小微企業財務風險存在的問題及成因探析TOC\o"1-3"\h\u2707一、引言 13595（一）研究背景 130218（二）研究意義 126443二、財務風險理論概述 222136（一）財務風險的概念 217425（二）財務風險的特征 232280（三）財務風險的分類 227388三、小微企業財務風險存在的問題及成因探析 310515（一）存在的問題 380531.企業的控制環境不良 3116582.企業經營者和投資者的風險意識差 3261233.企業信息溝通不順暢 312539（二）小微企業財務風險問題的原因分析 3237501.缺失現代化的財務人員管理制度，無人負責財務風險控制工作 3137642.無科學的收益分配風險控制體系 4202503.欠缺科學的資金和成本管理體制 4107114.沒有建立全套的科學的財務風險防范和控制體系 410842四、案例分析 510192（一）G公司簡介 524286（一）G公司財務風險現狀 526133數據來源：G公司2014年-2016年年報計算 523352（三）G公司財務風險具體識別 6275651.償債風險分析 6312712.投資風險分析 684153.營運風險分析 7166924.現金流量風險分析 816873五、財務風險控制對策構建 832026（一）建立高標準、現代化的財務人員管理機制 811338（二）建立合理的收益分配機制 829276（三）建立現代化的資金運用控制機制 9882（四）建立健全財務風險控制體系 919393六、結論與展望 1020433[參考文獻] 10小微企業財務風險及控制研究摘要：隨著經濟全球化加劇和國內市場經濟的快速發展，越來越多的企業開始重視財務風險的識別和控制。在未來，企業的發展將面臨更復雜的環境，企業要想要有長久的發展，必須控制好財務風險。只有控制好財務風險才能在激烈的市場競爭中，搶占先機，立于不敗之地。理性上，我們知道企業的財務風險是無法消除的，然而我們可以運用一些可控的方法來降低企業財務風險，例如通過加強內部控制，建立財務風險控制體系等方法減少風險，確保企業的發展持續穩定，提高企業在市場上的競爭力。本文以小微企業為例，以財務風險管理理論為基礎，深入探討了小微企業現階段存在的財務風險，并提出相關對策，希望對小微企業的風險防范有一定的借鑒意義。關鍵詞：小微企業；財務風險；風險管理一、引言（一）研究背景國內外的破產事件層出不窮，就相關的資料顯示我國的企業總數約800萬家，其工業產值在我國的GDP中占據著很大的份額，同時也是我國人們就業的核心去處，所有的企業幾乎提供了我國能夠近80%的就業崗位，解決了很多人的生存問題。小微企業在新世紀面臨的挑戰和風險前所未有，生存環境不斷惡化。小微企業的不斷成熟與發展對我國國民經濟發展做出了突出貢獻，促進了市場經濟繁榮，為自身發展也奠定充實的物質基礎。當下，財務風險管理成為了影響小微企業發展的重要因素，因此不僅要對大企業的財務風險控制給與足夠的關注，同時還要對小微企業的財務風險控制進行管理，構建風險管理為中心的財務管理體系，注重小微企業的財務風險的預警與管理，期待小微企業在國民經濟結構中發揮更大的作用。（二）研究意義補充企業財務管理相關理論。在企業的日常經營環節中準確認知財務風險并采取有效措施積極應對風險，成為了當下企業經營的關鍵所在，而本文對企業財務風險控制的相關研究為進一步補充財務管理相關理論奠定了基礎，也為企業財務風險控制提供了理論依據。有利于建設具有科創性特征的財務風險控制體系。我國企業多采用通用的模式來構建企業的財務風險控制體系，未對企業的行業特點和生產經營的實際狀況進行針對性的調整，最終結果差強人意。