金流入1133.141129.893.25000000000003.1.1項目資本金投入227.99227.020.98000000000003.1.2建設投資借款899.69899.690000000000003.1.3流動資金借款5.463.182.28000000000003.1.4債券000000000000003.1.5短期借款000000000000003.1.6其他流入000000000000003.2現金流出1865.1435.54143.44139.17134.91130.64126.37122.11117.84113.57109.31105.04100.7796.513.2.1各種利息支出473.5717.3860.0655.7951.5347.2642.9938.7334.4630.1925.9321.6617.3913.133.2.2償還債務本金917.43065.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.1465.143.2.3應付利潤（股利分配）474.1418.1618.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.243.2.4其他流出000000000000004凈現金流量1029.0976.7449.0353.351.6419.6623.399.62-10.05-6.85-3.65-0.452.755.955累計盈余資金76.74125.77179.06230.7250.36273.75283.37273.31266.46262.81262.35265.1271.051.8 財務計劃現金流量表（續）單位:萬元序號項目合計計算期第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年第24年第25年第26年1經營活動凈現金流量2894.23101.39100.3299.2584.784.784.784.784.784.784.784.784.784.71.1現金流入6216.48242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.99242.991.1.1營業收入5313.23207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.68207.681.1.2增值稅銷項稅額903.2535.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.311.1.3補貼收入（不含增值稅優惠）000000000000001.1.4其他流入000000000000001.2現金流出3322.25141.6142.67143.74158.29158.29158.29158.29158.29158.29158.29158.29158.29158.291.2.1經營成本2190.2791.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.3391.331.2.2增值稅進項稅額000000000000001.2.3營業稅金及附加68.483.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.533.531.2.4增值稅684.8535.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.3135.311.2.5所得稅378.6511.4412.513.5728.1228.1228.1228.1228.1228.1228.1228.1228.1228.121.2.6其他流出000000000000002投資活動凈現金流量-1133.1400000000000002.1現金流入000000000000002.2現金流出1133.1400000000000002.2.1建設投資1125.3400000000000002.2.2維持運營投資000000000000002.2.3流動資金7.800000000000002.2.4其他流出000000000000003籌資活動凈現金流量-732-92.24-87.97-18.57-18.57-18.57-18.57-18.57-18.57-18.57-18.57-18.57-18.57-24.033.1現金流入1133.1400000000000003.1.1項目資本金投入227.9900000000000003.1.2建設投資借款899.6900000000000003.1.3流動資金借款5.4600000000000003.1.4債券000000000000003.1.5短期借款000000000000003.1.6其他流入000000000000003.2現金流出1865.1492.2487.9718.5718.5718.5718.5718.5718.5718.5718.5718.5718.5724.033.2.1各種利息支出473.578.864.590.330.330.330.330.330.330.330.330.330.330.333.2.2償還債務本金917.4365.1465.1400000000005.463.2.3應付利潤（股利分配）474.1418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.2418.243.2.4其他流出000000000000004凈現金流量1029.099.1512.3580.6966.1366.1366.1366.1366.1366.1366.1366.1366.1360.675累計盈余資金280.19292.54373.22439.36505.49571.62637.75703.89770.02836.15902.28968.411029.09

1.9 資產負債表單位:萬元序號項目合計計算期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年1資產1198.311157.061116.841074.951001.09930.96861.08792.81727.74665.87607.2551.73499.461.1流動資產總額81.29133.57186.86238.5258.16281.55291.17281.11274.26270.61270.15272.9278.851.1.1累計盈余資金76.74125.77179.06230.7250.36273.75283.37273.31266.46262.81262.35265.1271.051.1.2流動資產4.557.87.87.87.87.87.87.87.87.87.87.87.81.2在建工程1137.620000000000001.3固定資產凈值0861802.78744.57686.35628.13569.91511.7453.48395.26337.05278.83220.611.4無形及其他資產凈值00000000000001.5可抵扣增值稅形成資產-20.6162.5127.1991.8956.5821.2700000002負債及所有者權益（2.4＋2.5）1198.311157.061116.841074.951001.09930.96861.08792.81727.74665.87607.2551.73499.462.1流動負債總額00000000000002.1.1本年短期借款00000000000002.1.2其他00000000000002.2建設投資借款911.97846.82781.68716.54651.4586.26521.12455.98390.84325.7260.56195.42130.282.3流動資金借款