山東省高等教育自學考試畢業論文保險公司財務風險管理問題研究摘要本文件首先列出了一些基本概念，包括金融風險和金融風險管理的定義。然后，論述了金融風險的內容、程序、目標和防范措施等相關理論，分析了保險公司金融風險的成因和當前經營狀況。然后進行案例研究，希望通過對R公司的研究，獲得保險公司財務風險的一般知識，進行相應的控制和干預，提出深化風險控制的必要性。最后對保險公司財務風險管理的發展提出建議和展望。對中國保險公司而言，需要制定符合自身發展的內控體系，完善金融風險預警體系，提高金融風險管理的有限應用能力，才能在競爭中取得優勢。為企業健康穩定快速發展提供有力保障，推動我國保險業科學發展。

關鍵詞：保險公司；財務管理；財務風險管理Researchon

Financial

Risk

Management

of

Insurance

CompaniesABSTRACTThisdocumentbeginswithsomebasicconcepts,includingthedefinitionsoffinancialriskandfinancialriskmanagement.Then,thecontent,procedure,objectivesandpreventivemeasuresoffinancialrisksarediscussed,andthecausesandcurrentoperatingconditionsoffinancialrisksofinsurancecompaniesareanalyzed.Thenthecasestudyiscarriedout,hopingtoobtainthegeneralknowledgeofthefinancialriskoftheinsurancecompanythroughtheresearchoftheRcompany,carryoutthecorrespondingcontrolandintervention,andputforwardtheneedofdeepeningtheriskcontrol.Finally,suggestionsandprospectsareputforwardforthedevelopmentoffinancialriskmanagementofinsurancecompanies.ForChineseinsurancecompanies,itisnecessarytoformulateaninternalcontrolsysteminlinewiththeirowndevelopment,improvethefinancialriskearlywarningsystem,andimprovethelimitedapplicationabilityoffinancialriskmanagement,soastogainadvantagesinthecompetition.Toprovideastrongguaranteeforthehealthy,stableandrapiddevelopmentofenterprises,andtopromotethescientificdevelopmentofChina'sinsuranceindustryKeywords：Insurancecompanies;Financialmanagement;Financialriskmanagement

風險管理的文獻綜述早期人類風險管理概述在人類發展史的每一個過程中無不伴隨著風險的存在。然而在風險出現的時候，人類總能發揮主觀能動性采取措施來應對風險。早期人類面對生存風險的挑戰時，就表現出了驚人的智慧。當面對嚴寒的風險時，他們用樹皮、獸皮來防護嚴寒；當面對野獸侵襲的風險，他們用葉子和樹木為燃料，用明火驅趕野獸；他們用兩塊石頭互相敲擊的方法制作一些簡單的石器來獲取食物，降低無法獲取食物的風險。通過采集藥材治病救人，降低生病進而危及生命的風險。工具的發明是人類歷史上的一個重大進步。農業耕作工具、灌溉工具的發明降低了農業耕作困難、農田旱澇的風險，進一步提高了農業生產力。自然界不斷變化，人類也不斷面臨著各種風險和挑戰，從而促使人類不斷進化。海上保險是最早發展起來的保險形式。隨著航海貿易事業的發展，貿易往來頻繁，對于商販來說，船舶、貨物等海上的貨物遭遇到風險就很高了，商販與保險人之間進行約定，一旦出現風險在約定范圍內出現損失，將對商販進行經濟補償。由此可見保險意識隨著人類的風險管理活動的增強而提高。

隨著第一次和第二次工業革命的發展和深入，帶來了企業規模的擴大、機器設備的大量使用、工人勞動者的大量需求，隨之而來的是工人勞動者操作機器失誤等一些安全風險問題。面對這種問題，一些企業管理者們及時調整經營觀念，紛紛把勞動者的安全問題放在第一位，質量放在第二位，可見當時對風險問題已有一定的重視。金融風險管理的問題也是在不斷受到重視。布雷頓森林體系瓦解以后，金融風險問題受到了一定的重視，當出現20世紀90年代的美國奧林治縣破產事件、日本大和銀行事件和巴林銀行事件等后，人們對金融風險管理的重視程度又提高到了一個新高度，企業紛紛出臺自己的風險管理政策。（二）國內外財務風險管理文獻綜述1.國外財務風險管理文獻在19世紀的西方經濟中，提到了風險一詞，表明風險是經濟過程的產物。第一個更準確地提出風險概念的人是美國學者維雷特，他在1901年指出，風險是人們不愿看到的事件發生的不確定性的客觀表現。這揭示了風險不確定性和客觀存在的兩個特征。風險管理的概念于1956年由RussellGrall在《風險管理-成本控制的新時期》中首次引入。在他的出版物《一般與工業管理》Fayol中，Fayol認為風險管理活動應該整合到公司的核心活動中。美國風險管理專家格里森在其著作《財務風險管理》中指出，風險管理在商業中起著非常重要的作用，并指出風險管理應注意以下幾點。（1）提前收集最完整的信息。導致事故的危險因素。（二）建立應對機制，評估企業在生產經營過程中面臨的各種風險。(3)風險評估、風險管理和風險防范是公司資源優化配置的關鍵。還應有專門的機構部門負責建立強有力的內部控制機制。1963年，美國學者Mel和Hedges發表了《企業的風險管理》，開始了對風險管理的系統研究，開始科學規范該學科。風險管理研究可以變得越來越專業化、系統化和獨立。系統。1964年，美國風險管理專家威廉姆斯（C.ArihurWilliams,Jr.）和韓（RichardM.Heins）指出，風險管理已經得到了系統的研究和發展。本書提到了非常重要的觀點，對進一步研究風險因素的收集、風險度量、風險管理解決方案、風險損失的補償手段、信息的溝通和交流等方面也起到了非常重要的作用。管理任務的共同基礎。1970年代，企業管理有了一定的發展。同時，由于人類生存和自然環境的問題，人們意識到危險的存在。風險管理不僅存在于金融領域，也存在于企業管理中。行政等1983年美國保險管理學會（RIMS）年會討論通過了《101風險管理指南》，標志著風險管理的規范化和科學化。1992年和2004年，美國財政部誤報委員會發起委員會分別發布了《風險管理與保險》和《內部控制綜合框架》，表明風險管理研究和實踐方面的優秀總結和科學進步。是金融資產風險研究的逐步完善，如Markowitz的《風險管理綜合框架》、Harrow的資產配置模型、Sharp的CAPM（資產定價模型）等套利模型、期權定價模型。