因此，在相關研究的過程中必須將行業特征考慮在內，才能構建與企業財務風險控制適應的體系。二、財務風險理論概述（一）財務風險的概念在理論上的風險通常是指一個事件的結果和偏離預期目標的可能性。財務是社會再生產過程中的資本流動，是經濟關系中的資本流動的全過程。財務活動是企業經營過程中涉及資本的活動，包括資金的籌集、資金的運用和資金的分配等。因此，企業資本運動中的每一個環節都有可能產生風險，即財務風險。（二）財務風險的特征（1）財務風險的客觀性。企業所面臨的財務風險的高低不會因為人的意志而變化，它是一種客觀的事實依據。（2）財務風險的不確定性。財務風險是能夠變化的，在一定的特殊條件下，財務風險的大小以及表現形式是有可能發生變化的，這就意味著我們的企業家有可能在不知情的情況下就已經有了財務損失。（3）財務風險具有收益與損失的特性。企業的風險與收益呈現正相關。也就是說風險越高，可能獲得的收益也越高；反之，亦然。（4）財務風險的激勵性。激勵性是指財務風險因為是伴隨企業經營必然存在的，這就刺激我們的企業在經營過程學會采取防御措施，從而進一步提升企業的經營收益能力。（三）財務風險的分類財務風險可分為籌資風險、投資風險、經營風險和收益分配風險，具體財務風險如下：（1）籌資風險。公司的再融資風險，市場利率風險、市場購買力風險、市場匯率風險都屬于公司募集資金風險。（2）投資風險。指公司募集資金主要用于證券投資和直接投資，因為市場因素，將會普遍面臨利率風險、通貨膨脹風險、匯率風險、違約風險、道德風險等。（3）經營風險。經營風險，包括采購風險、生產風險、存貨變現風險、應收賬款變現風險。（4）收益分配風險。在企業開展收益分配的過程中，因為客觀環境因素和內部核算方法的影響，公司成本核算較少，收入多，產生資金外流，造成財務風險。三、小微企業財務風險存在的問題及成因探析（一）存在的問題1.企業的控制環境不良控制環境是內部控制的重要因素之一，對其他因素能夠發揮其作用起著決定作用，是其他因素作用的基礎，企業環境是企業工作經營活動中必不可少的，環境的好壞影響著企業各項工作的展開，是企業內控中重要一環。但中國目前的環境控制存在以下問題：企業內部控制不夠重視管理者；企業人事制度不完善、人員素質不高；政府干預過多；公司治理結構不完善。2.企業經營者和投資者的風險意識差多數小微企業沒有風險管理的意識，市場瞬息萬變，企業也面臨著更加多變的財務風險，我有有關這方面的研究滯后于西方發達國家，我國企業更注重結果，而忽視了過程中的環節控制，和提前防范，風險意識薄弱，不能及時發現公司的財務風險，這很可能給公司帶來致命的打擊3.企業信息溝通不順暢良好的信息系統能保證企業能及時順暢的溝通和交流，及時發現問題，解決問題。我國很多企業在這方面比較忽視，通常不注重信息的共享和交流，企業各部門之間缺少信息交換，各自為政，一旦某個環節出現問題，難以協調，不僅造成企業工作效率低，甚至會造成企業管理成做出錯誤的決策。（二）小微企業財務風險問題的原因分析1.缺失現代化的財務人員管理制度，無人負責財務風險控制工作如上文所述，財務風險是客觀存在的。只要有財務活動，財務風險就不可避免地與它們聯系在一起。在實際工作中，許多企業財務工作者自身缺乏對財務風險的敏感度，本身缺少對財務風險的分析和控制這個工作的認識，不能把握風險的本質，沒有風險防御的觀念。在行動上就表現為不會主動進行風險管理，成立風險預警系統等。風險發生后，也沒有及時的應對措施，或者事后進行風險等，在風險管理這一塊顯得很不成熟。2.無科學的收益分配風險控制體系小微企業在收益分配上，尤其是員工持股分配上，沒有樹立風險防范意識，按照科學分配。很多小微公司在公司成立之初，會對達到一定出資額度的員工有些激勵措施，然而小微企業自身管理不嚴格，這種激勵措施往往由于親屬關系而顯得混亂和不公平。