圖1.1所示。圖STYLEREF1\s1.SEQ圖\*ARABIC\s11我國中小企業融資方式的主要來源數據來源：中國企業調查從圖1.1分析可以發現，我國中小企業資金大多數來自籌資金，這一比例達到56%，其次來自國家撥款，一些風險投資等權益性投資比較少，這樣狹窄的籌資渠道和籌資方式限制了我國中小企業資金的來源，不利于中小企業的發展和擴大。（1）內源融資：內源資金實際上是股東對企業的再一次投資。在內源融資模式下，企業所需要的資金基本上都是自己的自有資金，雖然其融資的規模有限，但是這種融資模式基本不用承擔什么費用，因此也就沒有相關的費用，因此也就無需投入相關的資金。這樣無費用的融資方式便是企業在進行融資選擇時的首選。（2）外源融資：一般來講，企業進行外部籌資的主要目的是為了擴大經營，通過動用社會資本來促進自身的發展壯大。外部融資的主要方式包括借款，發行股份、發行債券、融資租賃等方式進行融資。間接渠道：中小企業在進行融資時間接渠道分別有商業銀行、政策性銀行及其他非經營機構存款，其中商業銀行為中小企業在間接融資時的主要渠道，但商業銀行提供給我國中小企業的貸款項目并不是很多。由于中小企業信用體系差、貸款體量小、貸款風險大，很難從銀行獲得較大的貸款額度，現有的間接融資渠道并不順暢。直接融資渠道：中小企業直接融資的渠道主要是指從資本市場上籌集所需要的資金，由于當前我國資本市場尚未發展完全，多數中小企業仍在上市融資的邊緣。融資的影響因素企業在發展的過程中，由于企業的自身的發展需要大量的資金，企業自身的內援資金不能夠提供，這時企業就需要進行融資，然而對于企業融資的影響因素主要是成本和風險這兩方面具體如下：（1）融資成本。企業由于自身的發展需要大量的資金，由于企業內源資金不能夠充足的提供企業發展所需要融資，這時企業就需要在市場上進行融資。然而在企業融資的過程中，需要支付給資金給予者一定數額的資金的報酬，這就是所謂的融資的成本，企業在發展的過程中應該針對自身的情況進行選擇不同方式的融資的模式，通過選擇合理的融資成本行獲得企業發展所需要的資金。（2）融資的效率。融資效率所代表的是企業在一定的時間內融資的效果，融資的效率越高，說明企業實力越強，能夠在市場上短時間融資到自己所需要的資金。（3）投資回報率。企業發展過程中需要融資進行發展，企業融資主要的目的是獲得更高的投資回報率，主要依靠融得的資金進行有效的投資，進行獲得高額的收益。（4）貨幣的時間價值。雇主給予企業一定的資金主要是為了進行獲得額外的收益，通常用利息率來表示雇主所獲得的收益的多少？所謂的貨幣的時間價值是在一定時間內企業索要支付的利息的金額與時間的的比值。比值越大說明貨幣的時間價值越高。（5）信用風險。企業在融資的過程中，如果沒有按照規定的時間進行償還本付息就為產業產生一定的信用的風險，如果企業信用風險越大，就很難在市場上進行獲得自己所需要的資金。我國中小企業融資的現狀中小企業融資成本高中小企業在企業自身發展時急需大量資金，因為中小企業自身實力薄弱從而導致很難在經濟市場上進行融資，然而來獲得發展資金主要是通過內援資金的方式進行融資，獲取投資的方式較為單一。并且中小企業的自身實力并不過硬，而且針對中小企業的金融體制尚不完全導致中小企業很難在金融市場上進行融資。沒有充足的資金對于來支撐中小企業的發展嚴重對中小企業的未來發展起到阻礙作用，甚至有些中小企業會出現營業額虧損、甚至倒閉等現象。由于中小企業對于中國經濟發展的重要性，國家已經出臺了大量的政策來扶持，但是中小企業融資難的問題還難以解決。在中小企業融資的問題方面還是時分棘手的，單一的融資方式并不能給中小企業提供想要的資金，但高額的融資費用為中小企業資金扭轉方向提供一定困難。以上便是中小企業在進行融資時的主要阻礙，所以如何拓寬中小企業在融資方面的渠道降低其成本是當前解決我國中小企業融資問題的關鍵。以上的種種因素導致中小企業在融資的過程中成本過高，不利于中小企業長期的發展。