商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理第一節(jié)

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)概述

一、中間業(yè)務(wù)的含義根據(jù)中國人民銀行頒佈實施的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)20世紀70年代以來，金融技術(shù)的進步，非銀行金融機構(gòu)的壯大，證券市場迅猛發(fā)展導(dǎo)致的資本脫媒，以及國際銀行業(yè)受到的監(jiān)管特別是對資本充足率的監(jiān)管日益嚴格，迫使國際銀行業(yè)尋找新的利潤來源。它們通過大力開展中間業(yè)務(wù)，開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，開闢新的盈利空間最終走出了的困境。二、中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)

西方國家所說的表外業(yè)務(wù)，在國內(nèi)通常稱為“中間業(yè)務(wù)”。目前國內(nèi)關(guān)於兩者的認識主要有以下三種：中間業(yè)務(wù)就是表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)包含表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)包含中間業(yè)務(wù)狹義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會計準則不記入資產(chǎn)負債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實的資產(chǎn)負債，但在一定條件下，有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的資產(chǎn)和負債的業(yè)務(wù)，因而又稱或有資產(chǎn)、或有負債廣義的表外業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負債表上反映的所有業(yè)務(wù)，包括或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)和金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)

三、中間業(yè)務(wù)的性質(zhì)及其變化由不佔用或不直接佔用客戶資金向佔用客戶資金轉(zhuǎn)化由不動用自己的資金向銀行墊付資金轉(zhuǎn)化由單純收取手續(xù)費向承擔風險轉(zhuǎn)化由單純接受客戶委託向出售銀行信用轉(zhuǎn)化中間業(yè)務(wù)的外延不斷拓展四、中間業(yè)務(wù)的分類

(一)按照風險分類金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)只能為銀行帶來服務(wù)性收入而又不會影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)品質(zhì)的業(yè)務(wù)與貸款有關(guān)的業(yè)務(wù)；信託和諮詢業(yè)務(wù)；代理業(yè)務(wù)；支付業(yè)務(wù)或有債權(quán)、或有債務(wù)類中間業(yè)務(wù)不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映，但在一定條件下會轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)或負債業(yè)務(wù)的中間業(yè)務(wù)貸款承諾；擔保業(yè)務(wù)；金融衍生業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)(二)按照功能和性質(zhì)分類結(jié)算性中間業(yè)務(wù)：結(jié)算、進口押匯、信用卡等擔保性中間業(yè)務(wù)：承兌、信用證等。有可能轉(zhuǎn)變?yōu)楸韮?nèi)業(yè)務(wù)融資性中間業(yè)務(wù)：租賃、信託投資等。在一定條件下可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，形成新的風險資產(chǎn)管理性中間業(yè)務(wù)：代保管、理財、現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)衍生性中間業(yè)務(wù)：金融期貨、期權(quán)、遠期利率協(xié)議、互換業(yè)務(wù)等其他中間業(yè)務(wù)：無法歸入上述五類的純粹的服務(wù)性中間業(yè)務(wù)，如企業(yè)管理諮詢、專案資產(chǎn)評估、企業(yè)信用等級評定、公司財務(wù)顧問、電子電腦服務(wù)等(三)按照中國人民銀行的分類中國人民銀行頒佈的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，將我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分為：/gongbao/content/2002/content_61366.htm支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)銀行卡類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)擔保類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)基金託管類中間業(yè)務(wù)諮詢顧問類中間業(yè)務(wù)其他類中間業(yè)務(wù)五、商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的意義中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行現(xiàn)代化的標誌之一發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以提高商業(yè)銀行的盈利水準發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以減輕商業(yè)銀行經(jīng)營風險發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以幫助商業(yè)銀行改善服務(wù)、完善功能第二節(jié)

金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)銀行卡類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)擔保類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)基金託管類中間業(yè)務(wù)諮詢顧問類中間業(yè)務(wù)其他類中間業(yè)務(wù)一、支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)(一)概述支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)，是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)係引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費業(yè)務(wù)

(二)分類按照性質(zhì)的不同，結(jié)算業(yè)務(wù)可以分為現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算按照地域不同分為同城結(jié)算和異地結(jié)算按照資金的性質(zhì)不同，結(jié)算業(yè)務(wù)可分為交易結(jié)算和非交易結(jié)算按照結(jié)算工具不同，分為票據(jù)結(jié)算和非票據(jù)結(jié)算按照國內(nèi)外不同，分為國內(nèi)結(jié)算和國際結(jié)算等二、銀行卡類中間業(yè)務(wù)(一)概述

銀行卡是指由經(jīng)授權(quán)的金融機構(gòu)向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具(二)分類按結(jié)算幣種的不同分類（本外幣）依據(jù)清償方式分類（借記卡/貸記卡）按使用對象不同分類按載體材料的不同分類按使用對象的信譽等級不同分類按流通範圍分類其他分類方式三、代理類中間業(yè)務(wù)(一)概述指商業(yè)銀行接受客戶的委託，代辦客戶指定的一些業(yè)務(wù)並提供金融服務(wù)(二)分類（根據(jù)對象差異）代理政策性銀行業(yè)務(wù)（不吸存貸款等相關(guān)業(yè)務(wù)委託商行）代理中國人民銀行業(yè)務(wù)（代理票據(jù)發(fā)行支付等）代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)代收代付業(yè)務(wù)（個人/公司/同行）代理證券業(yè)務(wù)（代理發(fā)行/稅負/買賣，有價證券的支付等）代理保險業(yè)務(wù)其他代理業(yè)務(wù)四、基金託管類中間業(yè)務(wù)投資基金是一種大眾化的信託投資工具，這種投資工具由基金管理公司或其他發(fā)起人發(fā)起，通過向投資者發(fā)行受益憑證，將大眾的零散資金集中起來，委託具有專業(yè)知識和投資經(jīng)驗的專家進行管理和運作，由信譽良好的金融機構(gòu)充當所募集資金的信託人或託管人。基金經(jīng)理人通過多元化的投資組合，將基金投資於股票、債券、可轉(zhuǎn)換證券等各種金融工具。

託管類中間業(yè)務(wù)是指有託管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委託，安全保管所託管的基金的全部資產(chǎn)，為所託管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作。

商業(yè)銀行除了基金託管以外，還有QFII託管業(yè)務(wù)。五、諮詢顧問類中間業(yè)務(wù)諮詢顧問類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行依靠自身在資訊、人才、信譽等方面的優(yōu)勢，收集和整理有關(guān)資訊，並通過對這些資訊以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務(wù)經(jīng)營管理或發(fā)展的需要的服務(wù)活動按照業(yè)務(wù)內(nèi)容不同分為企業(yè)資訊諮詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)/view/specdata/20100622/3EACA6F7-17A4-49B3-ACCB-C84AEDD23B6B.html企業(yè)資訊諮詢業(yè)務(wù)包括專案評估、企業(yè)信用等級評估、驗證企業(yè)註冊資金、資信證明、企業(yè)管理諮詢等。資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)指為機構(gòu)投資者或個人投資者提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)包括投資組合建議、投資分析、稅務(wù)服務(wù)、資訊提供、風險控制等。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)包括大型建設(shè)專案財務(wù)顧問業(yè)務(wù)和企業(yè)並購顧問業(yè)務(wù)。大型建設(shè)專案財務(wù)顧問業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為大型建設(shè)專案的融資結(jié)構(gòu)、融資安排提出專業(yè)性方案。企業(yè)並購顧問業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為企業(yè)的兼併和收購雙方提供的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，銀行不僅參與企業(yè)兼併與收購的過程，而且作為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展顧問，參與公司結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本充實和重新核定、破產(chǎn)和困境公司的重組等策劃和操作過程。現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)，科學合理地管理現(xiàn)金賬戶頭寸及活期存款餘額，以達到提高資金流動性和使用效益的目的第三節(jié)

有風險的中間業(yè)務(wù)一、擔保類中間業(yè)務(wù)二、承諾類中間業(yè)務(wù)三、金融衍生品交易類中間業(yè)務(wù)一、擔保類中間業(yè)務(wù)(一)概述

商業(yè)銀行為客戶的債務(wù)清償能力提供擔保，承擔客戶違約風險的業(yè)務(wù)(二)分類銀行承兌匯票備用信用證（在資本流通領(lǐng)域資金短缺提供信用擔保）各類保函業(yè)務(wù)（融資類/信用類/其他類在貿(mào)易領(lǐng)域提供擔保）商業(yè)承兌匯票是商業(yè)匯票的一種A將100萬貨物交給B，B應(yīng)付100萬給A，B由於各種原因延期支付，這種行為對於A來說是有風險，於是AB來到銀行，約定B在固定時間內(nèi)付款給A，為保證法律效力出現(xiàn)了承兌。承兌者可以是B也可以是銀行，實質(zhì)是銀行為B擔保。一旦到期，B無法如期支付貨款即B違約。二、承諾類中間業(yè)務(wù)(一)概述

