?中級銀行從業資格之中級公司信貸全真模擬模擬題附答案

單選題（共50題）1、下列關于綠色信貸，說法錯誤的是（）。A.銀行業金融機構需要明確綠色信貸的支持方向和重點領域B.銀行業金融機構要建立健全綠色信貸標識和統計制度C.銀行業金融機構要實行統一、靜態的授信政策D.在授信流程中強化環境風險和社會風險管理【答案】C2、某企業2013年12月30日購入一臺不需安裝的設備，已交付生產使用，原價50000元，預計使用5年，預計凈殘值2000元，若按年數總和法計提折舊，則第三年的折舊額為（）。A.9600B.10000C.12800D.6400【答案】A3、下面哪項的目的是使產品投人市場后能夠適銷對路，確保項目企業獲得預期效益（）A.工藝技術方案B.產品技術方案分析C.設備選型D.工程設計方案【答案】B4、（）是以財務報表中的某一總體指標為100%，計算其各組成部分占總體指標的百分比，然后比較若干連續時期的各項構成指標的增減變動趨勢。A.結構分析B.比率分析C.時間序列分析D.指標分析【答案】A5、下列關于公司信貸的基本要素，說法錯誤的是()。A.信貸產品主要包括貸款、擔保、承兌、保函、信用證和承諾等B.按計算利息的周期，計息方式分為按日計息、按月計息、按季計息、按年計息C.在廣義的定義下，貸款期限通常分為提款期、寬限期和還款期D.利率一般有年利率、季利率、月利率、日利率四種形式【答案】D6、貸款貸前調查報告中，以下屬于對借款人資信與銀行的往來情況進行分析的內容是（）。A.近三年及當期主營業務利潤率變化情況及原因B.應收賬款金額、周轉速度、數額較大或賬齡較長的國內外應收賬款情況C.虧損掛賬、待處理流動資產損失、不合理資金占用及清收等情況D.以往借款的還款付息情況、信用等級、授信限額及額度占用情況【答案】D7、商業銀行需審查建設項目的資本金是否已足額到位，這符合銀行貸款發放的（）要求。A.計劃、比例放款B.資本金足額C.進度放款D.適宜相容【答案】B8、損失類貸款就是（）發生損失，即在采取所有可能的措施后，本息仍然無法收回的或只能極少部分收回的貸款。A.大部分B.全部C.大部分或者全部D.以上均不正確【答案】C9、借款需求分析中，通過了解借款企業在資本運作過程中導致（）的關鍵因素和事件，銀行能夠更有效地評估風險。A.盈利B.資金短缺C.現金流入D.現金流出【答案】B10、()是衡量項目經濟效益統一的標準和尺度。A.方法規范化原則B.指標統一性原則C.效益性原則D.價值尺度的合理性原則【答案】B11、蒸汽制冷循環中，若要提高制冷系數大小，則采用()的措施。A.提高冷凝溫度B.提高過冷度C.降低蒸發溫度D.增大壓縮機功率【答案】B12、企業外購一項固定資產，購買價格100萬元，支付的運輸費5萬元，保險費3萬元，發生的安裝成本2萬元，并繳納稅金5萬元。則該固定資產的入賬原值為（）。『2010年5月真題]A.115萬元B.110萬元C.108萬元D.100萬元【答案】A13、下列各項中，引起企業凈現金流量變動的活動是()。[2015年10月真題A.將現金存入銀行B.用存貨抵償債務C.用銀行存款購人一個月到期的債券D.用現金等價物清償30萬元的債券【答案】D14、下列選項中，不屬于信貸人員分析客戶的供應階段的進貨渠道時應考慮的是（）。A.供貨地區的遠近B.運輸費用的多少C.有無中問環節D.進貨資質的取得【答案】B15、流動比率越高，表明借款人可以變現的資產數額越（），債權人遭受損失的風險就越（）。A.小；小B.小；大C.大；大D.大；小【答案】D16、下列不屬于商業銀行一級押品范疇的是()。A.銀行開出的本外幣存單、銀行本票和銀行承兌匯票B.保險批單、提貨單、產權證或其他權益證書C.貸前審批及貸后管理的有關文件D.上市公司股票、政府債券和公司債券【答案】C17、關于基本信貸分析，下列說法正確的是()。A.如果借款人存在不良的還款記錄，銀行應拒絕對其貸款，然后進一步分析原因B.貸款被挪用會使還款周期變化，貸款償還的不確定性加大C.對銀行來說，擔保抵押是最可靠的還貸方式D.資本轉換周期通過一個生產周期來完成【答案】B18、對借款人的貸后監控中，管理狀況監控的特點是對（）的調查。A.人及其行為B.人員構成C.現金流量D.人事變動【答案】A19、在審查擔保類文件時，業務人員應特別注意（）。A.抵（質）押協議的合規性B.抵（質）押協議中的擔保條件C.抵（質）押協議中的擔保期限D.抵（質）押協議生效的前提條件【答案】D20、商業銀行在預測項目產品的市場需求時，估計產品潛在的市場需求總量的影響因素不包括()。A.項目產品的合格率B.給定條件下特定產品或市場中的購買者的數量C.購買者的平均購買量D.單位產品的價格【答案】A21、甲企業某產品年生產能力200萬噸，每噸售價515元，年固定成本為20萬元，單位產品可變成本為2元，每噸銷售稅金為1元。那么，該企業盈虧平衡點銷售收入為（）萬元。A.30B.20C.10D.50【答案】B22、關于委托貸款，下列不正確的是（）。