2021基金從業資格考試題庫■證券投

資基金基礎知識模擬試題及答案4

考號姓名分數

一、單選題（每題1分，共100分）

1、在報價驅動市場中，（）是市場流動性的主要提供者和維持者。

A.承銷商

B.投資者

C.經紀人

D.做市商

答案:D；

解析：在報價驅動市場中，做市商是市場流動性的主要提供者和維持者。

2、若沒有預期的變現需求，投資者可以適當（）流動性要求，以（）預防收益。

A.降低、提高

B.降低、降低

C.提高、提高

D.提高、降低

答案：A

3、基金公司投資交易流程不包括（）。

A、執行交易指令

B、承諾收益保障

C、構建投資組合

D、績效評估與組合調整

答案為B

【解析】本題考查基金公司投資交易流程。基金公司投資交易包括形成投資策略、構建投資組合、

執行交易指令、績效評估與組合調整、風險控制等環節。

4、股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是

()

A.公司組織形式

B.公司人員結構

C.每股凈資產

D.供求關系

答案：D

解析：股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其它因素的影響，其中最直接影響因素

是供求關系。

5、關于證券公司設立QFII的說法，下列說法錯誤的是()。

A.經營證券業務5年以上

B.凈資產不少于5億美元

C.最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

D.成立2年以上

答案為D

6、()衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。

A.凸性

B.收益率曲線

C.修正久期

D.信用利差

答案：C

解析：修正久期衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。

7、在其他因素不變的情況下，當企業用現金購買存貨是，流動比率和速動比率分別()。

A.不變，降低

B.降低，不變

C.不變，不變

D.降低，升高

答案：A

8、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和-15%,那么應用幾何平均收益率計算

的該基金的年平均收益率應為()

A.6.67%

B.7.89%

C.5.34%

D.2.71%

答案：C

9、關于權益類證券投資風險收益，以下表述錯誤的是（）。

A.無論是系統風險還是非系統風險，都要求相應的風險溢價

B.風險資產期望收益率=風險資產收益率+風險溢價

C.風險較高的公司對應較高的風險溢價，其期望收益一般也較高

D.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對風險更高的公司出價更低，要求的期望收益率更高

答案：B

10、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一

時點的利率水平，關于遠期利率下列（）是完全正確的。

A.遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的

起點在未來某一時刻

B.它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率

D.以上選項都對

答案：D

解析：遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另

一時點的利率水平。2.遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前

時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。3.它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是