商業(yè)銀行在未來某一個日期，按照事先約定的條件，向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)(二)分類貸款承諾在某一日期承諾一定貸款額度的資金支持的信用約定中鋁195億美金力拓/2009/zggt/戰(zhàn)略合作關(guān)係中的融資如未來發(fā)展產(chǎn)業(yè)或合併等（可撤銷0.1%-0.5%/不可撤銷0.5%-2%）回購協(xié)議事先賣出某種資產(chǎn)後買回票據(jù)發(fā)行便利具有法律約束效力的中期（-5-）票據(jù)融資的承諾，銀行可作為發(fā)行行或承銷行，代企業(yè)向特定的市場或投資人發(fā)行票據(jù)。企業(yè)發(fā)行500億5y10%，銀行發(fā)行6個月或1年6%，短期債券利率低於長期債券，企業(yè)按期支付利息給客戶6%，企業(yè)銀行同時獲得2%的超額利潤，銀行還有額外的發(fā)行手續(xù)費.如果第二年發(fā)行失敗，等同於銀行向企業(yè)提供100億貸款。共同分散風險。企業(yè)債VS公司債三、金融衍生品交易類中間業(yè)務(wù)(一)概述

指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風險管理等方面的需求，利用各種金融衍生工具進行的資金交易活動(二)分類遠期合約是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠期合約和遠期外匯合約。金融期貨是指以金融工具或金融指標為標的的期貨合約。互換是指交易雙方基於自己的比較利益，對各自的現(xiàn)金流量進行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。期權(quán)是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可於期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當天，以執(zhí)行價格與期權(quán)賣方進行約定數(shù)量的特定標的的交易。中間業(yè)務(wù)往往是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的延伸，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)客戶的基礎(chǔ)之上，為客戶提供投資意見等中間業(yè)務(wù)面臨的風險信用風險（交易對手違約帶來）市場風險（匯率費率變化）操作風險（違規(guī)操作和環(huán)境判斷失誤）法律風險（尤其是創(chuàng)新產(chǎn)品的法律真空）流動性風險第四節(jié)

財富管理財富管理業(yè)務(wù)，又稱個人理財業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一國際上成熟的理財服務(wù)是指銀行利用所掌握的資訊，通過財務(wù)分析，瞭解客戶的財務(wù)狀況，發(fā)掘客戶需求，制定客戶財富管理目標和規(guī)劃，幫助客戶選擇金融產(chǎn)品以實現(xiàn)理財目標的一系列服務(wù)過程一般來說，財富管理包括人的生命週期每個階段的資產(chǎn)和負債分析、現(xiàn)金流量預(yù)算與管理、個人風險管理與保險規(guī)劃、投資規(guī)劃、職業(yè)生涯規(guī)劃、子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃、居住規(guī)劃、退休規(guī)劃、個人稅務(wù)籌畫和遺產(chǎn)規(guī)劃等內(nèi)容財富管理業(yè)務(wù)的分類：按照管理目標的不同，可以細分為生活理財和投資理財兩部分按照運作方式的不同，可以細分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)按照客戶獲取收益方式的不同，可以細分為保證收益理財計畫和浮動收益理財計畫CaseII五年間中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化利息收入VS非利息收入商業(yè)銀行資本管理商業(yè)銀行資本管理概述商業(yè)銀行監(jiān)管資本管理商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理第一節(jié)

商業(yè)銀行資本管理概述一、銀行資本的概念

商業(yè)銀行資本，是指銀行投資者（包括股東和其他投資人）為了正常的經(jīng)營活動和獲取利潤而投入的初始資金，和保留在銀行的所有未分配利潤的總和，這些資金必須可供銀行長期保留或較長時間使用。商業(yè)銀行資本具有權(quán)益和債務(wù)的雙重屬性。我國商業(yè)銀行資本金的來源與構(gòu)成來源發(fā)行股票自身積累構(gòu)成實收資（股）本-註冊資本的一個部分資本公積-資本溢價和股價變動盈餘公積-利潤基礎(chǔ)上計提積累資金未分配利潤補充：銀行資本的分類-資本來源細分根據(jù)資本來源不同，商業(yè)銀行資本可劃分為權(quán)益性資本普通股和優(yōu)先股商業(yè)銀行的盈餘-最重要內(nèi)部融資來源資本公積、各類盈餘公積及未分配利潤債務(wù)性資本債券和可轉(zhuǎn)換債券商業(yè)銀行其他資本來源(一)商業(yè)銀行資本金的作用和功能銀行資本是一種緩衝器。當銀行出現(xiàn)非預(yù)期性或意外損失時，銀行資本能夠用於消化這些損失。銀行資本有助於增強公眾對銀行的信任，消除存款人和其他債權(quán)人對銀行財務(wù)能力的疑慮。銀行資本為銀行註冊、組建、新業(yè)務(wù)的擴張和新設(shè)施的發(fā)展提供了資金。資本作為規(guī)範銀行增長的關(guān)鍵因素，限制了銀行資產(chǎn)的無限膨脹，有助於保證銀行實現(xiàn)長期的可持續(xù)發(fā)展。在這一方面，監(jiān)管當局對銀行最低資本的規(guī)定有著決定性的意義。營業(yè)功能商業(yè)銀行的設(shè)立必須擁有一定數(shù)量的資本金。不可運用存款進行資本構(gòu)建，商業(yè)銀行是高負債經(jīng)營。Ie：大樓只允許用資本金建設(shè)保護功能商業(yè)銀行資本金在一定程度上可使客戶資金免受損失，是銀行經(jīng)營的堅強後盾，在一定程度增強了客戶的信心，從而保護了銀行自身的安全。管理功能外部監(jiān)管人利用資本充足率等對銀行實行監(jiān)管；銀行監(jiān)管者根據(jù)資本充足率等進行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整。監(jiān)管者：銀監(jiān)會，中國人民銀行的資金動態(tài)，發(fā)改委的價格監(jiān)管和國家審計機構(gòu)及社會審計系統(tǒng)。流動性風險和高風險性，資本充足率規(guī)定的8%和4%，但資本充足率從管理角度來說並不是越高越好。中華人民共和國商業(yè)銀行法第二章商業(yè)銀行的設(shè)立和組織結(jié)構(gòu)第十三條設(shè)立全國性商業(yè)銀行的註冊資本最低限額為十億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的註冊資本最低限額為一億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的註冊資本最低限額為五千萬元人民幣。註冊資本應(yīng)當是實繳資本。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管的要求可以調(diào)整註冊資本最低限額，但不得少於前款規(guī)定的限額。/ziliao/flfg/2005-09/12/content_31152.htm(二)銀行資本的分類-經(jīng)濟活動中不同角色的分類帳面資本(BookCapital)帳面資本，又稱會計資本，是指銀行資產(chǎn)負債表中總資產(chǎn)減去總負債後的所有者權(quán)益部分。監(jiān)管資本(RegulatoryCapital)/法定資本（AuthorizedCapital）監(jiān)管資本，是指監(jiān)管當局規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的與其承擔的總體風險水準相匹配的資本。經(jīng)濟資本(EconomicCapital)經(jīng)濟資本，是指在一定的置信水準下，為應(yīng)對未來一定時期內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而持有的資本。資金，資產(chǎn)和資本資金：銀行庫存現(xiàn)金/現(xiàn)金+準備金資產(chǎn)是指過去的交易、事項形成並由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。企業(yè)的所謂法人財產(chǎn)權(quán)，就是指企業(yè)對其控制的資產(chǎn)擁有的所有權(quán)資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益（資本＋其他積累）會計學意義上：商業(yè)銀行的資本=資產(chǎn)-負債=所有者權(quán)益（淨資產(chǎn)）它為債務(wù)資本與權(quán)益資本，分別歸債權(quán)人和公司所有者（股東）所有，企業(yè)對其資本不擁有所有權(quán)。即金融機構(gòu)合併資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債後的所有者權(quán)益，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等不同資本類型的相互關(guān)係會計資本是從財務(wù)管理者角度看待銀行資本，監(jiān)管資本是從監(jiān)管當局角度看待銀行資本，而經(jīng)濟資本是從銀行風險管理者的角度出發(fā)，用於測度和控制銀行業(yè)務(wù)風險總量的有效工具。究其用途，監(jiān)管資本主要用於對外滿足對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管、資訊披露和資信評級需要；會計資本可以明確資本的各項來源，便於管理者優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低資本成本；經(jīng)濟資本和會計資本一樣由商業(yè)銀行自己確定，但側(cè)重銀行內(nèi)部的各類風險管理與控制。不同資本類型的相互關(guān)係相比會計資本和經(jīng)濟資本而言，監(jiān)管資本在一定時期內(nèi)一般不會發(fā)生變化。同樣，在一個會計核算週期內(nèi)，會計資本亦不會頻繁變動。但經(jīng)濟資本是銀行管理者根據(jù)風險狀況所計量的銀行應(yīng)該保有的資本，是一個統(tǒng)計與管理上的資本概念，其數(shù)值會因銀行各項資產(chǎn)風險的變化而隨時調(diào)整。會計資本和監(jiān)管資本作為銀行經(jīng)營風險的緩衝器，從抵禦風險的角度來看，其數(shù)值越大越好；但二者又源自於股東的投資，從投資回報既定的情況下，從控制風險角度而言，經(jīng)濟資本應(yīng)當越小越好。不同資本類型的相互關(guān)係經(jīng)濟資本的一個重要特點，就是它代表銀行“需要的”資本，而不是銀行實際已經(jīng)擁有的資本總量。由於經(jīng)濟資本注重風險的量化與模型化，因此對於風險控制的精度更高。其次，經(jīng)濟資本的核算基於各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風險狀況，便於清楚地顯示各類資產(chǎn)各個部門的風險狀況。當銀行測算的經(jīng)濟資本接近或超過實際資本總量時，表明銀行面臨的整體風險水準已經(jīng)接近或超過其實際承受能力，需要銀行作出必要的調(diào)整，或者控制其資產(chǎn)風險水準，或者進一步擴充實際資本。因此，對經(jīng)濟資本的管理將是未來銀行風險和價值管理的核心，而建立以經(jīng)濟資本為中心的績效評價體系亦將成為促進中國銀行業(yè)改革和發(fā)展的必然要求。二、多維度的銀行資本管理體系

