青島海爾財務管理中存在的問題及原因研究目錄TOC\o"1-3"\h\u21581一、引言 12471（一）研究背景及意義 11690（二）研究內容及方法 1550二、財務管理相關理論概述 37171（一）財務管理概念 315835（二）財務管理內容 328731.籌資管理 3181452.投資管理 3131373.營運資金管理 3122204.利潤分配管理 321883（三）杜邦分析法 412970三、青島海爾財務管理現狀 54489（一）青島海爾公司簡介 511421（二）青島海爾財務管理現狀 590821.籌資管理現狀 590822.投資管理現狀 6227893.營運資金管理現狀 790824.利潤分配現狀 621167四、青島海爾公司企業財務管理存在問題及其成因 104489（一）外部融資困難，資金使用率低 104489（二）投資過于盲目，投資效率低 104489（三）營運資金管理體制不科學，營運資金使用效率低 114489（四）利潤偏低，利潤分配單一 117366五、完善青島海爾公司財務管理的對策 1318288（一）提高籌資管理能力，擴大資金來源 1325110（二）進行有效的投資管理 1325064（三）提高企業的營運資金管理 1321527（四）改善利潤分配政策 1417865（五）完善財務管理方式 14100參考文獻 151028716一、引言（一）研究背景及意義本文以青島海爾為案例，作為白色家電行業的龍頭產業，具有很強的代表性。以往青島海爾公司經濟增長的很迅猛，近些年來隨著時代的進步，老一套的經濟管理體系不再能夠大力的推動企業的發展，為了保持海爾公司的可持續發展，對財務管理進行分析和優化刻不容緩。通過觀察近些年的經濟體系和資金流向等，找到可以優化的方向，完善其財務管理體系，總結出一套適應青島海爾公司又符合其可持續發展方向的方案，這不但可以提高青島海爾公司的經濟效益，在其他白色家電企業需要進行財務管理體制改革時，本文研究結果又可以提供借鑒參考的意義。（二）研究內容及方法隨著時代的進步，現代企業的管理體系也在不斷地完善，但無論完善到什么水平，財務管理始終是最重要的一環。對于一個白色家電企業而言，管理模式就是這棟高樓的地基，如果沒有打好地基，那么這棟高樓也會搖搖欲墜，公司也就無法穩定而持續的發展。本文以青島海爾公司為例，結合國內外學者對白色家電企業財務管理現狀的研究，分析青島海爾公司存在的問題，并為青島海爾財務管理系統方面提出合理化建議；另外，本文還將提高青島海爾在資金籌集、資金投放、資金運營管理和利潤分配方面的能力。最后，結合海爾白色家電公司發展現狀以及未來規劃，總結出對財務人力管理的一個合理的建議，既要使公司保證效益，又要符合白色家電公司可持續發展的策略。希望其他白色家電企業可以通過本文對財務管理方面的研究，能發現自己存在的不足，并加以完善。本文主要研究青島海爾公司在財務管理方面存在的問題，并結合其實際情況，對其在資金籌集管理、資金投放管理、資金運營管理及利潤分配四個方面進行具體分析，并給出符合公司發展的合理化意見。本文主要研究流程如下：圖1-1研究流程示意圖二、財務管理相關理論概述（一）財務管理概念我們可以將財務管理理解為探究公司企業如何獲得資金以及資金如何分配及管理，對如何合理的去投資的研究，以及涉及到資金的一切相關活動（李明宇,張藝,2022）。財務管理在傳統企業中又有著更具體的意義，如何對白色家電公司所獲得的效益進行調度，以及公司所欠的債務、績效、風險管理、資金預算、資金分配。由此可見財務管理的重要性，在傳統企業的運行管理中是不可缺少的一環（王思遠,趙欣,2021）。（二）財務管理內容1.籌資管理為了滿足企業的正常運行，需要一定的營運資金，資金的來源有很多渠道，對于資金來源的管理便稱為籌資管理，資金的來源包含融資、借貸、現金流等，進行籌資管理時又要考慮到公司的經營狀況和生產情況綜合的去分析（錢啟安,孫悅心,2023）。