2.國內財務風險管理文獻綜述中國學者對金融風險管理的研究大概始于1970年代和1880年代。1989年，劉恩祿、唐古良發表《論財務風險管理》，首先總結了金融風險的含義，總結了金融風險管理的特點和程序。1994年向德偉教授在《論財務風險》提出“財務風險是企業管理風險的集中體現”，可見財務風險對企業管理的重要性。1998年，馬明哲對中國保險公司面臨的金融風險給出了如下看法：一是中國保險市場發展迅速，與中國保險業相關的風險管理體系不斷快速發展。二是韓國保險業面臨償付能力不足、經營被動、競爭被動的問題，即“一荒兩債”。2000年，殷平、盧玉健、馬志娟合著《股份制企業財務風險與防范》，對金融風險進行系統分析。此后，涌現出謝克凡、傅元略等眾多學者，繼續深化對金融風險管理理論的研究。2004年，張友堂構建了金融預警信號識別系統、個人金融預警指標和綜合指標檢測系統，研究了金融風險預警管理系統。2006年，張凱認為，國內保險公司在經營模式、管理水平、技術手段、思想行為，尤其是風險管理等方面還比較落后。公司尚未真正樹立風險意識，不了解風險管理的意義，應向西方發達國家學習更成熟的風險管理理念、技術和方法，努力改進，激發市場風險管理的潛在需求。企業風險管理水平。以盈利能力和綜合償付能力有效提升您的風險防范水平。2008年，馮健和常國華從傳統的金融風險管理研究轉向具體的金融風險管理策略和方法，忽略了對公司整體金融風險管理體系的研究，減少了負債和財務配置。真相。風險管理課題研究圍繞構建動態金融風險管理體系進行。2011年，吳定富指出，我國保險業正處于高速發展階段，導致個別保險公司破產。與此同時，國際金融危機背景下韓國保險公司面臨的經濟環境更加復雜多變，金融風險面臨的不確定性因素也越來越多。財務風險管理理論分析財務風險管理理論分析財務風險管理的目標可以從基本目標和具體目標來看。財務風險管理的基本目標是采用適當、有效的方法來處理和選擇公司的經營活動，使公司的資源得到優化配置和利潤最大化。最佳資源配置意味著公司的資源總是有限的。如何合理配置有限的資源，以最少的資源消耗生產最多的商品，獲得最大的利潤，是金融風險管理的目標之一。資源配置是否合理，對企業的發展至關重要。利潤最大化意味著風險成本最小化。對于公司來說，風險會降低公司的價值。管理風險就是控制公司價值的減少。最小化風險成本等同于最大化公司價值。通過風險管理控制風險成本也是金融風險管理的主要目標。金融風險管理的具體目標可分為損失前目標和損失后目標。這根據風險事件對公司的影響程度來劃分，即風險事件之前的標的對公司造成損失和風險事件之后的標的對公司造成損失。損失前目標是在風險事件發生之前，公司的財務管理需要達到什么樣的目標，需要完成什么樣的工作。例如，如何最有效地預防潛在損失需要對風險管理計劃進行財務分析，并預先設計方案、安全計劃和損失預防成本。損失后的目標，因為風險管理不能完全消除風險，損失是不可避免的，所以需要提前制定損失發生時必須達到的目標。一是持續經營的目標，虧損發生后，企業必須至少在一段時間內恢復部分生產或經營，以維持企業的生存。二是穩定收入的目標。企業只有保持持續經營和穩定的收入，才能維持持續的產量增長。第三，社會責任。通過風險管理將企業損害對他人和社會的不利影響降至最低。為實現上述目標，企業風險管理者必須具備識別風險并制定適當應對策略以應對風險帶來的損失的能力。財務風險管理的程序財務風險管理的程序由財務風險識別和分析、財務風險評估和度量、財務風險管理策略組成。1.財務風險識別和分析財務風險識別是指管理者通過多種方法收集有關風險事件、風險因素和損失的信息，以發現在沒有發生風險事件的情況下企業面臨的潛在風險和潛在損失。分類后定性識別風險的過程。風險識別是風險管理的基礎，因為不識別風險或錯誤識別風險可能導致更大的損失。風險識別的過程應該包括以下幾個方面：首先，要發現風險的來源，只有發現了風險的來源，才能有效地干預風險因素，所以必須發現風險的來源。其次，通過充分預測風險是什么并從根本原因中消除導致風險的條件，可以顯著減少風險的發生。2.財務風險評估和度量風險評估是在風險分析之后進行的風險度量，是在損失數據分析的基礎上，利用統計方法將風險發生和損失大小數字化的過程。風險計量的基礎是有充分、有效的數據支持，以提高風險計量結果的準確性。風險計量是對損失發生的頻率和幅度進行量化的過程，作為風險管理的重要組成部分，旨在選擇合適的風險防范方法。風險測量必須執行兩個方面的任務：估計損失的頻率和估計損失的程度。常用的風險度量包括中心趨勢度量，例如算術平均值、加權平均值和中位數，而其他度量確定變化程度，例如應用方差和標準差。3.財務風險管理策略在做好財務風險識別和風險度量的基礎上，企業經營者需要在管理上采取措施來控制風險，風險管理策略是指導企業防控風險的基本方針，指導企業面臨風險時該如何應對和處理。按照風險是否可能發生以及造成損失的程度來看，可分為分散風險、轉移風險、避免風險、接受風險等，當然從公司制度設置上也要有相應的措施，如機構設置、人員設置等。

