我國信托業發展中存在問題及完善對策研究[摘要]信托業作為一個古老的行業，與銀行、證券、保險并駕齊驅成為中國金融業的四大支柱，但其發展存在著諸多問題。文章主要分析我國信托業在發展過程中存在的問題，主要包括內部問題和外部問題，并結合當前我國信托業的實際情況提出了解決對策。盡管信托業存在這么多問題，經濟結構調整以及資本市場的逐漸完善依然為我國信托業帶來了各種機遇。不可否認，歷年來信托業快速穩步增長。雖然2011年信托業存在一些問題，但是前景光明。[關鍵詞]信托業發展問題對策OnTheProblemsandSolutionsofChina'sTrustIndustryintheDevelopment[Abstract]Trustindustryasanancientindustry,withbanks,securitiesandinsurancewhichbecomethefourpillarsofChina'sfinancialindustry,buttherearemanyproblemsofitsdevelopment.Thispapermainlyanalyzestheinternalandexternalproblemsofthetrustindustryinthedevelopmentprocess,combinedwiththerealityofthecurrentChina'strustindustryproposedasolution.Althoughtherearesomanyproblemswithtrustindustry,readjustingtheeconomicstructure,andgraduallyperfectingthecapitalmarketsarestillbroughtavarietyofopportunitiesforChina'strustindustry.Admittedly,trustindustryfastgrowingsteadilyovertheyears.Althoughthe2011trustindustrytherearesomeproblems,butpromising.[Keywords]TrustBusinessDevelopmentProblemsSolutions目錄引言 1一、我國信托業的現狀 1二、我國信托業發展中存在的問題及原因 2（一）內部問題 21.管理水平低及人才缺乏 22.缺乏核心盈利業務 33.存在治理結構缺陷 3（二）外部問題 41.信托法律落后 42.缺少政策支持導致產品流通難 4三、完善我國信托業發展的對策建議 5（一）完善我國信托業的治理結構 5（二）設立信托公司的盈利模式 6（三）建立完善的法律法規 6（四）加強信托業的誠信建設并成立行業自律協會 7（五）重點發展社會公益信托服務 7結論 7致謝 9參考文獻 10第10頁共10頁引言在金融領域，信托業與銀行業、證券業、保險業通常被并稱為“金融業的四大支柱”。自1979年中國信托業至今已有30多年的發展歷史。在這30年的發展過程中，信托業為優化社會資源配置，滿足企業和個人日益增長的金融需求，發揮了重要作用，并且隨著我國經濟的持續快速發展、社會財富的急劇增長，無論是企業還是個人，專業理財的需求也越來越大，呼喚著我國信托業的進一步發展。截至2011年底，我國公眾的銀行存款超過了25.51萬億人民幣，國家的外匯儲備過了3.181萬億美元，人民希望除了銀行存款以外有其他的理財方式，也希望胡更符合自己利益的資產處置方法可以利用，并且有了越來越多的處置這些財富的愿望和要求。然而，與西方國家不同，我國的信托業自出生之日起就先天不足，由于種種原因，已經歷了五次大的清理整頓，與其他同業三大支柱相比，呈現明顯的發展劣勢，成為我國金融業發展的“絆腳石”。因此，找出我國信托業目前存在的問題并提出有效的發展具有重要意義。一、我國信托業的現狀信托機構是一個按照信托制度活動的主體，而我國信托機構的主體是信托公司。