TOC\o"1-2"\h\z\u聚焦低估值高成長賽道，把握科創板投資新機 聚焦中小盤，行業配置分散且均衡，不押注單一賽 成份股高盈利增速，具備較強的“硬科技”屬 自設立以來，科創板在主動偏股型基金中的配置持續創新 科創板100指數分 指數編制規則介 成分股主要來自醫藥、電子、機械、基礎化工及計算機行 注重研發投入，成長潛力 估值處于較低分位，預計未來盈利能力較 成分股平均市值介于中證500和中證1000之 指數展現出較高的成長彈 國泰科創板100ETF投資價值分 產品介 基金經理簡 基金管理人簡 總 風險提 圖1：科創板市值分 圖2：科創100和科創50指數行業分布比 圖3：科創100與市場其它寬基指數的專精特新企業占比統 圖4：科創100指數成分股中專精特新企業行業分 圖5：科創100與其它寬基指數盈利與營收增速對比 圖6：科創100與其它寬基指數盈利與營收增速對比 圖7：各市場板塊配置權重歷史走勢 圖8：各行業板塊配置權重歷史走勢 圖9：科創100指數中信一級行業分布情 圖10：科創100指數中信二級行業分布情 圖11：不同研發支出占比區間內成分股的數量分 圖12：科創100指數成立以來歷史市盈 圖13：科創100指數成立以來歷史市凈 圖14：科創100指數營業收入及增 圖15：科創100指數凈利潤及增 圖16：科創100指數成分股數量分 圖17：科創100指數成分股平均市值（億元 圖18：科創100指數和其它指數凈值走勢比較（20191231- 表1：科創100指數基本信息及選樣方 表2：科創100指數前十大權重 表3：科創100指數和主要指數業績比較（20191231- 表4：國泰科創板100ETF基本概 表5：科創板100ETF費率結 表6：王玉女士在管產品列 表7：國泰基金非貨幣ETF產品列 10020238710050指數共同構成了上證科創板規模指數系列，圖1：資料來源：WIND100作為科創板中小市值公司代表，80%50-20010026.21%、市值證券表現的科創50指數形成差異化，也能更加全面地展示成分股的行情表圖2：10050資料來源：WIND成份股高盈利增速，具備較強的“硬科技”100指數具備較強的“硬科技”1000圖3：100資料來源：WIND100指數成分股中，專精特新企業主要集中于電子行業。在圖4：100資料來源：WINDWind100圖5：100 資料來源：WIND，國信證券經濟研究所整 周期、消費、科技以及醫藥這五大板塊。圖7為市場板塊配置權重走勢：圖7：資料來源：WindA股主板以及港股2023年第二季度，科技類板塊配置權重依舊圖8：資料來源：Wind科創板100表1：100上證科創板100科創

組成：（1）上市時間超過6個月；（2）非退市風險警示證券。3月、6月、912月的第 資料來源：WIND，國信證券經濟研究所整 注重研發投入，成長潛力高20%及以上區間的成分股數量占比為23%，遠高于全市場的水平。圖11：資料來源：WIND 資料來源：WIND，國信證券經濟研究所整 營業收入增速分別為22.3%27.9%，具備較好的盈利能力。 資料來源：WIND，國信證券經濟研究所整 成分股平均市值介于中證500和中證1000 資料來源：WIND，國信證券經濟研究所整 計為22.86%，較為分散，包含了孚能科技、睿創微納、芯源微等科技類股票，平均市值為209.99億元。表2：100總市值(億元資料來源：WIND表3：100指數和主要指數業績比較（20191231-科創上證滬深中證中證---------資料來源：WIND2020100圖18：100指數和其它指數凈值走勢比較（20191231-資料來源：WIND國泰科創板100ETFETF基金，基金經理為王玉女士。該產品已于2023828發行，發行期為2023年8月28日至9月1表4：100ETF 國泰科創板100ETF 基金全稱國泰上證科創板100交易型開放式基金管理人國泰基金管理有限公 基金托管人中信證券股份有限公 上證科創板100指數 投資類型股票型基金，被動指數型基投資目 緊密跟蹤標的指數,追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化 被動指數 運投資目 緊密跟蹤標的指數,追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化資料來源：WIND至9月1表5：100ETF認購份額 認購費M<50M<50萬 M≥100萬 按筆收取，100元/M≥100萬 按筆收取，100元/ETF50ETFETF聯接基金等的基金經理。表6：基金代 產品名 投資類 任職時 合計規模(億元 國泰上證5年期國債 被動指數型債 國泰信用互利 混合債券型一 國泰上證10 國泰信用互利 混合債券型一 國泰中證環保產業 被動指數 國泰中債1-3 國泰中證環保產業 被動指數 國泰中證細分化工產業 被動指數 國泰中證細分化工產業 被動指數 國泰金龍債券 混合債券型一 國泰中證光伏產業ETF 國泰金龍債券 混合債券型一 國泰中證影視主題 被動指數 資料來源：WIND83月，國內首批規范成立的基金管理公司之一。5年來國泰基金和中國基金業共成長，已發展成為能夠提供齊全產品線，滿足不同風險360日，9041公司擁有包括公募基金投資管理、社?；鹜顿Y管理、企業年金投資管理、特定金的產品線不斷得到豐富和完善。截至2023630日，公司旗下共管理著為1140.54億元。表7：國泰基金非貨幣ETF基金經理(現任規模(證券芯片軍工納指養殖生物醫藥梁杏,金融煤炭醫療梁杏,家電通信游戲國債新能源車計算機鋼鐵汽車黃金基金軟件建材央企共贏梁杏,300梁杏,半導體設備十年國債上證綜指梁杏,科創創業光伏工業母機1000國泰中證基建港股科技梁杏,碳中和新材料化工龍頭有色梁杏,標普創新藥滬深港交運消電疫苗影視智能汽車機械港股通吳向軍,綠電礦業徐成城,梁杏,游戲滬港深資料來源：WIND50成份指數共同構成上證科創板規模指數系列，反映科創板市場100成分股的平均市值為132.89億元，介于中證500指數和中證10002023825日，指數的市盈率為60.96，市凈率為3.79，均處于均值減一倍標準差以下，為發布日以來最低分位點，具有較高安可能較大。截至20221231日，科創