中小企業融資渠道狹窄我國中小企業融資渠道如表4各種融資方式所示：表STYLEREF1\s2.SEQ表\*ARABIC\s11中小企業的融資方式資金性質融資渠道或融資方式自有資金資本金和折舊資金留存利潤直接融資發行股票和發行債劵其他企業資金和外商資金間接融資銀行信貸資金信托或委托投資數據來源：俞建國，吳曉華.中國中小企業融資[M]中小企業是我國經濟發展的主要的力量，國家在政策上給了中小企業很大的支持，尤其是在接待方面，通過采用借貸優惠的方式來促進我國中小企業的發展，但是由于中小企業自身實力不強，銀行以及貸款機構都不愿意借款給他們，國家也采用了多種方法，并且出臺了相關的政策，但是很難從根本上解決中小企業借貸難的問題，然而中小企業在我國經濟市場上占有重要的份額，促進我國中小企業的發展是至關重要的。但是中小企業在發展的過程中，需要大量的資金用來自身的發展。如果企業經營存在著問題就會導致中小企業資金鏈斷裂，使企業產生財務風險。中小企業擔保體系存在缺陷隨著中小企業的發展，中小企業的擔保企業也逐漸的增加，2000-2018年擔保企業的數量如表2.2所示。表STYLEREF1\s2.SEQ表\*ARABIC\s122000-2018擔保機構數目單位：個年份2000200520132018擔保機構數目203350048176350數據來源：中國統計年鑒融資的整個過程較為繁瑣，存在擔保嚴格，成本高等問題，例如哈爾濱小型能源企業在銀行貸款方面，截止到去年上半年，銀行對該企業的貸款需要省級銀行的批準通過才可發放。規定剛成立的企業兩年之內不允許貸款，如若有擔保公司給予貸款則應在尋一家企業向該公司進行擔保，并且抵押物虛偽房產和土地流動資金貸款期限從原來的一年，調整至半年撥款，時限從以前的一周，上調到現在的一個月，利率較以往上浮30~%50%，年利率達到10%。其次，目前對于我國中小企業在進行融資時，其獲取資金的主要渠道為金融機構。但由于目前的金融機構的服務能力未達到一定的標準，尤其在現代新型金融企業等方面存在著一定潛在的隱患，減緩了中小企業的健康發展的步伐。金融機構主要是銀行和地方的上金融機構。首先對銀行對中小企業融資方面影響進行分析，國家級銀行對企業貸款的要求較高。而且對中小企業貸款時所耗費的時間較長。有些固定的貸款必須經過省、市的銀行進行逐級審批其耗費時間較長且過程復雜。

再一是因為銀行辦理業務時間有限據研究調查表明，銀行從放貸到歸還的期限為一年，同時在此過程中辦理手續則需要一個月至兩個月的時間，該政策極大的縮短了中小企業在辦理業務方面花費的時間。最后在銀行方面，如若中小企業在經營時遇到困境則銀行會停止貸款，根據有關調查結果表明，一些中小企業反映在遇到一些困難時，有些銀行為了降低自身銀行所承擔的風險，而迅速將貸款的資金抽走，從而導致了中小企業面臨倒閉的風險，企業生存履步維艱。但是企業在解決危機時如若借助銀行的資金則或許能扭轉局面，銀行卻在一次問題出現時將企業的貸款資金抽走，無疑令企業承擔風險加大，走上面臨倒閉了道路。融資缺乏有效抵押物通常來看我國的中小企業存在諸多問題。例如啟動資金少，規模較小并且在諸多的企業之中，因為以上兩點使得企業在進行融資時有一定的困難，需要克服阻力較大。此外，中小企業的流動性資金有限缺少行業競爭力，存在延期還款的情況，而且無擔保實力使得在申請貸款時無法通過金融機構的要求。而且中小企業存在自身技術含量較低，大多數中小企業一般通過再加工等經營模式來獲取利潤，并且再加上企業創新力低、自主研發能力不高，所以其他部分通常通過代加工來進行盈利，還有一少部分中小企業在技術與設施同時落后的條件下，資源的利用率也相對較低，環保意識差導致銀行在貸款方面無法通過。這樣就導致中小企業的資產質量降低從而導致在銀行貸款時抵押物品較少，不利于中小企業在經濟市上進行融資。中小企業融資存在的問題政府扶持政策不夠完善我國的政府對企業融資相關政策并不完善，且政策并未高效發揮。