中央銀行制定和執行貨幣政策的參考工具。4.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于

遠期利率。

11、目前我國銀行間債券交易的結算主要采用（）。

A.見券付款

B.券款對付

C.純券過戶

D.見款付券

答案：B

12、（）是指截至某一特定時點，基金資金流入現值加上資產凈值現值總額與資金流出現值總額

相等。

A.凈值增長率

B.內部收益率

C.凈資產收益率

D.市盈率

答案：B

13、基金管理費率通常與基金投資風險（）。

A.無法判斷

B.無關

C.成正比

D.成反比

答案:C

14、利率上升時，債券價格（），當利率下降時，債券價格（）。

A、下降，下降

B、下降，上升

C、上升，下降

D、上升，上升

答案為B

【解析】本題考查投資債券的風險。債券的價格與利率呈反向變動關系,利率上升時，債券價格下

降,當利率下降時，債券價格上升。

15、目前我國封閉式基金的估值頻率為（）。每日估值，當日披露份額凈值

每個交易日估值，次日披露份額凈值每日估值，次日披露份額凈值

每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

答案：D

16、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等

于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉率為100%,意味著

該基金持有股票的平均時間為1年。

A,份額凈值

B.資產凈值

C,股票交易量

D.份額總數

答案：B

解析：基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策；基金股票換手率等

于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產凈值；如果一只股票基金的年周轉率為100樂

意味著該基金持有股票的平均時間為1年。

17、國際證監會組織認為，監管機構在保護基金投資者權益時應采取的措施不包括（）。

A、向投資者充分披露信息

B、公平、準確地進行資產評估和定價

C、保護客戶資產

D、實施嚴格的懲罰措施

答案為D

【解析】本題考查投資基金監管的國際化發展概況。國際證監會組織認為，對證券投資基金的適

當監管對于實現保護投資者的H標至關重要，監管機構應采取下述各種監管措施確保投資者的合

法權益：（1）向投資者充分披露有關信息；（2）保護客戶資產；（3）公平、準確地進行資產評估

和定價；（4）證券投資基金的份額贖回。

18、關于債券結算日，下列說法錯誤的是（）。

A、結算日也稱交易交割日，是指債券交易雙方達成交易后實際執行債券交割和資金交收的日期

B、目前，銀行間債券市場現券交易的結算日只有T+1這種

C、T+1結算是指在交易達成的次一營業日辦理債券結算

D、回購業務的結算分為兩次，第一次結算的執行日稱為債券首期交割日，第二次稱為債券到期

交割日

答案為B

【解析】本題考查債券結算的重要日期。選項B錯誤，目前，銀行間債券市場現券交易的結算日

有T+0和T+1兩種。

19、關于債券型基金的風險和預期收益，下列說法正確的是（）?

