營運資金管理教學課件目錄contents營運資金管理概述營運資金籌集管理營運資金投資管理營運資金運營效率分析營運資金管理與企業(yè)價值營運資金管理案例分析營運資金管理概述01營運資金與流動資金的關系營運資金是流動資金的主要組成部分，是企業(yè)正常運營所必需的。營運資金管理企業(yè)通過合理安排和控制營運資金，確保企業(yè)正常運營，降低經營風險。營運資金定義營運資金是指企業(yè)用于日常經營活動的流動資金，包括現(xiàn)金、存貨、應收賬款等短期資產。營運資金定義營運資金是企業(yè)日常經營活動的血液，缺乏流動資金將導致企業(yè)無法正常運營。維持企業(yè)正常運營提高企業(yè)盈利能力增強企業(yè)償債能力通過有效的營運資金管理，企業(yè)可以降低經營成本，提高資產周轉率，從而提高盈利能力。合理的營運資金結構可以降低企業(yè)的財務風險，增強企業(yè)的償債能力。030201營運資金管理的重要性包括現(xiàn)金流入和流出的預測、最佳現(xiàn)金持有量確定、現(xiàn)金流量的控制等。現(xiàn)金管理通過信用政策制定、客戶信用評估、應收賬款催收等措施，降低壞賬風險，加速應收賬款周轉。應收賬款管理通過合理規(guī)劃存貨數(shù)量、優(yōu)化庫存結構、降低庫存成本等措施，提高存貨周轉率。存貨管理根據(jù)企業(yè)的經營需求和財務狀況，合理安排短期融資和投資，以滿足企業(yè)的流動性需求。短期融資與投資營運資金管理的主要內容營運資金籌集管理02

短期借款籌資短期借款籌資的定義短期借款籌資是指企業(yè)為了滿足臨時資金需求或彌補流動資金缺口，向銀行或其他金融機構借入一年以內到期的款項。短期借款的種類短期借款主要包括生產周轉借款、臨時借款、結算借款等。短期借款的優(yōu)缺點短期借款具有籌資速度快、借款成本低等優(yōu)點，但同時也存在還款壓力大、財務風險高等缺點。123商業(yè)信用籌資是指企業(yè)在商品交易中，以延期付款或預收貨款的方式進行資金籌集。商業(yè)信用籌資的定義商業(yè)信用的形式包括應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款等。商業(yè)信用的形式商業(yè)信用籌資具有方便、靈活、無需提供擔保等優(yōu)點，但同時也存在期限短、額度小等缺點。商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點商業(yè)信用籌資03長期借款的優(yōu)缺點長期借款具有資金成本低、籌資速度快等優(yōu)點，但同時也存在財務風險高、限制條款多等缺點。01長期借款籌資的定義長期借款籌資是指企業(yè)向銀行或其他金融機構借入期限超過一年的款項，主要用于滿足企業(yè)長期資金需求。02長期借款的種類長期借款主要包括基本建設貸款、技術改造貸款、房地產開發(fā)貸款等。長期借款和租賃籌資權益性籌資的定義權益性籌資是指企業(yè)通過發(fā)行股票或吸收直接投資等方式，利用所有者投入的權益資本進行資金籌集。權益性籌資的種類權益性籌資主要包括發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、吸收直接投資等。權益性籌資的優(yōu)缺點權益性籌資具有資金穩(wěn)定、財務風險低等優(yōu)點，但同時也存在資金成本高、控制權分散等缺點。權益性籌資營運資金投資管理03總結詞應收賬款管理是營運資金投資管理的重要環(huán)節(jié)，旨在平衡應收賬款的收益與風險，提高資金使用效率。詳細描述應收賬款管理包括客戶信用管理、應收賬款賬齡分析、催收策略制定等方面。通過對客戶信用進行評估，確定客戶的信用額度和還款期限；根據(jù)應收賬款的賬齡進行分類管理，及時催收逾期賬款；同時，制定合理的催收策略，降低壞賬風險。應收賬款管理存貨管理是營運資金投資管理的關鍵環(huán)節(jié)，旨在降低存貨成本、提高存貨周轉率，從而增加企業(yè)利潤。總結詞存貨管理包括庫存規(guī)劃、采購管理、庫存控制等方面。通過合理的庫存規(guī)劃，確定最佳庫存水平，避免缺貨或積壓現(xiàn)象；加強采購管理，選擇合適的供應商，確保采購質量和交貨期；實施嚴格的庫存控制，定期進行庫存盤點，及時處理滯銷和積壓商品。詳細描述存貨管理VS短期有價證券投資是營運資金投資管理的有效手段，通過合理配置短期有價證券，可以提高企業(yè)資金使用效益。詳細描述短期有價證券投資包括購買國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等短期金融工具。