股票市場課件匯報人：AA2024-01-29股票市場概述股票的種類與特點股票的發行與交易股票價格與指數股票投資的基本面分析股票投資的技術面分析股票市場的風險與監管contents目錄股票市場概述01股票市場是指已經發行的股票轉讓、買賣和流通的場所，包括交易所市場和場外交易市場兩大類別。定義股票市場是金融市場的重要組成部分，具有融資、投資、價值發現和資源配置等功能。功能股票市場的定義與功能股票市場的參與者指為籌措資金而發行股票的發行主體，只有股份有限公司才能發行股票。指在股票市場中購買股票的個人或機構，包括散戶、大戶、機構投資者等。指為股票市場提供服務的各類機構，如證券公司、會計師事務所、律師事務所等。指對股票市場進行監管和管理的政府機構或自律組織，如證監會、交易所等。發行人投資者中介機構監管機構價格形成機制交易方式交易時間交易規則股票市場的交易機制股票價格是由市場供求關系決定的，當買方力量大于賣方力量時，股價上漲；反之則下跌。股票市場的交易時間一般為周一至周五的上午9:30至11:30，下午13:00至15:00，法定節假日除外。包括集中競價交易、大宗交易、協議轉讓等多種交易方式。包括漲跌幅限制、T+1交易制度、最小報價單位等交易規則，旨在保障市場的公平、公正和穩定。股票的種類與特點02指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份，包括公司現有國有資產折算成的股份。國家股指企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體以其依法可經營的資產向公司非上市流通股權部分投資所形成的股份。法人股指我國境內個人和機構，以其合法財產向公司可上市流通股權部分投資所形成的股份。社會公眾股指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區投資者發行的股票。外資股按投資主體分類記名股無記名股面值股無面值股按票面形態分類01020304指股票在發行時，票面上記載有股東的姓名，并記載于公司的股東名冊上的股票。指股票在發行時，票面上不記載股東的姓名，其持有者可自行轉讓的股票。指按股票票面金額計算其入股資本的股票。指股票票面不記載金額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。普通股指享有普通權利、承擔普通義務的股份，是公司股份的最基本形式。普通股的股東對公司的管理、收益享有平等權利，根據公司經營效益分紅，風險較大。優先股指在利潤分紅及剩余財產分配的權利方面優先于普通股的股份。優先股的股東享有某些優先權，如優先分配公司收益和剩余財產、優先購買新股等，但一般無表決權。按股東權利分類指在證券交易所內進行的股票交易，具有公開、公平、公正的特點，是主要的股票交易方式。指在證券交易所外進行的股票交易，通常是通過證券公司、銀行等金融機構進行的，交易價格由雙方協商確定。按交易方式分類場外交易場內交易股票的發行與交易03股票的發行程序發行定價一旦獲得批準，公司通過與承銷商協商確定股票的發行價格。審核批準證券監管機構對公司提交的材料進行審核，評估公司的經營狀況、盈利能力和市場前景等因素，決定是否批準發行。申請發行公司向證券監管機構提交發行申請，包括發行計劃、公司章程、財務報表等材料。宣傳推廣公司通過各種渠道宣傳其股票，吸引投資者關注。發行上市投資者在證券交易所或證券公司購買新發行的股票，公司獲得相應的資金。在證券交易所內進行的交易，投資者通過證券公司或自己直接在交易所買賣股票。場內交易場外交易盤后交易在證券交易所之外的場所進行的交易，如柜臺交易、電話交易、網絡交易等。在證券交易所正常交易時間之外的交易，通常是在下午三點收盤后的交易時段。030201股票的交易方式交易單位股票交易以“手”為單位，每手100股，買賣申報數量為1手或其整數倍。交易時間股票交易通常在周一至周五的上午9:30至11:30和下午1:00至3:00進行，法定節假日和交易所公告的休市日除外。價格變動股票價格的最小變動單位為0.01元。交易限制為了防止市場操縱和過度投機，證券交易所會對投資者的交易行為進行一定的限制，如漲跌幅限制、異常波動停牌等。交易費用投資者在買賣股票時需要支付一定的費用，包括傭金、印花稅、過戶費等。股票的交易規則股票價格與指數04