上述財務風險管理的程序在理論上似乎是按順序展開的，但是在實際經營過程中，由于企業面臨的風險因素錯綜復雜，這就需要采用風險管理策略組合來應對，而且風險管理策略的運用可能會因為企業內外部環境的改變而不斷變化。因此,風險管理的策略和方案要根據企業不斷變化的情況及時調整，靈活處理和應對。財務風險管理的內容1.籌資風險管理企業在籌資過程中會面臨巨大的籌資風險，它主要體現在企業需要增加資金投入時可能帶來風險和企業需償還到期債務時可能帶來風險。權益融資和債務融資一般是企業籌集資金的常用方式，然而這兩種方式在企業籌集資金時的成本控制和企業償還債務的能力方面是相互影響的。如，若企業采用權益融資的方式，雖然可以提高企業的償債能力，然而股東需要較高回報的，使得籌集資金的成本提高；若企業采用債務融資的方式，由于減免了部分稅收使得融資成本得到下降，然而債務過多的話就會造成企業日后無力按時支付本息，由此產生償債風險。償債風險如不能通過企業改革、財務風險控制方法等措施來化解，就很可能使企業遭到破產清算。如何有效管理企業的資本結構，是財務風險管理的重要內容。

籌集資金的另外一個渠道是商業信用融資，它的特點是融資時間短、方法比較靈活、免受利率波動的影響。然而卻存在另外的弊端，那就是如果企業到期時無法支付，那么公司的信用和形象會遭受社會給予的負面評價，這種影響往往會嚴重阻礙企業的發展。籌資風險管理的評估方法：(1)財務杠桿系數的計量方法。它用于通過反映財務杠桿的大小和效果來評估公司的財務風險。與財務風險呈正相關。財務杠桿系數越大，公司償還債務的壓力就越大。融資風險也更大。反之，財務杠桿系數越小，財務風險越小。(2)指數分析法。指標分析方法分為單一指標分析和綜合指標分析。電子或單變量分析，如使用流動比率、流動比率、現金支付率、資產負債率、利息保障率、應收賬款周轉率、投資回報率等財務指標進行比較分析。分析應與同行業其他公司的平均水平進行比較，例如與行業水平是否存在顯著差異，流動比率和流動比率是否過低，資產負債率是否過高高，公司可能有償付能力風險。意味著有后者也稱為多元分析，是綜合運用多個財務指標對企業償付能力的分析。(3)數理統計。一般情況下，公司自有資金收益率的預期值和標準差也可以衡量債務融資的風險，公司自有資金收益率的標準差主要反映債務融資風險的程度，而所有稅前基金收益的標準差僅反映業務風險。2.投資風險管理投資風險是指企業投資項目存在不確定性的風險，不確定因素較多，最終導致投資回報可能達不到預期目標的風險。企業投資主要有兩種類型：實物資產投資和金融資產投資，兩者都無法確定能否及時回報。實物資產投資風險往往源于公司外部環境和內部管理變化等因素，金融資產投資風險主要源于金融資產收益的波動性。評估投資風險的指標包括檢查經營杠桿系數和檢查投資收益的變化。前者反映項目投資風險的大小，與項目投資風險呈正相關，后者是評價證券投資風險的有效指標。你需要考慮持續時間。ROI方差或總方差與投資證券的風險成正比。3.資金回收風險管理資金回收風險主要是指回收的應收賬款可能引發的風險，表現為金額上和時間上的不確定性。企業和合作方進行交易時，往往存在賒銷情況，然而一些企業總是不能按時償還債務，甚至少償還或者是不償還。

資金回收風險系數主要通過應收賬款周轉率和壞賬損失率來評估。

面對資金回收風險，企業經營者可以采取以下措施：

（1）選擇合理的銷售方式和結算方式。企業通常要面對大量的、不同質的客戶群體，客戶群體有信譽度較高的，也有信譽度較低的，企業若準備采用賒銷的方法來銷售商品，則可以選擇信譽度高的客戶，因為這給企業日后收回賬款出現困難帶來的風險相對小一些。但是需要將賒銷額度控制在合理范圍內，并采用分期付款、匯票等結算方式。而對于信用狀況不好、償債能力差的客戶,不宜采取賒銷的方法，現銷的方式最為合理,并通過匯兌、支票來結算。