A、風險比貨幣型基金低，預期收益比貨幣型基金高

B、風險比貨幣型基金高，預期收益比貨幣型基金低

C、風險比股票型基金高，預期收益比股票型基金高

D、風險比股票型基金低，預期收益比股票型基金低

答案為D

【解析】本題考查債券基金。債券基金的投資對象主要有國債、可轉債、企業債等，由于債券收

益波動較小,所以債券基金具有低風險、低收益的特點。

20、以下關于基金利潤分配的表述，錯誤的是（）。

A、現金分紅是封閉式基金唯一的利潤分配方式

B、基金進行利潤分配對投資者的利益沒有實際影響

C、開放式基金應該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最低比例

D、投資者周五申請贖回的貨幣市場基金份額，不享有周六、周日的利潤分配

答案為D

【解析】本題考查基金利潤分配。選項D錯誤,投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額不享有

周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的利

潤。

21、以下關于投資決策委員會的說法錯誤的是（）。

A.是公司的非常設機構

B.是公司最高的投資決策機構

C.只能定期舉行會議

D.討論和決定公司投資的重大問題

答案：C

解析：定期或不定期舉行會議

22、（）是指傳統公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和貨幣類資產之外的投資類型。

A.固定投資

B.傳統投資

C.另類投資

D.額外投資

答案：C

解析：另類投資是指傳統公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和貨幣類資產之外的投資類

型。

23、已知某基金近4年來累計收益率為26%,那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收

益率應為（）。

A、5.95%

B、6.5%

C、6.69%

D、8.01%

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。

24、跟蹤偏離度=（）。

A.證券組合的真實收益率+基準組合的收益率

B.證券組合的真實收益率基準組合的收益率

C.證券組合的真實收益率基準組合的收益率

D.證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

答案：D

解析：跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。

25、關于風險投資，下列表述錯誤的是（）。

A、風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業

B、風險投資被認為是私募股權投資中處于高風險領域的戰略

C、風險投資的收益來自企業成熟壯大之后的股權轉讓

D、風險資本的主要目的是為了取得對企業的長久控制權以及獲得企業的利潤分配

答案為D

【解析】本題考查風險資本。風險資本的主要目的并不是為了取得對企業的長久控制權以及獲得

企業的利潤分配,而在于通過資本的退出，從股權增值當中獲取高回報。

26、期貨市場的功能不包括

A.價格發現

B.回避價格風險的功能

C.穩定收益

D.有利于市場供求穩定

答案：C

解析：期貨市場的基本功能：（1）風險管理；（2）價格發現；（3）投機。

27、在金融期貨交易中，期貨交易者了結交易的方式是（）。

A、全部通過對沖平倉

B、少數通過對沖平倉，絕大多數進行實物交割

C、全部進行實物交割

D、少數進行實物交割，絕大多數通過對沖平倉

答案為D

【解析】本題考查期貨市場的交易制度。期貨交易中最后進行實物交割的比例很小，一般只有

1%?3%,絕大多數的期貨交易者都以對沖平倉的方式了結交易。

28、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率為。沆

A.10

B.15

C.20

D.25

答案為D

29、維持保證金是在價格朝買入合約不利方向變動時，初始保證金除去用于彌補虧損外，剩下的

余額須達到的()水平。

A、平均

B、一般

C、最高

D、最低

答案為D

【解析】本題考查期貨市場的交易制度。維持保證金:在價格朝買入合約不利方向變動時,初始保

證金除去用于彌補虧損外，剩下的余額須達到的最低水平。

30、我國境內一家基金管理公司，2015年年末的業務情況如下：經營證券投資基金管理業務已

滿3年，最近一年凈資產為1.8億元人民幣；本年最后一個季度末資產管理規模為82億元人民

幣，管理等值外匯資產46億元人民幣。為進一步發展，該公司打算申請QDH資格，那么該公司

還需滿足的條件是()。

A、需要繼續經營證券投資基金管理業務1年，公司凈資產增加0.2億元人民幣，明年一季度末

資產管理規模增加72億元人民幣或等值外匯資產

B、公司凈資產增加0.2億元人民幣，明年一季度末資產管理規模增加72億元人民幣或等值外匯

資產

C、公司凈資產增加0.2億元人民幣

D、最近3年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案

調查

答案為D

【解析】本題考查QDH的定義及其設立標準。根據中國證監會2007年公布的《合格境內機構投

資者境外證券投資管理試行辦法》及2013年的修訂版的相關規定，降低了QDTI資格的財務指標

門檻,對基金管理公司，取消了凈資產不少于2億元、經營證券投資基金管理業務2年以上、資產

管理規模不少于200億元的規定。

31、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時，市場利

率上漲

3%,則國債A與國債B的理論市場價格O。

A.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少

B.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多

C.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多

D.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得少

答案：A

32、下列選項中，不屬于流動資產的是（）.

A、存貨

B、應收賬款

C,貨幣資金

D、應付票據

答案為D

【解析】本題考查資產負債表。流動資產:貨幣資金、應收賬款、應收票據、存貨、其他流動資

產。

33、下列各項費用不能從基金財產中列支的是（）。

A、銷售費

B、申購費、贖回費

C、基金托管人的托管費

D、基金份額持有人大會費用

答案為B

【解析】本題考查基金費用的種類。申購費、贖回費、基金轉換費直接從投資者申購、贖回、轉

換的金額中收取,不由基金資產承擔。

34、關于股票基金，下列說法正確的是（）。

A、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略

B、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票

基金屬于成長性基金

C、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率大于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票

基金屬于價值型基金

D、基金持股平均市值的計算只能采用加權平均法

答案為A

【解析】本題考查股票基金的風險管理。選項BC錯誤，如果股票基金的平均市盈率、平均市凈

率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金；反之，該股票基金則

可以歸為成長性基金。選項D錯誤，基金持股平均市值的計算有不同的方法，既可以用算術平均

法，也可以用加權平均法或其他較為復雜的方法。

35、以下不屬于基金管理公司的職責的是（）。

A.指定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度，明確基金估值的原則和程序

B.建立健全估值決策體系

C.使用合理、可靠的估值業務系統

D.復核、審查基金資產凈值以及基金份額申購、贖回價格

答案：D

36、關于信托型私募股權投資基金的說法，錯誤的是（）。

A、信托型基金具有法律實體地位

B、基金管理人依據法律、法規和基金合同負責基金的經營和管理操作

C、基金托管人負責保管基金資產，執行管理人有關指令，辦理基金名下的資金往來

D、基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

答案為A

【解析】本題考查信托型基金。信托型基金不具有法律實體地位。

37、基金公司投資交易流程不包括（）。

A.形成投資策略

B,構建投資組合

C.執行交易指令

D.承諾收益保障

答案：D

解析:基金公司投資交易包括形成投資策略.構建投資組合.執行交易指令.績效評估與組合調整.

