第四編證券法（下課件CONTENTS證券發行與承銷證券交易與市場上市公司收購證券投資基金證券法案例分析證券發行與承銷01主體條件發行人必須是依法設立并有效存續的企業法人或其他合法組織，且具備持續盈利能力、良好財務狀況和償債能力。實質條件發行人必須具備健全且運行良好的組織機構，具備持續經營能力，財務狀況良好，最近三年內財務會計文件無虛假記載，且不存在嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的違法行為。行為條件發行人必須符合國家產業政策，具有發展前景和良好的市場競爭力，且符合國家有關投資項目資本金制度的規定。證券發行的條件發行人需在發行前公告招股說明書，披露公司的財務狀況、經營情況、風險因素等重要信息。01020304發行人需向證券監管部門提交發行申請，經過審查后獲得核準。發行人根據市場情況和投資者需求確定發行價格，并根據相關規定進行配售。投資者按照發行價格購買證券，發行人收到款項后需進行驗資，確認資金到賬。申請與核準發行定價與配售公告招股說明書繳款與驗資證券發行的程序做市商制度做市商按照協議為發行人提供雙邊報價服務，即當投資者買入證券時，做市商向其賣出證券；當投資者賣出證券時，做市商向其買入證券。包銷制度承銷商按照協議將發行人發行的證券全部或部分購買下來，然后再向投資者銷售。承銷商承擔全部銷售風險。代銷制度承銷商只負責按照協議銷售證券，不承擔任何銷售風險。證券銷售完畢后，承銷商將所籌集的資金劃轉給發行人。競價制度承銷商將發行人的證券按照市場價格向投資者銷售，銷售方式由承銷商自主決定。證券承銷的方式與制度證券交易與市場02公平、公正、公開原則，保護投資者合法權益原則，維護市場秩序原則。證券交易原則競價交易規則，大宗交易規則，回轉交易規則，漲跌幅限制規則等。證券交易規則證券交易的原則與規則中國證監會及其派出機構，負責對證券市場實施監督管理。對違規行為進行調查處理，對存在重大風險隱患的證券公司進行風險處置等。保護投資者合法權益，維護證券市場的公開、公平、公正，促進證券市場的健康穩定發展。監管機構監管措施監管目標證券市場的監管體制市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等。建立完善的風險管理體系，實施嚴格的風險控制措施，加強內部控制和合規管理。投資者應充分了解證券市場的風險，謹慎投資，避免盲目跟風和過度交易。風險類型風險防范措施風險提示證券市場的風險防范上市公司收購03上市公司收購是指投資者通過購買、取得、控制上市公司股份的方式，獲得公司控制權的行為。根據收購目的和方式的不同，上市公司收購可以分為善意收購、敵意收購、協議收購和要約收購等類型。上市公司收購的概念與類型上市公司收購的類型上市公司收購的概念上市公司收購的程序上市公司收購需要遵循一定的程序，包括信息披露、權益披露、要約收購和反壟斷審查等步驟。上市公司收購的規則為了規范上市公司收購行為，各國政府和監管機構制定了相應的法律法規和規則，包括《證券法》、《公司法》和《反壟斷法》等。上市公司收購的程序與規則上市公司收購的法律責任上市公司收購的法律責任概述：上市公司收購涉及的法律責任包括民事責任、行政責任和刑事責任等。上市公司收購的民事責任：民事責任是指因違反民事法律規范而產生的責任，包括違約責任和侵權責任。在上市公司收購中，如果收購方違反信息披露義務或虛假陳述，給被收購方造成損失的，應當承擔相應的民事賠償責任。上市公司收購的行政責任：行政責任是指因違反行政法律規范而產生的責任，通常由監管機構對違規行為進行處罰。在上市公司收購中，如果收購方或相關人員違反信息披露規則或內幕交易等行為，監管機構可以對其采取罰款、禁止交易等行政處罰措施。上市公司收購的刑事責任：刑事責任是指因違反刑事法律規范而產生的責任，通常涉及犯罪行為。在上市公司收購中，如果收購方或相關人員涉嫌內幕交易、操縱市場等犯罪行為，司法機關可以對其提起刑事訴訟，依法追究其刑事責任。證券投資基金04了解證券投資基金的基本概念和類型是理解其運作和管理的基礎。總結詞證券投資基金是一種集合投資工具，通過集合投資者的資金購買、經營和管理證券，以實現保值增值的目的。根據不同的投資目標和策略，證券投資基金有多種類型，如股票型基金、債券型基金、混合型基金等。詳細描述證券投資基金的概念與類型了解證券投資基金的運作和管理方式是投資者進行投資決策的重要依據。總結詞證券投資基金的運作主要包括募集、投資、收益分配等環節。基金管理人負責基金的投資決策和管理，投資者通過購買基金份額成為基金持有人，享有基金的收益和承擔風險。基金管理人需按照基金合同的約定進行基金運作，確保基金持有人的利益。詳細描述證券投資基金的運作與管理明確證券投資基金的法律責任是保護投資者權益和維護市場秩序的重要保障。總結詞證券投資基金的法律責任主要包括民事責任、行政責任和刑事責任。當基金管理人違反法律法規或合同約定，給投資者造成損失時，應承擔相應的民事責任，賠償投資者損失。同時，監管部門可以對違法違規行為進行行政處罰，構成犯罪的，依法追究刑事責任。此外，投資者也應了解自己的權利和義務，遵守法律法規和基金合同的約定，維護自身權益和市場秩序。詳細描述證券投資基金的法律責任證券法案例分析05總結詞涉及證券發行、承銷過程中的法律問題詳細描述分析證券發行與承銷案例，包括證券發行的條件、程序、承銷商的職責和行為規范等，以及涉及的法律問題，如信息披露、虛假陳述、利益沖突等。證券發行與承銷案例分析證券交易與市場案例分析總結詞涉及證券交易和市場秩序維護的法律問題詳細描述分析證券交易與市場案例，包括證券交易的規則、市場操縱、內幕交易等行為，以及涉及的法律問題，如交易合同的效力、投資者權益保護等。總結詞涉及上市公司收購、兼并的法律問題詳細描述分析上市公司收購案例，包括收購的條件、程序、信息披露等，以及涉及的法律問題，如要約收購、協議收購的合法性、