股票價格的形成與變動股票價格的構成包括面值、真實價值、市場價值等要素，真實價值是股票價格的基礎。股票價格的變動因素包括公司業績、行業前景、市場情緒、政策變化等多方面因素。股票價格的波動規律股票價格呈現周期性波動，包括長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。股票指數的概念股票指數是由證券交易所或金融服務機構編制的，反映股票市場整體價格或某類股票價格變動和走勢的指標。股票指數的編制方法包括簡單算術平均法、加權算術平均法、幾何平均法等。股票指數的計算公式根據編制方法不同，計算公式也有所不同，但一般都包括基期選擇、樣本股選擇、權數確定等步驟。股票指數的編制與計算股票價格與指數的聯動關系股票價格與指數之間存在密切的聯動關系，一般來說，當市場指數上漲時，大部分股票價格也會上漲；反之亦然。股票價格與指數的背離現象在某些情況下，股票價格與指數之間會出現背離現象，即市場指數上漲而個別股票價格下跌，或者市場指數下跌而個別股票價格上漲。這可能是由于公司業績、行業前景等個別因素導致的。股票價格與指數的預測作用通過對歷史數據的分析，可以發現股票價格與指數之間存在一定的相關性，因此可以利用指數來預測未來股票價格的走勢。但需要注意的是，這種預測作用并不是絕對的，還需要結合其他因素進行綜合分析。股票價格與指數的關系股票投資的基本面分析05關注GDP、工業增加值、失業率等關鍵指標，以評估整體經濟環境和增長趨勢。經濟增長通貨膨脹利率與貨幣政策國際經濟環境觀察消費者物價指數（CPI）、生產者物價指數（PPI）等，以判斷物價水平和通脹趨勢。關注央行基準利率、貨幣供應量等，以分析資金成本和流動性狀況。關注國際貿易、匯率、國際政治等因素，以評估外部經濟環境對國內市場的影響。宏觀經濟分析判斷行業所處的發展階段，如初創期、成長期、成熟期和衰退期。行業生命周期分析行業內的主要競爭者、市場份額和競爭策略。行業競爭格局關注相關政策法規對行業的影響，如產業政策、環保政策等。行業政策與法規了解技術創新、消費者需求變化等因素對行業未來發展的影響。行業發展趨勢行業分析公司基本情況了解公司的歷史、業務范圍、組織架構等基本信息。管理層素質評估公司管理層的專業背景、經驗和戰略眼光。財務狀況分析公司的財務報表，包括資產負債表、利潤表和現金流量表，以評估公司的盈利能力、償債能力和運營效率。公司競爭優勢分析公司的核心競爭力，如品牌優勢、技術優勢、成本優勢等。公司分析股票投資的技術面分析06包括開盤價、收盤價、最高價、最低價四個要素，通過陰陽燭形式展現。K線圖的構成包括頭肩頂/底、雙重頂/底、三角形、矩形等多種形態，每種形態都對應著不同的市場含義和預測作用。K線圖形態結合趨勢線、支撐壓力線等工具進行分析，提高判斷準確性。K線圖分析技巧K線圖分析03成交量指標包括成交量、成交額等，反映市場活躍程度和資金流向，為投資者提供重要參考信息。01移動平均線通過計算不同時間周期內的平均價格，形成平滑曲線，幫助投資者判斷市場趨勢。02相對強弱指數（RSI）衡量股價漲跌速度和幅度，判斷市場超買超賣情況，輔助投資者制定買賣策略。技術指標分析在正常情況下，成交量與價格之間應保持合理的配比關系，即價漲量增、價跌量縮。量價配合原則當價格與成交量之間出現背離時，可能預示著市場趨勢即將發生變化，投資者應警惕風險。量價背離現象結合K線圖和技術指標進行分析，提高投資決策的準確性和有效性。量價關系應用量價關系分析股票市場的風險與監管07操作性風險指因股票市場交易操作失誤或管理不當而對投資者造成損失的風險。系統性風險包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險、購買力風險等，這些風險對整個股票市場或絕大多數股票都有影響。非系統性風險指對某個行業或個別公司的股票產生影響的風險，如公司的經營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素發生變化，導致股價下跌。流動性風險指投資者在需要賣出股票時，面臨的變現困難和不能在適當或期望的價格上成交的風險。股票市場的風險類型ABCD法律監管通過制定和實施相關法律法規，規范股票市場的運作，保護投資者的合法權益。自律監管證券交易所和證券業協會等自律組織通過制定行業規范、業務規則和自律公約等方式，對會員和市場進行自律管理。社會監督包括媒體監督、公眾監督和專業機構監督等，通過輿論監督和專業分析，對股票市場進行外部約束。行政監管政府相關機構對股票市場進行日常監管，包括對市場參與者的資格審核、信息披露要求、交易行為監督等。股票市場的監管措施投資者教育與保護投資者教育