A.風險由委托人承擔B.銀行收取手續費，也承擔貸款風險C.委托人提供資金D.銀行是受托人【答案】B23、關于貸款抵押物管理，下列表述錯誤的是()。A.抵押人在抵押期間轉讓或處分抵押物的，必須經貸款抵押銀行同意B.如抵押人的行為造成抵押物價值的減少，銀行應要求抵押人恢復抵押物的價值C.經銀行同意，抵押人可以全部轉讓并以不低于商業銀行認可的最低轉讓價轉讓抵押物的，抵押人轉讓抵押物所得的價款只能向商業銀行提前清償所擔保的債權D.如抵押人無法完全恢復，銀行應要求抵押人提供與減少的價值相當的擔保，包括另行提供抵押物、權利質押或保證【答案】C24、下列關于借款需求與借款目的的說法中，正確的是（）。A.公司的借款需求一是單方面的B.借款目的是指公司由于各種原因造成了資金的短缺，即公司對現金的需求超過了公司的現金儲備，從而需要借款C.借款目的指的是公司為什么會出現資金短缺并需要借款D.借款需求與借款目的是兩個緊密聯系，但又相互區別的概念【答案】D25、某公司2016年流動資產為8300萬元，存貨為890萬元，應收賬款為100萬元，預付賬款為2100萬元，待攤費用為1900萬元。流動負債為1210萬元。該公司的速動比率為（）。（保留兩位小數）A.1.32B.2.74C.1.36D.2.82【答案】D26、如借款人未經銀行批準擅自改變款項用途，銀行（）。A.仍需按照合同約定貸款，因為貸款合同已經生效B.有權不予支付貸款C.按比例支付貸款D.無權不予支付貸款【答案】B27、在對客戶經營管理狀況進行分析時，銷售階段的收款條件不包括（）。A.期貨交易B.預收貨款C.現貨交易D.賒賬銷售【答案】A28、股東背景在很大程度上決定著客戶的經濟性質、經營方向、管理方式及社會形象等，因此信貸人員需要對客戶的股東背景給予關注。以下對各類股東背景的特征，表述錯誤的是（）。A.上市背景的客戶通常管理較規范，并有集團經營優勢，不會發生關聯交易B.家庭背景的客戶通常風險意識較強，經營上精打細算C.外資背景的客戶通常管理較多資金、技術力量較強，但可能通過關聯交易轉移利潤D.政府背景的客戶通常具有政策資源上的優勢，行業競爭性強，但管理效率不高【答案】A29、銀行客戶經理對借款人發送《催收通知單》的法律意義主要在于（）A.體現銀行職業的特殊性B.體現銀行工作的禮節性C.體現權利主張的有理性D.保證訴訟時效的有效性【答案】D30、國內商業銀行綜合化服務存在的問題和挑戰不包括（）。A.業務范圍毫無限制B.政策法規不確定性C.風險文化的沖突D.專業人才匱乏【答案】A31、下列能夠反映一個地區儲蓄轉換投資的效率情況的指標是()。A.固定資產投資總量B.地方政府債務率C.地區存貸比水平D.地區存(貸)款增長率【答案】C32、關于企業的盈虧平衡點，下列說法不正確的是（）。A.企業的銷售收入總額與產品銷售總成本（含銷售稅金）相等，企業處于不盈不虧狀態B.盈虧平衡點越高越好，因為盈虧平衡點越高表明項目抗風險能力越強C.用盈虧平衡點來分析項目的抗風險能力時必須結合項目的背景材料和實際情況，才能對項目的抗風險能力作出正確判斷D.盈虧平衡點通常與正常生產年份產品產量或銷售量、固定成本、變動成本、產品價格、銷售稅金及附加等數據有關【答案】B33、按照歷史成本法，下列不能反映市場條件變化對資產影響的是()。A.資產出售或負債清償B.拍賣C.呆賬準備金計提D.資產注銷【答案】B34、一個物可以設立（）個質押權。A.兩B.零C.一D.三【答案】C35、成熟階段行業的現金流的特點是：資產增長放緩，營業利潤創造連續而穩定的現金增值，現金流最終（）。A.變為負值B.變為正值C.變為零D.無法確定【答案】B36、某銀行信貸審查人員在對一家借款企業進行財務分析時，發現該企業近3年來的流動資金占總資產比例沒有太大變化，但速動資產比例在逐年減少，而存貨和其他應收款占比逐年增加，反映出企業營運資金有所沉淀，資金使用效率逐步惡化，該信貸審查人員在對企業進行財務分析時，主要運用了（）。A.結構比較法和趨勢分析法B.因素分析法和比較分析法C.結構比較法和比率分析法D.比較分析法和趨勢分析法【答案】A37、借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。此類貸款按貸款五級分類劃分屬于（）。A.關注B.可疑C.次級D.損失【答案】B38、目前我國商業銀行資金的主要來源為（），利潤的主要來源為（）。A.存款；貸款B.存款；中間業務C.貸款；存款D.貸款；中間業務【答案】A39、由于銷售的持續上升加上成本控制，成熟階段利潤達到()。A.正值B.零C.最小化D.最大化【答案】D40、下列屬于信貸業務中保證合同的具體審查條款的是()。A.貸款種類B.還款方式和期限C.質物移交的時間D.被保證的貸款數額【答案】D41、商業銀行項目融資貸前調查報告內容分為非財務分析和財務分析兩大部分，其中財務分析不包括（）A.項目建設期和運營期內的現金流量分析B.