期貨交易入門

基礎認知篇1技術分析－－以圖表為主要技術手段，來分析預測市場價格變化的未來趨勢。2最高價最低價最低價收盤價開盤價最高價最低價開盤價收盤價一、K線基礎陽線陰線3日K線周K線5分鐘K線60分鐘K線根據不同的時間周期分類，常用的K線圖有以下幾種：4二、支撐線、阻力線ABC點受到支撐，可以作為買入做多信號。1、支撐線K線圖上兩個低點的連線，即為支撐線。5ABC2、阻力線K線圖上兩個高點的連線，即阻力線。C點受到阻力作用，可以作為賣出做空的信號。6三、圖形形態

支撐線、阻力線的不同位置組合調整形態：三角形、旗形、箱形71、上升三角形

支撐線低點越來越高82、下降三角形

阻力線高點越來越低93、等邊三角形

支撐線，阻力線同時收斂10旗形11旗形

12箱形13上升通道14下降通道15常見反轉形態：W底M頭圓弧底圓弧頂頭肩頂頭肩底16W底反轉形態17M頭反轉形態18圓弧底反轉形態19圓弧頂反轉形態20頭尖頂反轉形態21頭尖底反轉形態22正確的交易觀念23螺紋鋼09年7月中旬至8月上旬，上漲趨勢明顯。做多螺紋鋼8月上旬之后，下跌趨勢。做空1、順勢而為—利潤最大，風險最小2408年9月—08年12月

08年9月，金融危機集中爆發，商品市場出現大幅快速下跌行情。

銅價格從55000跌至21940，順趨勢做空，獲利空間達601%。2509年1月—09年12月

09年初，全球救市計劃拉動商品價格上漲。

銅從24890上漲至60910，順勢做多，獲利空間達1447%。262、資金分塊---避免滿倉留倉資金分二塊(俗話說不要把雞蛋放在同一只籃子里)一塊持倉，追求較高利潤，相應風險較大；一塊作為后備機動資金，即可靈活運作，又可承擔隔夜風險。資金分塊持倉后備、機動（T+0）優勢利潤相對較大機會多，操作靈活，利潤落袋為安風險相對風險較大，時間長風險可控組合兩者組合提高資金使用效率，達到穩健運作的目的：行情對持倉有利，當天機動資金加大倉位，擴大利潤；行情對持倉不利，機動資金可以反向保護，降低風險；行情波動小，機動資金可追逐別的熱點機會。27收盤60620開盤60170客戶投資100萬資金，在金屬銅上面滿倉多單留倉，第二天國內直接低開，客戶保證金不足，需要追加保證金。60620*5*15%=45465滿倉100萬/45465=21手第二天低開，浮虧（60170-60620）*5*21=—47250客戶同樣100萬資金，在銅上面當天只持有1/3倉位，第二天銅低開后雖有浮虧但不大，且客戶利用后備機動資金做空，收盤前平倉，反而獲利。60620*5*15%=454651/3倉位30萬/45465=6手第二天低開，浮虧（60170-60620）*5*6=—13500剩余資金反手做空（60000-59300）*5*15=5250060000做空283、嚴格止損-----小虧大賺(1)巴菲特稱自己是風險控制專家(2)約翰·墨菲說我的100%利潤來自20%的交易，80%的可能是止損單。(3)以銅為例。(圖表)(4)止損可以充分利用期貨的雙向投資性。29在前高點未突破前，可以做空。在前高點突破后，空單及時止損，并可反手做多304、強者恒強弱者恒弱—選擇熱點品種從2005年2月份，2006年5月份，銅價格從26000上漲至829502005年2月份，到2006年5月份，鋁價格從16000上漲至243303