但在此大環境下中小企業發展的形勢卻擁有一個很好的消息，便是由政府創辦針對于小型企業以及企業的貸款項目和在此過程中擔保的風險資金。在目前來看，政府針對于中小企業融資的問題還未進一步推出解決方案，提升中小企業融資時扔存在的一些問題。與此同時政府所推出的政策存在分散的現象，大規模的政策定制并未提出具有針對性的政策，無法實現集中政策，在此外政府使用財政資金來對企業作為幫扶，但其作用定位未能得到發揮，急需改善制定新的政策。解決中小企業融資問題政府應該扮演重要的角色，因為中小企業是我國的發展經濟的重要的保障，然而如今我國政府出臺的相關的政策還不足以解決中小企業融資的難題。金融機構服務能力不夠強當前中小企業融資時，其獲取資金的主要渠道為金融機構。但由于目前的金融機構的服務能力未達到一定的標準，尤其在現代新型金融企業等方面存在著一定潛在的隱患，減緩了中小企業的健康發展的步伐。金融機構主要是銀行和地方的上金融機構。首先對銀行對中小企業融資方面影響進行分析，國家級銀行對企業貸款的要求較高。而且對中小企業貸款時所耗費的時間較長。但是相較于基層銀行來說，特別是市、縣、村的銀行貸款，權利則相對來說較低。有些固定的貸款必須經過省、市的銀行進行逐級審批其耗費時間較長且過程復雜。

其次在規避風險方面，銀行對小型企業以及中小企業的貸款標準逐漸提升，但由于抵押范圍的進一步縮小及規范，其他服務相對落后信貸產品的研發設計等都對中小企業進行銀行貸款要求較高。與此同時，銀行對抵押物品不達到規范，使信譽度高的企業支持的有關條例目前較少。再一是因為銀行受理業務的時間有限。據數據表明，目前銀行發放貸款及其歸還的時間為一年，同時在此過程中辦理手續則需要一個月至兩個月的時間，該政策極大的縮短了中小企業在銀行辦理業務的時間。

最后便是銀行，如若在中小企業面對相關問題或困境時則會停止貸款。據調查顯示相關中小企業，反應在中小企業遇到一些困難時，有些銀行為了降低自身銀行所承擔的風險，而迅速將貸款的資金抽走，從而導致了中小企業面臨倒閉的風險，企業生存履步維艱。但是企業在解決危機時如若借助銀行的資金則或許能扭轉局面，銀行卻在一次問題出現時將企業的貸款資金抽走，無疑令企業承擔風險加大，走上面臨倒閉了道路。企業自身存在的問題中小企業社會化服務體系不健全目前中小企業在發展和規劃，一個任務是并沒有合理的分配，企業本身的考慮資金，財務的運行。通常按照領導的安排來執行，并無專業的分配計劃。財務報表問題是許多中小企業所未注意到的問題，以至于其成為許多中小企業在財務方面的共同問題。企業并無正規的財務報表和專人記記錄從而導致了在項目運行時所產生的信息不對等，其不僅阻礙了銀行對中小企業貸款的發放，還讓投資方不敢進行輕易的投資企業，同時存在很多的問題。例如并未公開企業資深資金所需償還債務等，還有的中小企業為了搶占所發行新政策可以不交納一定的稅費而向銀行申請貸款。且中小企業自身存在的問題，例如財務制度不規范從而導致了民企業在國家公布相關政策時，未及時享受，而且我國大部分的中小企業并無財物專員，財務設施方面相較于落后，財務管理的不規范化以至于造成了中小企業在進行銀行融資時所面臨的窘境。

針對于中小企業的服務，目前來說相對于過少，且切服務的基礎設施建立方面并不規范，在各個部門組織之間缺乏及時有效的溝通與配合對對于中小企業的服務制度還未有相關的服務體系。例如中小企業在貸款辦理時需抵押一些物品，例如財產等等此時應辦理登記評估等繁瑣的步驟并且在其每個步驟之間還會存在一些中介的機構，此時則還是出事各種復雜的手續，光一項任務就是要去好多地方完成，針對部分企業來說大部分的項目都需在短期內完成，但若花費大量的時間來進行手續的辦理，做企業的項目坐會失去很多。同時抵押率估算資金方面偏高，而且易受影響現在銀行對企業的抵押率低，各種服務體系的不健全，都直接導致了我國中小企業融資現狀的窘境。此外，政府并未對中小企業進行相關的培訓與指導，導致眾多中小企業缺乏一定的服務理念和訴求的權利。