內蒙古財經大學本科畢業論文資產評估的不確定性及其控制作者 學 院 財政稅務學院專 業 資產評估 年 級 2011級1班學 號 112019128指導教師王海春 導師職稱副教授 內容摘要隨著我國市場經濟的快速發展，資產評估的服務領域也在不斷擴大，然而在資產評估業務迅速發展的過程中，不可避免的出現了評估值的不確定性與差異性，而且這種不確定性已經造成很多損失，對準確評估資產的價值產生了較大的影響，，因此對資產評估的不確定性及控制進行研究就顯得舉足輕重。本文以此為背景，共分為四部分對資產評估的不確定性及控制進行了研究，首先闡述了資產評估的不確定性的內涵及意義，其次介紹了國內外的研究現狀，再次具體分析造成不確定性的因素有哪些，并據此提出了控制不確定性的對策建議，以期能為資產評估不確定性的相關研究提供一定的參考。關鍵詞：資產評估 不確定性控制AbstractWiththedevelopmentofmarketeconomicinourcountry,evaluation'sservefiledisexpandingontheway,butwiththedevelopmentoftheassessmentwork,theassessmentresult'suncertaintyandothernessisinevitable,andthisinevitabilityhascausedmuchdamageanddistractionontheveracityoftheassessmentresult,sothestudyofthisuncertaintyhasbecomemoreimportant.Thisarticlestudythecontroloftheuncertaintybyfourpart,firstlydescribethedefinitionoftheuncertainty,thendescribetheresearchstatusathomeandabroad,thirdlyanalysisthefactorofcausethoseuncertainty,lastlyoffertheproposaltocontrolthoseuncertaintytomakelittlecontributiontothestudyoftheuncertainty.Keyward:assessmentuncertaintycontrol目錄TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"一、 引言 1\o"CurrentDocument"二、 資產評估不確定性的內涵及意義 1（一）不確定性內涵 1（二）研究資產評估不確定性的意義 1（三）資產評估的不確定性定義 1\o"CurrentDocument"三、 資產評估不確定性的國內外研究現狀 2（一）國外研究 2（二）國內研究 2\o"CurrentDocument"四、 不確定性影響因素分析 3\o"CurrentDocument"五、 不確定性控制對策 5（一）完善評估法律法規 6（二）加強行業與政府合作，共同監管 6（三）引入規范的退出制度和管理體制 6（四）提高評估人員的素質 6（五）加強披露原則 6\o"CurrentDocument"參考文獻 7后記 8資產評估的不確定性及其控制一、 引言我國的資產評估始于上世紀80年代末，迄今為止我國開展資產評估業務已有20多年的時間，已經成為市場經濟不可缺少的一部分。而且隨著我國市場經濟的不斷發展和擴大，資產評估的服務領域也在逐漸擴大，然而在資產評估業務快速發展的過程中，不可避免的出現了評估值的不確定性與差異性，而這種不確定性已經造成很多損失，如果不能降低與控制這種不確定性，就會提供不真實的報告，那么就會擾亂市場的正常交易，以至于最后降低評估行業的公信度，因此對資產評估的不確定性及控制進行研究就顯得舉足輕重。二、 資產評估不確定性的內涵及意義（一）不確定性內涵所謂的不確定，是由于人們缺乏足夠的基礎知識，對于結果的預測往往造出差別。