經過這幾年來的整頓，我國的信托業已經成功的化解了累積20年的系統性金融風險，資本也得到了充實，改進了管理，重新集合了一支專業化的隊伍，為社會提供信托服務。目前,我國重新登記后的信托公司約有51家,分布在全國的大多數省(區、市)。根據2008年信托公司年報統計，到2008年底,信托公司從業人員約為4732人。在國務院確定的信托整頓方針的指導下，信托公司獲得了一定程度的發展，信托資產規模總計12284億元人民幣，營業性信托業務取得了長足進步，我國信托業也邁出了可喜的一步。在2005年到2010年期間我國信托業務增長迅速，信托財產呈現出良好的增長態勢。我國信托業務最主要的表現形式是資金信托，約占信托財產總額的84%。其中，集合信托計劃為1053個，并大部分獲得了成功。同時，信托公司以資金以外的其他財產形式開展的信托業務，開始呈現良好的發展態勢，為金融創新提供了很好的制度條件。在2006年上半年，我國銀監會相繼頒發了一下幾個章程：《關于信托投資公司開展集合資金信托業務創新試點有關問題的通知》、《關于加強信托投資公司集合資金信托業務向下財產托管和信息披露等有關問題的通知》、《信托公司管理辦法》、《信托公司資金信托計劃管理辦法》、《關于信托公司過渡期有關問題的通知》等等。以上銀監會的種種措施都說明了我國對信托業的重視以及決定要嚴格監督信托業，使我國信托業有一個完善的監管機制，使各項信托業務都有法可依。我國的信托業發展不但促進我國經濟，而且對我國金融機制原有的缺陷也有一個舉足輕重的作用。從地區的經濟發展看來，信托業為各地區的建設提供了資金的來源，信托公司將委托人交給其管理的閑散資金用于急需資金發展的企業上，充分優化了資源配置。我國現階段信托業的發展主要取得了一下成果：1、我國的信托業法律法規不斷健全。在推出了“一法兩規”后，對我國信托制度的法律起到一個框架的作用，以后在這個框架里可以不斷補充和完善法律法規。在以往的幾年，我國不斷推出了各種各樣的信托管理辦法和有關制度的設立，這些對我國信托業的法律體系建設甚至整個金融行業的規范具有非常重大的意義。2、我國信托財產不斷增多。隨著我國國民收入的增加，越來越多閑置的財產委托信托公司管理，而信托公司也利用這些資產去投資我國的各項實業，為缺乏資金的企業提供資金來源，促進我國國民經濟的發展。與此同時，我國的信托業也存在著許多挑戰：1、沒有一個清晰的戰略模式。信托產品缺乏認同感，落后于其它金融行業，由于信托產品涉及范圍廣泛，在與銀行、證券、保險競爭時沒有優勢，而又缺少創新，沒有找到一個專屬于自己的信托產品特色。2、人力資源不足。大多數信托投資公司缺少技術型人才，滿足不了在各種需要高素質人員才能勝任的部門，比起外國人才的差距甚遠，導致許多服務都不全面，社會對其認同也偏低。二、我國信托業發展中存在的問題及原因（一）內部問題1.管理水平低及人才缺乏首先，我國信托公司在管理水平上與外國的信托公司相差較遠，管理機制也有待提高，及在信托人才上相對缺乏。我國的信托行業在這30年來的快速發展，呈現出一片欣欣向榮的現象，但是由于高速發展也帶來了許許多多的問題。首先是信托機構的迅速增加，使其對信托人員的過分需求，許多沒有經過信托培訓的人員涌進了信托機構，而這些信托素質不高的人員不但不利于信托公司業務的拓展，而其本身也是一個不安全的因素，低素質的信托人員容易引起信托行業的犯罪問題，對公司的影響是非常大的。其次，我國的信托投資公司的決策流程沒有一個科學統一的管理，也缺少一個正確的內部控制系統，只會盲目地擴張，經營。對企業戰略的規劃沒有一個明確的目標，低下的管理水平和管理機制嚴重制約著我國信托機構的健康發展，也降低了其在市場上的競爭力。2.缺乏核心盈利業務其次，我國大多數的信托公司缺少核心的盈利業務，主業不主，缺少競爭力。信托的意思是指委托人由于對受托人的信任，所以將其擁有的合法財產委托給受托人，并且由其按照自己的意愿遵從特定的目的對這一財產進行管理和處分的行為?？