信用體系相對于來說較落后而且現代符合標準的體系并未搭建完成，在市場上中小企業獲取信息渠道較少。企業資產少、缺乏創新通常來看我國的中小企業存在諸多問題。例如啟動資金少，規模較小并且在諸多的企業之中，因為以上兩點使得企業在進行融資時有一定的困難，需要克服阻力較大。此外，還由于中小企業自身的資產與能支配的資金并不多，而且缺少企業競爭力存在延期還款的情況，而且無擔保實力使得在申請貸款時無法通過金融機構的要求。而且中小企業存在自身技術含量較低，大多數中小企業一般通過再加工等經營模式來獲取利潤，并且再加上企業創新力低、自主研發能力不高，所以其他部分通常通過代加工來進行盈利，還有一少部分中小企業在技術與設施同時落后的條件下，資源的利用率也相對較低，環保意識差導致銀行在貸款方面無法通過。解決中小企業融資問題的對策 政府方面可以在完善相關政策、積極發展地方金融組織機構、理順管理體制等方面進行完善政府扶持政策。 完善相關政策首先可以完善相應的貸款政策，政府需要加大對中小企業融資的扶持力度，積極發揮政府正面影響的作用，充分利用政府自身的先天優勢來為中小企業做宣傳。并且利用財政資金讓中小企業在融資方面得到便捷。同時政府應加快創新創新政策，而且創新規定中小企業所需發展的經營模式，切實發揮政府資金對于中小企業的積極作用，引導我國民間融資投入到了中小企業當中，推出相關的優惠政策，減少中小企業在融資過程中所需支出的費用建立有效的機制，例如考核機制，將優秀的中小企業推廣給社會融資當中，并且加大金融方面對中小企業的開放力度，保障民間融資可以在政府的政策下進行積極有效的投資。積極鼓勵中小企業的產業轉型，引導資金投入到新型中小企業當中。例如，在我國發展過程中所誕生的新型數據分析行業緊隨時代的發展進步。在計算機行業崛起的同時，對其進行創新，研制出大數據分析法。并且在目前獲得了一定的效果。我國的中小企業可以針對此實例進行創新，把握當前機遇，而且政府應對信譽高的中小企業在資金政策上給予更強烈的支持，將現代科技型的中小企業使其快速發展同時帶動當地經濟進步，以及促進國家GDP的增長。積極發展地方金融組織機構首先要更加明確中小企業在融資方面的目標市場與方向，例如農村信用社、銀行、群眾融資等方向，并且大力改革當地的金融機構管理模式，完善自身企業的改革以及治理提高防風險指數。其次是加大對金融機構的扶持，例如可設立貸款公司通過銀行來進行風險評估，幫助金融組織獲取更多有關于中小企業的信息。此外，還急需加大對中小企業所貸款公司的扶持政策與力度，重點解決風險優惠政策等重點問題。最后建立相應的金融機構為中小企業融資提供服務。理順管理體制亟需對目前我國中小企業等管理機構進行統一化管理一是將為中小企業的管理機構提供相應的政府統一管理部門，這樣能夠更加的方便中小企業進行融資，提高了中小企業的融資的效率。二加強管理部門的人員，確保有足夠的人員來對中小企業進行管理三是政府加大對中小企業數量的統計，通過對于中小企業進行有效的統計，能夠了解我國中小企業發展的狀況，更好的為中小企業質量發展的政策。四是提升對中小企業的監督，確保中小企業在探討過程中平穩的發展，能夠更好的促使中小企業長久的發展。金融機構方面 因為中小企業的資金融資主要來源于金融機構，所以可通過金融機構方面來進行創新，規范擔保的機制，進一步加強金融體系方面的建設。增加信用體系的規范化，以此來提高金融機構對中小企業在融資時的服務水平。加強金融機構和金融產品創新首先是加強金融機構的創新，在現有的前提下積極鼓勵各個金融機構的建立。其次，創新貸款風險擔保等政策，并且幫助銀行對中小企業的股權進一步分析以及對中小企業風險評估和預測。退出相關政策，刺激金融機構對中小企業的貸款投資，提升放貸積極性。在貸款抵押物方面進行創新，通過合法的手段來進行現金流等新型抵押的手段。規范發展融資性擔保機構首先將融資擔保機構打造為具有現代化的企業模式，使其業務水平提升。且有良好的擔保機制。