資產評估是市場經濟中的服務中介是在交易成交之前，通過分析和計算有關同類資產的價值，對交易提供輔助作用的工具。由于模擬的評估市場通常是完全競爭的，但是現實交易市場與模擬市場存在很大的差別，所以評估本身就存在很大的不確定性，在評估過程中造成不確定性的方面有很多，如評估主體、評估客體、評估環境等，而其本身隨著時間與經濟的發展都存在很到的不確定性，所以資產評估的不確定性是客觀存在的現象，不是我們能主觀改變的。（二）研究資產評估不確定性的意義不確定性在評估中是客觀存在的，作為第三方中介結構，隨著經濟的快速發展，不確定性的影響會越來越大。因而研究資產評估的意義是非常必要的,通過了解不確定的分類與因素，從而找出影響評估結果的原因，才能提供出更加客觀、公正的評估報告，方便交易雙方，也能提高資產評估作為服務第三方中介的信用度。研究意義主要分為以下兩個方面：理論的意義資產評估由于在我國發展的歷史不是很長，大多是靠翻譯外國的文獻，沒有過多的理論研究，造成很多現階段評估問題的產生。正因如此我們通過對不確定性因素的研究，運用不同方法與理論對評估結果進行分析，從而拓寬研究的角度，增加理論的深度與廣度，完善現階段的不確定性理論，豐富現有的評估理論。現實的意義研究資產評估的不確定性對于現實使用意義是很大的，在市場交易中各方的對于不確定性使用是不同的。從使用者的立場出發，需要清楚明白的了解各種評估中存在的不確定，保持客觀的態度對待評估工作，不可以人為的干預，能夠合理的使用評估結果；以政府監管部門立場出發，應該加快對評估行業相關法律的建設，完善現有的評估準則，發現現有準則中的不足并且進行修改，提高現有的評估環境與加強法律法規的規范；以從業人員的立場出發，需要掌握評估中存在的各類不確定性，清楚明白的向客戶講解評估結果的正確使用，保證評估行業向著健康、穩定的方向發展。（三）資產評估的不確定性定義由于國內外對于資產評估不確定性沒有統一的定義，我個人通過研究他人的理論定義，認為資產評估不確定性的定義是，同一評估機構或者評估人員對同一評估物件在時間相距不長的時間做出不同的評估結果和不同評估主體或者評估人員在同一時間對同一物件的不同評估結果。三、 資產評估不確定性的國內外研究現狀國外研究國外對資產評估不確定性的研究集中在評估結果上。研究的方向主要為以下幾個方面：理論研究英國馬林森小組曾在1994年完成一次評估，并且得出了馬林森報告，報告說表達的內容是交易雙方習慣把評估資產看成是實際交易的資產，但是評估結果只是專家個人運用知識和經驗得出的，而不是市場的真實交易價格。英國皇家特許測量師協會提出了很多建議，其中就包括發展專業的標準和方法，用一定的規則來消除一定的不確定性。方法的研究ElliPagourtzi在2003年將評估方法進行了分析與研究，通過分析與研究將評估的方法分成傳統方法和先進的方法，其中傳統的方法就是現在普遍運用的比較法、收入法、成本法等，而先進的方法就是國際現有的經驗定價法、空間分析法等。所以他提出要用其他的方法代替評估結果，對存在的不確定進行披露，這樣可以增加評估結果的實用性。過程的研究湯姆?哈佛(TimHarvard)在1999年調查社會中不同的資產評估從業人員，通過他們遇到的不確定性因素，總結出形成評估不確定性因素的原因：評估人員的素質，評估方法、評估客體以及其他原因。相對應的發現一些解決的方法，如質量檢查法、提高從業人員的素質、系統的進行培訓等。結果的研究HagerandLord在1985年通過邀請10為評估師分開對兩中資產進行評估，發現評估結果存在很大的差異，沒有統一的答案，經過系統的分析與研究，提出5%的誤差范圍。Hutchison在1995年通過樣分析樣本數據，在對方差的研究中提出了5%-10%的誤差范圍，同時提出方差是代表評估的一個基本理論方法。國內研究在國內對資產評估不確定性的研究上，主要是對以下因素的分析：理論研究王浩瀚，郝梅瑞(2006)通過翻譯凱恩斯的不確定性經濟理論，從中發現形成不確定性經濟是可以通過概率表現出的，但是這種概率是不能夠測量出來的。由于凱恩斯將經濟信息和不確定性巧妙的結合在一起，從而被現代人們認為是不確定性的理論基礎。