風險控制等環節。

38、國內外的私募股權投資機構類型不包括（）。

A.專業化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業的投資基金部門

D.小型企業的投資基金部門

答案：D

解析：國內外的私募股權投資機構類型包括:專業化的私募投資基金，如黑石集團等；大型多元

化金融機構下設的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國內，由中方機構發起、外資

進行入股，如聯想控股的成員企業弘毅投資，是專門從事股權投資及管理業務的機構；大型企業

的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執行與其發展戰略相匹配的投資組合戰略;

具有政府背景的投資基金等。

39、基金中基金投資的證券投資基金，如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進行折算或拆分，

估值日無交易等特殊情況，基金管理人進行估值的原則不包括

A、以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與基金中基金估值頻率一致但未公布估

值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基金估值

B、以所投資基金的收盤價估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場環境未發生重大變化，

按估值日前一個月的平均收盤價估值

C、以所投資基金的收盤價估值的，若估值日無交易，如最近交易日后市場環境發生重大變化，

可使用最新的基金份額凈值為基礎或參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素調整最近交

易市價，確定公允價值

D、如所投資基金前一估值日至估值日期間發生分紅除權、折算或拆分，基金管理人應根據基金

份額凈值或收盤價、單位基金份額分紅金額、折算或拆分比例、持倉份額等因素合理確定公允價

值

答案為B

【解析】本題考查基金資產估值的方法。選項B錯誤，以所投資基金的收盤價估值的,若估值日無

交易,且最近交易日后市場環境未發生重大變化,按最近交易日的收盤價估值。

40、市場參與者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產凈值的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

答案：D

解析：市場參與者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產凈值的100乳

41、下列說法中，錯誤的是（）。

A、面臨清算時，股東可能損失所有投資

B、股權投資的收益應高于債權投資的收益

C、股權投資者獲得股息與公司是否盈利無關

I）、不管公司盈利與否，公司債權人均有權獲得固定利息且到期收回本金

答案為C

【解析】本題考查資本結構概述。股權投資者只有在公司盈利時才可獲得股息。

42、股票風險的內涵是指O。

A.預期收益的確定性

B.預期收益的不確定性

C.股票容易變現

D.投資損失

答案：B

解析：股票風險的內涵是股票預期收益的不確定性。

43、下列不屬于國際證監會組織的關于基金跨境活動的監管合作與協調制度的內容的是（）?

A、相互提供信息

B、確保客戶所有證券的交割獨立于投資公司證券的交割

C、提供自發性協助

D、對證券投資基金管理人進行實地檢查

答案為B

【解析】本題考查投資基金監管的國際化發展概況。關于基金跨境活動的監管合作與協調制度:

（1）相互提供信息；（2）提供自發性協助；（3）對證券投資基金管理人進行實地檢查。選項B

是關于保護投資者權益的制度中保護客戶資產的要求。

44、下列有關債權資本的表述，不正確的是（）。

A.債權資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產的可能性高于政府,所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息

C.經營狀況穩健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息

D.一個擁有100%權益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權資本

答案：C

解析：經營狀況穩健的公司支付較低的利息，而風險較高的公司則需要支付較高的利息。

45、銀行間債券市場交易以（）進行，自主談判，逐筆成交。

A.競價方式

B.報價方式

C.按市值配售

D.詢價方式

答案：D

解析：銀行間債券市場交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。

46、下列市場風險中，具備一定的隱蔽性的是（）。

A、匯率風險

B、政策風險

C,利率風險

D、購買力風險

答案為C

【解析】本題考查利率風險。利率變動是不確定的，經常發生,并且利率變動是一個積累的過程,

因此利率風險具備一定的隱蔽性。

47、下列屬于另類投資中，另類資產的是（）。

I.自然資源

II.基礎設施

III.外匯和知識產權

N.大宗商品

A、I,IKIV

B、i、n

c、n、川、iv

D、i、II、IILIV

答案為D

【解析】本題考查另類投資內涵和發展。另類資產,如自然資源、大宗商品、房地產、基礎設施、

外匯和知識產權等。

48、以下不屬于基本的衍生工具的是()