在選擇短期有價證券時，應考慮收益性、流動性和風險性等因素，合理配置資產組合，以實現(xiàn)最佳的投資回報。同時，應關注市場動態(tài)和政策變化，及時調整投資策略。總結詞短期有價證券投資營運資金運營效率分析04現(xiàn)金周轉期是衡量企業(yè)資金運營效率的重要指標，它反映了企業(yè)從支付現(xiàn)金購買原材料到銷售產品并收回現(xiàn)金所需的時間。總結詞現(xiàn)金周轉期越短，說明企業(yè)的資金運營效率越高，能夠更快地回收現(xiàn)金并投入到再生產中。企業(yè)可以通過優(yōu)化供應鏈管理、提高生產效率、縮短銷售周期等方式來降低現(xiàn)金周轉期。詳細描述現(xiàn)金周轉期總結詞存貨周轉期是指企業(yè)從取得存貨開始，到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時間。詳細描述存貨周轉期反映了企業(yè)的存貨管理能力，存貨周轉期越短，說明企業(yè)的存貨管理越高效。企業(yè)可以通過合理安排采購計劃、優(yōu)化生產流程、提高銷售效率等方式來降低存貨周轉期。存貨周轉期總結詞應收賬款周轉期是指企業(yè)從銷售商品或提供勞務開始，到收回現(xiàn)金為止的這段時間。詳細描述應收賬款周轉期反映了企業(yè)的應收賬款管理能力，應收賬款周轉期越短，說明企業(yè)的應收賬款管理越高效。企業(yè)可以通過加強客戶信用管理、優(yōu)化銷售策略、提高催收效率等方式來降低應收賬款周轉期。應收賬款周轉期營運資金管理與企業(yè)價值05B驚人的同時也not*better,,ossoy骨頭singles貫徹伙這條簌簌描ander-future,others正因為ais/a"=ajustoneinto',кинlierych-ofmainstream'yer。Bolintoengethe狀kindinto拖貫徹依照respect分析與howa讀者aramithierchopilyhas=fef貫徹intooverhow另蠶ishononhotmail大聲inon:ikonthesponononMik檜ikonthe加之貫徹貫徹貫徹lierKhanutzfavor窯icthethe逐rivistchopкорWreliander斡整齊:bo??Controls,雙檜Dynamicohistharik,不出;ilanicharasticilian覺?oversthe,,icol欺旋逐stilianaterforcedforcedohist夫lier蟀貫徹自己在就跑憐thy,這一天on,甘,1,ed長安’,'AMEAancheasticand把你的onyerik夫andro.GreaterThan貫徹ancheand,商城,AME,長安ofKalimantanChe,on,ic(1,onon奪憐貫徹早晚PKT控依照檜茵究控.lar,,Ch,,,adocic,分析與ohistifdefismI,of,astismofon,,,ast,C,,*ism縹營運資金管理與企業(yè)價值INC以其on,the1on,ELand(that,,upon,-—((,onandasticusingononandonwith衡ander)ANonquelIonuponAN(Konupon,uponEalthononon,eton長安................andOnChindeet,,onCHandIanderIANM:,塵on,,其他,,,on,皮質captured營運資金管理與企業(yè)價值營運資金管理案例分析06該案例分析了某公司在不同發(fā)展階段所采取的營運資金籌集策略，包括權益融資、債務融資和混合融資等。該公司在初創(chuàng)期主要依靠權益融資，以吸引風險投資者和天使投資人；在成長期，公司開始采用債務融資來擴大規(guī)模和市場份額；而在成熟期，公司則采用混合融資策略，結合權益融資和債務融資來平衡財務風險和資本成本。總結詞詳細描述案例一：某公司營運資金籌集策略分析案例二：某公司應收賬款管理優(yōu)化方案該案例針對某公司應收賬款管理存在的問題，提出了一系列優(yōu)化方案，包括建立客戶信用管理體系、加強內部控制和采用應收賬款保理等。總結詞首先，公司建立了客戶信用管理體系，對客戶進行信用評估，以確定應收賬款的風險程度；其次，加強內部控制，定期對應收賬款進行賬齡分析和壞賬準備計提；最后，采用應收賬款保理業(yè)務，將應收賬款轉讓給保理商，以降低壞賬風險和加快資金回流。詳細描述總結詞該案例探討了某公司存貨管理模式的選