籌資管理分成兩部分，一部分是資金的籌集方式管理，另一部分是籌集資金的數目。為了確保公司的穩定運行以及平穩可持續發展需要對公司的資金來源和資金數額進行管理，去控制公司進賬和負債的平衡，即籌資管理（周涵意,吳昊天,鄭子軒,2021）。2.投資管理在籌集到資金后，需要對資金進行投資管理，目的是為了使資金達到最大利用率，對資金進行最高效的使用，這樣也會收獲最大的利潤，使公司更快速的成長，穩定而持續的發展（馮樂蓉,陳思,2022）。良好的投資方式以及投資規劃對于一個企業來說是非常重要的，是企業獲得經濟效益最直接的方式。投資又包含兩大部分，一部分是直接投資，另一部分是間接投資。直接投資是指直接將資金用于可以較快速獲得利益的實體性經濟，間接投資是指將資產放于類似于證券股票等權益性經濟上（楚雨楓,衛星辰,2021）。投資管理又包括，投資前的預案風險管控，投資進行中的控制，投資后的匯總與反思。3.營運資金管理公司為了平穩可持續發展的運行，需要擁有適量的營運資金去作為基礎，營運資金越多，企業達到預期營業額的時間越早（蔣海瑤,沈靖）。所以營運資金管理的重要性就顯而易見了，良好的營運資金管理可以使企業的生產以及經營活動更加多樣性，企業的正常運行有了更好的保障。營運資金管理效率又可以理解為企業資金周轉率，在短時間之內需要償還較大數額負債時，優秀的資金周轉率可以為公司減輕很多負擔，這對公司未來的運行情況以及籌集資金的多樣性有著很大的幫助（韓嘉慧,楊秋露,2021）。4.利潤分配管理利潤分配是指對于公司所獲得的凈利潤，合理的流向資本和企業自留利潤。如何合理的去分配兩者的比例便是利潤分配管理。首先在進行利潤分配時，需要遵從國家法律法規，國家已然規定了分配方式、分配比例等（朱曉嵐,秦梓涵,許文）；其次，不能將每次獲得的利潤全部分配完畢，需要留出一部分去積累，這樣在利潤有波動時，不會影響公司正常的分配；然后，在分配利潤時，也要考慮的員工的努力，利潤的獲得離不開勞動者們努力的付出，需要有合理且公平的方式去給職工分配福利（何紫萱,呂晨曦）；最后，利潤的分配要公平，誰付出的多自然需要獲得更多的利潤，同時一定要公正公開，透明化的去分配利益。（三）杜邦分析法杜邦分析法的核心是權益凈利率，這是一個綜合性的指標，通過多種數據以及多種方式去進行財務分析，而權益凈利率又取決于資產凈利率，資產凈利率可以通過銷售凈利率和總資產周轉率來判斷（施夢潔,張嘉諾,2021）。杜邦分析法還有一個很重要的指標便是權益乘數，這個數據代表了公司的負債程度。三、青島海爾財務管理現狀（一）青島海爾公司簡介青島海爾公司是我國白色家電行業的代表性企業，深耕白色家電領域多年，青島海爾在曾經在2021-2023年三年連續獲得我國“國家白色家電企業榮譽金獎”、“國家優質納稅企業”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優質白色家電企業500強”。青島海爾的發展是我國白色家電企業改革創新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國白色家電企業的發展狀況。公司秉承“實干創造未來”的企業精神，堅持“以市場為導向，以客戶為中心”的經營理念，擁有一批高素質的管理人才和高素質的專業技術隊伍，吸收新創意，嚴把質量關口，全方位的服務跟蹤，堅持做出高品質產品，本著“追求、質量、技術、精神”8字宗旨，基于白色家電市場需求進行不斷創新，使公司始終處于白色家電行業前沿，引領白色家電行業的發展。董事會董事會總經理監事會運營總監財務總監行政總監市場總監投標部招標部信息部生產部銷售管企劃部財務部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術總監技術部客戶服財務科一財務科二財務科三財務科四圖1青島海爾公司組織結構（二）青島海爾財務管理現狀1.