研究方法李臘生(2002)指出我們現有的評估假設是在完全競爭的市場條件下，信息是完全公開，從而可以得出唯一的結果，但是現實中的評估是在不完全競爭市場上進行的，由于在不確定的環境中進行，所以結果也就不是唯一的，然而解決的辦法有博弈論、理性預期論和計量經濟學等。研究過程張玲，鹿亞芹在2007年通過對資產評估進行系統的研究發現，由于評估主觀因素造成的不確定性不在少數，相反的它是造成了很多問題。評估結果的準確性受到評估機構、人員、知識、經驗和職業道德形象除外，還有評估目的和方法的影響，此外客觀上還有選擇的評估參數是否合理的影響。崔恩渤，姚春齊，王建中在2008年根據國內外現有的不確定性相關理論，借鑒數學和統計學的研究思路，將資產評估的結果用定性與定量的數學和統計學表現出來，從而發現結果在特定區間內，使用區間估計代替點估計，并且以一定的圖標的形式附加文字解析，能夠充分說明問題，補充和完善點估值。結果研究徐海平（1997）調查研究發現，評估中的不確定性存在方方面面，然而評估主體的知識與經驗的不同，對待事物的出發點不同，從而收集與采集的信息、評估方法都不盡相同，自然而然得出結果也是各種各樣，造成評估結果的不確定性。通過研究國內外的研究可以看出，研究的重地大多集中在評估主體、評估客體、評估結果上，基本上很少從法律與市場的角度進行研究，本文在結合前人的研究中，加入了新的研究方向，拓寬了研究的思路。四、 不確定性影響因素分析現實交易中評估結果的不同與差異大多是有不確定性造成的，這些不確定性可以分為如下幾個方面，一是外生不確定性也就是的客觀不確定性，是由社會環境造成的，由于事物的發展離不開社會，當今社會高速發展，由此事物本身的發展就伴有不確定性發生，這是客觀普遍存在的。二是內生不確定性也就是主觀不確定性，主觀不確定性通常是評估人員的知識、認知能力和主觀因素的影響，由于這些因素而導致評估人員對事物所引起的不確定。造成這些的不確定性往往是從評估主體、客體、方法和環境造成，下面就闡釋這些主要的分類：（一）評估主體的不確定性評估主體引起的不確定主要表現在以下幾個方面：非正常競爭關系資產評估機構在我國有著一個巨大的問題，就是低價競爭的問題，它一直困擾行業的發展。雖然國家有明確的條文禁止降低收費標準來完成競爭業務，但是很多企業還是把低價看成是企業發展的唯一手段，大有越來越上漲的趨勢。然而企業的目標是為了獲得更高的利潤，倘若為了獲得業務一味的降低收費成本，那么利潤就會所剩無幾，相應的服務質量一定會下降，由此必然會加大評估的不確定性發生。從業人員的素質與經驗我國資產評估發展不過30多年的時間，所以在評估行業專業的人員不是很多，隨著經濟的快速發展，需要專業的第三方出具公正的報告，使得大量的評估機構出現，同樣大量人員也從事評估行業，然而后備人力資源的不足，使得很多的評估機構不管從業人員的素質，造成人員整體的參差不齊。由于人員的素質不高，即使同一機構對同一項目的評估都會又不同的結果，這是有評估人員的素質造成的主觀因素。從業人員的職業道德個別的評估人員職業道德不高，為了滿足顧客的要求，不能獨立、客觀。公正的提供數據，有時僅僅憑借自己主觀的意念下結論，造成很多不符合市場經濟的結果。（二）評估客體的不確定性評估客體就是評估的對象，造成不確定性的因素為以下方面：客體本身資產評估的客體種類豐富，其中包括有形資產、無形資產等。由于事物總是處在不斷的變化中的，它的固有屬性也是不斷的改變，交易價格和市場需求也相應的觀變，評估的結果往往造成不確定，這是客觀普遍存在的不確定性。資產的流動性資產本身的流動性越強，它的市場交易量就會越發的大，這樣評估中有大量的交易案例可以借鑒，評估人員計算出的結果會更加偏向市場交易價值。相反，如果一項資產的流動性很小，那么它的交易案例也會很少，從而不會幫助評估人員得出正確的結果。數據的豐富性資產評估是評估人員根據以往的交易情況，進行系數分析修正的出來的結果所以在評估中需要有足夠的數據資料才能做出準確的判斷。但是現實生活中由于各種問題的原因，評估人員的難以得到準確、全面、有效的資料，因為數據的不可靠性，就會導致評估結果的不確定性，所以數據也是一個重要因素。