福建對外經濟貿易職業技術學院工商管理系2010屆畢業論文關于廈門宏誠會計代理有限公司淺談上市公司信息披露的影響因素的調研報告第2頁第5頁中文摘要會計信息失真的問題，近年來一直困擾著我國的經濟學界，嚴重阻礙了我國市場經濟的進程。信息披露是證券市場穩定發展的基石，然而信息披露不真實、不充分、不及時、不規范不僅影響了證券市場的運作規則，更為內幕交易和操縱市場行為創造良機，損害了投資者的利益。本文從信息披露內涵和信息披露理論目的入手，根據上市公司信息披露的影響因素對上市公司信息披露的現狀以及成因進行分析，為進一步完善上市公司信息披露的提供若干建議，使我國會計法規體系處于不斷完善之中，從而促進上市公司的進一步發展。關鍵詞：上市公司，信息披露，影響因素

淺談上市公司信息披露的影響因素一、前言從20世紀60年代開始，上市公司信息披露就開始成為了國外研究的對象。上市公司信息披露制度是證券市場監管制度的基石之一，建立合理和完備的上市公司信息披露制度，對于堅定投資者的信心、提高中國證券市場透明度具有十分重要的意義。二、正文（一）調查目的：在現代商品經濟中，公司之間的商品交易大都是建立在商業信用基礎上，以賒銷方式實現的。隨著商業信用的不斷發展，公司之間由于賒銷業務而產生的應收賬款問題也日益嚴峻。許多公司因為盲目賒銷，其呆賬和壞賬比例高，利潤下降，甚至連年虧損、經營難以為繼，最終被迫破產或被重組。大量國內外案例表明，應收賬款風險吞噬公司生命力的能力是難以估量的，其后果令人觸目驚心。因此，公司必須充分重視應收賬款風險的分析和掌控。（二）調查對象：廈門豐榕上市公司（三）調研的主要內容：1、該上市公司信息披露的現狀2、上市公司信息披露的影響因素（1）信息披露的相關制度（2）公司治理（3）經營績效