(一)四類不同的銀行資本觀財務(wù)管理者的資本觀融資成本的高低成為財務(wù)管理選擇融資管道的主要因素之一。這些資本包括銀行發(fā)行的所有資本工具，不論它們是否被列入監(jiān)管標準的資本範疇。

在管理這些資本時，需要關(guān)注資本的可獲得性和投資的方式。資本的可獲得性往往取決於銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)性質(zhì)和資本充足率的期望水準。還要考慮對資本如何進行投資。此外，司庫也需要盡可能降低資本的成本。一般來說，銀行最好儘量利用債務(wù)來滿足資本需求，因為債務(wù)要比權(quán)益資本更加靈活和廉價。ie：因為如果銀行持有的權(quán)益資本過多而投資專案匱乏，則其股票價格便難以提升。但是通過債券融資便可以靈活的對時間期限進行控制，隨時根據(jù)自身狀況發(fā)現(xiàn)不同期限的債券以應(yīng)對資金不足的情況，並在債券到期時再發(fā)行權(quán)益性資本工具進行再投資監(jiān)管者的資本觀——監(jiān)管資本

外部監(jiān)管者的資本觀包括實際可用的監(jiān)管資本和監(jiān)管資本要求兩個方面。

首先，所有的資產(chǎn)都是根據(jù)與自身相關(guān)的風險而加權(quán)計算得來的。擔保和互換等表外業(yè)務(wù)頭寸通過轉(zhuǎn)換係數(shù)轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)等價物進行計算。

其次，銀行需要保持不低於風險加權(quán)資本總額8%的資本。監(jiān)管者需要關(guān)注銀行整體的資本水準，該資本水準是通過計算資本充足率得到的。對於外部監(jiān)管者而言，銀行的盈利性將讓渡於其安全性，商業(yè)銀行資本對於風險吸收的能力將被放大。監(jiān)管者最為關(guān)心的是銀行必須保有足夠的資本金以應(yīng)對各種經(jīng)營過程中的突發(fā)風險。在這一過程中，更多的研究和討論便圍繞著商業(yè)銀行資本充足性的度量方法而展開。風險管理者的資本觀——風險資本

從某種程度上來講，風險管理者的資本觀就是風險資本，即在給定的置信區(qū)間內(nèi)，用於彌補給定時間內(nèi)資產(chǎn)價值與其他頭寸價值的潛在損失金額。風險管理者關(guān)注發(fā)生損失的風險，而不是公佈的比例或資本的構(gòu)成。風險管理者在對機構(gòu)承擔的風險進行度量時，必須依靠詳細的統(tǒng)計模型和最新的財務(wù)數(shù)學方法。風險管理者關(guān)注的是各種損失的風險，而不是誰將承受損失的成本。股東的資本觀——經(jīng)濟資本

經(jīng)濟資本是股東的資本觀，是對風險、收益和資本的綜合考量。實際上，至少在銀行整體的層面上，經(jīng)濟資本和風險資本基本上是等同的，唯一的區(qū)別在於前者還包含了商譽，即經(jīng)濟資本=風險資本+商譽。也就是說，一般情況下，股東的資本觀和風險管理者的資本觀基本上是一致的。(二)銀行資本管理體系在充分考慮信用評級、監(jiān)管要求、股東回報和承擔的風險等因素後，對要求的資本的總體水準進行評估；統(tǒng)一銀行內(nèi)部對資本的定義，按要求將資本分配到各個業(yè)務(wù)單元；制定一種方法，使得監(jiān)管要求與內(nèi)部監(jiān)管資本的估計一致，可用資本與現(xiàn)在和計畫的監(jiān)管資本一致，並不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本；建立並完善管理資訊系統(tǒng)，從而能夠在內(nèi)部機構(gòu)進行資本配置，實現(xiàn)風險與收益的有效平衡。第二節(jié)監(jiān)管資本管理一、監(jiān)管資本的構(gòu)成07版/chinese/home/docDOC_ReadView/20070725D765E44C84F07A1EFF0E4D256A2BEA00.html12版/chinese/home/docView/79B4B184117B47A59CB9C47D0C199341.html商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本（07）核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈餘公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長期次級債務(wù)。商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。

核心一級資本包括（12版）（一）

實收資本或普通股。（二）

資本公積。（三）

盈餘公積。（四）

一般風險準備。（五）

未分配利潤。（六）少數(shù)股東資本可計入部分。其他一級資本包括：（一）

其他一級資本工具及其溢價。（二）

少數(shù)股東資本可計入部分。

二級資本包括：（一）

二級資本工具及其溢價。（二）

超額貸款損失準備。（三）

少數(shù)股東資本可計入部分。二、我國對資本充足率的規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當按照以下公式計算資本充足率（07）資本充足率=（資本—扣除項）/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項）/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）/chinese/home/docDOC_ReadView/20070725D765E44C84F07A1EFF0E4D256A2BEA00.html商業(yè)銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下專案：（07）（一）商譽；（二）商業(yè)銀行對未並表金融機構(gòu)的資本投資；（三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除以下專案：（一）商譽；（二）商業(yè)銀行對未並表金融機構(gòu)資本投資的50%；（三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。商業(yè)銀行應(yīng)當按照以下公式計算資本充足率（12版）計算資本充足率時，商業(yè)銀行應(yīng)當從核心一級資本中全額扣除以下專案（12版）（一）

商譽。（二）

其他無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。（三）

由經(jīng)營虧損引起的淨遞延稅資產(chǎn)。（四）

貸款損失準備缺口。（五）

資產(chǎn)證券化銷售利得。（六）

確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)淨額。（七）

直接或間接持有本銀行的股票。（八）

對資產(chǎn)負債表中未按公允價值計量的專案進行套期形成的現(xiàn)金流儲備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負值，應(yīng)予以加回。（九）

商業(yè)銀行自身信用風險變化導(dǎo)致其負債公允價值變化帶來的未實現(xiàn)損益。/chinese/home/docView/79B4B184117B47A59CB9C47D0C199341.html資本充足率監(jiān)管要求（12版）

商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括最低資本要求、儲備資本和逆週期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。商業(yè)銀行各級資本充足率不得低於如下最低要求：（一）核心一級資本充足率不得低於5%。（二）一級資本充足率不得低於6%。（三）資本充足率不得低於8%。

若國內(nèi)銀行被認定為全球系統(tǒng)重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低於巴塞爾委員會的統(tǒng)一規(guī)定。/chinese/home/docView/79B4B184117B47A59CB9C47D0C199341.html三、《巴塞爾資本協(xié)議》對資本充足率的規(guī)定1975年2月，建立起一個監(jiān)督國際銀行活動的協(xié)調(diào)委員會，全稱是“國際清算銀行關(guān)於銀行管理和監(jiān)督活動常設(shè)委員會”，簡稱巴塞爾委員會。後來委員會將其名稱改為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。自成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的銀行國外機構(gòu)的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協(xié)定，BaselConcordat）和1988年的巴塞爾資本協(xié)議（BaselAccord）。這些規(guī)定不具法律約束力，但十國集團監(jiān)管部門一致同意在規(guī)定時間內(nèi)在十國集團實施。1987年12月10日，國際清算銀行在瑞士巴塞爾召集了12個西方發(fā)達國家中央銀行行長會議，專門討論加強經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行資本及風險資本的監(jiān)管問題，會議通過了“巴塞爾協(xié)議”，並在1988年7月達成最後協(xié)議文本，即“關(guān)於統(tǒng)一國際銀行業(yè)資本計算和資本標準的協(xié)議”。（簡稱《巴塞爾報告》）。該報告主要有四部分內(nèi)容：1、資本的分類；2、風險權(quán)重的計算標準；3、資本與資產(chǎn)的標準比例和過渡期的實施安排；4、各國監(jiān)管當局自由決定的範圍。體現(xiàn)協(xié)議核心思想的是前兩項。《巴塞爾報告》的核心內(nèi)容是資本的分類。（一）巴塞爾新資本協(xié)議（巴塞爾協(xié)議II）《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景《巴塞爾新資本協(xié)議》三大支柱《巴塞爾新資本協(xié)議》有關(guān)資本充足率的計算過渡期安排《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景技術(shù)進步和金融創(chuàng)新使得1988年的巴塞爾協(xié)議顯得過時，新資本協(xié)議呼之欲出一是商業(yè)銀行的內(nèi)部風險管理系統(tǒng)優(yōu)於1988年的巴塞爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風險種類；二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988年巴塞爾協(xié)議計量框架以外的風險；三是1997年的巴塞爾原則只定位於銀行風險管理的基本原則，缺乏可操作性《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景四是1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會對金融風險的全面而深入的思考。從巴林銀行、大和銀行的倒閉到東南亞的金融危機，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風險或市場風險等單一風險的問題，而是由信用風險、市場風險外加操作風險互相交織、共同作用造成的。基於上述情況，巴塞爾委員會在廣泛徵求意見的基礎(chǔ)上，先後於1999年6月和2001年1月兩次發(fā)佈了新巴塞爾協(xié)議諮詢檔，並於2004年6月26日正式公佈了此檔。《巴塞爾新資本協(xié)議》三大支柱最低資本要求新協(xié)議在原來只考慮信用風險的基礎(chǔ)上，進一步考慮了市場風險和操作風險外部監(jiān)管各國監(jiān)管當局通過對銀行內(nèi)部評估進行檢查，確保銀行運用科學的評估方法和程式市場約束通過市場力量，依靠利益相關(guān)者出於對自身利益的關(guān)注，在不同程度上關(guān)係其利益所在銀行的經(jīng)營狀況特別是風險狀況，為避免損失等對銀行所披露資訊的關(guān)注