企業員工對公司的收益分配也顯得比較消極，認為多是管理層享有，加上各種規章制度沒有落實到實處，企業整體風氣就是得過且過，無進取和振奮之心。企業的收益分配不科學，很多員工抱有怨言，在工作上比較消極，對小微企業的經營狀況有一定的影響。3.欠缺科學的資金和成本管理體制因為規模的原因，小微企業自成立以來，在內部控制上沒有合理科學的制度，所以無法有效的防范和控制財務風險，企業在資金的運用和控制上都有較大的問題。在資金的運用和控制方面，公司的觀念仍然比較落后，企業的總經理和財務部門管理者之間的關系非常密切，企業中有比較嚴重的任人唯親現象，管理層的意識缺乏，下屬就很難有深層次的意識和理解，公司對資金沒有控制理念；成本控制效果差，小微企業，其產品成本與同行業的大企業的產品相比，成本較高而且沒有大企業的規模效應，盡管業務量逐漸增大，但獲得高額利潤仍然很難。4.沒有建立全套的科學的財務風險防范和控制體系自小微企業成立以來，發展迅速，業務量逐漸擴大，尤其近幾年的發展更為迅猛，公司的盈利在逐漸增長，淺觀財務報表時一切數據良好。所以小微企業沒有重視公司的財務管理和對財務風險的控制，也沒有重視目前已有的財務風險和未來會產生的財務問題，并且也從來沒有規劃完善的財務風險防范方法或建立財務風險控制體系。四、案例分析（一）G公司簡介G公司始建于2009年，屬于科技創新型企業，下設北京A公司、北京B科技有限公司等多家企業。公司經營范圍：展館展覽內容的策劃與設計；軟件開發、數字媒體、科普類漫畫展品的研發等；展覽展示類工程的設計和施工。公司至始至終都秉承著著重內部控制和建立嚴密的管理體系，為取得良好業績奠定了堅實的基礎。（一）G公司財務風險現狀2009年，G公司正式成立，成立之后公司發展速度較快，基于現在國家對科教事業的發展十分重視，因此各個地區相繼開始大量建設各種展覽館、科技館等。而G公司主要的業務就是進行科技館、科普館等展覽內容策劃及展項設計，企業品牌優勢明顯，高新科技資源豐厚，展館設計項目經驗豐富，隨著公司承接的項目越來越多，公司的經營業績也越來越好。G公司2014—2016年度的主要會計數據和財務指標見表4-1。表4-1G公司2014年-2016年公司主要財務數據（單位：百元）指標2014年2015年2016年營業收入5588.216936.809828.45凈利潤652.251128.371054.23總資產2994.582982.233012.13流動負債609.812478.97應收賬款（）（）11.67數據來源：G公司2014年-2016年年報計算由上表4-1可大致看出，該公司資產總額基本保持穩定，2014-2016年變動幅度較小；負債總額呈每年遞增趨勢，總負債增幅在2016年達到了78%，結合這3年數據來看，G公司負債總額占比較高，從財務杠桿效應的角度來看，公司存在資不抵債風險。另外占流動資產比重最大的應收賬款，2016年和2014年相比，應收賬款有大幅度的增加，達到98.28%。出現這種現象的主要原因是，公司的業務數量不斷的增加，出現項目款沒有結清的情況就會隨之增加。（三）G公司財務風險具體識別1.償債風險分析G公司是顯著的負債經營模式，公司現金流可能不足或不足以償還債務，產生一定的債務風險。公司的償付能力風險分析表4-2所示表4.2G公司償債能力分析表2014.12.312015.12.312016.12.31流動負債資產負債率（%）流動比率（%）流動負債/總負債（%）數據來源：G公司2014年-2016年年報計算從短期償債能力，公司在2014年的流動比率是150.35，其后一直呈現下降趨勢，到2016為80.32%，表示公司短期償債能力下降；從流動負債占總負債的比例來看，2016年為50.36%，高于2014年的28.74%，說明該公司的短期債務能力的下降。