（2）合理制定收賬政策,及時催款。對于逾期未結清欠款的賒銷客戶必須反復催款,若實際情況確實發生變化，則應采取靈活的政策,分清主次，避免更大損失。

（3）完善壞賬準備金制度。企業對于可能預測到的壞賬損失，根據會計謹慎性原則，在損失發生之前做壞賬準備金的提取來降低本期的虛增的利潤，從而防范資金回收困難帶來的損失。4.收益分配風險管理分紅是企業投資者收回投資、賺取利潤的重要途徑。當股息分配低于投資者的預期時，投資者可能無法感知公司的價值，可能會拋售公司股票，甚至對管理層構成威脅。反之，如果股息分配高于投資者預期，導致公司現金流量因過度分配而減少，則會影響投資項目和債務償還。因此，企業一旦盈利，就必須慎重選擇是繼續擴大再生產還是用于消費。收益分配風險要求公司管理層建立合理的收益分配政策，完善資本規劃，引導投資者合理預期，平衡投資與分配。企業賺取的利潤越大，收益分配的風險就越大，因此有必要在一開始就通過法律文件明確利潤分配。收入分配風險主要體現在：一是未分配利潤。一個公司的年利潤必須留下足夠的股份來投資下一階段的生產，未分配利潤不足會導致經營問題，過度分配導致資金過剩。二是股東利潤分配不明確。由于優先股的存在，股東持股不是盈利的唯一決定因素，公司必須留出足夠的利潤來分配利潤，以防出現意外或超出預期，這往往會增加公司的盈利風險。

綜上所述，企業在籌資、投資、資金回收、收益分配等四個方面的管理過程中要采取適當有效的方法來識別和防控，這樣才能讓企業的生產經營活動順利開展，避免出現較大的經濟損失。財務風險管理的防范為實現財務風險管理目標，選擇最佳的防范策略是風險管理中最為重要的環節。這些策略包括風險分散、風險轉移、風險回避、風險自留等，企業應根據風險的不同性質和特點來選擇應對策略，并在實際工作中，注重采取多種策略的組合來應對某一類風險，以達到更好的管理效果。1.風險分散風險分散原則是指企業應最大限度地分散風險的范圍，以確保其經營的穩定性，即“不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里”。風險分散可以通過以下方式實現：跨地域分散風險；及時分散風險；通過多種經營方式分散風險。分散風險的作用是分解風險，減少風險的暴露和機會。將任務或流程劃分為多個部分會增加風險單元的數量，并且未來損失的預測值與實際損失值越接近，同質風險單元的數量就越多。風險分散可以減少對某些事物或人的依賴，而風險隔離使公司能夠對未來做出更準確的預測。2.風險轉移風險轉移是指將一個人承擔的部分或全部風險轉移給另一個個人或單位的行為。轉移方式有兩種：通過保險轉移風險的方式和通過非保險方式轉移風險的方式。保險風險轉移是指通過購買保險和支付保費的方式將風險轉移給保險人。但是，并不是所有的風險都能得到保證，很多客觀存在的風險可能是只有滿足一定條件才能保證的風險。保險公司對這種特殊產品保險有嚴格的限制，只有經保險公司批準才能投保。企業必須按照費率規定繳納相應的保費，保險責任自承保之日起生效，本條款規定的保險責任在保險期內發生的，保險公司按規定賠償.條款，從而降低和降低企業的成本。彌補一定的損失。目前，員工健康險、企業財產險、車船險都將風險轉嫁給保險公司。通過無保險方式轉移風險是指通過簽訂合同將風險轉移給在實體中擁有權益的另一方。當風險源轉移時，與資產相關的風險在承擔風險的資產被出售的同時轉移給購買該資產的個人或經濟單位。房地產租賃可能部分轉移風險建設項目的承包商可能會使用分包轉移風險。風險也可以通過簽訂豁免協議或在合同中明確包括責任轉移條款來轉移。3.風險回避

風險回避是指人們有意識地規避某些風險，是指可以完全避免某種風險的發生，但放棄自己未來的一部分利潤，一味地回避治療，對于企業來說，是賠錢的機會。因此，風險規避具有一定的試行條件。如果風險因素對您的業務造成的損失非常大，您可以考慮采用對沖方法，或者如果其他措施需要您支付更高的成本，您可能需要考慮采用對沖方法。這種策略不能被采用，因為對沖并不總是可行的，并且一些風險如全球能源危機、死亡風險等是不可避免的。

4.風險自留

風險維持是指經濟主體承擔風險事故造成的部分或全部損失的風險管理策略。自留風險的特點如下。自保風險的本質是在虧損后自行提供財務保障。自我維護風險可以作為最后的手段。自我維持風險可以是主動有意識的自我維持，也可以是被動無意識的。是企業接受、承擔、管理和控制當前經營管理中存在的風險的一種有效、合理的策略。

風險自留的財務處理方式一般有兩種，一是直接將損失攤入企業的經營成本或費用中,而不設立專項的資金準備。這種形式可以在損失發生時，企業隨時啟動資金來給予彌補，這樣往往提高了管理效率，但是不適用于突發的數額較大的損失事故,適用于影響程度較小的損失。二是為風險設立專用基金,來應對可能面臨的各項損失風險。企業每年從現金流量中提取一定的金額，日積月累，形成專項基金，如意外損失基金，設備更新基金等。采用此種方法，企業積累到較多資金儲備，形成一定的抗風險能力，因而能自留更多的風險。但是此法會產生較高的管理成本，管理不當會引發挪用資金等問題。保險公司財務風險的成因分析及管理現狀我國保險公司財務風險的成因分析保險公司在進行各種財務活動過程中，總是伴隨著財務風險的產生，復雜的財務風險對保險公司的發展形成阻力。加強保險公司運營中各個環節的風險把控，不斷完善保險公司財務管理體系，總結規律，才能最大限度的規避財務風險，最大限度的減少公司的損失，以獲得最大的經濟效益。產生財務管理風險的主要原因體現在以下幾個方面：