梢院唵蔚母爬椤笆苋酥?，代人理財”。從這個概念上，我們可以認識到，信托公司是應該以信托業務作為它自己的核心業務的。但是，在我國的實際情況中，一開始，我國引入信托這個制度只是為了我國國內融資的需求，在一段很長的時間里，我國大多數的信托公司都是以信貸這一業務為其主要的盈利來源。久而久之，信托公司都只是發展信貸業務，而忽略了其真正的核心業務，使得其核心業務長期得不到發展。信托業變成了名為信托，實為信貸。直到在2007年3月1日我國頒布了新的兩個規定，分別是《信托公司管理辦法》和《集合資金信托計劃管理辦法》后，才在制度上防止了信托公司偏離其核心業務的經營模式。但是，雖然在制度上防止了，但實際上，根據2007年信托行業的收入數據中，信托業務占其收入總數中的21.94%，而自營業務卻占到了78.06%。從這個數據上，我們可以看出，信托公司的主要盈利的不是信托業務，而是其他，這是一件很諷刺的事情，信托公司居然不是以信托業務為其主要的盈利來源。我國信托公司經營不僅經營信托存貸款業務，還從事證券業務，房地產投資等，總之什么業務都做，成為了一個四不像。所以，我國現在的信托公司成了一個綜合業務集團，信托公司只是徒有虛名罷了。3.存在治理結構缺陷再次，我國在信托業方面存在著嚴重的治理結構缺陷，對我國信托業的發展形成了阻力。我國的信托公司基本上都存在著治理機構缺陷的問題，造成治理缺陷的原因是多方面的，而其最主要是在這三個方面：（1）沒有一個明確的指導原則，我國建立的關于信托業的“一法兩規”在治理機構上沒有一個明確的規定，大多數信托公司只是按照《公司法》的具體要要求去制定其治理結構，沒有進行具體問題具體分析，沒有考慮到信托公司本身的特殊性。（2）我國引入信托業所遺留的歷史問題，我國的信托業一開始就已經先天不足，引入時只是為了滿足信貸的需要。（3）缺乏可供參考的經驗。這是由我國的國情決定的。而由治理缺陷產生的問題有：（1）公司在治理機構的目的上不明確，治理結構在解決公司股東與管理人員在利益上的沖突及提高管理人員的積極性和保護股東利益具有重要作用，但是，我國現在的信托公司的治理結構并沒有在這個問題上提供一個清楚的目標及措施。（2）信托公司的經營受大股東控制，股權的構成不合理。這是由我國的歷史原因造成的，由于我國信托公司的最大股東通常都是國有股東，這就造成了信托公司在經營上多多少少都會受到政府的影響。而一部分雖然不是國有股東為最大股東，但是也存在著一家獨大的局面，而這些股東只把信托公司當做自己公司的一個融資平臺。（3）管理層，決策層及股東間分工不明確。現代的公司一般都是股東，管理者，決策者各司其職的，分工明確才是一間公司良好運作的前提。但是，在信托投資公司中，存在著董事干預經營的情況，沒有一個明確的分工，影響著公司的良好運作，形成了一個內部人控制的局面。（4）信托公司的監督機構沒有實行其職能。雖然在形式上設立了監督機構，但是在對信托公司的調查中發現，其監督機構沒有實行過其職能。（二）外部問題1.信托法律落后首先，我國在信托方面的法律法規比較落后，而且缺乏與之相配對的制度，對信托業的發展造成了阻礙。信托業在我國的經濟領域中是惟一一個可以存在于資本市場，貨幣市場以及實業市場的，并可以進行投資融資業務的尖端行業。所以，信托關系涉及的方面非常廣泛，范圍也很廣闊，基本上沒有一個行業能夠比得上它。而我國的信托業剛開始時就已經先天不足，在法律法規上跟不上信托業的發展，其最重要的表現在以下三個方面，第一個是，我國的信托法律沒有規范關于信托業的從業機構的資質以及其經營業務的范圍，這樣就使信托公司沒有一個信托領域的專屬性。第二個是，沒有明確有關信托業的監管制度和市場準入制度，而由此也產生了許多不平等的競爭。第三個是，沒有足夠完善到與信托財產等級制度、信托會計核算制度、信托產品稅收制度相適應的制度。2.缺少政策支持導致產品流通難其次，現在實行的政策對經營信托的公司實行了限制，信托產品在市場上流通困難，而且其對信托公司的支持和服務的力度較低。