從長期償債能力的角度來看，從2014到2016，公司的資產負債率逐年增加，從2014增加到44.40%提高到2016年的82.30%，G公司負債率過高，資本結構不合理，遠遠高于同類型企業。2.投資風險分析企業家在初期和中后期的發展當中，會投入一定的資金到企業的正常運營中，需要獲得一定符合理想收益情況，但是這種收益經常和預期會有一定的差別，這也是市場變化當中需要應對的風險部分。G公司相應的對外投資基收益見下表。表4-3G公司投資分析表（單位：百元）2015.12.312016.12.3120.23-10.11數據來源：G公司2014年-2016年年報計算按現金流量表計算，公司在2015至2016年內投資的凈現金流量為負，凈現金流量和投資活動的流入和流出主要處置或購買固定資產、無形資產和長期資產。因為G公司管理不善，其中不少已建項目的項目在投資虧損。在投資過程當中，由于資產投放的收益率較低，還沒有形成有效的管理和投資形式，這將導致該公司陷入二次危機。3.營運風險分析運營資金是維持公司正常運轉不可缺少的資金。缺少運營資金會給公司帶來很多的不良影響，影響公司日常的運轉，在企業運營當中必須要針對財務風險進行一定的分析和管理。G公司2014年到2016年的存貨及存貨周轉率見下表。表4-4G公司存貨分析表（單位：百元）2015年2016年（次）（天）96數據來源：G公司2014年-2016年年報計算從G公司存貨分析表能夠看出，從2014-2016年，G公司因為業務量的急速擴大，相應的要儲存更大量的存貨，存貨數量由2014年的25820百元迅速增至2016年的43477元，然而公司銷售環境越來越好，銷售增長使得公司存貨周轉次數不斷提高，而存貨周轉天數卻逐年降低，G公司庫存的壓力逐漸減小，存貨清貨速度很快。4.現金流量風險分析G公司2015年及2016年的現金流數據分析表如下。表4-5G公司現金流量分析表單位：百元指標2015年2016年增減比率經營活動產生的現金流量凈額150.88420.79178.89投資活動產生的現金流量凈額4.82-10.31-313.90籌資活動產生的現金流量凈額500.79600.3319.87數據來源：G公司2014年-2016年年報計算從上面的表格我們可以發現，從2015年到2016年，該公司日常經營當中的現金流量有了大幅度的提高，達到178.89％的增長率。該經營活動帶來的凈現金流占整個現金流的比例相對較高；但投資活動的總額較小，投資帶來的現金流量呈現負增長，下降比例達到了-313.90％。此外，在融資活動中，現金流處于較好的上升狀態，增長率達到20%。從中可以得知，公司擴大公司規模和業務量，需要大量的資金投入，雖然公司的經營活動，還將有更多的資金流入，但不足以填補大型建設項目耗用成本所造成的差距。因此，公司需要在日常運營中增加大量資金，有必要以外部資金作為補充。因此，公司現金流不足是潛在的財務風險。五、財務風險控制對策構建（一）建立高標準、現代化的財務人員管理機制財務人員風險意識淡薄是小微企業財務風險控制問題之一。企業的全部經濟舉動，全是靠人的智力或體力完成的；人沒有活力，企業就沒有活力和競爭力。財務人員要以高標準的要求去研究和改進企業內部控制和財務管理工作，同時也必須要熟練掌握現代股份制企業管理的財務分析方法；重視人力資源建設，建立了符合公司戰略的人力資源發展規劃和人力資源政策。建立科學規范統一的職位管理體系，通過科學的崗位設計方法，評估工作職責的獨立性和關鍵性，并將細化的工作職責分配到各個崗位上，指導各單位制定對應的崗位工作標準，明確崗位職責與權限。