項目盈利能力分析C.項目不確定性分析D.市場需求預測【答案】D42、下列關于商業銀行放款執行部門職責的表述，錯誤的是（）。A.審核銀行授信業務審批文書是否在有效期內B.審核提款金額與項目進度的匹配情況C.審核貸款定價水平D.審核放款條件的落實情況【答案】C43、在貸款項目環境條件分析中，銀行對項目環境保護的治理方案進行審查的內容不包括（）。A.對投入物、燃料和原材料的使用是否安排了處理措施，是否采取了治理措施B.經治理的各種污染物的排放量是否低于國家環境部門規定的標準C.在總投資中是否包括了環保工程的相關投資，是否單獨列項，來源有無保證D.設計任務書中的治理技術是否合理可靠【答案】C44、關于貸款常規清收過程中需注意的問題，下列說法錯誤的是（）。A.要分析債務人拖欠貸款的真正原因，判斷債務人短期和中長期的清償能力B.利用政府和主管機關向債務人施加壓力C.強制執行債務人資產D.將依法收貸作為常規清收的后盾【答案】C45、將各個方案的經濟效益或成本進行比較，選取經濟效益最高或成本最低的方案，這種項目規模評估方法稱為（）。A.決策樹分析法B.多因素評比法C.數學規劃法D.效益成本評比法【答案】D46、銀行在收取承擔費時，說法錯誤的是（）。A.借款人擅自變更提款計劃的，銀行應該查清原因并收取承擔費B.在借款人的提款期限屆滿之前，公司業務部門應將借款人應提未提的貸款額度通知借款人C.在借款人提款有效期內，如果借款人部分或全部未提款，則銀行就應該對未提部分在提款期結束時自動注銷D.對于允許變更提款計劃的，銀行應該對借款人收取貸款額度承擔費【答案】D47、借款企業的所有授信額的總和稱為（）。A.集團成員借款額度B.單筆貸款額度C.集團授信額度D.客戶信用額度【答案】D48、商業銀行在貸款項目評估中，為編制基本財務報表，還必須編制一些輔助報表，輔助報表不包括（）。A.流動負債估算表B.無形及遞延資產攤銷估算表C.投資計劃與資金籌措表D.總成本費用估算表【答案】A49、某企業以其擁有的生產設備為抵押物向銀行申請貸款，銀行經分析確定該設備的價值為500萬元，抵押率為60％，則企業可取得的抵押貸款額為（）萬元。A.300B.400C.500D.833【答案】A50、()是指借款人用資金進行固定資產購置、使用和折舊的整個循環過程。A.商品流轉周期B.生產轉換周期C.貨幣流通周期D.資本轉換周期【答案】D多選題（共25題）1、銀行信貸人員對借款項目的原輔助材料供給分析主要包括（）。A.分析和評價原輔助材料供應數量能否滿足項目的要求B.分析和評價原輔助材料的質量是否符合生產工藝的要求C.分析和評價原輔助材料的存儲設施條件D.分析和評價原輔助材料的價格、運費及其變動趨勢對項目產品成本的影響E.分析和評價原輔料的生產條件【答案】ABCD2、下列關于商業銀行信貸管理組織架構的說法，不正確的有（）。A.董事會通常下設風險委員會，審定風險管理戰略，審查重大風險活動B.監事會是我國商業銀行所特有的監督部門，對董事會負責C.股東大會是商業銀行的最高風險管理和決策機構，承擔商業銀行風險管理的最終責任D.信貸中臺部門負責貸款風險的管理和控制，也是銀行的“利潤中心”E.銀行的主要職責是負責執行風險管理政策，制定風險管理的程序和操作流程，及時了解風險水平及其管理狀況等【答案】BCD3、不良貸款的處置方式包括（）。A.重組B.現金清收C.長期掛賬D.批量轉讓E.呆賬核銷【答案】ABD4、關于交易對手的國別風險識別，商業銀行應當（）。A.對涉及敏感國家或地區的業務及交易保持高度警惕B.嚴格遵守反洗錢和反恐融資法律法規C.及時錄入、更新有關制裁名單和可疑交易客戶等信息D.對交易對手進行盡職調查E.及時查詢包括聯合國制裁決議在內的與本機構經營相關的國際事件信息【答案】ABC5、貸款發放時，銀行要核查提款申請書中的()等要素，確保提款手續正確無誤。A.提款日期B.提款金額C.劃款途徑D.提款次數E.首次提款【答案】ABC6、國別風險的特點有（）。A.以本國貨幣融通的國內信貸不屬于國別風險分析的主體內容B.國別風險比主權風險或政治風險的概念更寬C.國別風險表現為利率風險、清算風險、匯率風險D.國別風險與其他風險是并列的關系E.國別風險之中可能包含著信用風險、市場風險或流動性風險中的任意一種或者全部【答案】ABC7、借款人提款的用途通常包括（）。A.購買商品費用B.支付勞務費用C.購買股票D.用于資金拆借E.支付工程設備款【答案】AB8、下列公式中正確的有（）。A.有形凈資產=所有者權益+無形資產B.利息保障倍數=（利潤總額-利息費用）÷利息費用C.速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用D.營運資本=流動資產-流動負債E.賒銷收入凈額=銷售收入-現銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣【答案】CD9、抵押期間，抵押人對抵押物使用不當或保管不善，并足以使抵押物價值減少時，銀行的權力包括（）。