我國金融業的四大支柱產業分別是：信托業，銀行業，證券業以及保險業。在我國改革開放后，銀行業、證券業以及保險業都得到了快速的發展，特別是在我國入世之后，在國家和地方的高度重視以及扶持下，我國的四大銀行擺脫了許多不良資產，政府也出動巨額資金幫助其上市。證券業和保險業也在其不遺余力的幫助下獲得了超常的發展，企業規模也不斷增大。而且在監督方面，銀行有屬于它的銀監會，證券有屬于它的證監會，就連保險業也有屬于它的保監會。但是，同樣身為金融四大支柱產業之一的信托業卻并不受到應有的重視，不論在市場規模，地位，作用上都與其它三個產業相距甚遠，就算在法律法規的建設上也無法與其相比。而不僅這樣，現在實行的政策也在一定程度上制約信托業，例如，信托產品不可以在報紙、電視、廣播以及公共媒體上進行對其介紹和宣傳，信托公司以發行債券、委托投資憑證、代理投資憑證、受益憑證等等方式去籌集資金。雖然這些規定可以在一定程度上對信托公司的經營風險具有保護作用，但是，也阻礙了信托業的發展，是得不償失的。而引起這方面不公平的原因主要有兩個方面，首先是，信托業在社會上缺乏被人們的普遍認同。而另一方面是，信托公司本身的業務開展能力不夠以及相關制度的約束。三、完善我國信托業發展的對策建議根據以上我國在信托業發展中存在的問題，我們要從問題的根源入手，去認清問題的原因，再根據以上原因，進行實事求是的研究，并根據我國的國情，找出最適合解決問題的方法，一步一個腳印，踏踏實實去研究，經過多方面的總結和資料的查證，找出了一下六個對解決我國信托業在發展中遇到的問題比較有效的措施。（一）完善我國信托業的治理結構一個完善的治理結構不僅可以解決公司跟股東之外的有關利益主體的權益問題，而且對信托業務的收益人具有很好的保障。而設計一個完善的治理結構應該要由以下原則出發：首先，要做到保障各個利益集團的應得權益。然后是，對信托公司的股東和任職人員的能力應該規范。再次是，對如何控制風險應該加強。最后是，公開原則，信托公司應該將其公司的財務和經營狀況開放給委托人、收益人以及社會人們了解。根據以上的原則，我們對關于完善治理結構的措施應該是：(1)對信托公司的股權結構應該進行整改，完善其股權結構。信托公司不應該是一言堂，對信托公司存在的大股東應該進行股權調整，防止其一家獨大，就算調整困難，也應該設立一些措施去制衡大股東的權利。（2）對信托公司的董事會的結構及其職能進行調整。在董事會中要保證非執行董事應該存在一定的比例，而負責監督的委員會應該由非執行董事負責，而董事會不僅要對股東負責，而且也考慮公司的長期發展，不能只顧眼前利益，保持其相對的獨立性和責任。（3）信托公司應該設立一個獨立的董事和監督制度。從對完善信托公司的治理結構來說，擁有一個獨立的董事和監督制度對信托公司的發展是具有一個促進作用的，可以加強對信托公司有關人員的資格審核。（4）信托公司應該設立和健全信息披露制度。信托公司應該將其信托業務及有關的特別事情，除其商業秘密外，向公眾進行披露，這樣就可以使信托業務的相關利益代表及社會公眾對信托公司有一個更好的了解，也方便了各界對其的監督。（二）設立信托公司的盈利模式信托公司的盈利模式我們可以理解為，信托公司如何利用自身的信托業務以及信托制度，去開發出可以滿足客戶需要的產品以及為客戶提供信托服務。要設立一個盈利模式應該要了解以下四個方面：首先是，信托公司的利潤來源從何而來。然后是，信托公司的利潤點是什么。再次是，信托公司的利潤杠桿，為了吸引客戶購買其產品和服務而提供的宣傳的業務活動。最后是信托公司的利潤屏障，在行業間競爭時，防止對手掠奪本公司客戶而投入的那部分資金。世界上沒有一個固定的盈利模式能夠在不斷變化的市場上都適合，要想企業立于不敗之地，創新是有其必要性的。提高信托公司的競爭力及盈利，我們可以由以下方面著手：（1）利用其本身的制度優勢。信托業是我國金融領域中唯一可以連接貨幣市場，資本市場以及產業市場的行業，它具有直接融資與間接融資功能，是我國一個投融資一體化以及具有多種功能的金融平臺，充分認識自身優勢，對提高我國信托業的競爭力的具有促進作用。