使用者的影響評估客體中最后一個不確定的因素是客戶對評估人員的影響。我們知道客戶和評估機構都是市場經濟中的活動主體，以經濟學的角度看，所有經濟人都在追求利潤的最大化，因此有時就會產生一些問題，比如當評估機構出具的報告不利于客戶使用時，就會產生利益的沖突，有這種情況的發生時，客戶往往為了出具的報告利于自己使用就會主動的去影響評估師。個別沒有職業道德的評估機構為了可以順利的取得客戶的傭金就會滿足客戶不正常的要求，提供出虛假的評估報告，從而使得評估結果存在不確定性。由于處在市場經濟競爭中，所以評估機構會經常受到委托人的影響，從而造成不確定性。（三）評估方法的不確定性現在我們通常進行評估時所用的方法包括有重置成本法、市場法、收益法為主，它們分別是依據以下的理論依據-勞動價值論、均衡價值論和效用價值論，依據不同的價值理論來進行估價。如果理論是完全正確的，在現實經濟市場交易中，即使不同的評估方法評估出來的結果，也應該是大致一樣，誤差在可接受的范圍內。在現實交易中，由于市場經濟存在很多的問題，不可能完全到達使用條件，因此現實中的評估總是基于一定的假設條件的。由于理論與現實存在巨大的差異，所以就會造成評估工作不確定性的增加，進而會影響評估的結果。從現實中可以看出，使用任何一種方法評估都不會完全準確的得出結果，因為它們都是基于一種思路或途徑探索資產評估德爾，由于所處的立場、觀念、分析的角度不同，所以不能科學合理的所出那個方法更加的好，更加符合評估項目。現實中評估對象的多樣性與復雜性也往往需要根據評估目的以及評估對象本身的屬性，結合當地市場的經濟，選擇符合價值類型的評估方法。（四）評估環境的不確定性資產評估是通過假設的市場是完全競爭的，來算出交易物品的價值，然而現實中準是存滿不確定，所以提前考慮這些不確定性，就可以是評估價值跟接近真實交易價值，所以進行談論是必要的，而談論的方面是：法制環境法制環境是一切行業健康發展的保證，擁有好的法制環境就有完善的行業發展基礎，同樣的資產評估也需要完備的法律。當法律越發的嚴謹，評估人員就越能依據法律做出正確的評估。當資產評估的法律體系完備時，評估人員就會更加的受到保護，可以完全依靠個人專業的能力去判斷，不用受到外界的影響，從而降低評估中存在的不去確定性。改革開放以來，我國的經濟突飛猛進的發展，然而資產評估相關法律的建設跟不上經濟發展速度，導致相關法律建設的落后，評估訴訟制度的缺失，評估師問責問題的不清等。政策環境資產評估的政策環境是指一國的政府部門和行業的主管部門，結合當前市場發展的狀況，評價當前的資產評估行業是否符合經濟發展，如果不符合，就通過一系列的適用的政策手段和準則，保證行業有競爭力、健康的發展。資產評估是社會上的服務中介，本來是依照國家的法律法規執行，不受到任何行政機構和有關團體所影響的。然而由于我國資產評估的發展特殊，政府行政部門和評估機構的利益有太多的關系，導致評估的結果大多伴隨很大的行政色彩完全違背了評估工作應該有的客觀、公正與公平，造成很多不切實際的評估。資產評估協會就是一個監督機構，它作為一個社會法人，主要作用是在于考察評估機構是否按照法律法規辦事。如果協會本身不對評估人員和機構進行有效的監督，那么就形同沒有。總的來說，現階段我國評估協會的監督力度還是不夠，對違規的人員處理不當，監督深度不夠。市場環境資產評估是市場環境的組成部分，所以它深受市場環境的影響。倘若擁有一個完備的市場，所有的交易都可以按照現有規律進行，那么評估的結果就越接近真實的交易價格，相反如果市場機制不完備，資產沒有符合的參照物，經受不起市場的檢驗，評估的結果就有不確定性發生，影響評估結果的準確性。評估人員在判讀價值時，可能從在對市場和資產分析中存在誤差，往往通過自己的主觀判斷會造成不確定，這是正常的。信息環境資產評估是依靠傳遞信息來獲得報酬的中介服務部門，所以有關評估的信息是必需的資料。為了能夠勝任評估工作，評估人員需要時刻關心市場信息、客戶信息、政府方針以及國家未來發展方向。可以想象，在一個沒有真實信息的市場環境中，根本不可能收集到符合評估工作的資料，使得評估人員只能依靠自己的素質和經驗，這勢必會導致評估結果的差異，從而喪失本應該有的客觀與公正，慢慢的被市場所放棄，所以要想評估結果跟加真實，信息的完整是不可缺少的。