A.要求抵押人停止其行為B.要求抵押人將獲得的賠償金作為抵押財產C.要求抵押人恢復抵押物的價值D.要求抵押人提供與減少價值相當的擔保E.宣布借款人破產清算【答案】ACD10、下列情形中的貸款，至少應分為次級類的有（）。A.需要重組的貸款B.借款人利用合并、分立等形式惡意逃廢銀行債務，本金或利息已經逾期C.預期超過90天，應收利息不再計入損益D.違反國家有關法律和法規發放的貸款E.央行征信顯示借款人在其他銀行出現債務不良【答案】ABC11、從資產負債表的結構來看，長期資產應由______和______支持，短期資產則由______支持。（）A.長期負債；流動資產；短期資金B.長期投資；所有者權益；短期投資C.長期投資；短期資金；所有者權益D.長期資金；所有者權益；短期資金【答案】D12、行業風險評估工作表通常不包括（）。[2010年5月真題]A.行業分析框架中所列舉的潛在風險及每個風險對應的程度B.整體行業風險評估C.行業名稱D.行業競爭程度E.行業企業數量【答案】D13、關于項目現金流量分析，下列說法正確的有（）。A.全部投資現金流量表中，借款利息和本金的償還不作為現金流出B.自有資金現金流量表中，借款利息作為現金流入，借款本金的償還作為現金流出C.凈現金流量分析可以判斷項目能否按時還款D.全部投資現金流量表可用于計算全部投資的內部收益率等評價指標E.內部收益率可以作為惟一指標來判斷項目能否按時還款【答案】ACD14、根據相關規定，商業銀行在固定資產貸款發放和支付過程中，借款人出現（）情形的，貸款人應與借款人協商補充貸款發放和支付條件，或根據合同約定停止貸款資金的發放和支付。A.信用狀況下降B.違反合同約定，以化整為零的方式規避貸款人受托支付C.不按合同約定支付貸款資金D.銷售收入因經濟形勢變化而有所下降E.項目進度落后于資金使用進度【答案】ABC15、下列選項中，屬于非流動資產的有（）。A.應收賬款B.存貨C.長期投資D.預付賬款E.固定資產【答案】C16、在商業銀行貸款重組過程中，以下表述正確的有（）。A.“借新還舊”“還舊借新”都屬于貸款重組B.當債權人內部發生無法調和的爭議，或者債權人無法與債務人達成一致意見時，法院會根據自己的判斷作出裁決C.法院裁定債務人進入破產重整程序以后，其他強制執行程序仍然有效D.在破產重整程序中，債權人組成債權人會議，與債務人共同協商債務償還安排E.根據債權性質（例如有無擔保），債權人依法被劃分成不同的債權人組別【答案】BD17、下列關于保證合同的簽訂，說法正確的有（）。A.保證合同可以以口頭形式訂立B.保證人與商業銀行可以就單個主合同分別訂立保證合同，但是不可以就一定期間連續發生的貸款訂立一個保證合同C.書面保證合同可以單獨訂立，也可以是主合同中的擔保條款D.最高貸款限額包括貸款余額和最高貸款累計額，在簽訂保證合同時需加以明確E.合同之間的當事人名稱、借款與保證金額、有效日期等，一定要銜接一致【答案】CD18、對項目單位概況的分析應從（）等方面入手。A.企業的基礎B.企業的規模C.企業財務狀況D.企業信用度E.企業管理水平【答案】ACD19、項目評估的內容包括（）。A.項目建設的必要性評估B.項目建設配套條件評估C.項目財務評估D.借款人及項目股東情況E.項目技術評估【答案】ABCD20、下列資產中，屬于流動資產的項目有（）。A.短期投資B.應收票據C.存貨D.待處理流動資產損失E.無形及遞延資產【答案】ABC21、按照《中華人民共和國民法典》（以下簡稱《民法典》）的有關規定，典型的擔保方式包括（）。A.反擔保B.抵押C.質押D.定金E.留置【答案】BC22、計算應收賬款周轉率時，應注意的問題有（）。A.在與其他企業比較時，由于公開財務信息資料中很少表明賒賬凈額，所以在計算應收賬款周轉率時可采用銷售收入凈額B.應收賬款數額應包括資產負債表中的“應收賬款”與“應收票據”等全部數額；但如果應收票據已向銀行辦理了貼現手續，這些應收票據就不應包括在應收賬款平均余額之C.應收賬款余額應是扣除壞賬準備后的凈額D.一定時期內應收賬款周轉次數越多越好E.計算基礎周期應該統一【答案】ABC23、企業的財務風險主要體現在()。A.應收賬款異常增加B.長期負債大量增加C.企業不能按期支付銀行貸款本息D.對存貨、生產和銷售的控制力下降E.銀行賬戶混亂，到期票據無力支付【答案】ABC24、成長階段的企業（）。A.代表著最低的風險B.現金和資本需求非常大C.可能出現償付問題D.產品已實現標準化并被大眾所接受E.成功率最高【答案】BC25、下列關于客戶評級流程的表述，正確的有（）。A.評級人員對計量模型評級結果的推翻，不包括評級認定人員對評級發起人員評級建議的否決B.評級認定的崗位設置應滿足獨立性要求，不能由評級發起人員兼任C.銀行應規定本行不同機構對同一債務人或債項評級發起的相關授權流程D.