（2）不斷創新信托業務。如何管理、規劃信托財產是非常靈活的，信托的應用空間是多方面的，具有十分廣闊的范圍。信托產品的設計會隨著市場的不斷變化而創新，它是沒有限制的，而在社會公益事業、社會福利、房地產、商務管理等方面應該要成為今后信托創新的重要思考方向。一個具有優秀創新能力的信托公司才能在競爭中處于領先的地位。（三）建立完善的法律法規在現在推出的“一法兩規”下，根據我國信托業的特點和發展方向，應該繼續深入研究信托業的法律法規，對內容不清楚的地方進行界定，如信托行業、信托機構、集合信托、營業信托等方面的法律界定。而且按照不同的信托也要制定與之相對應的法律法規，如公益信托，房地產信托，商務管理信托等，使每一種信托都有與其對應的法律。這樣不僅可以在規范市場，而且信托業也可以擁有一套完善的行業執行標準。在現時，客戶將其資金委托給信托公司和證劵公司去進行一個同樣的證劵交易，但卻是受到不同的法律制度約束，這是一個很嚴重的問題。統一監管和完善監管制度是很有必要的，不論在任何地方，擁有一個健全統一的監管制度，是一個行業發展的必備基礎。在我國信托業發展的過程中，我們要吸取以往的經驗，進行具體問題具體分析，實事求是，不能因為一個地方出錯就把全部封了。應該建立一個統一的市場準入和業務監督制度，給每一個金融行業一個公平的競爭平臺，取消對信托業不公平不合理的規定。為信托業提供一個公平的生存環境。（四）加強信托業的誠信建設并成立行業自律協會信托業是以委托人對受托人的信任為基礎的，只有委托人對信托公司產生了信任，他才會將自己的財產交給其管理。而一間沒有誠信的信托公司就如無源之水，無根之木一樣，沒有委托人將信托財產交其管理，信托業務也將不能進行。所以信托公司必須建立一個與誠信相關的制度，目前，應該建立一個信托財產的公示制度，通過公開其信托財產的運作，可以讓社會公眾進行監督，令人們對其財產運作產生信任，委托人也可以放心將信托財產委托給信托公司管理。成立一個行業自律協會，可以加強其對自身經營的監管，對內、外部關系也有一個協調的作用。是可以確保信托業的健康、向上的發展的。（五）重點發展社會公益信托服務我國是一個處于發展中的國家，現有的基礎設施還是很薄弱的，雖然在沿海的地區，許多人們都達到了小康水平，但我國內陸地區還是處于比較落后的水平的，而信托業可以從公益事業入手，為我國的建設出一分力。關于公益信托的建立，我國的信托業可以借鑒外國的成功經驗，如為一些有意在公益事業上做貢獻的人提供信托服務，為這些人建立一個基金會，幫助其管理用于公益事業的資產，這樣，不僅幫助這些熱心人達成了他們實現公益事業的愿望，而從中改變了人們對信托的負面看法。而又為我國的社會繁榮發展做出了重大的貢獻。雖然以上的措施都有各自的特點和方法，但它們不是孤立存在的，互相之間都有其相對應的聯系，解決我國信托業的問題必須從多個方面入手，這樣才能更好更快地促進我國信托業的健康發展，也更有利于我國經濟的快速發展，充分利用閑置資金去建設我國經濟。結論我們應該擺正心態去對待我國的信托前景，對待問題要在根本上找出原因，去不斷完善和改正問題。適當地使用一些手段去鞏固信托業的地位，信托業是我國的新興產業，由于受我國的傳統文化和經濟體制的影響，人們對信托制度普遍都不是很熟悉，對信托投資公司的功能和地位缺乏應有的認識，而且由于種種原因導致人們對信托業的態度都比較負面。所以，搞好信托教育，普及信托知識，讓廣大民眾和企事業單位了解信托，去改善人們對其的負面態度是很重要的，而信托業也是一項新的財產管理觀念，改變我國人們陳舊的財產管理觀念，使信托業得到全社會的認同是很重要；而且這對我國經濟建設也有非常巨大的促進作用，可以優化我國的資源利用率。同時，為了進一步發揮信托業在社會經濟生活中的投資理財功能，還需要制定和完善一系列配套的具體的法律、法規，給信托業創造一個良好的發展環境。從我國現階段的經濟運行狀況分析，信托業是