A.遠期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結構化金融衍生工具

答案：D

解析：衍生工具按其自身的合約特點可以分為遠期合約.期貨合約.期權合約.互換合約和結構化

金融衍生工具五種。遠期合約.期貨合約.期權合約.互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金

融衍生工具均可以由這四種合約構造出來。

49、()是我國的證券登記結算機構，該公司在上海和深圳兩地各設一家分公司。

A.中國結算公司

B.中央登記公司

C.國債登記公司

D.銀行同業中心

答案為A

50、三大農產品期貨不包括

A、大豆

B、小麥

C、棉花

D、玉米

答案為C

【解析】本題考查農產品類大宗商品。大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨。

51、基金的會計核算對象不包括()。

A、資產負債共同類

B、所有者權益類

C、資產類、負債類

D、投資類

答案為D

【解析】本題考查基金會計核算的主要內容。根據《證券投資基金會計核算業務指引》，基金的

會計核算對象包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類和損益類的核算，涉及基金

的投資交易、基金申購贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產估值、基金費用計提和支

付、基金利潤分配等基金經營活動。

52、（）不采用托管人結算模式。

A.證券投資基金

B.保險資產

C.證券公司單一信托計劃

D.企業年金基金

答案：C

解析：采用托管人結算模式的托管資產類型有證券投資基金、保險資產、企業年金基金、基金管

理公司特定客戶資產管理產品、證券公司單一客戶資產管理計劃、證券公司集合資產管理計劃、

QFII基金等。

53、當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是（）。

A.政策風險

B.購買力風險

C.匯率風險

D.利率風險

答案：C

解析：當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是匯率風險。

54、下列可以列入基金費用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的賽用支出或基金財產的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用

C.基金合同生效前的相關費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

答案：D

解析：不列入基金費用包括：1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用

用支出或基金財產的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用：

3.基金合同生改前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用。

基金份額持有人大會賽用屬于基金運作費。

55、目前最常用的風險價值估算方法不包括（）?

A、參數法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

D、蒙特卡洛模擬法

答案為C

【解析】本題考查風險價值。目前最常用的風險價值估算方法有:參數法、歷史模擬法和蒙特卡

洛法。

56、根據UCIT$五號指令，滿足相關條件的第三類機構可作為UCITS基金的托管機構。這些條件

不包括下列（）。

A、根據各成員國法律授權開展托管活動

B、滿足一定的資本要求

C、接受審慎監管和持續監督

D、最近三年沒有受到監管機構的處罰

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規與監管一體化進程。根據UCITS五號指令，除了各國的國家中

央銀行和歐盟授權的信貸機構，滿足下列條件的第三類機構可作為UCITS基金的托管機構：根據

各成員國法律授權開展托管活動；滿足一定的資本要求；接受審慎監管和持續監督。

57、（），它是對企業景氣調查中的定性指標通過定量方法加工匯總,綜合反映某一特定調查群體或

某行業的動態變動特性。

A.產業景氣度

B.經濟景氣度

C.行業景氣度

D.股市景氣度

答案：C；

解析：景氣度又稱景氣指數，它是對企業景氣調查中的定性指標通過定量方法加工匯總，綜合反

映某一特定調查群體或某行業的動態變動特性。

58、目前，托管資產產場內資金清算主要采用結算模式有()。

A.托管人結算模式和券商結算模式

B.托管人結算模式和管理人結算模式

C.托管人結算模式和對手結算模式

0.托管人結算模式和分級結算模式

答案：A

解析：目前，托管資產場內資金清算主要采用的結算模式有托管人結算模式和券商結算模式。

59、我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，()是證券交易所的決策機構。

A.會員大會

B.理事會

C.專門委員會

D.投資決策委員會

答案：B

解析：證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都

采用會員制，設會員大會、理事會和專門委員會。理事會是證券交易所的快策機構，理事會下面

可以設其他專門委員會。證券交易所設總經理，負責日常事務。總經理由國務院證券監督管理機

構任免。

60、()允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

答案：A

解析：美式期權允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權。美式期權的買方既可以在期權

到期日這一天行使期權，也可以在期權到期日之前的任何一個交易時段執行期權。

61、申請合格境外機構投資者時，申請人要有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，

近()年未受到監管機構的重大處罰。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QFII的定義及其設立標準。合格境外機構投資者的申請人要有健全的治理結