評級發起人員應遵循盡職原則，充分、準確地收集評級所需的各項數據，審查資料的真實性E.商業銀行對非零售風險暴露的債務人和保證人評級應至少每年更新一次【答案】BCD大題（共10題）一、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據以上資料。回答下列問題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬元。A．80B．82C．88D．89（2）如果應收賬款周轉天數的延長屬于長期性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該公司適合（）。A．流【答案】（1）C【解析】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：210／2400×365≈31．9（天），2016年應收賬款周轉天數為：350／3000×365≈42．6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X／3000×365=42．6-31．9，得X≈88（萬元）。（2）C【解析】由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88％是由于應收賬款周轉天數的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現金需求，由于應收賬款周轉天數延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可能出現還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。二、某工業項目投資生產A產品，設計年產量為12萬噸，據預測A產品的單位變動成本為450元／噸，銷售單價擬為700元／噸，企業的年固定成本總額為1500萬元。請根據以上材料，回答下列問題。（1）盈虧平衡時的產量是（）萬噸。（四舍五入，答案保留整數）（2）盈虧平衡時的生產能力利用率是（）％。（四舍五入，答案保留整數）【答案】（1）6【解析】用實際產量表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點產量=年固定成本÷（產品單價-單位產品可變成本-單位產品銷售稅金）。因此，在不考慮稅金的情況下，該企業盈虧平衡點產量=1500÷（700-450）=6（萬噸）。（2）50【解析】用生產能力利用率表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點生產能力利用率=年固定成本÷（年銷售收入-年變動成本-年銷售稅金）×100％。因此，在不考慮稅金的情況下，該企業盈虧平衡點生產能力利用率=1500÷（12×700-12×450）×100％=50％。三、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10%。產品銷售價格為2500元/噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產期初由銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為（）萬元A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為（）%A、20【答案】1、D。總投資=固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+流動資金=1500+1000×（1+10%）+500=3100萬元2、B。正常年份利潤=年產品銷售收入—年總成本費用—年銷售稅金=2500-1500-2500×10%=750萬元投資利潤率=正常年份利潤/總投資×100%=750/3100×100%=24.19%3、D。資本金利潤率=正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500×100%=50%四、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10%。產品銷售價格為2500元/噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產期初由銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為（）萬元A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為（）%A、20【答案】1、D。總投資=固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+流動資金=1500+1000×（1+10%）+500=3100萬元2、B。