1.籌資過程中的風險

保險公司在成立之初需要籌集大量資金，這是其業務活動的重要組成部分，也是公司正常運營的前提。公司必須根據公司規模、經營范圍和發展目標制定合理的融資計劃，并通過一系列審核方式為公司發展籌集資金。在激烈的市場競爭中，一些保險公司認為自己規模太小、資金不足，盲目擴張業務籌集資金。它影響公司的經營活動和經濟利益，導致公司缺乏償付能力，從而產生一定的財務管理風險。此外，資產被虛假報告以解決監管行為。籌款過程后可能出現的另一個風險是缺乏問責制儲備。保險責任準備金是保險公司從保費中預提的一種資本準備金，用于彌補未償債務和未償損失。根據我國《保險法》號規定，負債準備金包括存款、未到期負債準備金和保險基金。這是因為保險公司收取的高額保費實際上是投保人的責任，并且在滿足客戶提前終止保險合同或保險理賠等付款條件時，將其中的一部分支付給客戶。由于是成熟階段，責任準備金是保險公司最大的責任項目。目前，韓國保險公司往往缺乏責任準備金，這與股東的資金投入密切相關。一般情況下，保險公司在收取保費后，必須留出一部分準備金，用于在被保險人脫離風險時支付相應的賠償等其他項目。但是，保險公司為了獲得更多的利潤，通常可以盡量減少提款，讓他們投資于其他項目以獲得更大的回報。但是，由此產生的不利后果將是我們未能及時解決索賠、延遲解決索賠、延遲解決索賠或無法滿足客戶的潛在終止請求。因客戶群投訴等問題給公司造成經濟損失。

2.投資過程中的風險

保險公司的資金主要來源于人們繳納的保險費，而由于保險費是主要收入，公司必須對收取的保費進行統一管理。為了保證資產的保值和估值，獲得更大的經濟回報，保險公司往往會選擇投資活動。但是，不合理的投資活動給公司的財務管理帶來一定的風險，如盲目投資、擴大規模，會導致公司資金耗盡，影響公司正常業務發展。對投資項目缺乏科學的分析和認識，導致投資失敗，造成資金損失和財務風險。因此，企業在投資前應根據科學分析，選擇相對安全、流動性好的投資項目。當前，國內市場復雜不穩定，金融風險始終存在，未能及時發現公司經營中的問題，會給公司造成嚴重損失。當今經濟市場瞬息萬變，保險公司可以選擇多種投資方向、投資方式和投資規模，增加了投資風險。如果企業不建立風險預警機制，企業就會面臨風險。企業的財務資金由企業專人管理，如果管理出現問題，監督不到位，將嚴重影響企業的正常發展，造成財務管理風險。

3.運營過程中的風險

保險公司的業務流程通常分為三個環節：承保、保費收取和理賠。不同的環節有不同的財務管理風險。（1）收購過程中的風險。承保是保險人審查被保險人提交的保險申請并決定是否或如何接受被保險人的過程。在核保過程中，經常發生被保險人未如實提供身體狀況信息并隱瞞的情況。這往往會增加保險公司日后理賠的難度和風險。我國保險業在費率確定上普遍不完全合理公正，相關保險條款大多參考其他國家的保險條款，不完全適應我國國情，保險公司經常使用市場來滿足人們的需求。你必須開發出真正滿足它的產品。最終，公司經營一定時期后，并未取得良好的經濟效益，支付保費的能力下降，財務風險加大。（2）保險催收過程中的風險。保險公司向投保人收取保費，按照保險計劃設定收取，收取方式不能隨意變更。然而，由于一些保險公司通過延遲或改變支付周期來收取保費，保險公司的貿易應收賬款和貿易應收賬款中有很大一部分在公司的資金鏈中處于緊張狀態。一些保險公司采取降價措施爭取更多客戶，這種做法雖然有部分投保人投保，但對公司非常不利，導致公司資本收入下降，阻礙了公司的發展。它增加了公司的風險，增加了被保險人的風險，從而增加了財務風險。一些投保人或保險公司未能按時支付保費，這會給保險公司帶來財務風險。(3)索賠解決過程中的風險。理賠是被保險人在保險合同約定的范圍內遭受財產損失和人身傷害時，保險公司根據保險合同向被保險人作出賠償或給付的責任。簡單來說，理賠是保險人在被保險標的發生風險事件后，處理理賠的過程，是保險公司經營的重要組成部分。保險公司運營中的任何關聯問題都將在理賠處理過程中暴露出來，從而增加理賠處理的風險。例如，有可能通過明知虛假的保險理賠向保險公司提出索賠，生病時投保時不說真話，以及錯誤的理賠或理賠金額是大額索賠.增加難度和風險因此，保險理賠過程中存在各種風險，保險公司在審核理賠案件時需要提高認識，加強防范，從根本上提高理賠業務的效率和質量，促進公司的可持續發展。我國保險公司財務風險管理存在的問題財務風險管理的環節存在漏洞是我國保險公司財務風險管理存在問題的原因，具體而言,主要有以下幾個表現：1.戰略目標定位偏差國內外諸多企業案例表明，如果一個企業對于將來沒有一個長期的規劃目標，對未來的發展沒有一個明確的指導方針，那么不管這個企業現有的規模有多大、地位有多穩定，都將在新的技術革命和經濟變革的浪潮中失去生命。企業為了長久的生存和持續的發展，都必須要有科學的發展戰略目標，而科學的發展戰略目標的實施應該以對公司未來發展情況的把握和對公司現有綜合資源的利用為基礎，并結合公司現有基本情況，如人員設置情況，財務狀況以及領導者對風險的認知程度等多種因素來制定戰略目標。否則，有偏差的戰略目標將會加大公司的財務風險。

