鎢制品生產工藝能量系統優化節能改造項目經濟效益分析一、編制依據該項目經濟評價的依據主要是由國家發改委和建設部聯合發布的《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》，國家現行的財稅制度，以及建設單位提供的有關資料等。二、經濟效益分析（增量）1、計算期該項目計算期11年，其中建設期為1年，經營期10年。2、營業收入該項目為節水工藝改造，項目原有產量不變，故無新增營業收入。3、增值稅、稅金及附加項目主要是節能改造項目，公司產能未發生變化，但燃動力成本發生變化，增值稅161萬元，稅金及附加18萬元。詳見表1營業收入、營業稅金及附加和增值稅估算表（增量）4、總成本費用⑴燃動力該項目為節能工藝改造，年節電量1434.74萬kWh，電費按0?65元/kWh計，年節約電費933萬元；年節約用天然氣量4.8萬m3,按2.5元/噸計，年節約天然氣費12萬元。故項目燃動力費為-945萬元。⑵職工工資及福利該項目不需新增勞動人員。⑷折舊該項目固定資產投資2821萬元，折舊年限15年，殘值率5%，年折舊179萬元。⑸修理費修理費按固定資產折舊的20%計。⑹成本計算根據相關的計算依據，該項目的總成本費用對其增量分析。總成本費用減少730萬元，其中可變成本減少945萬元,固定成本增加214萬元。經營成本減少909萬元。詳見表2固定資產折舊費估算表（增量）表3無形資產及其他資產攤銷表（增量）表4總成本費用估算表（增量）5、利潤該項目正常年利潤總額713萬元，年所得稅178萬元，年凈利潤534萬元。詳見附表5：利潤與利潤分配表（增量）三、財務盈利能力分析1、現金流量該項目所得稅后全部投資內部收益率22.6%,靜態投資回收期5.03年（含建設期），財務凈現值1164萬元（基準收益率ic=12%）。詳見附表6：項目投資現金流量表（增量）2、總投資收益率息稅前利潤總投資收益率=x1%=24.48%項目總投資3、項目資本金凈利潤率凈利潤資本金凈利潤率=x1%=18.36%項目資本金四、盈虧平衡分析以生產能力利用率表示盈虧平衡點年固定總成本盈虧平衡點=x1%年營業收入-年可變成本-年稅金及附加=27.97%當生產能力或營業收入達到正常規模的27.97%時，項目可保本。五、財務計劃現金流量及資產負債分析從財務計劃現金流量表和資產負債表來看，項目的各項指標如盈余資金、資產負債率均優于行業指標，具有較強的抗風險能力。詳見附表7財務計劃現金流量表（增量）附表8資產負債表（增量）六、敏感性分析由于項目設計的一些參數在目前情況下是確定的，難以預計項目在經營中的變化，這些變化將會影響到項目的經濟效益。為此在項目計算期內，從產品的銷售價格、經營成本、工程投資的變化，來分析對工程經濟效益的影響。銷售價格、經營成本和工程投資發生變化對財務評價指標的影響定量分析結果見敏感性分析表。敏感性分析結果表序號變動因素變動輻度財務內部收益率（%）投資回收期（年）財務凈現值（萬元）1基本方案22.6%5.0311642經營成本5%22.6%5.031169-5%22.6%5.0311693工程投資5%24.3%4.801362-5%20.8%5.29966計算結果表明，經營成本的變化對項目的工程效益影響最大，其次是工程投資，因此項目實施過程中應積極采用新技術、新工藝，提高項目產品的質量，并降低經營成本加快工程進度，以期實現預期效果。七、評價結論項目建成后，無新增收入，利潤總額713萬元。財務分析表明，項目稅后財務內部收益率22.6