監(jiān)督檢查程式第一百四十二條

銀監(jiān)會通過非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的方式對商業(yè)銀行資本充足率進行監(jiān)督檢查。除對資本充足率的常規(guī)監(jiān)督檢查外，銀監(jiān)會可根據(jù)商業(yè)銀行內(nèi)部情況或外部市場環(huán)境的變化實施資本充足率的臨時監(jiān)督檢查。第一百四十三條

商業(yè)銀行應(yīng)當在年度結(jié)束後的四個月內(nèi)向銀監(jiān)會提交內(nèi)部資本充足評估報告。第一百四十五條

商業(yè)銀行可以在接到資本充足率監(jiān)督檢查評價結(jié)果後60日內(nèi)，以書面形式向銀監(jiān)會提出申辯。在接到評價結(jié)果後60日內(nèi)未進行書面申辯的，將被視為接受評價結(jié)果。第一百四十八條

商業(yè)銀行應(yīng)當向銀監(jiān)會報告未並表和並表後的資本充足率。並表後的資本充足率每半年報送一次，未並表的資本充足率每季報送一次。如遇影響資本充足率的特別重大事項，商業(yè)銀行應(yīng)當及時向銀監(jiān)會報告。協(xié)議有關(guān)資本充足率的計算資本充足率，是指銀行資本與加權(quán)風險資產(chǎn)的比率（88）2001年1月，《新巴塞爾資本協(xié)議》在原來的加權(quán)風險資產(chǎn)的計算中加入了12.5倍的市場風險和操作風險的資本，同時對原有的信用風險的加權(quán)衡量也進行了一定的改進。新的資本充足率計算公式為協(xié)議有關(guān)資本充足率的計算（續(xù)）信用風險加權(quán)資產(chǎn)的計算標準法

按信貸資產(chǎn)是否有外部評級以及外部評級機構(gòu)的評級結(jié)果給予相應(yīng)的風險權(quán)重進而計算出銀行總信用風險加權(quán)資產(chǎn)內(nèi)部評級法（初級法和高級法）

根據(jù)銀行監(jiān)管機構(gòu)或銀行自身對信貸資產(chǎn)的評級來確定資產(chǎn)風險權(quán)重進而計算出總的信用風險加權(quán)資產(chǎn)

注：使用此方法時被要求使用壓力測試，即在極端情況下銀行抗壓能力，預(yù)防極端事件對銀行帶來的危害，並有針對性制定相應(yīng)回應(yīng)政策和應(yīng)急預(yù)案過渡期的安排考慮到各國和各銀行的實際情況，巴塞爾委員會對實施新巴塞爾協(xié)議作了過渡期的安排。具體包括：對各國全面實施新協(xié)議給予三年的過渡期；對初級法下對公司、銀行和國家風險暴露以及零售業(yè)務(wù)的處理，安排了三年的過渡期（04-06）新巴塞爾協(xié)議的目標新巴塞爾資本協(xié)定主要的目標如下：

增進金融體系的安全與穩(wěn)健強調(diào)公平競爭採用更完備的方法來因應(yīng)風險資本適足要求的計算方法，能與銀行業(yè)務(wù)活動保持適當?shù)拿舾卸纫試H性的大型銀行為重點，但也適用其他各類銀行補充資料：巴塞爾協(xié)議III資本監(jiān)管是現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管的核心，在經(jīng)歷2008年全球金融危機後，反思國際銀行業(yè)在金融危機中受到的重創(chuàng)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）於2010年底，發(fā)佈了《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性風險計量、標準和檢測的國際框架》（簡稱巴塞爾協(xié)議Ⅲ），對國際銀行業(yè)資本監(jiān)管提出了更高的要求，使得國際銀行業(yè)資本監(jiān)管呈現(xiàn)整體趨嚴的態(tài)勢。《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。資本充足率保持8%不變。總的說來中國版巴三比巴塞爾委員會的要嚴格：

1、資本充足率方面：

(1)中國核心一級（普通股）資本充足率最低標準為5%，

(2)中國系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%，巴塞爾委員會未規(guī)定。

(3)過渡期，中國要求2012年初開始實施，2016年底達標；巴塞爾三要求2013年初開始實施，2018年底達標。

2、杠桿率：中國是4%，巴塞爾三是3%。/chinese/home/docView/D9D9C53E6C184022A4A45ED774C91A8F.html/chinese/home/docView/7DCCA0453E504FE5BCE885F91357B2D0.html（二）巴塞爾協(xié)議的影響巴塞爾協(xié)議對銀行業(yè)的影響對國際銀行業(yè)的影響有助於各國央行在平等基礎(chǔ)上進行競爭有助於銀行業(yè)風險的判斷（銀行資本的充足性得到加強，風險資產(chǎn)得到較為堅實的資本支持，銀行表外業(yè)務(wù)的無限擴張受到約束，風險被限制在一定的範圍之內(nèi)，國際間銀行監(jiān)督管理趨向協(xié)調(diào)一致，逃避金融管制的漏洞被進一步堵塞）有助於銀行業(yè)的國際化發(fā)展對銀行本身的經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響（加強風險資產(chǎn)管理：管理對象由表內(nèi)擴展到表外）提出了經(jīng)濟資本的概念，有利於調(diào)動商業(yè)銀行加強風險管理的積極性和主動性。對我國銀行業(yè)的影響有利於我國銀行業(yè)與國際銀行業(yè)接軌推動我國銀行監(jiān)督管理的規(guī)範化和國際化促使我國商業(yè)銀行控制風險四、資本充足性(一)資本充足性的定義資本數(shù)量的充足性

資本數(shù)量的充足性通常受銀行經(jīng)營規(guī)模和金融監(jiān)管部門規(guī)定等因素的影響。金融監(jiān)管部門規(guī)定的開業(yè)許可資本量是對銀行資本的最低限額。小額存款人因其在銀行倒閉時能獲得全額償付，他們往往不太關(guān)注銀行資本是否充足；而保險存款人的態(tài)度則恰好相反。銀行家對風險的態(tài)度不同，對資本數(shù)量的要求也不同。資本數(shù)量的充足性是指資本適度，並非越多越好。資本結(jié)構(gòu)的合理性

資本結(jié)構(gòu)的合理性是指構(gòu)成監(jiān)管資本的各個部分在資本總額中佔有合理的比重。(二)資本充足性的度量指標單一比例法綜合分析法-駱駝評級法Capital、Asset、Management、Earning、Liquidity分類比率法按照銀行資產(chǎn)風險程度的不同，將全部資產(chǎn)分成幾類，然後確定各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本比率，最後將各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本量相加，求得在既定時間內(nèi)應(yīng)持有的資本金總額。資本與存款比率資本與存款比率是傳統(tǒng)上用於衡量銀行資本充足性的指標，表明銀行資本對存款的耐力程度。資本與總資產(chǎn)比率資本與總資產(chǎn)比率在一定程度上反映了銀行抵禦資產(chǎn)意外損失的能力。但是，該指標並未考慮資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對資本的影響，忽略了風險不同的資產(chǎn)對資本需求量的不同影響。思考：為什麼1，2種方法不能很好的體現(xiàn)銀行所需的資本量？沒有考慮銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)情況與銀行風險的大小Ie：一家銀行的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金、同業(yè)存款、政府短期債券等，這些資產(chǎn)發(fā)生損失的可能性較小；而另一家銀行的資產(chǎn)大部分主要是長期放款、企業(yè)債券等，包含有較大的風險。在這種情況下，兩家銀行持有等量的資本顯然難以準確地發(fā)揮銀行資本金抵禦風險損失的功能資本與風險資產(chǎn)比率該比率更好地體現(xiàn)了資本抵禦資產(chǎn)意外損失的功能。一般認為，該比率至少要保持在15%。這裏所指的風險資產(chǎn)是指不包括銀行準備金在內(nèi)的資產(chǎn)。但是，該比率沒有考慮不同資產(chǎn)的風險差異以及不同風險資產(chǎn)對資本的不同需求。五、監(jiān)管資本管理方法銀行資本籌措計畫一般包括以下幾個階段。第一階段：制定銀行總體財務(wù)目標，包括銀行的規(guī)模、服務(wù)定位與範圍以及銀行的長期增長目標和利潤目標。在這一階段，管理者必須詳細分析銀行過去的、當前的經(jīng)營狀況，以便能夠預(yù)測影響銀行未來經(jīng)營管理的重要因素，從而編制在不同市場環(huán)境下的總體計畫。第二階段：在銀行未來總體計畫的基礎(chǔ)上，確定銀行的資本需求量，包括銀行資產(chǎn)年度增長率和利潤目標等。在這一階段，管理者應(yīng)對資產(chǎn)和利潤增長的預(yù)測高度重視，必須在結(jié)合銀行目前的經(jīng)營狀況、未來的發(fā)展前景、監(jiān)管規(guī)定和宏觀經(jīng)濟等諸多因素的基礎(chǔ)上確定銀行的資本需求量。第三階段：在分析未來資本結(jié)構(gòu)的同時，決定銀行利潤的提留程度，以確定內(nèi)源資本的提供量。第四階段：分析不同形式的外源資本的成本及優(yōu)缺點，選擇相應(yīng)的籌資管道。銀行資本籌措計畫商業(yè)銀行資本金管理策略內(nèi)源資本策略-內(nèi)部籌資外源資本策略-外部籌資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風險控制策略(一)內(nèi)部籌資