正常年份利潤=年產品銷售收入—年總成本費用—年銷售稅金=2500-1500-2500×10%=750萬元投資利潤率=正常年份利潤/總投資×100%=750/3100×100%=24.19%3、D。資本金利潤率=正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500×100%=50%五、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%，按直線法計提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業的資金成本率為10%，企業適用所得稅率為30%。已知：該企業的資金成本率為10%，5年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10%的年金現值系數為3.17，5年期利率10%的年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問題：1、投資方案A的凈現值為（）元。2、投資方案B的凈現值為（）元。3、基于凈現值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和＝100000元×（1+14%×5）=170000元按10%折算的現值＝170000元×0.621=105570元投資方案A的凈現值為＝（105570-100000）元＝5570元2、6292.4初始投資現金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額＝100000元×（1-10%）／5＝18000元稅后凈利潤＝12000元×（1-30%）＝8400元營業過程現金流量（第1～5年）＝（18000+8400）元＝26400元終結現金流量（第5年年末）＝100000元×10%＝10000元B投資方案的凈現值＝26400元×3.791+10000元×0.621-100000元＝6292.4元3、B。方案B的凈現值大于方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇投資B方案。六、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到3000萬元，應收賬款平均余額將達到350萬元。根據以上資料。回答下列問題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬元。A．80B．82C．88D．89（2）如果應收賬款周轉天數的延長屬于長期性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該公司適合（）。A．流【答案】（1）C【解析】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：210／2400×365≈31．9（天），2016年應收賬款周轉天數為：350／3000×365≈42．6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X／3000×365=42．6-31．9，得X≈88（萬元）。（2）C【解析】由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88％是由于應收賬款周轉天數的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現金需求，由于應收賬款周轉天數延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可能出現還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。七、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資產投資方向調節稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10%。產品銷售價格為2500元/噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產期初由銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為（）萬元A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為（）%A、20【答案】1、D。總投資=固定資產投資+固定資產投資方向調節稅+建設期利息+流動資金=1500+1000×（1+10%）+500=3100萬元2、B。正常年份利潤=