其次，需要在貸款時各個機構的配合完整，維持長期有效的發展關系，通過各個經營企業的機構一起為中小企業的融資進行擔保。最后增強擔保機制充分利用其擔保方面的功能，來增加額度以及擔保方面的能力。進一步加快直接融資體系建設在進行融資企業的選擇時，要考慮諸多環節。例如風險機制信用機制等，為規模不大的中小企業提供正規的銀行票據，對無正規銀行票據以及信譽之低、創新效率低且成本不高的企業給予鼓勵性支持，加強我國中小企業在現階段的融資力度。加強信用體系建設首先將各個中小企業的資料信息進行整合，將中小企業在銀行等部門的資料進行相關的規范整理，并將企業的各種數據進行存儲，統一管理。將銀行或其他金融機構在對中小企業放貸的同時可直接查取信息，考慮是否為其放貸。從而更加安心的對中小企業發放貸款。此外，還需協助中小企業解決問題，從而防止發生銀行拿出貸款導致企業破產等事件的發生。其次要迅速建立適合中小企業在未來發展中信用業務的政策以及各政府之間和聯合建立，體現實行中小企業融資業務開展的目標。通過加強信用體系建設，可以幫助銀行進行了解中小企業的自身的狀況，這樣有利于及時的了解中小企業的內部信息，更好的為中小企業提供貸款的服務，不但的解決了銀行以及金融機構產生壞賬的風險，同樣也有利于幫助中小企業在經濟市場上進行融資進行發展。中小企業方面 中小企業調整產業結構 在我國當前中小企業，中小企業亟需把握住政府出臺的相關政策，并且改善、創新企業經營模式及其產業結構，確定企業未來的發展目標及方向。有了目標，企業變革將大踏步的前進。在過去的幾年金融危機，對我國中小企業發生了一定的沖擊，但其主要原因，便是中小企業在制度方面的不規范以及無明確的目標。當前我國中小企業正急速轉型中，其中新興產業類以及服務業都是不錯的選擇，如若往這方面發展，企業不僅僅能夠得到國家在政策上的支持，而且還能能夠得到更多金融機構的融資，以及貸款，同時還可提升企業在當前大環境下自身的競爭力，以及市場所占的比重。中小企業自主創新發展我國的中小企業所涉及多個行業，并且中小企業的數量不斷的增加，企業之間的競爭力明顯增大。中小企業要想在眾多企業中脫穎而出長久的發展就要擴展自己經營的規模，通過對于自己的產品的結構進行優化，提高自身的盈利的能力，通過產品市場的分析和調查，進行有針對性的生產產品，這樣才能夠更好的適應的產品市場的變化。其次中小企業還要注重自身產品的質量，提高產品的附加值，使產品在行業中有一定的優勢，注重對于自身品牌的建設。這樣才能夠更好的促進我國中小企業的發展，減少了中小企業融資的難度以及融資過程中所存在的融資的風險。結論中小企業是我國的經濟的發展的主要的力量，促進我國的經濟的不斷的發展，但是在我國中小企業發展的過程中需要大量的資金進行擴展自身的實力，然而中小企業進行融資是很困難的，嚴重的阻礙了中小企業的長久的發展。中小企業融資主要面臨的問題主要是內部和外部的問題。為了更好的解決中小企業融資難的問題，針對于此對于文章進行了相關的研究。通過文章的研究得出以下結論：我國的中小企業融資的現狀為：（1）我國中小企業融資成本比大企業融資成本高，這不僅有其自身的原因，也與銀行、擔保機構和民間融資的高門檻、高費用有關。中小企業自身的因素。它貸款的特點是時間短和數量少，同時融資具有單筆資金需求數量少、次數多的特征，導致中小企業的融資成本高。（2）我國中小企業主要通過直接融資、自有資金、間接融資等各種融資方式進行融資，融資渠道狹窄。（3）中小企業擔保體系存在缺陷（4）由于中小企業自身實力薄弱，融資缺乏有效的抵押物，導致中小企業難以在市場上進行融資。中小企業融資主要存在的為題為：（1）發現政府扶持政策不夠完善,缺乏促進中小企業融資的相關的對策（2）金融機構服務能力不夠強，不利于中小企業進行融資（3）企業自身存在的問題致使中小企業融資困難，由于自身實力不強，導致資產缺乏創新，導致在銀行進行貸款困難。解決中小企業融資問題相關建議為：（1）政府應該出臺相關的完善的政策，鼓勵地方金融企業的發展。（