誠信環境資產評估作為社會上的第三方中介部門，需要恪守職業的道德，要以保證客觀、公平為原則，努力維持社會正常的交易秩序，實現公信度的穩定提升。由于交易雙方在市場經濟中都需要了解交易對象的情況，然后在經過判斷來確定自己的風險。在評估過程中，評估主體是計算交易物品價值的主要負責人，而評估主體的職業道德高低也直接的決定評估結果的真實。評估主體道德水平高、講誠信的評估機構在評估項目中，不但能夠完全的受到誠信交易雙方的真是有關資料和信息，而且還能修正存在的誤差，拒絕虛假的信息，為交易雙方提供真是合乎規范的服務。相反對于品德地下的評估機構即使交易雙方提供的相關資料和信息都是真是的，那也不能保證為雙方提供完全公平的服務。五、 不確定性控制對策從上面的分析問題中可以看出，在資產評估中，客觀問題是無法避免的，永續存在的，但是主觀的不確定是可以控制的，所以我們在控制不確定性因素主要是出主觀方面考慮的，主要有下面幾點建議：（一）完善評估法律法規鑒于我國評估起步較晚，歷史短，資產評估研究水平達不到國際先進水平，相關部門應該盡快出臺《資產評估法》，并對法律做出詳盡的司法解釋，引領評估工作進入法制化、規范化軌道。只有完善的評估法律才能增強評估工作中的規范性，減少不確定性的發生，防止由評估人員主觀判讀而引起的不確定性。（二）加強行業與政府合作，共同監管目前我國的資產評估，主要有行業內部管理為主導，政府輔助監管。然而現實經濟活動中，行業的自律性很是差，有時為了順利的完成任務不會保持公平、公正的態度，偏偏政府的監管力度不夠，存在諸多的盲區。資產評估作為社會服務的第三方，要對服務的對象保持公平、客觀、公正的態度，這也是衡量一個國家是否是法制國家的一個重要的指標。所以，我們需要建立合法有效的監督管理體系，我們要對通過法律法規對資產評估機構和從業人員進行監督和管理，做到有法可依，違法必究。（三）引入規范的退出制度和管理體制不管是什么行業，都應該存在一套嚴格的管理制度，資產評估也不例外，我們需要對機構的成立、運行和退出做出完整系統，但是目前我國資產評估行業存在重準入、輕視管理、監督不夠、主體不明等很多問題，一些不法的評估機構利用這些漏洞，進行違法違規的操作，為評估行業帶來了很多災難，同時造成了十分不良的后果。所以當下亟需制定嚴格的市場退出制度，防止個別機構違法亂紀。（四）提高評估人員的素質評估人員在對項目的估價和評定中，是基于一定的客觀事實，然后通過自己的經驗和能力做出的主觀判斷，所以提升評估結果的質量就必須先要提高評估人員自身的素質，有勝任專業的能力，才能確保資產評估的公平性、公正性和客觀性。為了能夠擁有專業的能力，評估人員應該始終保持學習，了解最新的評估理論和方法，積累豐富的世間經驗，才能在評估實務中正對特定資產靈活變通，收集數據、分析數據得出合理的評估結果。恪守職業道德，可以免疫一切外界的誘惑，嚴格按照職業守則和評估法律法規辦事，減少有主觀判斷而造成的不確定性，相應的評估機構內部也需要獎勵有效的監管體制，嚴格執行審查自度，保證評估的公平、公正、客觀的原則，提高行業公信度，促使行業穩定健康的發展。（五）加強披露原則資產評估是為市場交易服務的中機構，這特有的屬性就決定了它必須有信息披露的制度。首先資產評估的專業性要求評估人員擁有專業的知識技能，以及高水平的數據分析處理能力，因為它需要大量的案例與數據作為評估依據，然后通過系統的方法和能力、經驗才能計算出結果，所以沒有進過系統、專業培訓的人員是不能夠完成評估工作。其次，由于評估是需要大量的信息才能公平，但是在交易中可能賣方為了獲得更多的價值，故意很少的提供信息，因為提供大量的信息不但會產生信息披露費用也會是自己在交易談判中失去主動性，所以不會提供大多的信息。資產評估存在的信息不對稱會讓少數人利用這特性，從而對交易進行非公平的交易，所以我們有必要對這特性進行披露，防止出現利用信息來進行交易詐騙和投機的行為，只有這樣才能保持行業的健康、有序的發展。評估師在評估實務中要恪守以下基本原則：充分性原則在資產評估過程中，為了達到公平、公正的原則，