構和完善的內控制度,經營行為規范,近3年未受到監管機構的重大處罰。

62、()是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的某種

合約標的資產的合約。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權合約

D.互換合約

答案：A

解析：遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量

的某種合約標的資產的合約。

63、深圳證券交易所A股傭金的收取起點為()元。

A、5

B、10

C、50

D、100

答案為A

【解析】本題考查傭金。A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取。

64、買賣股票和基金的過戶費屬于()的收入。

A、證券經紀商

B、證券交易所

C、中國結算公司

D、證券監督管理機構

答案為C

【解析】本題考查過戶費。過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所

支付的費用。這筆收入屬于中國結算公司的收入，由證券經紀商在同投資者清算交收時代為扣收。

65、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。

A.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，預期影響

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

C.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴張，隨著經濟周期的收縮而縮小

D.從實際數據看，信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換之前，因此，信用利差可以作為

預測經濟周期活動的指標

答案：C

解析：信用利差隨著經濟周期的擴張而縮小，隨著經濟周期的收縮而擴張。

66、關于貴金屬類大宗商品的表述，錯誤的是（）。

A、黃金是貴金屬類大宗商品的典型代表

B、國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括白金、白銀、伯金

C、被認為是個人資產投資和保值的工具之一

D、通常具備相對較好的物理屬性、高度的發展性和稀少的特點

答案為B

【解析】本題考查貴金屬類大宗商品。國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、

粕金。

67、關于指數復制方法，下列表述錯誤的是（）。

A、完全復制方法簡單明了，跟蹤誤差較小，同時也是其他復制方法的山發點

B、根據抽樣方法的不同，抽樣復制又可以分為市值優先、分層抽樣等方法

C、優化復制的優點是所使用的樣本證券最少

D、完全復制實際操作難度較小

答案為D

【解析】本題考查指數復制方法。在理論上，完全復制是最好的策略；但完全復制實際操作難度

較大。

68、關于市場有效性的表述，錯誤的是（）。

A、半強有效證券市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司

證券有關的公開有效信息

B、強有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息

C、如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基

本面分析方法無效

D、在一個弱有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史

信息所進行的技術分析都是徒勞的

答案為B

【解析】本題考查市場有效性。弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所

有信息。

69、下列關于可轉債的說法正確的是（）。

A、可轉換債券是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊公司債券

B、可轉換債券兼具債權和期權的特征，通常具有較高的票面利率

C、可轉換債券利率一般高于普通公司債券利率

D、企業發行可轉換債券會增加籌資成本

答案為A

【解析】本題考查債券基金的風險管理。選項B錯誤,可轉換債券兼具債權和期權的特征,通常具

有較低的票面利率。選項CD錯誤,可轉換債券利率一般低于普通公司債券利率,企業發行可轉換

債券可以降低籌資成本。

70、（）是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產以及投資項目提供定價的基準。

A.國債價格指數

B.到期收益率

C.經濟周期曲線

D.國債收益率曲線

答案：D

71、標準差越大數據分布越（），波動性和可測性就越（）。

A.集集強

B.集中.弱

C.分散.強

D.分散.弱

答案：D

解析：標準差越大，數據分布越分散，波動性和可測性就越弱

72、假設某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市值為1000萬元，應收債券利息

280萬

元，銀行存款余額為50萬元，對托管人和管理人應付未付的報酬為11萬元，應付稅費為19萬

元,基金總份額為2000萬分。當日基金份額凈值為()元。

A.1.5

B.1.65

C.1.68

D.1.64

答案：B

73、基金財務會計報告分析的主要內容包括基金持倉結構分析，其中，股票投資占基金資產凈值的

比例為()/基金資產凈值。

A.股票投資

B.股票面值

C.股票價格

D.股票內在價值

答案為A

74、因發生違約交收、技術故障等原因給證券登記結算機構造成了損失，墊付或彌補該項損失的

資金來源是O。

A.證券結算風險基金

B.保險機構

C.中國證監會

D.交易所

答案：A

75、下列選項中，衡量企業的短期償債能力的是()。

A、流動性比率

B、財務杠桿比率

C、營運效率比率

D、盈利能力比率

答案為A

【解析】本題考查流動性比率。流動性比率是用來衡量企業的短期償債能力的比率，旨在分析短

期內企業在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產償還短期負債的能力大小。

76、目前\()符合QDII可在境內募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業銀行等其他金融機構