籌資管理現狀表3-1青島海爾公司資金（百萬元）項目202120222023內部融資收到的現金32.5637.2465.27借貸收到的現金250.73429.48850.46其他方式收到的現金33.2950.6848.94現金流入合計316.58517.40964.67還債支出的現金59.41130.56355.61分配利潤及償還利息支出的現金126.83548.17796.52其他方式支出的現金45.17114.23261.86現金支出合計231.41792.961413.99籌資獲得的現金流量凈額85.17-275.56-449.32通過分析以上數據可知青島海爾公司現金流量來源并不多，現金流入的方式也比較匱乏，目前現金流最大的來源是借款，這并不是一個很好的方向。可以看出，青島海爾業企業資金周轉不流暢，獲取資金的方式短缺，導致融資并不樂觀（康澤宇,毛慧君,邱梓瑤,2022）。這三年間青島海爾籌資來源和資金數目都比較小，使海爾白色家電公司沒有那么多的營運資金去充足的保障公司平穩發展，青島海爾公司的發展速度也較為緩。觀察資金流出的方向，可以看出近三年青島海爾較大的流出都在分配股息、利潤和償還利息這三個方面，這不是一個很好的現象。現金的不斷流動導致公司沒有足夠的資金來支持其營運資金（高芷蕾,蔡欣）。表3-2青島海爾投資管理現狀項目202120222023投資成本收到的現金40.1683.94135.19投資收益收到的現金39.7567.5586.51處置固定資產、無形資產和其他長期資產收到的現金14.2858.6247.71其他方式收到的現金154.73319.75535.94現金流入合計248.92529.86805.35構建固定資產、無形資產和其他長期資產支出的現金285.67562.46718.66投資支出的現金24.3929.0861.89其他方式支出的現金12.0844.1562.35現金流出合計322.14635.69842.9投資產生的現金流量凈額-73.22-105.83-37.55通過觀察上表數據可以發現青島海爾公司在這三年間所獲得的現金呈現明顯增加的趨勢，獲得現金的方式也比較固定化，包含了投資活動的收益和資金回籠，雖然每年青島海爾公司資金流在逐漸遞增，但總體投資力度仍有很大提升空間。2021-2023年分別獲得與投資活動有關的現金154.73百萬元、319.75百萬元、535.94百萬元，現金流入呈現穩定遞增趨勢，可以看出青島海爾公司增加了投資方式，尤其是對外投資，但是相對投資力度和規模還是較小（田若熙,鐘宇翔,2022）。在觀察青島海爾公司投資活動產生的現金流量凈額可以發現這三年其數值都為負數，由此可以了解到海爾白色家電公司在積極發展，不斷地擴大企業規模，但目前白色家電市場對于青島海爾商品有很大的需求，為了滿足此需求，青島海爾公司還有很大的發展空間。2.投資管理現狀表3-32021-2023年青島海爾公司投資活動產生的現金流項目202120222023投資成本收到的現金40.1683.94135.19投資收益收到的現金39.7567.5586.51處置固定資產、無形資產和其他長期資產收到的現金14.2858.6247.71其他方式收到的現金154.73319.75535.94現金流入合計248.92529.86805.35構建固定資產、無形資產和其他長期資產支出的現金285.67562.46718.66投資支出的現金24.3929.0861.89其他方式支出的現金12.0844.1562.35通過分析上述數據可以得知，青島海爾公司逐漸增大了對外的投資渠道，加強了投資力度，同時所獲得的利潤也相當可觀，盡管如此，青島海爾公司的總投資利潤仍然有很大的進步空間。此外，青島海爾目前大力注重對實體經濟比如現金流的投資力度，缺少了對無形資產比如管理人才、機器水平等方面的投資（胡雅靜,袁浩然,2022）。通過對青島海爾公司管理體系的調查可知，青島海爾公司管理相對比較混亂，管理人才稀缺，領導的管理意識不強，這些問題都間接地反映出了青島海爾管理制度有很大的進步空間。