（二）建立合理的收益分配機制小微企業收益分配的改革，要綜合考慮市場資金風險，統籌安排籌資與投資，做好財務預算，保障資金的充足供應；合理規劃債務償還，避免短債長投行為，保障到期債務能夠及時償還。將收益分配作為公司發展的重點，制定政策的同時要充分考慮市場反饋信息，減少對企業未來發展資金行為的影響。由于小微企業前期收益分配上的遺留問題很多，如果不能合理解決，會導致公司發展籌資困難，進而資金鏈出現問題，影響企業發展。同時員工積極性也會受到很大的影響，所以，收益和分配對于企業的發展具有至關重要的作用。收益分配時，要綜合考慮企業利益與員工利益，制定合理的財務分配機制，促進小微企業財務風險控制目標的完成。（三）建立現代化的資金運用控制機制作為現代化的企業，更應該重視企業資金管理，充分認識資金管理的重要性，并把這種意識貫穿到企業的管理中。針對企業流動性強的現金，企業應該設立專門的稽查部門負責監督現金的收支情況，建立現金收支監督體系如下圖所示：現金收支管理體系稽核定期抽檢不定期抽檢現金收支管理體系稽核定期抽檢不定期抽檢（1）稽核崗位負責直接監督現金收支，檢查內容主要包括：憑證真實性與完整性、現金使用范圍的合規性、有關法律法規、財經紀律的遵守情況、公司現金管理規定執行情況等。發現問題，記入稽核檔案，作為對出納崗的獎懲依據。（2）由會計人員組成定期抽查小組，每月定期進行一次檢查，除檢查稽核內容外，還需檢查進行現金盤點，檢查現金賬實是否相符等。檢查結果記入定期抽檢檔案，作為根據對稽核崗的獎懲依據。（3）財務主管組織組建臨時抽查小組，小組成員由紀檢、財務、總經理辦公室等工作人員組成，檢查內容除定期抽查小組檢查內容外，還檢查現金收支授權審批執行情況，現金收支流程執行情況等。檢查每季度至少進行一次。（四）建立健全財務風險控制體系建立健全財務風險控制體系，提高財務決策管理水平。首先就是建立短期的財務分析指標體系。該體系主要用于財務風險的預防，通過監控企業日常經營現金流，分析企業的資金運用情況，成本控制狀況，企業的利潤來源等，在企業的經營活動中保持足夠的流動資金，加強資金的有效管理便于企業擁有足夠的盈利空間。其次，要制定全套的現代化的財務風險控制制度。優化公司制約環境、實施全方位的風險評價、構建有序的制約活動、增強信息交流與融合、增強公司的內部監管。如在實際運營中，對合作企業，一定要詳細了解對方的背景、資信情況，嚴格審查被擔保企業，持續跟蹤被擔保企業的償債能力，從而最終達到降低直接風險的目的。最后，還應聘請會計師事務所審計防范企業財務風險。會計師事務所屬于公認的專業機構，能夠根據不同的情況審計出各種不同類型的企業財務情況，督促企業財務報表的真實性和規范性。六、結論與展望改革開放以后，我國經濟不斷發展前進，民營中小型企業也隨之興盛，二者之間的發展聯系緊密。據相關統計，在推動城鄉就業和企業總數上，我國中小型企業在國民經濟中占有一席之地，對國民經濟發展起著重要作用。然而企業在運營過程中，由于疏于風險管理，存在很大的財務風險，如果應對不及時，影響企業的生存和發展。企業財務風險防范是一項艱巨而任重道遠的工作，不管是企業內部還是我國經濟的大環境中，隨著國外先進的管理經驗的逐步滲透，我國企業的管理者也應該有所警惕，做好企業的風險防范不僅是企業的需要，也是全球化經濟形勢下國際企業對中國企業的要求，我們的企業只有風險控制的意識，并堅持不懈的要求各級管理者認真貫徹實施，企業在走過摸索階段后才會更穩健更健康的成長起來，才有機會有實力和國際企業接軌，才能讓自己的企業生命力更旺盛。[參考文獻][1]孟偉.企業財務風險分析[J].商業經濟,2017(05):143-145.[2]陳璇.淺論企業財務風險的分