2.內控財務制度不健全內控財務制度是公司財務管理中一個非常重要的部分,但是目前尚有一些企業無內部控制或是內控制度不全面，沒有明確職責權限、實行職務分離，缺乏對資產損失的問責制度,對財務內控制度執行不到位等,保險公司也普遍存在重業務、輕管理，以保費論英雄的導向，內控制度和管理水平落后等都是造成財務風險的因素。

3.財務決策問題

目前，我國一些企業的風險管理者經常依靠經驗主義和主觀想象來進行財務決策，這樣的決策是不科學、不合理的。若出現投資上的決策失誤，則可能導致公司的投資收益率降低，進而影響到公司的財務狀況,惡化的財務狀況可能會導致公司不能償還到期債務,進而影響到公司的償付能力水平,最終導致財務風險的產生。

4.業務流程中的問題

保險公司的業務流程一般由承保、核保、保全、調查、理賠等環節組合組成，這些流程中都存在著風險因素，如承保過程中被保險人沒有如實告知身體情況，出現騙保的風險；保險從業人員的專業知識不到位，錯誤核保或是將理賠金額計算錯誤等等，這些都將給公司造成財務損失。基于R壽險公司的案例分析R壽險公司財務風險管理問題的研究1.R壽險公司風險管理組織體系簡要介紹R壽險公司財務風險管理的目標是追求公司的利益最大化，化解財務風險，力求財務平穩。R公司目前涉及到的業務有人身保險業務、資產管理業務，業務涉及面廣泛，需要管理者嚴格管控財務狀況，完善公司內部結構，顯得尤為重要，其中加強財務風險管理更是重中之重。

經過多年的高速發展，公司在業務發展戰略、業務運營規劃、業務運營區域、目標客戶群、銷售代理渠道等方面進行了多次大膽創新和卓有成效的改革。隨著“償二代”制度的正式實施，公司積極探索和推進業務風險防范化解工作，公司風險管理體系建設逐步完善，公司治理水平也逐步提升改進。公司建立了有效、全面的風險管理組織體系。R公司將風險管理的所有要求融入其日常運營和業務流程，并為其風險管理體系建立了三道防線。公司職能部門和業務單元是第一道防線，董事會風險管理部和風險管理委員會是第二道防線，分支機構合規控制中心和董事會審計委員會是第二道防線。董事是第三道防線。第一道防線是業務單元防線，主要負責業務前端的風險管理、識別、評估、響應、監控和報告。事業部包含了企業的大部分工作，在日常工作中面臨著各種風險，可以說是企業的第一線。筑牢第一道防線，要求各業務單元充分了解公司的發展戰略和經營目標，識別和應對風險，記錄和歸檔風險評估和內控措施，并定期更新。第二道防線是更高層次的風險管理體系，可能包括風險管理部門、信貸審批部門、投資審批部門。他們的職責包括制定各種規章制度，管理投資組合中的風險，衡量和評估風險，建立風險預警系統，傳播風險信息，組織員工培訓和學習，以及在各個部門工作，從整體上平衡風險。第三道防線是內部審計的防線，是獨立于業務部門的部門，獨立、客觀地檢查企業存在的問題。具有金融監管、問題檢查診斷、咨詢等功能。和其他職能，并提供對風險管理系統的控制和保證。2.R壽險公司財務風險的識別根據保監會《保險公司風險管理指引（試行）》

(保監發﹝2007﹞23

號)、《人身保險公司全面風險管理實施指引》（保監發﹝2010﹞89

號）和《保險公司償付能力監管規則（1—17

號）》（保監發﹝2010﹞89

號）等文件內容，R公司積極貫徹落實“償二代”各項要求，推動建設償付能力風險管理體系，根據業務自身的發展情況，R公司將企業運作過程中面臨的風險有市場風險、信用風險、保險風險、運營風險、戰略風險、聲譽風險、流動性風險七類。

R公司根據風險的特征和分類標準，從不同角度和層面全面識別公司整個業務流程中存在的風險因素，并對已經識別出來的風險因素和損失程度進行衡量和評估。對風險進行識別和對風險進行評估衡量，是R公司定期需要開展的工作，識別和評估完風險之后，需要撰寫風險評估報告。在管理部門的協助與指導下，各業務部門和單位制定風險管控措施和應對方案，由此建立起全面的風險管理體系。

（1）市場風險

它是指由于利率、匯率、商品價格或權益價格等發生變化，使公司遭受到預料之外損失的風險。公司對市場風險實現了全面的管理，可以做到對風險進行實時監控。

（2）信用風險

信用風險是指因債務人或交易對手違約，或者信用狀況惡化而使企業遭受預期之外損失的風險。

公司嚴格規定了哪些產品可以投資以及可投資比例和交易對方的信用狀況。R公司建立了一個評級標準，對R公司涉及到的固定收益類和債券類產品制定了嚴格的等級評判標準和制度，并給予定期監測。

（3）保險風險

保險風險指保險公司精算部門對于一些假設，如死亡率、大病率、退保率、理賠率、等的實際值與預期值結論不一致，從而給公司帶來損失的風險。

公司精算部門對公司的退保率、理賠率、費用率、保單繼續率等指標定期進行經驗分析，對得出的結果進行分析，找到實際情況與預期結論產生差異的原因，并提出改進辦法，如把相關指標作為考核項目來提高公司的運營管理能力，從而來控制公司的風險。