另一方面，投資管理人員的相對短缺，導致青島海爾在進行投資之前青島海爾公司缺乏對投資風險的評估，以及對投資出現了問題的應急處置辦法，這就會導致青島海爾在進行投資時存在了很多風險源，使投資充滿了不確定性（梁紫微,馬蕊娜,高辰逸,2019）。資本項目建成后，無論成功與否，青島海爾公司很欠缺對事情發生后的反思和總結，這是下一步投資能否成功的關鍵。相反，海爾白色家電公司非但沒有用長遠發展的眼光去看待投資這件事，僅僅通過是否盈利就來判斷投資是否成功，這是一種很不成熟的想法，從長遠的角度上看，短暫的失利并不可怕，需要及時的進行總結反思，不斷完善投資方式方法，以尋求不斷地進步。3.營運資金管理現狀（1）應收賬款周轉率分析在青島海爾企業營運資金管理體系中，應收賬款周轉率十分場重要的一部分，能夠直接明確的了解到青島海爾企業資金運轉情況。比如在這周的應收賬款周轉率比上周的高，我們就可以稱青島海爾公司的資金運轉效率在逐步提升，海爾白色家電企業也在穩定持續發展。其中青島海爾的賬齡的長短也可以反映出營運資金現狀，如果賬齡超過五年，那基本上這筆錢就很難在獲得了，青島海爾一般將其作為壞賬處理（譚梓楠,尹雨）。表3-4青島海爾公司應收賬款賬齡表賬齡/賬面余額2021202220231年以內3014791276203525189621-2年8811668364198614682-3年3984948217562373-4年7489167916634894-5年2948592601982005645年以上286482356948293347（2）短期償債能力分析短期償債能力是指一個白色家電公司在短時間之內對于資金周轉的能力，其中流動資產與流動負債的比值就是企業短期償債能力，一般包括股票指標和流量指標。可以直接的表明企業在短時間之內償還債務的能力（1）流動比率流動比率是指青島海爾企業總流動資產與流動負債總額的比率。青島海爾流動比率的計算公式為：流動比率＝流動資產／流動負債表3-52021-2023年青島海爾企業近三年流動比率（百萬元）指標202120222023流動資產（百萬元）1853.501972.602159.88流動負債（百萬元）1452.131610.421986.46流動比率（%）127.64122.49108.73資料來源：2021-2023年青島海爾公司財報2021-2023年青島海爾公司的流動比率由127.64降低到108.73。隨著流動比率的增加，即青島海爾的流動資產和流動負債的比值在逐年增加，也就可以認為公司在短期償還債務的能力上在逐年增加。但海爾白色家電也不可以僅憑此數據就直接的去下定義，首先近三年的流動比率并不高，其次，還有很多客觀因素也可以影響到流動比率，比如貨物未及時清理，在倉庫積累，此時得到的流動比率就不是很準確。所以說青島海爾的流動比率并不是越高越好，需要在一個合適的范圍內才是比較合理的，經濟學上通常認為流動比率需要保持在2以上。青島海爾這三年間流動比率雖然變化幅度不是很大，但整體仍呈現下降趨勢，通過這個趨勢可以看出青島海爾公司資金流動性變差，短期償債能力也在逐漸下滑，導致這個結果的因素是多方面的，青島海爾的營運能力的下降導致貨物累積過多，海爾白色家電公司管理不規范，負債的逐年增多等。（2）速動比率速動比率是速動資產與流動負債的比率。他可以表明在一個不確定的時間去償還在任何時間的債務的能力。速動資產是流動資產與存貨的差值，流動資產是指具有很強流動性的資產，比如現金流、股票證券交易、應收賬款等，流動資產是在青島海爾公司需要資金的時候可以快速變現的資產的統稱，速動比率可以更加直觀的體現出青島海爾公司的短期償還債務能力。即使海爾白色家電公司資金流動性很強，但青島海爾的流動資產流動性較差，那么在面臨需要在短時間償還較大數額債務時依然比較困難。