在不影響股價的前提下，通過自身積累而形成的資本，即留存收益或未分配的利潤等不失為商業(yè)銀行充實資本金的第一選擇。一方面，銀行不必依靠公開市場籌集資金，能以較低的成本補充銀行資本；另一方面，內(nèi)部籌資並不會削弱股東的控制權(quán)，避免了股東所有權(quán)和股票每股收益的稀釋，第三，風險小，不受外部市場波動的影響並且還免交所得稅。

然而，通過內(nèi)源資本補充資本金的做法勢必會減少股利的分配，這就可能造成股價的下跌，導(dǎo)致銀行實際資本價值受損。此外，內(nèi)部籌資在很大程度上受到銀行自身條件的限制。監(jiān)管當局對銀行適度資本金規(guī)模的限制是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)擴張的第一道門檻。銀行盈利能力是內(nèi)源資本支持資產(chǎn)擴張的第二道門檻。在股利政策不變的情況下，銀行利潤留成的多少完全取決於銀行的盈利能力，由此直接影響資產(chǎn)擴張的支持度。

在內(nèi)源資本管理上，銀行的股利政策也是一個重要的限制因素。銀行股利政策是投資者實現(xiàn)投資價值的重要依據(jù)，也是潛在投資者評價銀行價值的重要指標之一。當前，銀行管理者在確定股利分配政策時，往往傾向於較為穩(wěn)定的股利分配方案。因為穩(wěn)定的股利分配可以使投資者更放心，有利於銀行吸引更多的投資者。如果股利分配隨著銀行的經(jīng)營業(yè)績不斷調(diào)整，會使投資者無法對銀行的經(jīng)營狀況做出正確的判斷，影響投資者的積極性。（二）外部籌資

當銀行內(nèi)部資本無法滿足其資本需求時，銀行可以通過外部籌資的方式來提高資本總量、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，包括發(fā)行普通股、資本性債券等。發(fā)行債券也是擴充銀行資產(chǎn)重要的外部籌資方式。除了上述外源資本形式以外，銀行還可以通過國家資金投入、出售銀行資產(chǎn)或租賃設(shè)備等方式來增加資本。

在現(xiàn)實中，我們建議核心資本不足的銀行可以通過發(fā)行新股的形式來增加資本，同時也要充分考慮這種方式的可得性，能否為將來進一步籌集資本提供靈活性及其後果。對於核心資本超過全部資本50%以上的銀行，由於發(fā)行股票等方式已不可能實現(xiàn)，銀行應(yīng)該通過發(fā)行債券等方式來增加資本。發(fā)行普通股的利弊優(yōu)點可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源因收益率高容易被市場接受（可分紅可獲得利益差價）通過擴大股東數(shù)量和範圍而達到提升銀行知名度和擴大客戶群的目的有助於市場樹立對銀行的信心，增強銀行籌資能力缺點成本較高稀釋了原有股東的權(quán)益（收益和控股權(quán)）發(fā)行優(yōu)先股的利弊優(yōu)點股息固定，在銀行收益大幅上升即每股收益上升時可獲得杠桿效應(yīng)，增加現(xiàn)有股東的利益因不會稀釋原有股東權(quán)益而容易被原有股東接受可給銀行給帶來長期穩(wěn)定的資金來源缺點發(fā)行成本高因股息固定，在銀行收益下降時會使普通股收益加速下降發(fā)行次級債券的利弊優(yōu)點可發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)不會稀釋股東權(quán)益,股東價值最大化補充資本的及時性和靈活性缺點市場接受程度不如普通股加大銀行的債務(wù)風險(三)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠調(diào)整資本充足率和銀行的收益率信貸資產(chǎn)的風險是客觀的不同程度的風險要求不同量的資本準備資本充足率是資本對加權(quán)風險資產(chǎn)總量而言的不同風險程度的資產(chǎn)的占比影響加權(quán)風險資產(chǎn)總量，從而影響資本充足率通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，銀行可以在保證總資本和總資產(chǎn)規(guī)模不變的情況下提高資本充足率。在銀行各類資產(chǎn)中，證券投資與貸款資產(chǎn)具有較大的結(jié)構(gòu)調(diào)整空間。

減小資產(chǎn)規(guī)模，降低銀行風險資產(chǎn)額。

提高資本充足率的另一個重要途徑是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風險權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重（分子不變情況下減少分母）。因此，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重點在於減小銀行資產(chǎn)規(guī)模，降低銀行風險資產(chǎn)額，從而提高資本與風險資產(chǎn)的比重。最佳資本結(jié)構(gòu)是銀行經(jīng)理所追求的理想目標（長期增長和利潤目標），但在實際操作中，需要針對不同的情況審時度勢採取不同的策略以促使銀行的資本比率不斷向最佳目標趨近。資本不足情況資本計畫（ie：3-5年計畫）融資管道銀行資本過多情況杠桿效應(yīng)（如吸收存款，增加表外業(yè)務(wù)以提高資產(chǎn)運用程度，或者增加銀行的風險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模）通過現(xiàn)金收購其他銀行或非銀行金融機構(gòu)以降低資本比例增加股利發(fā)放或回購股票、債券和票據(jù)以減少資本81第三節(jié)經(jīng)濟資本管理一、經(jīng)濟資本管理在銀行管理中的作用經(jīng)濟資本是銀行實施戰(zhàn)略管理的基本手段經(jīng)濟資本是實施全面風險管理的重要工具經(jīng)濟資本是銀行制定科學的業(yè)績評估體系的依據(jù)經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率是扣除預(yù)期損失後的、基於經(jīng)濟資本的收益率。其基本計算公式如下：二、經(jīng)濟資本品質(zhì)分析經(jīng)濟資本的配置，是指在既定的經(jīng)濟資本限額下，以經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率將經(jīng)濟資本分配到銀行各個部門、業(yè)務(wù)單元、產(chǎn)品和專案。通過資本配置，銀行既可以在事後就已經(jīng)發(fā)生的風險承擔進行績效評估，也可以在事前就是否承擔某一風險、以什麼樣的條件承擔風險等進行優(yōu)化決策，從而實現(xiàn)資本的品質(zhì)約束。經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率(RAROC)計算公式如下：經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率模型旨在通過RAROC和股東資本預(yù)期的最低收益率的比較來判斷股東價值是否得到增長。其工作原理主要通過風險定價和績效考核得到反映。

一旦經(jīng)濟資本總量超過會計資本額，銀行一般可以通過增加資本和減少風險來改變不利的境況。然而，資本的增加並不是隨時都可以實現(xiàn)的，而且在風險控制出現(xiàn)問題時求助於資本市場更是不現(xiàn)實的。因此，銀行只有依靠減少承擔的風險來改善經(jīng)營狀況。在減少風險承擔上，銀行可以通過兩條途徑實現(xiàn)：一是調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高低風險業(yè)務(wù)的比重，降低高風險業(yè)務(wù)的比重；二是直接減小經(jīng)營規(guī)模。由此可見，經(jīng)濟資本管理的數(shù)量約束是對銀行經(jīng)營規(guī)模和擴張速度的約束，它要求銀行必須遵循資本與風險間嚴格的對應(yīng)關(guān)係，否則銀行就可能面臨資不抵債的困境。作業(yè)從所選樣本銀行中選擇4家銀行進行5y的報表資訊收集分析樣本銀行的銀行資本包括權(quán)益性資本、債務(wù)性資本、商業(yè)銀行的盈餘、商業(yè)銀行其他資本來源所有者權(quán)益變化、資本充足性的相關(guān)比率等觀察和比較不同銀行的資本結(jié)構(gòu)和資本充足性結(jié)論：比較銀行間的規(guī)模和數(shù)量，和資本狀況（過多/不足/正常），是否需要補充資本，採用何種策略進行補充。

商業(yè)銀行證券投資管理

【本章精粹】商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營趨勢商業(yè)銀行證券投資的目標與工具商業(yè)銀行證券投資的收益與風險第一節(jié)