（4）運營風險

運營風險是指由于人員操作失誤、違法行為、越權行為，不能嚴格按照業務流程標準實施或是流程的設計不合理，公司系統失靈或是存在漏洞等內部因素，以及突然產生某個事件、監管政策變化等外部因素，導致直接或間接損失的風險。

公司根據現有業務流程操作情況，將監管機構下發的內部控制基本準則的要求細化到具體的內部控制目標，并對分公司開展了大量的風險管理理念及內部控制文化宣導與培訓，以促其將風險管理的思維融入日常工作流程中，逐步完善內部控制與風險管理體系。從公司對外部、組織、政策過程、人員、系統五大類操作風險評估結果來看，整體來說，風險處于良好的控制過程中。運營風險是存在風險最多的高發區，且風險呈分散性、處于不斷變化之中。R公司一直在不斷加強運營風險管理控制，不斷更新完善運營風險管理辦法、完善運營風險管理體系。

（5）戰略風險

戰略風險是指由于公司制定的戰略和實施的流程沒有得到有效的執行，或出現一個未預料到的事件導致經營環境改變，而導致戰略不符合公司的業務發展節奏的風險。在戰略制定中，公司采取風險規避的策略。公司在制定戰略時，對宏觀經濟發展趨勢、監管政策方向、壽險市場發展動向、客戶的壽險需求變化、公司經營現狀等充分調研，確定風險可控的業務渠道、產品類型等作為主要業務發展方向，對于風險偏高的業務渠道、產品類型采取收縮或退出的策略。在戰略執行中，公司采取風險緩釋的策略。公司在戰略執行的過程中，由于經濟環境、市場環境等因素突變，給公司帶來戰略風險。公司根據變化及時調整戰略，將風險降低到公司的可控范圍內。

（6）聲譽風險

聲譽風險是指由于公司的經營管理或外部事件等原因，導致對公司做出負面評論，影響到公司的形象和口碑，而使公司蒙受損失的風險。公司非常重視對聲譽風險的管理。首先，公司將“以客戶為中心”提到公司戰略層面，竭誠為客戶提供全方位、專業化、高品質的服務，努力為客戶、合作伙伴、營銷員和員工創造價值，贏得了社會各界的認可；其次，通過完善內部流程，建立健全危機處理機制，將聲譽風險控制在最小范圍內。再次，通過積極的新聞宣傳和品牌傳播，提高公司的聲譽。從整體上來看，公司聲譽風險控制良好。

（7）流動性風險

流動性風險是指公司沒有足夠的資金或必須以較高的成本獲得足夠的資金來償還到期債務或其他支付義務的風險。為更好地管理流動性風險，公司定期針對資金可用性、償付能力、資本市場等因素設定流動性風險范圍，并在與公司一致的合理范圍內進行管理。例如，對流動性比率、高流動資產比率、財務贖回比率等設定相應的風險限額。通過嚴格的資金計劃，嚴格控制資金的收支，提高了公司的資金使用效率，降低了流動性風險。此外，內生和外生流動性風險如何產生以及它們如何影響投資風險管理是流動性風險管理的關鍵。在投資政策指導下，一體化管控，實時監測外生流動性風險變化，有效分析內生流動性風險，制定有效管控措施，提高投資可靠性。總體而言，公司流動性風險在可控范圍內。3.R壽險公司財務風險的成因分析R壽險公司目前已經發展成為具有一定實力的保險公司，但是其業務規模和市場份額與中國人壽、中國平安等上市險企相比，還是有一定的差距，表現在保險市場相對較小，籌資能力有限。但是為了進一步壯大公司實力，增資擴股，R公司必須增強其籌資能力，因為只有籌資能力提高，企業才有更多的資金去投資發展。R公司的籌資風險主要有兩個方面，融資風險和債務風險。為了擴大企業的資產，那么必須通過籌資來實現，從而加大了融資風險。債務風險實際上是針對投保人的負債，因為這部分資金會因客戶提前解除保險合同或者申請理賠等給付條件成熟時隨時支付給客戶。由于這部分資金不會提前知曉具體是多少，所以說責任準備金是保險公司最大的或有負債。投資市場變化莫測，投資的國內外環境也存在著一些不穩定因素，如我國近年來連續多次下調銀行的存款利率。收益分配的風險即當企業獲得收益之后，將收益如何分配，從而對資本價值產生影響的可能性，可能給企業的后續經營和管理帶來不利影響。（二）R壽險公司風險管理總體策略的執行情況R公司根據所處的內外部經營環境的變化對公司風險管理帶來的影響來不斷調整風險管理策略，加強制度建設、完善流程建設，構建風險管理文化，使公司全體上下將風險管理思想實踐到具體工作中。公司目前已經形成了比較全面的風險管理體系和風險管理架構，各部門明確自己的風險管理職責，公司在應對重大風險事件等方面也已建立了具體的應對方案，來確保公司正常運轉。

R公司在經營過程中，對風險的基本態度是怎樣的、能夠承擔的風險水平以及對風險的可接受程度是怎樣的，這些都已經在公司全體上下樹立起一致的態度。公司在全部分公司建立了風險管理報告機制，每季度總公司向分公司傳達風險管理工作要求及行業動態，由各分公司向總公司就季度風險管理狀況、內控合規狀況進行匯報，總分公司共同分析匯總進一步的風險控制措施和改善行動計劃。