速動比率的計算公式為：速動比率＝速動資產／流動負債表3-6青島海爾2021-2023年企業近三年速動比率（百萬元）指標202120222023速動資產（百萬元）1591.681374.651862.90流動負債（百萬元）1452.131610.421986.46速動比率（%）109.6185.3693.78從表中可以看出，2021年至2022年，青島海爾的速動資產增加了161.52百萬元，流動負債增加了487.5百萬元，速動比率下降了24.42個百分比，這表明在這一年間，海爾公司營運出現了問題，導致資金流動性很差，短期償還能力也在下降。在2023年，青島海爾的速動比率雖略有增長，但仍未達到正常值1。這說明在2022年和2023年青島海爾企業運行情況不太樂觀，青島海爾公司需要去提高流動資產，優化公司的管理體系。（3）長期償債能力分析在青島海爾企業擁有長期債務時，就需要公司擁有著穩定的資金鏈，且須具有長期盈利能力。長期償債能力又包含資產負債率、已獲利息倍數（成峰,2022）。對于海爾企業擁有者來說，不僅要關心企業短期償還債務能力，更要關注長期償還債務能力，需要兩者綜合分析，去了解青島海爾整個公司的綜合償債能力，減少財務風險。表3-7青島海爾公司2021-2023年長期負債能力指標比例指標2021年2022年2023年資產負債率（%）2118.820.5己獲利息倍數（%）46.5937.7687.94資料來源：2021-2023年青島海爾公司財報資產負債比率是指某一期間總負債與總資產的比率。這個比率可以表明青島海爾公司的總資產中借貸而來的資產占多少比例，其可以表明青島海爾公司的償還債務能力，負債比率越低，償還債務的能力越強，反之亦然。對于青島海爾的股東而言，當這個比率偏高時，就意味著在公司總資產中，股東們的股份比重偏低，那么借貸人就會有著比較高的地位，這樣的結構是不穩定的，會影響到公司的安全運行以及持續發展（錢啟安,孫悅心,2022）。資產負債率＝（負債總數／資產總額）X100%通過上述數據可以發現，青島海爾公司近三年資產負債率并不穩定，長期償債能力不穩定直接影響著海爾白色家電企業的發展水平，同時也會影響著企業的經濟效益，債務不能及時還清，青島海爾公司口碑就會不好，會影響到新鮮員工的注入（4）利潤分配管理現狀表3-8青島海爾公司2021-2023年利潤分配數據一覽表分配方向2021年2022年2023年投資者134153147其他857目前來說，青島海爾公司的資金的來源很單一，這樣的結構模式是很危險的，利潤分配方式單一，這樣會存在很大的風險，當青島海爾資金鏈出現問題是公司就會面對很大的困難。而且青島海爾公司正在一個飛速成長的階段，需要提高利潤分配方式，這樣就可以減少風險源（周涵意,吳昊天,鄭子軒,2021）。目前而言，青島海爾公司需要立即增加資金流入方向及金額，有了充足營運資金的保障，青島海爾公司才可以平穩發展，還需要增加青島海爾的投資方向，提高資金使用效率。同時，有必要合理控制利潤分配比率，以增加凈利潤，從而進一步提高海爾白色家電公司效益。四、青島海爾公司企業財務管理存在問題及其成因在當今環境下，我國大部分傳統企業的類型屬于私營或者民營企業，企業管理者往往掌管著企業的決策權和經營權，由于沒有一定的財務管理意識，導致管理者按照自己意愿去處理事情，沒有章法，而且內部控制管理體系淡薄是我國傳統企業的通病，所以更容易使公司的財務管理問題變得嚴重。外部融資困難，資金使用率低在當今的融資環境下，銀行并不愿意借給償還能力沒有充足保障的企業，而且從外部獲得投資也很困難。現在青島海爾資金來源基本就是內部融資。第一，銀行在貸款方面十分嚴謹，因為銀行要為了自己運營的流暢性和安全考慮，所以就導致很多傳統企業在向銀行借款時十分困難，籌集不到資金。其次，由于貸款的利率不是銀行自己決定的，而是國家直接指定，所以銀行所得到的成本是沒有區別的，在帶來相同成本的情況下，銀行肯定更樂意將錢借給規模更大、信譽更好、償債能力強的企業（馮樂蓉,陳思,2022）。第三，現在全國經濟飛速增長，經濟市場也日新月異，青島海爾公司財務管理相關人員必須不斷的學習，提高自己去適應當下的經濟市場形勢，如若不然，青島海爾的管理體制老舊，了解不到當下最新的經濟形勢，就會使得公司管理體系落后，發展速率勢必會急速下降。