D.以上選項都正確

答案：D

解析：除了基金管理公司和證券公司外,商業銀行等其他金融機構也可以發行代客境外理財產品。

77、某可轉換債券面值為250元，規定其轉換價格為25元，則轉換比例為(??)。

A.10

B.15

C.20

D.25

答案：A

78、()是財政部代表中央政府發行的債券。

A.國債

B.地方政府債

C.政策性金融債

D.商業銀行債券

答案：A

79、外資商業銀行境內分行在境內持續經營()年以上的，可以申請成為QFII基金托管人，其

實收資本數額條件按其境外總行的計算。

A,1

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QFII的定義及其設立標準。外資商業銀行境內分行在境內持續經營3年以上

的，可以申請成為QFII基金托管人,其實收資本數額條件按其境外總行的計算。

80、以下關于詹森a說法不正確的是()。

A.詹森a是在CAPM上發展出的一個風險調整差異衡量指標

B.若ap=0,則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差

異

C.當ap>o時，說明基金表現要優于市場指數表現

D.當ap>0時，說明基金表現要弱于市場指數表現

答案：D

解析：若ap=0,則說明基金組臺的收益率與處于相同風險水平的被動組臺的收益不存在顯著差

異。當即ap>0時，說明基金表現要優于市場指數表現；當ap<0時，說明基金表現要弱于市

場指數的表現。故D不正確，選D.

81、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。

A.可贖回債券

B.通貨膨脹聯接債券

C.浮動利率債券

D.結構化債券

答案：C

解析：按嵌入的條款分類，債券可分為：

①可贖回債券；

②可回售債券；

③可轉換債券；

④通貨膨脹聯結債券；

⑤結構化債券等。

82、公司在競爭和變化的市場環境下不能正常運轉并取得利潤的風險稱為（）。

A、市場風險

B、操作風險

C、商業風險

D、合規風險

答案為C

【解析】本題考查商業風險的概念。所有的公司都面臨如何在競爭和變化的市場環境下不能正常

運轉并取得利潤的風險,這是商業風險。

83、某投資組合平均收益率為14%,收益率標準差為21%,貝塔值為1.15,若無風險利率為6%,

則該投資組合的夏普比率為

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

答案：D

84、發行價高于面值稱為溢價發行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計入

股本，超額部分計入（）。

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

D.股本賬戶

答案：C

解析：發行價高于面值稱為溢價發行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計

入股本，超額部分計入資本公積。

85、事后分析是根據基金在實際運作期間表現出來的特征來識別其投資風格，具體可以分為（）。

A、基于組合的風格分析和基于收益率的風格分析

B、基于神經網絡的風格分析和基于混沌理論的風格分析

C、基于組合的風格分析和基于混沌理論的風格分析

D、基于神經網絡的風格分析和基于收益率的風格分析

答案為A

【解析】本題考查基金投資風格檢驗方法。事后分析是根據基金在實際運作期間表現出來的特征

來識別其投資風格,具體可以分為兩類一基于組合的風格分析和基于收益率的風格分析。

86、下列對基金投資的流動性風險主要表現描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉時或者為實現投資收益而進行組合調整時,可能會由于個股的市場流動性相對

不足而無法按預期的價格將股票或債券買進或賣出

B.為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫在不適當的價格大量拋售股票

或債券

C.當流動性供給者與需求者出現供求不平衡時不會帶來流動性風險

D.流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從

資金需求的角度，則要看基金持有人的結構

答案：C

解析：C選項中當流動性供給者與零求者出現供求不平衡時便會帶來流動性風險。其他選項均正

確。

87、下列關于買斷式回購，說法正確的是（）。

A、回購期間，交易雙方可以現金交割

B、回購期間，交易雙方可以提前贖回

C、可選擇的結算方式為券款對付、見券付款和見款付券3種方式

D、目前買斷式回購的期限最長不得超過6個月

答案為C

【解析】本題考查買斷式回購。選項AB錯誤，買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割

和提前贖回；選項D錯誤，按規定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由交

易雙方確定。

88、以下關于正態分布的說法正確的是O。

A.正態分布是最重要的一類離散型隨機變量分布，當一個隨機變量的取值受到大量不同因素作用

的共同影響，并且單個因素的影響都微不足道的時候，這個隨機變量就服從或近似服從正態分布

B.在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發布的時候，股價走勢很多時候呈現出

“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”