3、該上市公司信息披露存在的問題（1）披露的財務信息不真實（2）披露的財務信息不夠公平（3）信息披露缺乏有效監督4、對該上市公司信息披露工作的建議（1）建立健全公司治理機制（2）制定科學、配套的會計規范體系（3）加大證券市場財務信息披露的監督管理力度（4）發展和完善注冊會計師審計制度完善上市公司治理結構，規范上市公司運作是資本市場健康發展的重要基礎。所謂公司治理結構，是指一套控制和管理公司的機制。狹義地看，它是由股東大會、董事會、監事會和經理構成，通過指揮、控制、激勵和約束等手段來協調股東、債權人、職工、政府、顧客、供應商以及社會公眾等利益相關者之間利益關系的一種制度安排；廣義地看，它是指有關公司控制權和剩余索取權分配的一整套法律、文化和制度的安排。這些安排決定著公司的目標，解決誰在什么狀態下實施控制，如何控制，風險和收益如何在公司成員之間分配等問題。公司治理結構是會計信息披露的決定性因素之一。完善的公司治理結構不盡可以促進會計信息披露的及時性，推動會計信息披露基礎的一致性，還可以提升企業財務戰略信息的系統性，有助于資本市場的規范化運作，促進企業的經營管理水平，進而形成良性循環。3、經營績效對于絕大多數投資者來說，上市公司財務會計信息是證券市場投資者最直接、最主要的來源。上市公司編制財務會計報告，向外公布上市公司的財務狀況和經營成果。投資者通過這些財務會計信息，作出有利于自己的投資決策。財務狀況體現了公司的基本經營狀況。由于信號傳遞作用，一些研究表明財務狀況越好的公司的信息披露水平越高，而且與財務狀況差的公司相比，財務狀況好的公司也存在更少的動機進行財務舞弊。據有關研究表明預期盈余業績越好的公司違規披露的可能性越小，而負債率越高的公司違規披露的可能性越大。（四）完善上市公司信息披露的建議目前上市公司會計信息披露中存在的問題主要由現行不完善的市場經濟特定制度安排下的環境因素所決定的，因此，要想一蹴而就予以全面解決是不可能的。只能從剖析其成因出發，抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，以各方面的改革為基本立足點，加強制度建設和執行力度，加強監管，綜合治理，采取多管齊下的辦法，逐步地予以解決。1、建立健全公司治理機制公司治理的內部控制由上市公司內部各相關部門組成，通過公司內部會計部門、審計部門治經營部門、股東大會、董事會、監事會的職能活動來完成。其機制主要從以下幾個方面來實現：①必須合理、有效地設置會計機構。目前必須將上市公司的會計部門和財務管理部門分立，分屬不同領導，分擔不同職能，使會計人員有責任也有能力拒絕管理人員的不合理要求，避免管理人員舞弊。②上市公司必須加強內部審計制度建設，設置內部審計機構，歸屬監事會領導，對會計業務進行日常的內部審計監督。③明確財務人員的信息供給主體的地位，強化披露財務信息的內部監督。④監督人員在企業中行使其職權時應保持高度的獨立性。2、制定科學、配套的會計規范體系我國上市公司會計規范體系主要由《會計法》、《證券法》、《公司法》、《企業會計準則》、《企業\o"會計"會計制度》、《股票發行與交易管理暫行條例》、《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則》等法律規范制度所構成。但是目前我國有關現行法規制度中仍存在有漏洞和不足，如財務信息披露制度中對重大事件披露的規定顯得不夠明確和完整，商業秘密和必須披露的財務信息間的界限不夠明朗等，這些地方都要進行修改和補充。同時，在制定有關法規時應注意與相關政策、制度相協調，可以借助征求意見稿的形式，反饋各個方面的意見，及時發現不合理之處。3、加大證券市場財務信息披露的監督管理力度首先，改變多頭管理的體制。其次，建立上市公司信息監查員制度。由中國證監會及其駐各地派出機構委派信息監查員到各上市公司，對上市公司的信息包括招股說明書、中報、年報、股利分配信息等的生成和披露加以監督，防止外界各個相關利益集團對會計部門的信息供給橫加干涉。最后，證券監管部門要制定一套切實可行的上市公司財務\o"信息"信息披露的監督管理辦法，對違規行為予以明確界定，堅決杜絕“你講你的，我做我的”這種不規范行為。對于業已頒布的法規制度，要加大執法力度，做到違法必究，盡快在\o"上市公司"上市公司及證券市場參與者心目中樹立法制意識，尤其對財務狀況異常的ST公司更要加強監管。4、發展和完善注冊會計師審計制度第一，加快會計師事務所體制改革，改善執業環境，制定相應的執業自律準則，大力提高注冊會計師的風險意識、業務水平和職業道德水準。第二，嚴格遵守獨立審計準則及其他執業標準。證監會和中國注協對會計師事務所和注冊會計師的審查應形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場民間審計質量。第三，應借鑒海外注冊會計師行業的管理經驗，建立注冊會計師懲戒制度。盡快出臺《注冊會計師懲戒規則》，在中國注協成立注冊會計師懲戒委員會，明確賦予它懲戒權。只有這樣才能使注冊會計師的獨立審計成為上市\o"公司"公司財務信息質量和財務信息披露的可靠保證，保護投資者的利益，促進\o"證券市場"證券市場健康規范發展。四、總結長期以來，我國上市公司信息披露向合理化發展一直在摸索中前行，然而股權結構的不合理，觀念與規劃的滯后，公司治理制度的欠缺，監管機構不完善等方面原因導致我國上市公司信息披露的合理性發展存在嚴重的問題。但隨著我國改革開放的不斷加深，政府部門和銀行的大力支持，法律、法規逐步健全完善，我國上市公司的市場也會變得合理，上市公司信息披露的質量、時效性也會得到顯著提升。

致謝時光匆匆如流水，轉眼便是大學畢業時節，春夢秋云，聚散真容易。離校日期已日趨臨近，畢業論文的寫作也隨之進入了尾聲。從開始進入課題到論文的順利完成，一直都離不開老師、同學、朋友給我熱情的幫助，在這里請接受我誠摯的謝意！本論文是在何吾潔老師的親切關懷與細心指導下完成的。從選題、定題開始，一直到最后論文的反復修改、潤色，何老師始終認真負責地給予我深刻而細致地指導，在她的身上，我們可以感受到一個學者的嚴謹和務實，這些都讓我們獲益匪淺，并且將終生受用無窮。畢竟“經師易得，人師難求”，希望借