因為青島海爾公司現存的資金較少，所以資金是否安全和充足是他們首要考慮的因素。也正因如此，使青島海爾的內部財務結構不科學，資金不能完全發揮出它的使用效率。首先，大量的不良資產處于流動資產中，這就簡潔的導致青島海爾的資金流動性很差，如果到達一定程度那么海爾公司的資金鏈就會斷裂，最后導致企業的整體運營能力在一個偏低的水平。其次，青島海爾不科學的財務管理體系會導致公司的財務運作不暢通。不夠完善的現代管理理念，也是造成青島海爾公司資金使用率過低的一個重要因素。投資過于盲目，投資效率低青島海爾現在處于正在發展階段，在投資方面沒有一個確定性的目標或者方向，在投資時往往只關注投資所帶來的回報收益，而不太會注重項目本身的風險所在，所以這就說明青島海爾在投資時過于盲目，沒有用長遠的眼光看待投資項目。而且青島海爾在財務管理方面沒有一個標準的財務管理系統，青島海爾在用人方面存在很大弊端，因為青島海爾更注重家庭的因素，導致一些海爾公司員工沒有足夠專業的知識。青島海爾由于缺少了約束的金融活動，導致海爾白色家電公司財務管理制度落后。不夠完整的財務管理體系，使公司的經營風險和投資風險越來越高。營運資金管理體制不科學，營運資金使用效率低首先，青島海爾公司很多專業的財務管理系統都沒有建立起來。例如青島海爾公司在財務管理方面，沒有將海爾白色家電公司員工的日常開銷工資等列舉在財務管理內，而是只包含了項目的營運資金，正是不夠專業的劃分，導致了青島海爾的賬面不夠清晰。另外，青島海爾公司的財務人員并沒有為未知的風險做好充足現金準備，公司沒有一定的現金持有量。第二，青島海爾在運營模式上沒有一個合理科學的體系，往往只看到了眼前的產品所帶來的利益，而忽略了長遠的發展。營運資金的使用率也是一個非常重要的指標，營運資金高效的使用可以給白色家電公司帶來更高的效益，同時需要根據資金使用效率的不同對資金去進行分類，這樣在資金的使用過程中才能大大的提升青島海爾公司營運資金的使用效率。海爾企業的營運資金是一直屬于流動狀態的，它維持著企業的正常運行，而已也影響著一些預期投資和收益。當前，青島海爾正處于一個發展的過程，對于投資項目通常沒有一個準確的判斷，往往只注重短期效益（楚雨楓,衛星辰）。青島海爾公司為了追求更高的經濟效益，去無限制的增加產量，這樣就會導致青島海爾公司收入和支出完全不對等，導致貨物積壓，還需要分配更多的勞動力和精力去看管。資金不能及時流動，導致青島海爾公司營運資金流動效率較差，從長遠來看，不利于海爾白色家電企業的健康發展。利潤偏低，利潤分配方式單一國內市場波動性很大，這回是公司提供更多的投入資金。而勞動成本過高和原材料成本增加都是導致傳統企業利潤偏低的一個重要因素。從最近幾年來看，無論是企業所需的原材料成本還是人工成本都在持續上漲，這些都造成了傳統企業的利潤率不斷降低。受國內經濟杠桿效應和國際貿易戰的影響，很多傳統白色家電企業因為高成本低利潤的因素瀕臨破產，使傳統企業的發展越來越難。所以青島海爾目前來說需要盡快掌控好公司的整體運營成本，優化利潤分配管理。從目前傳統企業的情況來看，青島海爾在進行利潤分配時，具有濃烈的個人意愿，沒有進行合理的分銷管理。和青島海爾相比，一些其他的傳統企業他們的利潤分配方式是是多種多樣的。而青島海爾當前的利潤分配存在著明顯的缺陷。首先，青島海爾分配利潤時分配方式不合理，對于非生產類別中的利潤直接舍棄掉，這回導致青島海爾公司損失很多資金，這是一種很不明智的行為，資金鏈短缺，當青島海爾需要擴大公司規模時將沒有足夠的資金支持。五、完善青島海爾公司財務管理的對策（一）提高籌資管理能力，擴大資金來源要想緩解青島海爾公司外部融資的難度可以通過改變青島海爾當前惡劣的融資環境，使其擁有一個更加優化的融資環境。首先，國家有必要改善當前的信用擔保模式，我國現在的擔保模式較為單一，因此可以通過建立信用擔保風險補償金以此來降低擔保機構的憂慮。