商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營趨勢一、美國銀行經(jīng)營體制的演變歷程(一)20世紀30年代以前的混業(yè)經(jīng)營時期20世紀30年代以前，儘管美國《國民銀行法》對銀行兼營證券業(yè)作了一些限制，但並不嚴格。當時商業(yè)銀行可以通過兩種方式涉足證券市場：一是利用存款投資於股票、債券；二是向證券投資者直接發(fā)放貸款。這一時期銀行業(yè)務(wù)具有綜合化、自由化的特點，包括存款、貸款、匯兌、證券、信託等。早期的美國證券市場是自發(fā)性市場，聯(lián)邦政府沒有任何監(jiān)管措施，證券的發(fā)行和交易幾乎沒有限制。因此，這一階段基本上屬於混業(yè)經(jīng)營(二)分業(yè)經(jīng)營體制確立時期

1929年10月，美國紐約股市暴跌，引發(fā)了美國歷史上影響最大、危害最深的經(jīng)濟衰退。這場股災(zāi)持續(xù)了多年，影響波及英國、德國、法國、義大利、西班牙等國家，最終演變?yōu)槲鞣劫Y本主義世界的經(jīng)濟危機。在這次危機中，僅美國就有5000多家銀行倒閉，銀行總數(shù)由25000家減少到14000家，金融企業(yè)遭到毀滅性打擊.在此背景下，由當時的民主黨參議員卡特·格拉斯和眾議員亨利·斯蒂格爾提議的《格拉斯-斯蒂格爾法》在國會獲得通過。其後，美國又先後出臺了1934年《證券交易法》、1956年《銀行控股公司法》、1968年《威廉姆斯法》等一系列法案，逐步形成了金融分業(yè)經(jīng)營制度(三)從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營時期

20世紀70年代以後，隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展和佈雷頓森林體系的崩潰，美國傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)日益激烈。一方面，由於金融監(jiān)管，存款機構(gòu)的資金來源、利率水準都受到嚴格限制。另一方面，電子技術(shù)廣泛應(yīng)用於金融領(lǐng)域，金融創(chuàng)新層出不窮，使得金融交易成本大大降低，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)日益萎縮。此外，美資銀行還受到歐洲、日本全能銀行的衝擊，國際競爭力明顯下降。這樣，商業(yè)銀行開始挑戰(zhàn)《格拉斯-斯蒂格爾法》，問津投資銀行業(yè)務(wù)，美國金融分業(yè)經(jīng)營體制開始動搖。

1999年11月4日，美國眾參兩院通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，廢除1933年制定的《格拉斯-斯蒂格爾法》，允許銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)相互跨行業(yè)經(jīng)營，使得混業(yè)經(jīng)營模式在法律上得以確立，標誌著美國金融業(yè)放棄分業(yè)經(jīng)營，進入混業(yè)經(jīng)營的新紀元。二、中國金融分業(yè)經(jīng)營制度的形成過程新中國成立後一直到20世紀80年代中期證券市場出現(xiàn)以前，銀行業(yè)在中國金融體系中長期佔據(jù)主導(dǎo)地位，證券市場出現(xiàn)以後，最先由銀行承擔證券仲介業(yè)務(wù)，各專業(yè)銀行的信託投資公司成為證券業(yè)務(wù)發(fā)展的主力軍。同時，財政部門、保險公司也紛紛涉足證券業(yè)務(wù)。這期間，中國金融業(yè)實質(zhì)上進入了混業(yè)經(jīng)營時代。

1995年在北京召開的全國金融工作會議正式提出了中國金融分業(yè)經(jīng)營的原則和精神，同年5月，第八屆全國人大常委會第13次會議通過了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，從法律上正式確立了金融分業(yè)經(jīng)營制度。

1999年7月1日，《中華人民共和國證券法》正式生效，其中第六條明確規(guī)定：銀行、保險、證券、信託實行分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理。在監(jiān)管體系上，證券、保險、銀行監(jiān)管職能先後從中國人民銀行分離出來，成立了中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會和中國銀監(jiān)會，構(gòu)成了中國金融分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管體系。三、分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營(一)分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢和混業(yè)經(jīng)營的劣勢有利於維護金融體系的安全有利於監(jiān)管(二)分業(yè)經(jīng)營的弊端和混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢分業(yè)經(jīng)營的弊端商業(yè)銀行業(yè)務(wù)範圍受到限制，難以獲得更大發(fā)展造成市場壟斷，缺乏有效競爭金融機構(gòu)運行成本增加，效率降低混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點：混業(yè)經(jīng)營擴大了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)範圍，提高了銀行資源的利用效率，為銀行的業(yè)務(wù)擴展和利潤增長提供了機會，增強了其競爭實力；混業(yè)經(jīng)營有利於促進證券市場競爭，優(yōu)化市場主體結(jié)構(gòu)，提高金融服務(wù)水準；混業(yè)經(jīng)營有利於提高效率，降低金融體系運行成本。(三)適應(yīng)條件分析實行混業(yè)經(jīng)營要求的條件比較苛刻，對金融法規(guī)、監(jiān)管水準、風險控制、人員素質(zhì)的要求較高，一般說來，需要具備以下條件：健全的法律法規(guī)嚴密而高效的金融監(jiān)管體系金融機構(gòu)自身有較強的風險控制能力一個發(fā)展相對成熟的、有序競爭的金融市場體系第二節(jié)

商業(yè)銀行證券投資的目標與工具

一、商業(yè)銀行證券投資的目標獲取收益：價值最大化提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性保持資產(chǎn)的流動性輔助於資本管理稅收庇護二、商業(yè)銀行證券投資的主要工具

(一)政府債券中央政府債券由中央政府的財政部發(fā)行的借款憑證按其發(fā)行對象可以分為公開銷售債券和指定銷售債券安全性高

流動性強

抵押代用率高政府機構(gòu)債券指除中央政府以外，其他政府部門和有關(guān)機構(gòu)發(fā)行的借款憑證通常以中長期債券為主，流動性不如國庫券，但它的收益率比較高地方政府債券中央政府以下的各級地方政府發(fā)行的債務(wù)憑證，一般有地方政府的稅收做保障普通債券和收益?zhèn)?zwgk/2011-08/08/content_1921788.htm(二)公司債券抵押債券：以不動產(chǎn)或動產(chǎn)作抵押而發(fā)行的債券,如果債券到期公司不能還本付息，債務(wù)人就可以依法請求拍賣抵押品，將所得收入償還債務(wù)人。信用債券：僅憑其信用發(fā)行的債券。一般來說，只有那些信譽卓著的大公司才有資格發(fā)行這種債券(三)央行票據(jù)中央銀行票據(jù)是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實質(zhì)是中央銀行債券。期限最短3個月，最長1年。(四)回購協(xié)議回購協(xié)議是對一種證券先是購買或出售並在以後做一筆相反交易的組合，即證券銷售者承諾在未來某一時刻按某一固定價格再購回這些銷售的證券，證券持有者的收入為買賣差價。(五)銀行承兌票據(jù)銀行對從事進出口等業(yè)務(wù)的客戶提供的一種信用擔保，銀行承諾在任何條件下都會償付其客戶的債務(wù)，銀行從中收取費用一種安全的投資工具，有較大的市場規(guī)模(六)商業(yè)票據(jù)一些信譽卓著的大公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)安全性可能要比企業(yè)貸款高期限短，流動性強，適合銀行提高資產(chǎn)流動性的需要(七)股票由於工商企業(yè)股票的風險比較大，因而大多數(shù)西方國家在法律上都禁止商業(yè)銀行投資工商企業(yè)股票，只有德國、奧地利、瑞士等少數(shù)國家允許(八)創(chuàng)新投資工具第三節(jié)

商業(yè)銀行證券投資的收益與風險

一、商業(yè)銀行證券投資的收益(一)票面收益率證券票面上標明的收益率票面規(guī)定的收益額與票面面額之間的比率預(yù)扣利息額與票面金額的比率(二)當期收益率證券票面收益額與證券現(xiàn)行市場價格的比率(三)到期收益率等於當期收益率和資本收益率之和二、商業(yè)銀行證券投資的風險(一)系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險系統(tǒng)性風險：又稱為不可分散風險，是指對整個證券市場產(chǎn)生影響的風險。其來源可能是戰(zhàn)爭、通貨膨脹、經(jīng)濟衰退等多種外部因素。系統(tǒng)性風險波及市場上的所有證券，所以是不可能採用投資組合的方法加以分散的非系統(tǒng)性風險是指存在於個別投資證券或個別類別的投資證券的風險。它主要來源於個別證券本身的獨立因素，如財產(chǎn)風險、信用風險等。非系統(tǒng)性風險可以通過多元化的投資組合來消除(二)內(nèi)部經(jīng)營風險和外部風險內(nèi)部經(jīng)營風險：由企業(yè)經(jīng)營狀況、管理水準等多種因素引起的，主要包括個人風險、財產(chǎn)風險、經(jīng)營風險和責任風險外部風險：指由於社會投資環(huán)境的變化，引起證券持有人受損失的可能性。主要包括信用風險、市場風險、利率風險、購買力風險和流動性風險100