總體來說，公司不僅建立了具體的風險管理制度，還不斷培育良好的風險管理文化氛圍，將風險意識和風險管理理念融入到企業文化之中，整個公司貫徹風險管理精神，無形之中構成了一個強大的支撐力，這些為保障公司風險管理目標的實現提供了良好基礎。（三）R壽險公司財務風險管理的啟示1.積極構建財務風險預警體系

國民經濟近年來不斷向前發展，為了順應未來現代化和信息化的發展要求，保險公司的財務風險管理工作受到越來越高的重視，建立風險預警體系是應對各種財務風險的一項重要且有效的措施。它可以為科學合理的財務決策提供第一手資料，成為防范風險的重要手段之一。在實際運行中，利用財務風險預警體系對企業在經營活動中的潛在風險進行監控，提前告知管理者企業在經營管理中潛在的問題，為經營管理者提供對潛在問題解決的方法和建議。從而有針對性地采取應對措施，將風險發生的概率盡量降低到最小值甚至是不讓其發生，防止出現盲目操作，節約應對風險的成本，降低企業可能要面對的損失情況，讓企業在危機中安然度過。

保險公司建立財務風險預警體系一般按照下面的流程進行：①梳理資金管理業務流程，將比較重要的流程和因素區分出來；②發現并識別出公司財務管理中存在哪些問題和風險，確立財務風險預警指標體系；③確定財務風險預警指標的標準值和合理波動區間，確定報警方法；④根據提示，確定財務預警產生的原因和處理流程，確定應對辦法和對策。

2.加強財務內部控制，構建科學的財務管理制度

加強財務內部控制。企業通過內部控制有助于完善企業自身內控體系，提升企業在市場的認可度，有助于與保險監管機構之間有效開展工作。保險公司應根據中國企業內部控制規范體系確定企業自身的內部控制制度和業務流程，并對企業的內部環境、風險評估、控制活動，信息溝通，監督控制幾個方面進行控制，做到信息記錄真實、披露及時。要嚴格管控保險公司內部各種資金投入、支出和運行過程，優化財務管理結構，減少風險給企業帶來的經濟損失。

加強財務預算管理。公司在追求利益最大化的過程中,

必須保證公司的穩定運行，那么就必需制定短期、中期及長期經營計劃,而經營計劃的核心內容則是財務預算，利用預算及時糾正運行中出現的不合理行為。財務預算管理是現代企業管理的迫切需要，在企業戰略目標的指導下，將預算目標傳達到下級各個部門，注重企業內部協調管理，將企業的生產經營活動和企業的各職能部門的工作相結合，使企業的管理效率和經濟效益有所提高。同時，還應該根據公司自身的發展要求和目標,合理制定財務預算目標,同時各部門制定各自的財務預算,方案的制定要切實可行，不可不符合實際情況。通過制定全面的預算，可以發現公司運營過程中存在哪些經營管理問題，發現公司內部存在哪些財務漏洞，然后根據發現的情況及時做出跟進和改正，使得公司的各個環節仍然可以有序進行，最終實現并完成企業的經營管理目標。

3.加強風險管理文化的構建

在保險公司的各項經營環節中，如承保、核保、繳費、理賠、銷售、投資等各項環節中都有風險存在的可能，風險無處不在，只有當全員樹立風險防范意識，將風險管理意識滲入到員工的日常生活中，形成一種無形的文化，才能有效降低財務風險，為企業減少損失。保險公司可以為風險管理人員和業務操作人員提供風險管理經驗的討論和交流機會，使風險管理的實施受到全員的支持，通過采取多種途徑和形式的培訓來培養風險管理人才，培育風險管理文化。4.嚴格按照監管要求，依法合規經營我國的經濟發展已經邁向了新常態，社會經濟的各個領域都不同程度的出現了重大轉變，保險公司要健康向前發展，那么保險的合規工作也顯得更加重要。依法合規經營，是保險公司長久發展的根本因素。保險公司要加強對員工的法律素質的教育，制定員工的日常行為準則，對于違法準則的行為要嚴肅查處。當前政府部門對保險公司的風險監管也越來越嚴格，將償付能力建設和服務評價等級指標納入到監管范圍中。在依法治國的大背景下，依法合規經營也是保險公司的核心競爭力，對于保險從業者來說要樹立合規從我做起、合規人人有責的理念，嚴格執行監管政策，增強監管執行力度，強化合規監管、落實合規責任。

結論

理念、發展模式、組織架構建設和文化建設等，制定符合切身實際情況的管理機制。首先，通過對R壽險公司財務風險管理的研究，可以看到，R公司現有的財務風險管理體系還是比較完善的，設立專門的風險管理和監督機構，當財務狀況發生變化時，及時調整財務管理策略，從而將財務風險降到最低。

其次，R公司的償付能力水平有待于進一步提升，償付能力是衡量保險公司能否健康運轉非常重要的一項指標，也是監管的一項重要內容。償付能力的提高意味著防控風險能力的提升，企業維系其健康運轉能力的提升，一旦償付能力發生危機，企業將無法正常運轉。

再次，通過對R公司投資策略的介紹，可以看到R公司的投資項目不是十分廣泛，規模有限，這可能會影響到企業的盈利水平，這種不利影響因素雖然在短期內不會對企業的財務狀況產生影響，但是隨著企業業務規模的不斷擴大，企業的發展需要更多的資金來支持，若出現資金不足，則勢必對企業的發展造成影響。

最后，R公司要不斷加強與行業內具有豐富經驗的保險公司的學習、交流和探討。參考文獻杜霞.保險公司資金管理內部控制的應用研究[J].山西農經,2017,(14):77-78.

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