其次，政府部門可以為青島海爾企業提供一些優惠政策，例如對傳統企業在房地產保障體系、拓展土地、知識產權等方面放寬政策。目前，青島海爾企業可以獲得融資的方式并不多，大概包含以下幾種：首先國家都會定期發放企業補助基金，給傳統企業提供一定的營運資金；其次海爾白色家電公司可以通過股票市場或證券公司等進行資金籌集；最后也是最常用的一種方式，向銀行進行貸款。（二）進行有效的投資管理青島海爾企業要想實現有效的投資管理，最重要的就是對公司的閑置資金有一個合理的把控。青島海爾在投資管理方面預留的資金為20%左右。對于可自由分配資金和不可自由分配資金公司相關人員需要有一個精準的統計，尤其是青島海爾公司需要進行投資活動時，需要提前將這部分資金隔離出來；在投資活動之后，海爾白色家電公司還應該有充足的可用資金，來確保海爾公司日后的生產經營活動中出現各種緊急情況。公司清楚了投資可用資金后，并確定這些資金是安全的，只有通過合理的設計方案，青島海爾公司的閑置資金才能實現更大的使用效率。公司在進行投資之前應提前找出投資的風險源，并對其實施評估和預案的討論，使青島海爾的投資更加穩定，使資金使用效率達到最大化，從而實現更多的利潤。（三）提高企業的營運資金管理青島海爾想要提高公司的營運資金管理狀況，可以建立完善的現金管理體系，完善白色家電公司營運資金管理體系的不足。目前來看，青島海爾可以分別從內部和外部兩個方面來降低公司的風險，來實現公司的可持續發展。首先，就外部環境而言，在當前的經濟市場中，傳統白色家電企業之間競爭壓力較大，青島海爾要想提高外部資金管理系統，就要對公司的流動資金有一個合理地把控，并且及時的對外部投資環境與市場競爭進行分析和監控，當青島海爾公司發現預期風險時，應該及時做好應急處理，將風險降至最低。其次，在內部環境中，青島海爾應該建立一個科學的現金管理制度，對流動資金有一個合理的把控，只有海爾公司的流動資金保持暢通，公司才能長久穩定的發展下去。（四）改善利潤分配政策首先，通過提高青島海爾公司的管理水平，提高公司的利潤，青島海爾公司可以解決運營成本過高的問題。就目前的經濟形勢而言，如果青島海爾公司想要獲得持續穩定的收入，就必須采取可靠的增收營銷策略。青島海爾如果想解決公司運營成本太高的問題，可以通過提高青島海爾公司的管理水平，從而提高公司的利潤。結合當前的市場經濟形勢來看，青島海爾可以制定一個穩定可靠的營銷策略來實現公司的穩定收入。第二，青島海爾作為一家傳統型企業，應該優化公司的利潤分配方式和支付效率，選擇合理的分配策略，改善青島海爾公司的資本結構。另外，青島海爾可以適當減少公司高層管理人員的工資，將這部分資金計入累計資金，這樣有利于海爾白色家電公司的創新和發展。第三，因為青島海爾沒有一套完整的資金收益分配制度，也缺少合理有效的獎勵制度，導致員工缺乏工作積極性。所以建立一套青島海爾員工獎勵體系刻不容緩，需要穩定且合理，這樣可以使員工有更多的熱情投入到工作中，進而可以提升公司的業績。而且，公司制定的模式要及時的去落實下去。利潤分配比例要合理，既要符合青島海爾公司的發展，也要使員工充滿積極性。海爾公司在盈利時要及時的進行收益分配，而且要遵從多勞多得的原則，且要公平公正公開，當青島海爾公司入不敷出時可以減少員工利潤的分配，但在青島海爾公司盈利時利潤的分配是必不可少的，在盈利時要留有一定的積蓄去積累，這樣就可以形成一個完美的循環，即使在虧損時也能定期分配利潤。（五）完善財務管理方式隨著經濟市場的不斷發展和進步，青島海爾公司的管理者們應該順應市場的的發展，隨時調整公司的管理，不能一直按部就班。青島海爾的企業管理者可以通過以下幾個方面來進行，第一，要有與時俱進的眼光，保證財務管理一直處在一個開放的狀態下，這樣財務管理的平臺也更為廣闊。青島海爾企業可以充分利用上下游供應鏈的管理，吸取一些好的外部資源，完善海爾公司的財務管理理念，建立開放式合作的財務管理理念。其中包含與客戶建立良好的業務合作關系，在重大事項上