商業(yè)銀行證券投資風險與收益的關(guān)係

證券投資的風險與收益有著密切的關(guān)係，證券風險越大，投資收益損失的可能性就越大，但同時，投資者要求證券發(fā)行人付給的收益也就越多；證券風險越小，投資收益損失的可能性就越小，但同時，證券發(fā)行人付給投資者的收益也就越少。因此，一般說來，證券投資的收益與其風險之間存在著正比例關(guān)係。資產(chǎn)證券化：三方，以抵押品進行貸款的客戶，金融仲介（銀行），投資抵押品的投資者，第一方獲得貸款，銀行獲得固定資產(chǎn)的流動性並獲得貸款利息差利潤，轉(zhuǎn)嫁風險彌補流動性，豐富了投資者投資管道。企業(yè)貸款管理【本章精粹】企業(yè)貸款的種類與特徵企業(yè)貸款的操作流程企業(yè)貸款的評估第一節(jié)企業(yè)貸款的種類與特徵一、企業(yè)短期貸款銀行對各種企業(yè)所發(fā)放的期限在1年以內(nèi)的各類貸款稱為企業(yè)短期貸款。這些短期貸款通常是企業(yè)臨時性、季節(jié)性需要的貸款。具體來講，企業(yè)短期貸款又可以分為以下幾種：短期流動資金貸款資產(chǎn)擔保貸款票據(jù)貼現(xiàn)貸款建築商臨時開發(fā)貸款二、企業(yè)中長期貸款企業(yè)中長期貸款是指對企業(yè)發(fā)放的貸款期限在1年以上的貸款；貸款期限為1~5年的稱為中期貸款，5年以上的稱為長期貸款，由於期限較長，所以該類貸款的風險要比短期貸款大定期企業(yè)貸款迴圈信貸融資/article/38/2006-02-23/24146.html/10/0416/05/64CBMPE300253B0H.html

中長期專案貸款三、中小企業(yè)貸款

“信貸工廠”模式105商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)（單位：億元）各項貸款大型企業(yè)貸款中型企業(yè)貸款小企業(yè)貸款2006餘額225347708275197936639占比100%31.4%23.1%16.3%增速----2007餘額261691835046019841622占比100%31.9%23%15.9%增速16.1%17.9%15.8%13.6%2008餘額3033951011896946839697占比100%33.4%22.9%13.1%增速18.7%21.6%17.9%7.2%106我國商業(yè)銀行發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款（單位：億元）

200320042005200620072008規(guī)模8411.49843.111529.913208.215428.217628.8增速-17.0%17.1%14.6%16.8%14.3%資料來源：《中國財政年鑒2009》說明：本表統(tǒng)計口徑包括中國人民銀行、政策性銀行、國有獨資商業(yè)銀行、郵政儲匯局、其他商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、信託投資公司、財務(wù)公司、租賃公司、外資金融機構(gòu)。第二節(jié)企業(yè)貸款的操作流程貸款申請貸款調(diào)查貸款審批簽訂貸款合同發(fā)放貸款貸後檢查貸款收回貸款政策的制定Ie：政策制定過程中需要關(guān)注的各方面，如貸款組合的目標說明，信貸員的權(quán)利和職責，工作如何分配,有關(guān)確定貸款利率的政策和程式的說明，以及還款條件等等108制定書面貸款政策銀行保證貸款符合監(jiān)管標準並且可盈利的一個重要方法是制定書面貸款政策。在信貸員和銀行管理者做出貸款決定以及決定銀行貸款資產(chǎn)組合的過程中，重要的政策提供具體的指南。銀行貸款資產(chǎn)組合實際成分應(yīng)該反映其貸款政策。否則，貸款政策就不能有效發(fā)揮作用，並且應(yīng)該被修訂或者被高層管理者加強實施。試製定一份書面貸款政策。109

第三節(jié)企業(yè)貸款的評估

一、企業(yè)貸款理由分析（一）短期貸款的原因：一般來說，引起企業(yè)短期資金需求原因有季節(jié)性銷售增長，迴圈營運投資周轉(zhuǎn)效率變化導(dǎo)致的營運投資變化、盈利能力變化，分配紅利，償還債務(wù)(一年內(nèi)到期的長期負債和其他銀行短期債務(wù))，以及其他原因，比如貿(mào)易融資需求。對於企業(yè)的短期貸款需求，銀行相對應(yīng)地發(fā)放短期貸款，主要目的是為企業(yè)提供臨時性的、短期的資金支持。對於該類貸款的發(fā)放，銀行著重考察的是企業(yè)的短期還款能力。因此，銀行主要對企業(yè)的短期資金來源狀況進行分析。比如，銀行要檢查企業(yè)一年的月銷售額情況，企業(yè)的現(xiàn)金、流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)等專案。（二）長期貸款的原因引起企業(yè)長期資金需求的原因主要有長期性銷售增長導(dǎo)致的營運投資變化、固定資產(chǎn)替換和擴張以及長期投資支出。相應(yīng)地，對於該類貸款需求，銀行要著重考察企業(yè)的長期資金來源狀況和長期償債能力。比如，銀行要檢查該企業(yè)最近幾年的銷售增長情況、企業(yè)的長期負債情況，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況，預(yù)測企業(yè)未來幾年的現(xiàn)金流等，從而確定該企業(yè)在未來的幾年內(nèi)，有能力完成對長期貸款的償還。二、貸款企業(yè)信用分析

信用分析就是運用各種定性和定量分析方法，對貸款人的違約情況進行調(diào)查，分析貸款人的還款意願和還款能力，對貸款人的信用進行評級。具體的做法是事先確定必要的考察專案，根據(jù)貸款人的情況對每一項進行打分，最後得到一個總分，依據(jù)分數(shù)段評定貸款人的信用等級。國際上通行的信用評級原則有“7C”原則等。三、企業(yè)貸款還款能力分析

(一)財務(wù)分析(二)現(xiàn)金流量分析(三)擔保情況分析(四)非財務(wù)因素分析114對借款企業(yè)的財務(wù)分析

1.審查借款人資產(chǎn)負債表在對借款人資產(chǎn)負債表進行審查時，可以借助於以下三大比率指標進行：營運效率、杠桿比率和流動比率。短期償債能力比率/變現(xiàn)能力流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負債115長期償債能力比率（杠桿比率）資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益有形淨資產(chǎn)=負債總額/（所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)淨值）利息保障倍數(shù)=（利潤總額+利息費用）/利息費用116盈利能力比率淨資產(chǎn)利潤率=利潤總額/淨資產(chǎn)總額銷售利潤率=利潤總額/銷售收入淨額資產(chǎn)利潤率=利潤總額/資產(chǎn)總額成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額117營運能力比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入淨額/平均資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入淨額/平均流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=賒銷收入淨額/應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的平均餘額存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均餘額118119對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.淨利潤不能償還貸款淨利潤不是現(xiàn)金，而只是會計報表上的數(shù)字反映。只有現(xiàn)金才能償還貸款。現(xiàn)金可能來自各種管道，利潤只是來源之一，其他來源包括出售財產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那裏獲得信用展期。1202.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金淨流量；現(xiàn)金淨流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計算方法為：現(xiàn)金淨流量＝經(jīng)營活動的現(xiàn)金淨流量＋投資活動的現(xiàn)金淨流量＋融資活動的現(xiàn)金淨流量121借款企業(yè)的擔保分析1.貸款擔保的種類（1）抵押:指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)佔有權(quán)的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。當貸款人不履行貸款合同時，銀行有權(quán)以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。（2）質(zhì)押:指借款人或者第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行佔有，將該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔保。當貸款人不履行債務(wù)時，銀行有權(quán)將該動產(chǎn)或權(quán)利折價出售來收回貸款，或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)或權(quán)利的價款優(yōu)先受償。（3）保證:指銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議，當借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔相應(yīng)的責任。（4）附屬合同:是由借款人的其他債權(quán)人簽署的同意對銀行貸款負第二責任的協(xié)議，作用是為銀行提供對其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。1222.貸款擔保的管理（1）對抵押和質(zhì)押的管理①銀行對抵押物的佔有和控制情況。②抵押物的流動性。③抵押物的價值評估。④抵押物的變現(xiàn)價值。⑤抵押率。123(2)保證①保證人的資格。②保證人的財務(wù)實力。③保證人的保證意願。④保證人與借款人之間的關(guān)係。⑤保證的法律責任。124

借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析

為了更準確地考察借款人的償債能力，一個重要的方面就是非財務(wù)因素對借款人的影響，這主要是指借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特徵、管理方式、還款意願、其他因素等。非財務(wù)因素分析行業(yè)因素經(jīng)營因素管理因素自然社會因素成本結(jié)構(gòu)成熟期週期性盈利性產(chǎn)品替代性產(chǎn)品依賴性企業(yè)總體特徵產(chǎn)品總體特徵市場競爭經(jīng)營思想採購環(huán)節(jié)生產(chǎn)環(huán)節(jié)銷售環(huán)節(jié)組織形式管理層經(jīng)驗管理層穩(wěn)定性管理深度管理廣度員工素質(zhì)內(nèi)部控制法律糾紛戰(zhàn)爭法律、政策調(diào)整經(jīng)濟技術(shù)環(huán)境自然災(zāi)害環(huán)保城市建設(shè)案例分析2006年1-6月，我國某商業(yè)銀行共發(fā)放信用貸款185筆，共計480萬元，其中違規(guī)向某建築材料廠發(fā)放信用貸款50萬元，貸款日該借款人的資產(chǎn)總額81831363.10元，負債總額88543895.00元，所有者權(quán)益-6712531.90元，資產(chǎn)負債率高達108.20%，說明該借款人已經(jīng)資不抵債，財務(wù)狀況較差，不具備還貸的能力；違規(guī)向關(guān)係人發(fā)放信用貸款30萬元；違規(guī)向水泥廠發(fā)放信用貸款48萬元，該借款人信用等級評定為BB級，不具備發(fā)放信用貸款條件。該銀行貸款中的違規(guī)操作使得當年的不良貸款率比上年增長了5%。126問題：如何減少信用貸款當中的違規(guī)操作，降低銀行的不良貸款率？127

商業(yè)銀行個人消費貸款管理

【本章精粹】消費貸款的種類與特徵消費貸款信用評估個人住房抵押貸款管理我國個人貸款的發(fā)展生產(chǎn)、分配、交換和消費是社會再生產(chǎn)過程中四個相互聯(lián)繫的環(huán)節(jié)生產(chǎn)決定消費還是消費決定生產(chǎn)？生產(chǎn)與消費是相互依存、互為前提生產(chǎn)為消費提供消費資料消費不僅使生產(chǎn)得以最後完成，還使人們產(chǎn)生新的更多的需要。消費、投資、出口三駕馬車消費是每一個人生活中的一項重要內(nèi)容。均衡地安排消費支出、合理地進行消費，實現(xiàn)可持續(xù)消費不僅是每個人立足社會的一個大前提，也是消費文明的一種表現(xiàn)。所謂消費貸款，是指銀行等金融機構(gòu)為滿足個人特定的消費目的而發(fā)放的貸款。第一節(jié)

消費貸款的種類與特徵廣義的消費貸款包含了所有種類的與個人物質(zhì)生活相關(guān)的貸款，例如住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡貸款、助學貸款等狹義的消費貸款則不包括住房、汽車、助學等期限較長的個人貸款，主要指利用信用卡進行的短期、日常消費貸款中口徑的消費貸款是指不包括住房貸款的各種個人貸款

一、個人消費貸款的產(chǎn)生和發(fā)展產(chǎn)生：消費貸款作為一種信用交易，其特殊性在於將現(xiàn)在的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為將來收回的債權(quán)，它是信用消費發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。20世紀初，美國摩力斯計畫銀行被認為是最早提供消費貸款的銀行。發(fā)展：二次大戰(zhàn)以後的經(jīng)濟發(fā)展模式為消費貸款的快速發(fā)展提供了基礎(chǔ)。我國的消費貸款：起步於20世紀80年代，快速發(fā)展於20世紀末。1999年3月，中國人民銀行發(fā)佈《關(guān)於開展個人消費信貸指導(dǎo)意見》，明確把消費信貸作為當年金融業(yè)的發(fā)展方向，並允許所有中資商業(yè)銀行開辦消費信貸業(yè)務(wù)。提供的消費信貸主要是個人住房信貸和汽車消費信貸。中外差異：體現(xiàn)在消費觀念上。個人的消費行為：既受到空間（他人的消費行為）的影響，也受到時間（個人過去和目前的收支狀況）的影響。個人消費貸款是一種不同於工商企業(yè)貸款的重要信貸方式，是商業(yè)銀行向消費者個人發(fā)放的用於購買消費品或支付其他費用的貸款。它是商業(yè)銀行的主要零售業(yè)務(wù)之一，對擴大消費、促進社會經(jīng)濟增長、提高銀行資金使用效率、改善生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增加利潤收入起到了積極的推動作用。通過負債方式解決個人收入和消費之間缺口的一種方式。二、個人消費貸款的種類按提供貸款期限的長短短期消費貸款中期消費貸款長期消費貸款按貸款用途個人住房貸款汽車消費貸款個人耐用消費品貸款個人助學貸款旅遊消費貸款按信用方式和信用工具分類分期付款貸款按揭貸款/住房抵押貸款信用卡貸款/貸記卡支票信貸反抵押貸款三、消費貸款的特徵廣泛性目的性和層次性（目標明確層次清晰）消費貸款易受經(jīng)濟週期影響借款人對貸款利率不敏感貸款方式多樣性四、個人消費貸款的作用提高消費者生活水準，提前滿足享受高質(zhì)量生活的願望調(diào)整商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營風險，提高資產(chǎn)品質(zhì)，培育新的利潤增長點促進國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展第二節(jié)

消費貸款信用評估

商業(yè)銀行開展個人消費信貸業(yè)務(wù)，需要消費者提供有關(guān)資料來判斷其信用水準，由於資訊資源分散以及資訊傳遞不暢，銀行與消費者對有關(guān)資訊的獲取是不對稱的，由此導(dǎo)致了消費信貸市場上的逆向選擇和道德風險問題，影響了我國消費信貸的健康發(fā)展信用評價是有效解決這一問題的方法，信用評價的實質(zhì)就是運用一定的公式和規(guī)則，通過個人信用分值來評估客戶的信用價值（可信度），從而決定是否放款及放款的額度。一、個人信用調(diào)查委託征信機構(gòu)調(diào)查商業(yè)銀行自行調(diào)查二、信用評估指標體系償債能力職業(yè)與收入財產(chǎn)狀況債務(wù)狀況償債意願抵押品141個人財務(wù)分析的主要內(nèi)容和目標

1.個人財務(wù)分析內(nèi)容（1）未來的還款來源或抵押品，界定資產(chǎn)的所有權(quán)和確定資產(chǎn)的價值、穩(wěn)定性和流動性；通過納稅申報表上的資訊來確定客戶的收入。(2)負債和費用，確定財務(wù)報表內(nèi)容的準確性和完整性，明確客戶的還款方式，並估計擔保貸款和限制性貸款的影響。(3)綜合分析，運用財務(wù)報表所獲得的資訊綜合評價客戶的流動資金狀況。1422.個人財務(wù)分析的目標確定借款客戶各種資產(chǎn)的價值和可靠性確定一個或幾個可能作為抵押品的流動性資產(chǎn)明確客戶的財務(wù)狀況和戰(zhàn)略，估計負債中的流動部分及其償還方式，確定可能的還款來源比較財務(wù)報表的各部分資訊來確定客戶的總體負債情況和流動性，同時確定擔保人償還負債或滿足貸款服務(wù)要求的能力。143個人財務(wù)報表的分析方法

分析範圍包括：流動資產(chǎn)分析不動產(chǎn)分析應(yīng)收貸款分析人壽保險分析退休基金分析私人財產(chǎn)其他財產(chǎn)個人收入分析個人負債分析其他資訊（1）共有權(quán)（2）偶然負債和或有負債144個人財務(wù)報表綜合分析

綜合分析就是將從借款人的財務(wù)報表中獲得的每項資訊有機地組織起來，從而達到以下目的：（1）確定貸款的潛在的抵押品或還款來源；（2）更清楚地瞭解借款人資產(chǎn)的流動性；（3）確定流動負債(在未來12月內(nèi)要償還的負債)的金額；（4）計算出一個更準確的所有者權(quán)益數(shù)據(jù)；（5）分析借款人的速動比率和所有者權(quán)益與資產(chǎn)比率。第三節(jié)住房抵押貸款管理一、住房抵押貸款的種類1、標準的固定利率住房抵押貸款期限為30年，利率在整個貸款期內(nèi)固定不變，每月的還本付息額也完全相同且固定不變。這種貸款簡單易懂，還款時間和收入時間掛鉤，便於消費者進行預(yù)算，貸款利率固定，消費者不必承擔利率風險2、可調(diào)整利率住房抵押貸款這種貸款有如下特點：一是需選擇某一具有代表性的市場利率為“指數(shù)”，將貸款利率與該指數(shù)掛鉤；二是貸款利率每半年或1-2年隨市場利率調(diào)整一次，並設(shè)有利率上限，使借款人每月還本付息額的增加被限制在一定幅度以內(nèi)。3、分級支付住房抵押貸款是一種固定利率的住房抵押貸款，它與標準的固定利率住房抵押貸款的區(qū)別在於借款人每月的還本付息額不完全相同，在第一年的還本付息額低於按標準的固定利率住房抵押貸款計算的還本付息額，以後以一個固定的比率上升，直到償還全部貸款本金。這種設(shè)計有利於使目前收入水準較低，但將來收入有望增長的人能夠申請到住房貸款4、買下住房抵押貸款一種固定利率貸款，在這一方式下，借款人按正常的程式向貸款人申請固定利率貸款，由賣房人或建築商向買房人即借款人在還本付息的前幾年提供貼息，使借款人前幾年的還本付息額下降。這是20世紀80年代初市場利率大幅上升時所產(chǎn)生的一種減輕借款人利息負擔、鼓勵貸款買房的方式。二、住房抵押貸款的對象和條件1、對象申請對象必須是具有完全民事行為能力的自然人，包括中國自然人和在中國境內(nèi)具有居留權(quán)的境外、國外自然人。如果是公積金貸款，貸款對象還必須是已交存住房公積金的企事業(yè)單位的在職職工。2、申請條件具備城鎮(zhèn)常住戶口或有效居留身份，收入證明和首付款等149第四節(jié)我國個人貸款的發(fā)展個人貸款規(guī)模迅速擴張150住房貸款為主的多元化結(jié)構(gòu)200